84
Источник: [составлено и рассчитано автором по данным
информационного портала официального сайта АО «ЮниКредит Банк»].
Как видно из графика наибольшее количество ситуаций, при которых
норматив достаточности собственных средств (Н1.0) выполняется, находится в
области от 8,14% и далее (более 94% случаев). Наиболее часто встречающаяся
(318 случаев) величина собственного капитала Банка в этой области близка к
187 млрд. рублей (при Н1.0 равном 13,42%). Расчетное значение данной
величины собственного капитала было сформировано за счет установления
следующих параметров модели: ключевая ставка (X1) – 10,75%, курс доллара
(X2) – 48,71 р. за долл. США, цены на нефть (X3) на уровне 83,91 долл/барр,
индекс потребительских цен (X4) – 103,06%, индекс потребительской
уверенности (X5) – «-14,21%», риск-взвешенные активы (X6) – 1 392 425 317,79
млрд. рублей. На основании этого можно сделать вывод о достаточности
собственного капитала для покрытия кредитной организацией всех своих
обязательств.
Невыполнение норматива Н1.0 наблюдается лишь в 516 случаях из 10 000,
то есть вероятность наступление банкротного состояния банкротства Банка
составляет не более 5,2%, что, на наш взгляд, весьма незначимо.
В результате проведенного анализа выявлены расхождения значений
моделируемого собственного капитала коммерческого банка при
использовании различных методик стресс-тестирования. Данные расхождения
зависят в первую очередь от взаимосвязанности и влияния факторов на
собственный капитал. В связи с чем, появляется перечень задач, в ходе решения
которых можно добиться более корректного использования существующих
методик: определение величины критических отклонений предикторов модели,
количество симуляционных сценариев и разработка критериев выбора, а также
вероятности получения данного исхода. Решение поставленных задач позволит
ограничить и систематизировать использование вышеуказанных методик, что
повысит адекватность производимых расчетов и, как следствие, принятие
85
финансовых и стратегических решений как для отдельно взятого банка, так и
банковской системы в целом.
Таким образом, оценка влияния финансовых рисков на деятельность АО
«ЮниКредит Банк» показала эффективность проводимой политики в области
риск-менеджмента, а также низкую степень влияния риск-факторов в
стрессовом сценарии.
86
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В условиях дестабилизации, как банковская система в целом, так и
отдельно взятый банк в частности, подвергаются воздействию рисков,
наибольшее влияние среди которых оказывают именно финансовые. В связи с
чем мониторинг финансовой устойчивости играет важную роль в обеспечении
устойчивого развития банковского сектора, и, как следствие экономики страны.
Период экономических кризисов (2008-2009 и 2014-2015 гг.) показал
общее снижение экономической активности. Положительные темпы роста ВВП
сменились на отрицательные (-3,37%), что не лучшим образом отразилось на
уровне заработной платы. По состоянию на конец 2015 г. уровень реальных
доходов населения резко понизился на 8,2%, тогда как в каждый из
предыдущих двух лет снижение составляло 2%.
Резкое снижение цены на нефть значительно ослабило национальную
валюту и, в итоге, стало одной из главных причин увеличения инфляции в
стране. В условиях текущей ситуации в стране основное направление развития
экономики будет задавать государство. В отличие от мирового кризиса 2008
года, сложившаяся ситуация носит локальный и вполне прослеживаемый
политический характер.
Анализ банковского сектора Российской Федерации за последние десять
лет показал, что на 1 марта 2018 года в стране насчитывалось 507 действующих
банков, имеющих лицензию. С начала 2008 года их число сократилось на 585
ед., что составило 53,57%. В целом, в банковском секторе наблюдалась
тенденция увеличения активной деятельности. В 2012-2015 гг. банки
наращивали совокупные активы в среднем на 11163,4 млрд рублей (19,37%).
