63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящее время управление результатами деятельности предприятия
фактически является управлением денежными потоками с целью их
максимизации. Денежные потоки – один из центральных элементов
жизнедеятельности любого предприятия. Информация о движении денежных
средств предприятия является самой востребованной среди менеджеров,
аналитиков, инвесторов и кредиторов. Это вызвано абсолютной ликвидностью
данных оборотных активов предприятия, что позволяет оперативно
распоряжаться ими. Анализ и оценка денежных потоков предприятия с целью
организации эффективного управления заключается в обеспечении
предоставления полной информации об основных источниках формирования и
направлениях использования денежных средств предприятия. В результате
руководство предприятия имеет возможность максимизировать стоимость
бизнеса, а инвесторы – принять решение о рациональности вложения денежных
средств в предприятие. Таким образом, в современных рыночных условиях
управление денежными потоками является наиболее актуальной проблемой
управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены
основные пути получения положительных финансовых результатов.
Целью выпускной квалификационной работы являлась разработка
оптимизационных решений по совершенствованию управления денежными
потоками предприятия ООО «Вичюнай-Русь».
Для осуществления обозначенной цели были решены следующие задачи:
изучиены теоретические аспекты управления денежными потоками
предприятия;
рассмотрены методические основы подходов и методов, применяемых
в оценке денежных потоков;
проанализирована финансово-хозяйственная деятельность ООО
«Вичюнай-Русь»;
проведен анализ денежных потоков и эффективности управления ими
64
на примере ООО «Вичюнай-Русь»;
разработаны мероприятия по повышению эффективности управления
денежными потоками предприятия и обоснована их экономическую
эффективность.
По итогам анализа денежного потока ООО «Вичюнай-Русь» можно сделать
следующие выводы:
основной источник поступления денежных средств – инвестиционная
деятельность, что является неправильным, так как основной приток денежных
средств должен быть от текущей деятельности предприятия;
ООО стремится к расширению и модернизации производства путем
вложения финансовых ресурсов в инвестиционную деятельность, не имея при
этом достаточно денежных средств по текущей деятельности;
значительный приток денежных средств связан с уменьшением
дебиторской задолженности, что можно отметить как положительный факт;
отток денежных средств произошел по финансовой деятельности, что
связано со значительным снижением краткосрочных заемных средств.
Для улучшения финансового положения предприятия и повышения
эффективности управления денежными потоками были предложены следующие
мероприятия:
при анализе и планировании вводить в финансовую модель
инфляционные риски, риск ликвидности;
ввести централизованное казначейство с целью оптимизации
денежных расчетов;
обратить внимание на управление дебиторской и кредиторской
задолженностью;
оптимизация количества и качества обслуживающих банков.
Особое внимание следует уделить максимизации чистого денежного
потока. С этой целью предложено реализовать следующие предложения:
внедрение политики скидок с целью ускорения оборачиваемости денежных
65
средств, а также провести реорганизацию запасов. В результате стало
возможным пополнение резервного фонда ООО «Вичюнай-Русь», произошло
уменьшение дебиторской задолженности и сокращение величины запасов,
также снизилась кредиторская задолженность. Расчет прогнозных значений
показателей рентабельности, финансовых коэффициентов платежеспособности,
показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что при
внедрении предложенных мероприятий данные показатели имеют
положительную динамику. Это свидетельствует об обеспечении условий
максимизации чистого денежного потока предприятия и, как следствие,
улучшении финансового положения ООО «Вичюнай-Русь».
В итоге проведенного исследования можно утверждать, что
функционирование предприятия является недостаточно эффективным.
Предприятию следует акцентировать свое внимание на анализе движения
денежных средств и активно заниматься планированием и прогнозированием
финансовых потоков.
66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс РФ. – М.: ТК Велби, 2011. – 448 с.
2. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской
Федерации» от 29.07.1998 № 135-ФЗ (ред. от 29.07.2017).
3. Приказ Минэкономразвития России от 20.07.2007 г. № 256 «Общие
понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО №
1)».
4. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.:
КноРус, 2013. – 304 с.
5. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка,
прогноз: учебник для магистров. – М.: Издательство Юрайт, 2012. – 462 с.
6. Жиляков Д.И. Финансово-экономический анализ (предприятие,
банк, страховая компания): учебное пособие. – М.: КноРус, 2012. – 368 с.
7. Карпова Т.П., Карпова В.В. Учет, анализ и бюджетирование
денежных потоков. – М.: Инфра-М, 2016. – 304 с.
8. Кеменов А.В. Управление денежными потоками организации:
учебник для вузов. – М.: Монография, 2015. – 192 с.
9. Ковалева Н.А. Финансовое планирование и прогнозирование на
предприятии: учебное пособие. – Ростов н/Д: РГСУ, 2012. – 103 с.
10. Лукасевич И.Я. Управление денежными потоками: учебник.- М.:
Инфра-М, 2016. – 327 с.
11. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебник. – Ростов н/Д: Феникс, 2014. – 576 с.
12. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2012. – 192 с.
13. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. –
М.: КноРус, 2014. – 320 с.
14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
Учебник. – М.: Инфра-М, 2017. – 384 с.