4
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 5
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ КАК ИНСТРУМЕНТ ФОРМИРОВАНИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА ............................................................................................ 9
1.1 СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ ............................ 9
1.2. ЗНАЧЕНИЕ РИСКОВ В БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ........................................ 9
1.3 ПРОЦЕСС УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ, ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ БАНКОВСКОГО РИСК-
МЕНЕДЖМЕНТА ..................................................................................................... 16
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «ЮНИКРЕДИТ БАНК» С
УЧЕТОМ ВЛИЯНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ В 2007-2019 ГГ. ............................... 25
2.1 ДИНАМИКА ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РФ В 2007-2019
ГГ. ......................................................................................................................... 25
2.2 АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОЛОЖЕНИЯ АО «ЮНИКРЕДИТ БАНК» ........... 38
2.3 СТОХАСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОЦЕНКИ РИСКОВ БАНКА ..................................... 52
ГЛАВА 3. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ
.............................................................................................................................. 62
3.1 РАЗРАБОТКА ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ
РИСКАМИ БАНКА ................................................................................................... 62
3.2 СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ МЕТОДИК СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО
КАПИТАЛА ............................................................................................................ 71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 85
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ........................................................................................... 91
ПРИЛОЖЕНИЯ ........................................................................................................ 95
5
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях эффективное развитие банковской системы -
главное условие стабильности экономики страны. Банковский сектор, являясь
кровеносной системой национальной экономики, охватывает все области
рынка, выступая контрагентом в проведении финансовых операций. По данным
Центрального банка Российской Федерации на 01.01.2017 г. совокупные активы
банковской системы составляли 80 063,3 млрд руб. (93% от ВВП), объем
кредитования нефинансовых организаций и физических лиц – 47,6% от ВВП,
при этом вклады физических лиц и депозиты юридических лиц в совокупности
составили 48 521,9 млрд руб. (56,4% от ВВП)
1
. В связи с этим Правительство
Российской Федерации, Банк России и население в целом заинтересованы в
стабильном функционировании банковского сектора. В период с 2007 по 2017
годы Россия столкнулась с двумя кризисами, оказавшими сильное воздействие
на национальную экономику. Кризис 2008-2009 гг. повлиял в большей степени
на реальный сектор экономики. После того как Банк России поднял ставку
рефинансирования до уровня 13% произошло удорожание займов (18-24%) для
бизнеса, что привело к увеличению дефолтов в 3 раза (в 2007 году уровень
дефолта находился на уровне 2%). Кризис 2014-2015 гг. отличался сильным
воздействием на национальную валюту и финансовый сектор экономики. В
октябре 2014 года курс рубля по отношению к доллару вырос более чем 2,5 раза
и достиг максимального значения в 84 рубля. К концу 2015 года 30%
кредитных организаций банковского сектора получили убыток (совокупная
сумма составила 348,332 млрд руб.)
2
.
Как любое предприятие, осуществляющее деятельность в условиях
рыночной экономики, банк подвержен риску потерь и банкротства. При этом
банковские кризисы более болезненны, чем кризис производства, ввиду
высокой взаимозависимости участников финансовой деятельности (банк-
1
Официальный сайт Банка России. URL:http://www.cbr.ru (дата обращения: 26.01.2020)
2
Тосунян Г.А. О перспективах банковской системы России: взгляд банковского сообщества // Деньги и кредит,
№5. 2014
6
клиент), связанных друг с другом рядом денежно-кредитных обязательств
3
. В
условиях нестабильности экономики вопросы предупреждения и снижения
рисков стали все более востребованными в банковской практике. Банковские
риски являются в большей степени социально ответственными процессами. В
условиях, когда банки рискуют не только собственными, но и, главным
образом, заемными ресурсами, последствия становятся более острыми
4
.
Стремясь максимизировать прибыль, руководство банка одновременно
стремится свести к минимуму возможность возникновения убытков.
Поддержание оптимального соотношения между доходностью и риском
составляет одну из главных и наиболее сложных проблем управления банком
5
.
Актуальность и научно-практическая значимость указанных проблем на
современном этапе развития Российской Федерации предопределила выбор
темы исследования: «Управление финансовыми рисками на микро и
макроуровне»
Основная цель настоящей дипломной работы заключается в анализе и
совершенствовании подходов управления финансовыми рисками микро и
макроуровне.