Данной ситуации поспособствовала административное регулирование
Центральным банком Российской Федерации отечественного банковского
сектора путем «очищения» рынка от неблагонадёжных банков, в результате
чего произошло перераспределение доли совокупных активов к топ-30 банков-
лидеров, что позволило им укрепить свои позиции на рынке. В период
экономического кризиса в стране для минимизации рисков и приумножения
87
доходов банки инвестировали в драгоценные металлы и производные ценные
бумаги. Темпы роста данной группы активов в 2014 году составили 1307,17% и
171,20% соответственно. В банковском секторе наблюдалась тенденция
увеличения просроченной задолженности на рынке кредитования в связи с
проведением «агрессивной» кредитной политики ряда банков-лидеров. Однако
данный показатель в течение всего рассматриваемого периода находился на
приемлемом уровне и составлял в среднем 4,20%.
В структуре пассивных операций банка привлеченные средства занимали
более 60% от всей совокупности обязательств. По 10 крупнейшим банкам в
течение анализируемого периода наблюдается увеличение процентной ставки
по вкладам. До июня 2015 года доходность населения от вкладов имела
положительное значение. Резкий рост инфляции с середины 2015 года
отрицательно сказался на доходности населения.
В структуре вкладов физических лиц, размещенных в российских банках,
произошли некоторые изменения.
Наибольшим спросом с 2011 года по 2014 год включительно
пользовались вклады со сроком более 1 года, а по вкладам в иностранной
валюте на 2016 год – от 1 года до 3 лет.
Валютные вклады в России не являются целенаправленным действием
деятельности банков. Так, по состоянию всего анализируемого периода,
средства физических лиц и юридических, привлеченные российскими банками
в иностранной валюте, составили менее 25%.
Разработка стратегии развитие отдельно взятого банка зависит от
макроэкономической конъюнктуры рынка, сформировавшейся в экономике
под воздействием ряда факторов. Так, в период с 2008 года по 2018 год
показатели доли рыночного риска в структуре риск-активов банковского
сектора увеличились на 19,4 п.п. (с 23,2% - в 2008 году до 42,6% - в 2018).
Данный рост охарактеризовался резким увеличением процентного риска (с 16%
до 32%), что свидетельствовало о расширении операций по размещению
ресурсов в долевые/долговые ценные бумаги с процентным доходом, а также
88
обусловлено нестабильностью ситуации на рынке кредитования. Однако в
отличие от финансового кризиса 2008-2009 гг., макроэкономическая
нестабильность 2014-2015 гг. характеризовалась высокой долей валютного
риска (в структуре рыночного риска его доля варьировалась в пределах 3,8-5,4
процентов).
АО «ЮниКредит Банк» занимает ведущее место в банковской системе
страны и является одним из системно значимых банков Российской Федерации.
В течение всего рассматриваемого периода данный банк находился в числе 10
лидирующих организаций в банковском секторе по сумме чистых активов. По
состоянию на 1 января 2019 год объем чистых активов Банка составил свыше
1,43 трлн рублей, что на 14,59% больше аналогичного показателя предыдущего
года.
Лидирующие позиции АО «ЮниКредит Банк» говорят об успешности и
эффективности разрабатываемой им стратегии, в частности по управлению
возникающими в ходе активной деятельности рисками. В частности, несмотря
на проведение «агрессивной» политики на рынке кредитования в течение всего
рассматриваемого периода (коэффициент агрессивности в среднем равен 93,01).
АО «ЮниКредит Банк» проводил политику снижения кредитного риска в
период экономического кризиса в стране путем ежегодного увеличения
резервов на возможные потери по ссудам.
Осуществляя активные операции банку необходимо формировать
структуру баланса таким образом, чтобы не допустить риска ликвидности, и
как следствие, возникновения неплатёжеспособности.
В структуре баланса АО «ЮниКредит Банк» наибольшими темпами в
период с 2007 по 2019 год росли ликвидные активы (средние темпы прироста
составляли 39,65%). Ежегодное увеличение активов долгосрочной ликвидности
ведет к возникновению риска ликвидности, что значительно сказывается на
платежеспособности банка и выполнении им своих обязательств. Однако
осуществляя вложения в ценные бумаги как наиболее ликвидный актив,
89
позволило АО «ЮниКредит Банк» снизить вероятность потери
платежеспособности.
Специфика банковской деятельности предполагает получение
процентного дохода от кредитных операций или операций на фондовом рынке.
