23
Необходимо более подробно рассмотреть каждый из показателей,
представленных в таблице 1.1.
Первым из рассматриваемых показателей выступает оборачиваемость
собственного капитала. Расчет данного показателя производится путем
деления выручки компании на сумму собственного капитала на начало и
конец года и деленное на два. Показатель отражает, насколько эффективно
предприятие распоряжается собственными вложенными средствами.
Если хозяйствующий субъект на протяжении нескольких периодов
показывает, рост данного показателя, то это свидетельствует об увеличении
эффективности его работы в плане распоряжения собственными средствами.
Стоит учитывать, что слишком большие значения данного показателя
свидетельствуют о том, что на предприятии очень высокая доля заемных
средств и компания в своей текущей деятельности оперирует в основном
заемным капиталом. Если же значения показателя очень низкие, то это
говорит о слабом задействовании собственного капитала в операционной
деятельности, а значит, свидетельствует об упущенной выгоде.
Следующим показателем выступает оборачиваемость текущих активов,
которая рассчитывается как выручка, деленная на сумму текущих активов на
начало и конец года и деленную на два. Положительные тенденции в данном
показателе свидетельствуют о том, что компания наращивает свою деловую
активность и активно использует имеющиеся средства предприятия.
Снижение значения данного показателя говорит об ухудшении
деятельности компании и говорит о том, что ей необходимо привлекать
заемные или иные внешние средства для обеспечения своей деятельности.
Далее необходимо рассмотреть такой показатель как оборачиваемость
запасов, который рассчитывается как себестоимость, деленная на сумму
запасов на начало и конец периода деленных на два.
Значение данного показателя отражает то, как часто обновляются и
используются запасы хозяйствующим субъектом. Высокие сроки хранения
24
запасов говорят об их излишках и нерациональной закупке, а слишком
низкие могут свидетельствовать о недостаточности закупки.
Оборачиваемость дебиторской задолженности. Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется как отношение
выручки от реализации к средней за период величине дебиторской
задолженности. Период оборота дебиторской задолженности характеризует
среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых
покупателям. Ускорение оборачиваемости в динамике за ряд периодов
рассматривается как положительная тенденция.
Оборачиваемость кредиторской задолженности. Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется как отношение
выручки от реализации к средней за период величине кредиторской
задолженности.
Период оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю
продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию
поставщиками. Чем он больше, тем активнее предприятие финансирует
текущую производственную деятельность за счет непосредственных
участников производственного Фондоотдача основных средств -
характеризует степень эффективности использования основных
производственных средств.
Как уже было упомянуто выше, метод комплексной оценки деловой
активности предприятия также включает целый ряд показателей
рентабельности.
Показатели рентабельности являются относительными
характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности
предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и
группируются в соответствии с интересами участников экономического
процесса.
Необходимо отметить, что при расчете всех показателей используются
средние величины активов и капитала, а не моментные данные. Средняя
25
величина активов или капитала рассчитывается по формуле средней
хронологической, которая, при отсутствии внутригодовых данных и наличии
только данных на начало и конец периода, преобразуется в формулу средней
арифметической. Рассмотрим основные показатели рентабельности в таблице
1.2.