Реализация поставленной цели потребовала решения следующих задач:
1) Определить сущность и классификацию финансовых рисков;
2) выявить факторы, влияющие на формирование финансовых рисков
в банке;
3) рассмотреть политику управления финансовыми рисками;
4) проанализировать динамику основных показателей банковской
системы РФ в 2007-2019 гг.;
5) провести анализ финансового состояния кредитной организации;
3
Профессиональный портал для риск-менеджеров. URL:http://www.riskovik.com/articles/bankovskie-riski/full/83/
(дата обращения: 16.01.2020)
4
Профессиональный портал для риск-менеджеров. URL:http://www.riskovik.com/articles/bankovskie-riski/full/83/
(дата обращения: 16.01.2020)
5
Информационный портал «Inventech.ru». URL:https://www.inventech.ru/lib/money/money0078/ (дата обращения:
18.01.2020)
7
6) оценить влияние финансовых рисков на деятельность АО
«ЮниКредит Банк»;
7) разработать эконометрическую модель управления финансовыми
рисками;
8) Сопоставить имеющиеся методики стресс-тестирования и
определить проблемы их использования.
В качестве объекта исследования выступал банковский сектор
Российской Федерации в целом и АО «ЮниКредит Банк», в частности.
Предметом исследования являлись методы оценки и анализа финансовых
рисков в банковской сфере.
Научная новизна исследования состоит в разработке эконометрической
модели оценки влияния риск-образующих факторов на деятельность кредитной
организации.
В процессе исследования использовались такие методы, как системный
анализ, горизонтальный и вертикальный анализ показателей деятельности
банка, построение динамических рядов, эконометрические методы.
В соответствии с поставленной целью и задачами дипломная работа
состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы и приложений.
Во введении обосновывается актуальность темы, определятся цель и
основные задачи исследования.
В первой главе рассматриваются теоретические и практические
управления финансовыми рисками в коммерческом банке.
Вторая глава посвящена анализу состояния банковского, а также
выявлению риск-образующих факторов на деятельность кредитной
организации.
В третьей главе рассматриваются основные направления влияния
финансовых рисков на деятельность системообразующей кредитной
организации, а также определяются проблемы существующих методик стресс-
тестирования.
8
В заключении излагаются выводы, полученные в результате
исследования.
9
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ КАК ИНСТРУМЕНТ ФОРМИРОВАНИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА
1.1 СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ
Коммерческая деятельность, как и любая другая деятельность, связанная с
постановкой и достижением определенных целей, включает:
• анализ ситуации;
• выработку стратегии;
• планирование ресурсов;
• организацию процессов;
• измерение и оценку результатов;
• оперативные корректирующие стратегические и тактические
мероприятия.
Эффективное управление рисками присуще всем видам деятельности
компании, непрерывно осуществляется на всех уровнях бизнес-модели и
является одним из ключевых факторов успеха организации.
Моделирование событий, организация целостной системы их оценки по
ряду качественных и количественных показателей, мероприятия по
минимизации рисков, решения по извлечению соответствующих выгод и иная
финансовая инженерия составляют особую область корпоративного
управления: риск-менеджмент.
На рисунке 1 представлен график распределения вероятностей исхода
некоторого события, по оси X – величина исхода, по оси Y – вероятность
исхода. Реальный исход может быть положительным, нулевым или
отрицательным. Для наглядности предположим, что исходом может быть доход
или убыток. В соответствии с нашими планами мы ожидаем получение дохода
(ожидаемый исход). Риск можно определить как отклонение реального исхода
от ожидаемого, причем отклонение может быть как в большую, так и в
меньшую сторону, а значит, риск нельзя считать однозначно позитивным или
10
негативным. Таким образом, управление рисками не означает исключение
рисков, а предполагает:
• понимание возможной степени отклонений (оценку так называемой
волатильности);
• оценку влияния отклонений;
• определения необходимости и возможности минимизации
отклонений.
Рисунок 1. Распределение вероятностей исхода
Источник: [составлено автором по данным учебного пособия «Основы
риск-менеджмента»].
Риски разделяются на индивидуальные, микро- и макроуровни в
зависимости от путей возникновения и проявляются возникновением
потребности в дополнительных расходах, приводящих к убыткам вплоть до
ликвидации. Вероятность убытков существует в каждой финансовой операции,
банковская деятельность снижает вероятность событий, влияющих на
невыполнение обязательств кредиторами и дебиторами
6
.
Чтобы разобраться во всем многообразии банковских рисков, необходимо
рассмотреть их классификацию. Классификация зависит от целей
6
Электронная библиотека «CYBERLENINKA». URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskie-riski-suschnost-
klassifikatsiya (дата обращения: 10.12.2019)
11
использования и глубины детализации и, в зависимости от конкретной
ситуации учитывается степень значимости рисков, и при необходимости
дополняется новыми элементами
7
.