В период 2007-2015 гг. наблюдалась тенденция увеличения процентного дохода
АО «ЮниКредит Банк». В течение 8 лет процентные доходы выросли на
65,557 млрд рублей, что составляло 277,17%. Однако данная деятельность
подвержена влиянию процентного риска, позволяющего как приумножить
доход вследствие эффективного формирования активной политики, так и
принести значительный убыток. GAP-анализ показал значительный разрыв в
показателях актива и пассива баланса. Формируя стратегию игры на рынке АО
«ЮниКредит Банк» сделал акцент на создании отрицательного показателя GAP
коротким позициям, что в 2018 году в соответствии с конъюнктурой рынка
позволило ему получить процентный доход в размере 82 474 649 тыс. рублей.
В период дестабилизации экономики мониторинг экономического
положения является приоритетной задачей коммерческого банка. Согласно
методологии Банка России экономическое положение АО «ЮниКредит Банк»
на протяжении всего рассматриваемого периода оценивается как стабильно-
устойчивое (РГК, РГА приравнивались к 1), однако по агрегированному
показателю по группе показателей оценки доходности Банк находился на
«удовлетворительном» уровне экономического положения. Данное
обстоятельство, в большей мере, в недополучением процентной маржи Банка.
Несмотря на кризисную ситуацию в стране, а также макроэкономическую
неопределенность функционирования финансового рынка для стабильного
функционирования коммерческого банка приоритетной задачей становится
определение достаточности собственного капитала, так как именно данная
статья баланса является основополагающей для определения вероятности
дефолта банка. Проведенное стресс-тестирование АО «ЮниКредит Банк»,
базирующееся на изменение ключевой ставки процента, как ориентира для
дальнейшего функционирования банковского сектора и прогнозного значения
90
рисковой стратегии, подтвердило стабильное функционирование Банка, а также
способность отвечать по своим обязательствам, что говорит о финансовой
устойчивости. Однако расхождение результатов по имеющимся методикам
стресс-тестирования говорит о наличии вероятности некорректного
трактования результатов в виду их вариативности.
Таким образом, исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод о
состоятельности и стабильности показателей АО «ЮниКредит Банк», а на
основе сделанных прогнозов выявить способность удерживать лидирующие
позиции на рынке. Однако остается нерешенной проблема выбора методик
стресс-тестирования, что влечет за собой возможное моделирование показателя
для оценки качества.
Результаты проведенного анализа могут быть использованы для
дальнейшего изучения вопросов финансовой устойчивости и управления
финансовыми рисками АО «ЮниКредит Банк».
91
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Инструкции Банка России от 29.11.2019 г. №199-И «Об
обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала
банков с универсальной лицензией» [Электронный ресурс]. URL:
https://base.garant.ru/73363119/ (дата обращения: 23.01.2020)
2. Письмо Отделения №1 Московского ГТУ ЦБР от 15 октября 2007 г.
№51-12-16/41005 «О международных подходах (стандартах) организации
управления процентным риском» [Электронный ресурс].
URL:http://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/487716/ (дата обращения:
10.02.2020)
3. Положение Банка России от 06.08.2015 г. 483-П «О порядке расчета
кредитного риска на основе внутренних рейтингов» [Электронный ресурс].
URL: https://base.garant.ru/71203444/ (дата обращения: 10.02.2020)
4. Указание Банка России от 03.04.2017 №4336-У «Об оценке
экономического положения банков» [Электронный ресурс]. URL:
https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/71582362/ (дата обращения:
10.02.2020)
5. Бабикова Е.А. Факторы, влияющие на устойчивость банков в
условиях финансового кризиса // Банковское дело, 2010
6. Внутренние процедуры оценки достаточности капитала (ВПОДК)
банка: монография / Р. В. Пашков, Ю. Н. Юденков. - Москва: РУСАЙНС, 2018.
7. Греф, Г. Российская банковская система в условиях глобального
кризиса / Г. Греф, К. Юдаева // Вопросы экономики. – № 7. - 2009
8. Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого
банка. Учебник – 2-е изд. – М.: Издательство «Омега-Л», 2011
9. Крашенинников Н.В. Методические подходы и международный
опыт организации стресс-тестирования в коммерческих банках // Банковская
деятельность. – № 24. – 2015.
