64
тыс.р.
Таким образом, планируемая себестоимость после внедрения
мероприятия составит: 26057,48 + 17763,86 -315,99 = 43505,35 тыс.р.
Совершенствование системы аттестации сотрудников не повлечет за
собой изменений в стоимости основных производственных фондов,
численности работников.
Вследствие увеличения выручки увеличится размер фонда оплаты труда
и составит 21788,77 тыс.р. (21640,(X) / 46431 * 100% = 46,61%; 46746,99* 46,61
/ 100% = 21788,77 тыс.р.).
Произведенные расчеты показывают, что вследствие роста выручки,
произошло увеличение следующих показателей: балансовая прибыль - на
17,07%, рентабельность работ на 1,11%, рентабельность продаж на 0,97%.
Кроме того, увеличение выручки повлияло на рост производительности труда
на 0,68% и фондоотдачи на 0,68%. Размер средней заработной платы
увеличился незначительно, но повышение заработной платы и не было целью
данного мероприятия. Его необходимость обоснована, прежде всего,
необходимостью снижения себестоимости аттестационных мероприятий.
В целом, совершенствование системы аттестации сотрудников будет
экономически эффективным мероприятием.
Технико-экономические показатели эффективности внедрения системы
премирования представлены в таблице 6.
По оценкам экспертов, введение системы премирования должно
повысить выручку предприятия на 2%. Выручка в 2020 год с учетом внедрения
системы премирования составит: 46431*1,02= 47359,62 тыс.р.
Структура себестоимости до проведения мероприятия та же, что и в
предыдущем расчете. После внедрения мероприятия: постоянные затраты
останутся прежними - 26057,48 тыс.р., а переменные затраты необходимо
рассчитать:
-переменные затраты па 1 рубль выручки = 17604,52 / 46431 =0,38 руб.;
-планируемые переменные затраты = 0,38 * 47359,62 = 17996,66 тыс.р.;
65
-затраты па проведение мероприятия 239,94 тыс.р.
Таким образом, планируемая себестоимость после внедрения
мероприятия составит: 26057,48 + 17996,66 + 239,94 = 44294,08 тыс.р.
Таблица 13
Технико-экономические показатели эффективности системы
премирования
Наименование
показателя
Ед.
изм.
До
проведения
мероприятий
2018 год
После
внедрения
мероприятий
2020
Изменения
+/-
%
1
2
3
4
5
6
Выручка (без НДС)
тыс.
руб.
46431
47359,62
928,62
102,(X)
Себестоимость
тыс.
руб.
43662,00
44294,08
632,08
101,45
Стоимость
основных
производственных
фондов
тыс.
руб.
36295,00
36295,00
0,00
100,(X)
Численность
работников
чел.
212,00
212,00
0,00
100, (К)
Фонд оплаты труда
тыс.
руб.
21640,00
22074,32
434,32
102,01
Прибыль от
продаж
тыс.
руб.
2769,00
3065,54
296,54
ПО,71
Рентабельность
работ
%
6,34
6,92
0,58
X
Рентабельность
продаж
%
5,96
6,47
0,51
X
Производительнос
ть труда
руб./чел
219,01
223,39
4,38
102,(К)
Фондоотдача
руб./руб.
1,28
1,30
0,03
102,(К)
Средняя
заработная плата
тыс.
руб./чел
102,08
104,12
2,05
102,01
Внедрения системы премирования не повлечет за собой изменений в
стоимости основных производственных фондов, численности работников.
Вследствие увеличения выручки возрастет размер фонда оплаты труда и
составит 22074,32 тыс.р. (21640,00 / 46431,00 * 100% = 46,61%; 47359,62 * 46,61
/ 100% = 22074,32 тыс.р.).
Произведенные расчеты показывают, что вследствие роста выручки,
произошло увеличение следующих показателей: прибыль от продаж - на
10,71%, рентабельность работ на 0,58%, рентабельность продаж на 0,51%.
Кроме того, увеличение выручки повлияло на рост производительности труда
66
на 2% и фондоотдачи па 2%. Размер средней заработной платы увеличился на
2,01%. В целом, внедрение системы премирования труда будет экономически
эффективным мероприятием.