Многоуровневая классификация рисков схематично изображена на
рисунке ниже.
Рисунок 2. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость
коммерческого банка
Источник: [составлено автором по данным официального сайта АО
«ЮниКредит Банк»].
В соответствии со сферой возникновения риски подразделяются на
внутренние и внешние.
Если внутренние связанны непосредственно с хозяйственной
деятельностью организации, то особенность внешних заключается в том, что
они выступают как факторы для внутренних.
Внутренние риски по сфере влияния дифференцируются на финансовые и
функциональные.
Первые связанны с изменением в объемах, структуре, стоимости и
доходности требований и обязательств организации;
7
Информационный портал «Электронное учебное пособие». URL: http://eos.ibi.spb.ru/umk/7_8/5/5_R1_T2.html
(дата обращения: 10.12.2019)
12
Вторые – с организацией работы хозяйствующего субъекта.
Финансовые риски относятся к наиболее широкой группе рисков, в связи с
чем, обладают более сложной иерархией. По характеру влияния делятся на:
структурные риски, непосредственно влияющие на структуру, стоимость и
доходность однородных требований и обязательств;
риск неплатежеспособности банка – риск того, что организации придется
использовать собственный капитал для погашения обязательств.
кредитный риск – риск возникновения потерь (убытков) вследствие
неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения контрагентом
и/или третьей стороной по договору финансовых обязательств.
рыночные (ценовые) риски – связанные с изменением рыночной
конъюнктуры. Данная разновидность финансовых рисков может быть
представлена и портфельными, и структурными. Рассматривая рыночные
портфельные риски, с точки зрения области локализации они представляют
собой риски по ценным бумагам.
К структурным рискам относятся:
риск ликвидности – вероятность возникновения потерь с возникшими
затруднениями в приобретении или реализации активов в короткий срок и по
приемлемой цене.
Процентные – риски ухудшения финансового положения в результате
подверженности неблагоприятным изменениям рыночных процентных ставок
8
.
Валютные – вероятность потерь, связанных с колебанием валютных курсов
(связан с валютными операциями).
Основным критерием для классификации внешних рисков являются
укрупненные факторы риска, в соответствии с которыми они делятся на:
страновые риски – вероятность финансовых потерь, связанных с
трансграничным перемещением средств в результате осуществления операций;
8
Информационный портал «Электронная библиотека». URL:http://uchebnik.biz/book/622-bankovskie-riski/13-
glava-4-procentnyj-risk-41-ponyatie-vidy-i-faktory-procentnogo-riska.html (дата обращения: 19.01.2020)
13
риск форс-мажорных обстоятельств - вероятность потерь в связи с
возникновением непредвиденных обстоятельств (факторы выделить очень
сложно, риск является практически неуправляемым).
Страновые риски дифференцируются по более конкретным сферам:
экономические – вероятность потерь, обусловленных непредвиденным
изменением макроэкономических факторов (риском того, что при проведении
экономической политики отдельная страна (государство) может наложить
ограничения на перевод капитала иностранным инвесторам); политические –
вероятность финансовых потерь в результате воздействия неблагоприятных
политических факторов в стране размещения инвестиций
9
;
правовые – вероятность потерь, связанных с несоответствием внутренних
положений законодательству.
Осуществляя деятельность в условиях рыночной экономики организации
стремятся максимизировать полученную прибыль, в связи с чем проводиться
ряд мероприятий по выявлению и прогнозированию возможных потерь в
условиях нестабильности, а также вынуждены учитывать все возможные
последствия от действия своих конкурентов, клиентов.
В условиях рынка действует правило соотношения риск-доходность: «Чем
выше риск, тем больше вероятность получения высокого дохода». Риски
образуются в результате отклонений действительных данных от оценки
сегодняшнего состояния и будущего развития. Многие виды рисков
коррелируют между собой и оказывают влияние на деятельность компаний.
Данная взаимосвязь усложняет выбор метода анализа уровня конкретного
риска и, как следствие, процесс его оптимизации, что обуславливает
применение более углубленного подхода к анализу множества других риск-
факторов.
Политика управления рисками является одним из важнейших
инструментов повышения конкурентоспособности. Качественное управление
9
Информационный портал «Bankir.ru». URL: http://bankir.ru/publikacii/20080408/stranovoi-risk-i-metodi-ego-
ocenki-1383969/ (дата обращения: 10.12.2019)