10. Кудрин А.Л. Влияние доходов от экспорта нефтегазовых ресурсов
на денежно-кредитную политику России // Вопросы экономики. - №3 – 2013
92
11. Кузнецов И.В., Жевага А.А. Стресс-тестирование кредитного риска
в коммерческого банке на основе макроэкономических показателей //
Управление финансовыми рисками. - №1– 2018.
12. Лаврушин О.И. Банковский менеджмент: учебник – М.: КНОРУС,
2009
13. Основы риск-менеджмента. 2-е издание. Учебное пособие/ В.В.
Кулик, А.А. Ведяхин. – М.: АНО ДПО «Корпоративный университет
Сбербанка», 2017.
14. Ткаченко Р.В. Стресс-тестирование в коммерческом банке: обзор и
анализ методологии //Экономика и предпринимательство. – № 22. – 2014.
15. Тосунян Г.А. О перспективах банковской системы России: взгляд
банковского сообщества // Деньги и кредит, №5. 2014
16. Сердюкова И.Д. Управление финансовыми рисками // Финансы. –
№12. 1995. [Электронный ресурс]. URL:
http://www.be5.biz/ekonomika1/r2009/1927.htm (дата обращения: 18.12.2019)
17. Сценарии реализации банковских операций в условиях кризисных
явлений: автореферат диссертация на соискание ученой степени кандидата
экономических наук: 08.00.10 / Соколов Артур Анатольевич - Москва, 2014.
URL: https://dlib.rsl.ru;
18. Четыркин Е.М. Финансовые риски: науч. – практич. пособие – М.:
Издательство «Дело» АНХ, 2008.
19. Аналитический портал «Отрасли права». [Электронный ресурс].
URL:http://отрасли-права.рф/article/17043 (дата обращения: 18.01.2020)
20. Информационно-аналитический портал «Анализ финансового
состояния предприятия». [Электронный ресурс].
URL:http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_finansovoj_ustojchivosti/oce
nka_finansovoj_ustojchivosti_banka/32-1-0-315 (дата обращения: 30.01.2020)
21. Информационный портал «Banki.ru». URL:
https://www.banki.ru/news/bankpress/?id=735647
93
22. Информационный портал «Bankir.ru». [Электронный ресурс]. URL:
http://bankir.ru/publikacii/20080408/stranovoi-risk-i-metodi-ego-ocenki-1383969/
(дата обращения: 10.12.2019)
23. Информационный портал «ГАЗЕТА.RU». [Электронный ресурс].
URL: https://www.gazeta.ru/business/2020/03/11/12999109.shtml?updated (дата
обращения: 12.03.2020)
24. Информационный портал «Мир процентов». [Электронный ресурс].
URL: http://mir-procentov.ru/banks/ratings/credits-ul.html?date1=2017-01-
01&date2=2016-01-01 (дата обращения: 30.01.2020)
25. Информационный портал «Inventech.ru». [Электронный ресурс].
URL:https://www.inventech.ru/lib/money/money0078/ (дата обращения:
10.01.2020)
26. Информационный портал «О финансах». [Электронный ресурс].
URL: http://www.finanz.ru/valyuty/arhiv-torgov/USD-RUB (дата обращения:
21.01.2020)
27. Информационно-аналитический портал «Trading Economics».
[Электронный ресурс]. URL:http://ru.tradingeconomics.com/russia/mni-consumer-
sentiment (дата обращения: 15.02.2020)
28. Информационный портал «Электронная библиотека».
[Электронный ресурс]. URL:http://uchebnik.biz/book/622-bankovskie-riski/13-
glava-4-procentnyj-risk-41-ponyatie-vidy-i-faktory-procentnogo-riska.html (дата
обращения: 19.01.2020)
29. Информационный портал «Электронное учебное пособие».
[Электронный ресурс]. URL: http://eos.ibi.spb.ru/umk/7_8/5/5_R1_T2.html (дата
обращения: 10.12.2019)
30. Официальный сайт «Ассоциация российских банков».
[Электронный ресурс]. URL: https://arb.ru (дата обращения: 12.03.2020)
31. Официальный сайт Банка России. [Электронный ресурс].
URL:http://www.cbr.ru (дата обращения: 26.01.2020)