Для обобщения результатов расчетов по веем рассматриваемым
мероприятиям, предлагаемые комплекса мероприятий в целом, сведем
полученные данные в одну таблицу 14
Таблица 14
Показатели затрат и экономического эффекта
Показатели
Значение показателя,
тыс.руб.
Изменения,
+ —
До
После
2020 г. к
проведения
мероприяти
й 2018 год
внедрения
мероприятий
2020 год
2018 г.
Затраты
130986
132452,88
1466,88
Повышение квалификации
персонала и обеспечения
профессионального роста
кадров
43662,00
44653,45
991,45
Совершенствование системы
аттестации сотрудников
43662,00
43505,35
-156,65
Совершенствование системы
премирования
43662,00
44294,08
632,08
Экономический эффект
139293
142859,16
3566,16
Повышение квалификации
персонала и обеспечения
профессионального роста
кадров
46431
48752,55
2321,55
Совершенствование системы
аттестации сотрудников
46431
46746,99
315,99
Совершенствование системы
премирования
46431
47359,62
928,62
Таким образом, вследствие внедрения мероприятии, направленных на
совершенствование системы управления персоналом, выручка фирмы возрастет
на 10,08%, себестоимость услуг увеличится на 4,36%. Эти изменения повлияют
на увеличение прибыли от продаж на 100,24%. Увеличение прибыли от продаж,
в свою очередь, приведет к росту рентабельности работ на 6% и рентабельности
продаж на 5,21%. Увеличение выручки повлияет также на рост
производительности труда на 10,08%. Фонд оплаты труда увеличится на
10,11%. Увеличение выручки повлияет на увеличение фондоотдачи на 9,84%.
В целом, внедрение системы предоставления сотрудникам возможности
67
обучения и повышения квалификации, улучшение системы мотивации
персонала системы премирования персонала гостиницы Спутник являются
экономически эффективными мероприятиями.
3.2 Оценка эффективности предложенных рекомендаций
Срок окупаемости указанных затрат позволяет определить период, в
течение которого проект будет работать, что называется, "на себя".
Простой срок окупаемости единовременных вложений (инвестиций)
определяется по формуле 1.
Rпрост. = Инвестиционные затраты/Прибыль от продаж (1)
Для того, чтобы рассчитать данный показатель для начала необходимо
рассчитать прибыль от продаж (формуле 2).
Прибыль = Выручка - Себестоимость (текущие затраты) (2)
Прибыль 1 вар. = 48752,55-44653,45= 4099,1 тыс. руб.
Прибыль 2 вар. = 43505,35-36295 = 7210,35 тыс. руб.
Прибыль 3 вар. = 47359,62-44294,08= 3065,54 тыс. руб.
Rпрост. 1 вар. = 1083,56/4099,1 =0,26 лет Rпрост. 2 вар. = 148,77/7210,35
= 0,02 лет Rпрост. 3 вар. = 434,32/3065,54 = 0,14 лет
Простая норма прибыли по проекту позволяет приблизительно оценить,
какая часть инвестированного капитала возвращается в виде прибыли в течение
одного интервала планирования. Она вычисляется по форм. 3.3.
i прост = Прибыль от продаж/ Инвестиционные затраты * 100
(3.3)
i прост. 1 = 4099,1/1083,56 = 3,78 i прост. 2 = 7210,35/148,77 = 48,46 i
прост. 3 = 3065,54/434,32 = 7,05
Методика расчета NPV заключается в суммировании пересчитанных на
текущий момент времени величин чистых денежных потоков по веем
интервалам планирования на всем протяжении периода исследования. Для
пересчета всех указанных величин используются коэффициенты приведения,
основанные на выбранной ставке сравнения (дисконтирования).
68
С учетом того, что компания не обладает достаточным объемом
собственного капитала для инвестирования в новый сервис-центр,
финансирование всех проектов будет производиться за счет банковского
кредита. Годовая ставка по кредиту составляет 15%.
-Ро-первоначальная сумма денежных средств (инвестиционные
затраты): 1083,56 тыс. руб. (вар.№1), 148,77 тыс. руб. (вар. №2)., 434,32 тыс.
руб. (вар.№3).
-Л - сумма денежных средств за период (прибыль по денежному потоку
за год): 4099,1 тыс. руб. (вар. 1), 7210,35 тыс. руб. (вар.2), 3065,5 тыс. руб.
(вар.№3).