Таблица 1.2
Система показателей деловой активности, основанная на
коэффициентах рентабельности [6, с. 22]
№
п/п
Наименование
показателя
Описание показателя
Формула расчета
Значения
показателя
1
Рентабельность
совокупного
капитала
Показывает
эффективность
использования всего
имущества предприятия
Р
а
=
ЧП
(ВБк
н
+ВБ
к
)/2
*100
ЧП – чистая
прибыль
предприятия;
ВБ – валюта
баланса на начало
и конец периода
2
Рентабельность
собственного
капитала
Отражает совокупную
эффективность
использования
собственных средств, а
также показывает
величину чистой
прибыли приходящейся
на каждый рубль
собственных средств
Р
ск
=
ЧП
(СК
н
+СК
к
)/2
*100
СК – собственный
капитал
предприятия на
начало и конец
анализируемого
периода
3
Рентабельность
основной
деятельности
Отражает в процентах,
сколько прибыли
предприятие получает с
каждого вложенного в
производство рубля
Р
од
=
ПР
С
*100
С –
себестоимость;
ПР – прибыль от
реализации
4
Рентабельность
продаж
Показывает в процентах,
насколько эффективна
предпринимательская
деятельность
предприятия
Р
пр
=
ПР
ВР
*100
ВР – выручка от
реализации
продукции,
товаров, услуг
Стоит уточнить, что средняя величина активов и капитала может быть
рассчитана как сумма данных на начало и конец периода, деленная на 2 (это
означает, что для анализа динамики относительных показателей деловой
активности аналитик должен иметь в распоряжении как минимум два
баланса: за отчетный период и аналогичный период прошлого года).
26
Для анализа рентабельности рассчитываются две группы
коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность
деятельности.
Коэффициент рентабельности всех активов по балансовой прибыли
служит самым общим показателем, показывающим, сколько денежных
единиц привлечено предприятием для получения рубля прибыли независимо
от источника привлечения средств.
Сравнивая этот коэффициент с коэффициентом рентабельности всех
активов по чистой прибыли, можно выявить влияние на рентабельность
налоговых отчислений и других платежей из прибыли, т. е. определить
жесткость фискальной политики государства и местных органов власти.
Коэффициент рентабельности собственного капитала определяет
эффективность использования средств собственников, вложенных в
предприятие. Он позволяет сравнить этот доход с возможным доходом от
вложения средств в другие предприятия (ценные бумаги), служит важным
критерием при оценке курса акций на бирже.
С помощью коэффициента рентабельности оборотного капитала
рассчитывается сумма балансовой прибыли, заработанная каждым рублем
оборотного капитала. Количественные значения коэффициента при анализе в
динамике показывают изменения в эффективности его использования
предприятием. В числителе отражается сумма балансовой прибыли, в
знаменателе - средняя за период величина оборотного капитала.
Коэффициент рентабельности перманентного капитала показывает,
какова прибыльность использования всего капитала предприятия,
находящегося в его долгосрочном пользовании. Значение коэффициента
определяется делением объема балансовой прибыли на среднюю за период
величину перманентного капитала. [15, с. 164]
Коэффициент рентабельности всех операций по чистой прибыли в
сравнении с коэффициентом рентабельности всех операций по балансовой
прибыли показывает «давление налогового пресса¬ на доходы предприятия
27
от всех направлений деятельности, а также уровень чистой прибыли в
доходах. Расчет производится по формуле, где числитель - объем чистой
прибыли, знаменатель - чистая выручка от реализации плюс доходы от
прочей реализации. [15, с. 165]
Коэффициент рентабельности основной деятельности показывает
рентабельность именно основной деятельности предприятия, очищенной от
прочих доходов и результатов, что позволяет пользователю определить
эффективность и планировать поступление балансовой прибыли от основной
деятельности. Коэффициент рассчитывается посредством деления объема
результата от реализации на объем чистой выручки от реализации.
Таким образом, в результате изучения теоретических и методических
вопросов анализа деловой активности можно сделать следующие выводы.
Деловая активность выражает эффективность использования
материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-
линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности
экономического роста и достаточность капитала организации. [32, с. 227]
Показатели деловой активности характеризуют результаты и степень
интенсивности текущей основной производственной деятельности,
эффективность использования материальных, трудовых и финансовых
ресурсов. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и
динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей
оборачиваемости. Они очень важны для организации. Деловую активность
характеризуют также показатели рентабельности, которые являются
относительными характеристиками финансовых результатов и
эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность
предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с
интересами участников экономического процесса.
Значение анализа деловой активности заключается в формировании
экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности
использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.
28
2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
ООО «ОТЕЛЬ-СЕРВИС¬
2.1. Общая характеристика деятельности ООО «Отель-Сервис¬
Общество с Ограниченной Ответственностью «Отель-Сервис¬
осуществляет свою работу с 6 июня 2013 года.
Краткое наименование организации ООО «Отель-Сервис¬.
ООО «Отель Сервис¬ осуществляет продажу принадлежностями для
гостиниц и отелей. К таким товарам относятся полотенца, постельное белье и
средства гигиены (мыло, туалетная бумага и т.д.)
ООО «Отель-Сервис¬ не имеет филиалов и представительств на
территории г. Москва и в других городах России.
Генеральным директором является Огганисян Камо Арутюнович.
Учредителем организации является Айозба Ксения Николаевна.
Уставный капитал составляет 10 000 рублей.
Адрес предприятия: 109156, г. Москва, ул. Генерала Кузнецова, д. 18, к.
2, п. 23. ОГРН 1137746483269, ИНН 7721796670, КПП 772101001.
Целью деятельности ООО «Отель-Сервис¬ является удовлетворение
потребностей клиентов.
ООО «Отель-Сервис¬ осуществляет также деятельность гостиниц и
прочих мест для временного проживания. На территории ООО «Отель-
Сервис¬ располагается отель, в котором расположены 14 гостиничных
номеров, из которых 2 номера двухкомнатные с размещением до 4 человек, 4
номера одноместные и 8 номеров двухместные. На территории гостиницы
расположено кафе для постояльцев.
Представим в виде рисунка 2.1 организационную структуру ООО
«Отель-Сервис¬.
Для предприятия ООО «Отель-Сервис¬ характерна линейно -
функциональная структура управления.
29
Рис. 2.1. Организационная структура управления ООО «Отель-Сервис¬
Анализ основных экономических показателей деятельности
предприятия позволяет дать общую оценку работы предприятия, не
раскрывая внутреннего содержания каждого фактора, повлиявшего на
формирование отдельных показателей, а также дать возможность
непосредственно ознакомиться с масштабами хозяйственной деятельности,
ее особенностями и т. д.
Основные экономические показатели деятельности предприятия
представлены в виде таблицы 2.1.
Проанализировав основные экономические показатели ООО «Отель-
Сервис¬ можно сделать следующие выводы.
Важным показателем, который влияет на результат деятельности
фирмы, является выручка от реализации услуг. Этот показатель в динамике
30
увеличился на 339071 тыс. руб. или на 47,5%, что связано с увеличением
производительности труда работников предприятия в динамике на 7214,3
тыс. рублей или на 47,5%.
Таблица 2.1
Основные экономические показатели деятельности ООО «Отель-Сервис¬ за
2016-2018 гг.
Показатели
2016г
2017г
2018г.
Отклонения
Абсолют
ное (+;-)
Темп
роста, %
Выручка проданных товаров,
тыс. руб.
713 120
889 143
1 052 191
339 071
147,5
Полная себестоимость товаров,
тыс. руб.
705 521
880 839
1 042 096
336 575
147,7
Затраты на 1 руб. выручки, руб.
0,989
0,991
0,990
0,001
100,1
Среднесписочная численность
работников, чел.
47
47
47
0
100,0
Среднегодовая выработка труда
1 работника, тыс. руб.
15172,8
18917,9
22387,0
7 214,3
147,5
Фонд оплаты труда работников,
тыс. руб.
25806
26575
27475
1 669,1
106,5
Среднегодовая заработная плата
1 работника, руб.
35142
36189
37415
2 273
106,5
Среднегодовая стоимость
основных производственных
фондов, тыс. руб.
3 333
3 171
2 832
-502
85,0
Фондоотдача, руб.
214,0
280,4
371,6
157,6
173,7
Фондовооруженность труда 1
работника, тыс. руб.
70,9
67,5
60,2
-10,7
85,0
Прибыль (убыток) от
реализованных услуг, тыс. руб.