-n - количество периодов по проекту: 1 год
-F - остаточная стоимость первого и третьего варианта проекта равна
нулю.
-i-ставка процента или стоимость заемного капитала - 15%.
Ставка дисконтирования при расчете NPV будет равна 0,15.
Чистая текущая стоимость проекта (NPV) по вариантам 1, 2, 3
рассчитывается по формуле
NPV = ∑ (А/(1+i)^n)
Вар. 1:
NPV = (4099,1 /1,15)-1083,56 = 2480,87тыс. руб.
Вар. 2:
NPV = (7210,35/1,15)- 148,77 = 6121,09 тыс. руб.
Вар. 3:
NPV = (3065,5 /1,15)- 434,32 = 2231,33 тыс. руб.
Внесем данные для построения графика нахождения IRR в табл. 15 для
вар. 1, в табл. 16 для вар. 2. и в табл. 17 для вар. 3.
69
Таблица 15
Данные для построения графика зависимости NPV от
процентной ставки (вар №1)
i, % (
х
)
10%
15%
20%
30%
40%
60%
80%
NPV,
тыс.
руб.
(У)
2642,89
2480,87
2332,35
2069,59
1844,36
1478,37
1193,71
Проиллюстрируем графиком
Рисунок 11. Зависимость NPV от процентной ставки (1 вар.)
Таблица 16
Данные для построения графика зависимости NPV от
процентной ставки (вар №2)
i, % (х)
10%
15%
20%
30%
40%
NPV, тыс. руб. (У)
6406,09
6121,09
5859,85
5397,65
5001,48
Рисунок 12. Зависимость NPV от процентной ставки (2 вар.)
IRR 2 вар. = 10%.
70
Таблица 17
Данные для построения графика зависимости NPV от
процентной ставки (вар №3)
i, % 00
10%
15%
20%
30%
40%
60%
80%
NPV
Утыс.руб.(У)
2352,49
2231,33
2120,26
1923,75
1755,32
1481,61
1268,713
Рисунок 13.Зависимость NPV от процентной ставки (2 вар.)
IRR 3 вар. = 10%
Рассчитав все основные показатели необходимые для оценки
эффективности всех вариантов проекта, поместим полученные данные в табл.
18.
Таблица 18
Сводная таблица по основным показателям проектов
Технико- экономические и
финансовые показатели
проекта
Ед. измер.
Варианты реализации проекта
1
2
3
Инвестиционные затраты по
проекту
Тыс. руб. /
год
1083,56
148,77
434,32
Выручка от реализации
продукции (среднегодовая)
Тыс. руб. /
год
48752,55
43505,35
47359,62
Текущие затраты
(себестоимость продукции)
среднегодовые
Тыс. руб. /
год
48878,38
48938,82
48997,06
Прибыль от продаж
(среднегодовая)
Тыс. руб. /
год
4099,1
7210,35
3065,54
Срок окупаемости проекта
Месяц
2,6
0,2
1,4
Простая норма прибыли
%
37,82
484,66
70,58
Чистая текущая стоимость
по проекту, NPV
Тыс. руб.
2480,87
6121,09
2231,33
Внутретгяя норма прибыли
по проекту, IRR
%
10
10
10
71
Проведя экономическую оценку всех трех вариантов проекта, можно
сделать вывод о том, что с точки зрения ежегодной прибыли лидирует вариант
проекта №2, среднегодовая прибыль по которому составляет 7210,62 тыс. руб.
и вариант №2 имеет меньший срок окупаемости в 0,02 год, а также большее
значение NPV. Именно этот вариант будет рекомендован к реализации.
Диализ чувствительности представляет собой расчёт изменения
основное показателей эффективности проекта: чистой текущей стоимости NPV
и внутренней нормы прибыли IRR при проявлении факторов риска.
В качестве факторов риска выступают:
- возможные изменения объемов реализации продукции по проекту;
- возможные изменения показателей затрат;
- возможные изменения стоимости используемого по проекту капитала,
т.е. изменения ставки сравнения.
К устойчивым проектам в общем случае относятся нововведения, для
которых изменение факторов риска на 20% и более не приводит к их
убыточности.
При анализе чувствительности строятся таблицы и графики зависимости
NPV или других показателей коммерческой эффективности проекта от
вариантов изменения затрат и стоимости капитала. На основе анализа
чувствительности делается окончательное заключение о коммерческой
эффективности проекта инноваций и развития предприятия и формулируются
предложения по дальнейшей работе с этим проектом.
В данном разделе рассчитаем изменения основных показателей
эффективности проекта NPV и IRR при проявлении факторов риска и занесем
их в табл. 19-21.
В качестве факторов риска выступят:
- возможное увеличение инвестиционных затрат по проекту;
- возможное уменьшение выручки от реализации;
- возможное увеличение текущих затрат.
72
Таблица 19
Зависимость чистой текущей стоимости NPV
для первого варианта
Зависимость NPV от
отклонения параметров
Ед.изм.
Изменение показателей
5%
10%
20%
Увеличение
инвестиционных затрат по
проекту
тыс.руб.
2426,69
2372,51
2264,16
Уменьшение выручки от
реализации
тыс.руб/ год
361,19
1758,47
-5997,82
Увеличение текущих затрат
тыс.руб/
год
539,42
1402,03
-5284,94
Из таблицы 19 видно, что чистая текущая стоимость NPV остается
положительной при увеличение инвестиционных затрат на 20%, но при
увеличении текущих затрат на 10% становиться отрицательным.
1 вариант проекта не вполне устойчив.
Таблица 20
Зависимость чистой текущей стоимости NPV для второго
варианта
Зависимость NPV от отклонения
параметров
Ед.изм.
Изменение показателей
5%
10%
20%
Увеличение инвестиционных затрат по
проекту
тыс. руб
6113,66
6106,22
6091,34
Уменьшение выручки от реализации
тыс. руб/ год
4229,56
2338,02
-1445,04
Увеличение текущих затрат
тыс. руб/ год
4543,05
2965,01
-191,07
Из таблицы видно, что чистая текущая стоимость NPV при увеличении
инвестиционных затрат на 20%, но при снижении выручки или увеличении
текущих затрат на 20% становиться отрицательным.
2 вариант проекта вполне устойчив.
Таблица 21
Зависимость чистой текущей стоимости NPV для третьего
варианта
Зависимость NPV от
отклонения параметров
Ед. изм.
Изменение показателей
5%
10%
20%
Увеличение
инвестиционных затрат по
проекту
тыс. руб.
2209,61
2187,90
2144,46
Уменьшение выручки от
реализации
тыс. руб./
год
457,80
-1601,31
-5719,53
Увеличение текущих затрат
тыс.руб/
год
591,08
-1334,74
-5186,40
Из таблицы 21 видно, что чистая текущая стоимость NPV остается
73
положительной при увеличение инвестиционных затрат на 20%, но становиться
отрицательным при снижении выручки и увеличении текущих затрат на 10%.
3 вариант проекта нс остаточно устойчив.
- отсутствие интереса у сотрудников гостиницы к работе.
По результатам проведенного исследования системы мотивации
персоналом были разработаны мероприятия, направлены на совершенствование
систем:
1. Обучение персонала;
2. Аттестация работников;
3. Разработка системы премирования.
Таким образом, вследствие внедрения мероприятий, направленных на
совершенствование системы управления персоналом, выручка фирмы возрастет
на 10,08%, себестоимость услуг увеличится на 4,36%. Эти изменения повлияют
на увеличение прибыли от продаж на 100,24%. Увеличение прибыли от продаж,
в свою очередь, приведет к росту рентабельности работ на 6% и рентабельности
продаж на 5,21%. Увеличение выручки повлияет также на рост
производительности труда на 10,08%. Фонд оплаты труда увеличится на 10,11
%. Увеличение выручки повлияет па увеличение фондоотдачи на 9,84%.
В целом, внедрение системы предоставления сотрудникам возможности
обучения и повышения квалификации, улучшение системы мотивации
персонала системы премирования персонала гостиницы Спутник являются
экономически эффективными мероприятиями.
Проведя экономическую оценку всех трех вариантов проекта, можно
сделать вывод о том, что с точки зрения ежегодной прибыли лидирует вариант
проекта №2, среднегодовая прибыль по которому составляет 7210,62 тыс. руб.
и вариант №2 имеет меньший срок окупаемости в 0,02 год, а также большее
значение NPV. Именно этот вариант будет рекомендован к реализации.
Выводы по главе 3
По результатам анализа предприятия и системы мотивации, была