7599
8304
10095
2 496
132,8
Рентабельность основной
деятельности, %
1,1
0,8
1,0
-0,1
-
Рентабельность продаж, %
1,1
0,8
1,0
-0,1
-
Также важным показателем, который оказывает воздействие на
финансовый результат деятельности фирмы, является показатель полной
себестоимости реализованных услуг.
31
За анализируемый период данный показатель увеличился на 336575
тыс. руб. или на 47,7%, что оказало непосредственное воздействие на
финансовые результаты работы ООО «Отель-Сервис¬. Рост этого показателя,
прежде всего, связан с увеличением издержек на оплату труда своим
работникам.
На протяжении анализируемого периода затраты на 1 рубль
реализованных услуг увеличились на 0,001 руб. или на 0,1 %. Данное
увеличение вызвано увеличением полной себестоимости реализованных
товаров более высоких темпах, нежели выручка от реализованных товаров.
Таким образом, на изменение данного показателя оказало влияние изменение
соотношения выручки от реализации товаров и полной себестоимости
реализованных товаров.
Среднесписочная численность работников за период 2016-2018 не
изменилась. Рост средней заработной платы в размере 2273 рублей оказал
влияние на изменение фонда оплаты труда на предприятии ООО «Отель-
Сервис¬.
Фонд оплаты труда работников увеличился за три года на 1669,1 тыс.
руб. или на 6,5%, что повлияло на увеличение полной себестоимости
реализованных товаров ООО «Отель-Сервис¬.
В 2018 году среднегодовая выработка труда 1-го работника превысила
аналогичный показатель 2016 года на 7214,3 тыс. рублей или на 47,5%.
Высокая производительность труда объясняется более качественной работой
отдела продаж, который смог реализовать больше товаров, чем в
предыдущие периоды.
Далее рассмотрим соотношения темпов роста среднегодовой
выработки 1-го работника и темпами роста среднегодовой заработной платы.
В 2018 году по сравнению с 2016 годом данное составило 147,5% рост
производительности труда 1-го работника и 106,5% роста среднегодовой
заработной платы. На основании этих данных, можно сделать вывод о том,
что данное соотношение между показателями изменилось в лучшую сторону,
32
так как процент прироста среднегодовой выработки труда 1-го работника
выше темпов роста среднегодовой заработной платы 1-го работника.
В основном изменения показателя среднегодовой стоимости ОПФ
связаны с изменением стоимости имеющихся у предприятия основных
средств, а также с продажей части оборудования. В период с 2016 г. по 2018
г. этот показатель снизился на 502 тыс. руб. или на 15%.
Значения фондоотдачи в исследуемом периоде колебались. В свою
очередь, фондоотдача в 2018 году в сравнении с 2016 годом увеличилась на
157,6 руб. или на 73,7%. На изменение показателя фондоотдачи повлияло
уменьшение стоимости основных производственных фондов, а также рост
выручки от реализации услуг.
На предприятии ООО «Отель-Сервис¬ прибыль от продаж в 2016 и
2018 годах и составила 7599 тыс. руб. и 10095 тыс. руб. соответственно.
Рентабельность продаж отображает величину прибыли в каждом
заработанном рубле. В 2016 г. по рентабельность продаж составила 1,1%, а в
2018 г. она уменьшилась до 1%, что. Стоит отметить, что на предприятии
рентабельность продаж является очень низким показателем.
За анализируемый период рентабельность основной деятельности ООО
«Отель-Сервис¬ показала те же значения, что и рентабельность продаж.
Обобщая данные по финансовому состоянию ООО «Отель-Сервис¬
можно говорить о том, что предприятие рентабельно и имеет небольшую
прибыль.
Таким образом, ООО «Отель Сервис¬ осуществляет продажу
принадлежностями для гостиниц и отелей. К таким товарам относятся
полотенца, постельное белье и средства гигиены (мыло, туалетная бумага и
т.д.). ООО «Отель-Сервис¬ осуществляет также деятельность гостиниц и
прочих мест для временного проживания.
Для предприятия ООО «Отель-Сервис¬ характерна линейно -
функциональная структура управления.