5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................. 6
Глава 1. Теоретические основы управления кредиторской
задолженностью предприятия ............................................................................ 9
1.1
Понятие и виды кредиторской задолженности .............................................. 9
1.2
Влияние кредиторской задолженности на финансовую устойчивость
предприятия ........................................................................................................... 15
1.3
Сущность, принципы и методы управления кредиторской задолженностью
................................................................................................................................. 26
Глава 2. Оценка эффективности управления кредиторской
задолженностью предприятия ООО «Восход» .............................................. 33
2.1
Экономическая характеристика ООО «Восход» ......................................... 33
2.2
Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности и ее
эффективности ....................................................................................................... 41
Глава 3. Мероприятия повышения эффективности управления
кредиторской задолженностью......................................................................... 47
3.1
Повышение эффективности управления кредиторской задолженностью в
ООО «Восход» ....................................................................................................... 47
3.2
Оценка эффективности разработанных мероприятий ................................. 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ................................................................................................... 61
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ....................................... 64
ПРИЛОЖЕНИЯ
6
ВВЕДЕНИЕ
Основой финансирования деятельности коммерческих предприятий
является постоянный оборот денежных средств, вложенных в организацию
производства и сбыта. В каждом финансовом цикле эти авансированные
средства должны с прибылью возвращаться предприятию. Основным
источником формирования финансовых потоков, обеспеченных за счет
поступления платежей является дебиторская задолженность. Кредиторская
задолженность является долговым обязательством предприятия и содержит
суммы выплат контрагентам, нуждающихся в постоянном бухгалтерском
учете, контроле и наблюдении. От состояния расчетной дисциплины с
дебиторами и кредиторами зависит ликвидность активов предприятия, его
платежеспособность, финансовое положение и его деловая репутация.
Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что
кредиторская задолженность является неизбежным элементом
функционирования предприятия. С одной стороны, кредиторская
задолженность в определенной мере полезна для предприятия, т.к. позволяет
получить отсрочку исполнения платежного обязательства перед кредитором и
в этих условиях направить денежные средства для решения наиболее важных
задач. С другой стороны, размер кредиторской задолженности, ее структура
и качество оказывают значительное влияние на финансовое состояние
предприятия – должника. Отсутствие надлежащего контроля и анализа
кредиторской задолженности может повлечь наложение штрафов, пени,
неустойки со стороны поставщиков и подрядчиков, срыв сроков поставок
товарно-материальных ценностей и вследствие этого возникновение
штрафных санкций со стороны покупателей за срыв сроков выполнения
заказов, а также потерю репутации предприятия как надежного партнера.
Поэтому задачей эффективного управления кредиторской задолженностью
становится определение ее оптимальной структуры, размера, условий
погашения; составление бюджета кредиторской задолженности и
7
формирование системы показателей (коэффициентов), которые отражают
качественную и количественную характеристику отношений с кредиторами, а
также закрепление плановых значений таких показателей. Основным этапом в
системе управления кредиторской задолженности является анализ
соответствия фактических значений показателей кредиторской
задолженности их установленному уровню, а также оценка причин,
повлекших отклонения. В зависимости от полученных отклонений и
выявленных причин их возникновения должен быть сформирован и
реализован комплекс практических мероприятий по обеспечению
эффективности расчетных отношений с кредиторами в соответствии с
установленными параметрами структуры и размера кредиторской
задолженности.
Целью дипломной работы является анализ и разработка направлений
повышения эффективности управления кредиторской задолженностью
предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить
следующие задачи:
рассмотреть теоретические основы анализа эффективности
управления кредиторской задолженностью предприятия;
дать экономическую характеристику исследуемому предприятию;
провести анализ кредиторской задолженности исследуемого
предприятия;
разработать мероприятия по повышению эффективности управления
кредиторской задолженностью;
оценить эффективность разработанных мероприятий.
Предметом исследования в дипломной работе обозначен процесс
анализа и управления кредиторской задолженностью. Объектом исследования
является ООО «Восход», основной вид деятельности которого –
обслуживание, ремонт и оптово-розничная торговля офисной техникой и
канцелярскими принадлежностями.
8
Практическая значимость дипломной работы заключается в том, что
мероприятия по совершенствованию управления кредиторской
задолженностью, предлагаемые в работе, можно рекомендовать к применению
в настоящее время.
В работе использовались такие методы финансового анализа, как:
метод вертикального анализа, горизонтальный метод анализа, факторный
анализ, трендовый анализ, метод расчета финансовых коэффициентов.
Теоретико-методологической базой исследования являются
нормативно-правовые акты, учебно-методическая литература, материалы
периодических изданий по теме исследования.
9
Глава 1. Теоретические основы управления кредиторской
задолженностью предприятия
1.1
Понятие и виды кредиторской задолженности
Кредиторская задолженность как правовая категория – это часть
капитала, размещенная в имуществе, которая является предметом
обязательственных правоотношений между предприятием и его кредиторами.
Экономическая составляющая включает в себя часть имущества предприятия
(как правило, денежные средства) и товарно-материальные ценности.
Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, однако она
обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые
имеют право требования на нее.
Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную
юридическую природу: как часть имущества она принадлежит предприятию
на праве владения или даже на праве собственности относительно полученных
заимообразно денег или вещей; как объект обязательственных
правоотношений она представляет собой обязательства предприятия перед
кредиторами, то есть лицами, управомоченными на истребование или
взыскание от организации указанной части имущества. В упрощенном
варианте кредиторская задолженность – это то, что данное предприятие
должно другим лицам.
Учитывая обозначенные признаки, кредиторскую задолженность можно
выделить как составляющую капитала, размещенного в имуществе
предприятия, которая возникла в результате различных правовых отношений,
основанных на долговых обязательствах предприятия – дебитора перед
правомочными лицами – кредиторами, подлежащую учету и отражению в
бухгалтерском балансе в качестве краткосрочных обязательств.
1
В тех
1
Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. - М.: Проспект, 2010.
– С. 81.
10
случаях, когда предприятие – дебитор не обеспечивает своевременное
погашение задолженности, у кредиторов возникает право принудительного
взыскания, которое в зависимости от характера кредиторской задолженности
осуществляется в судебном или внесудебном порядке.
Привлечение кредиторской задолженности в хозяйственный оборот
предприятия – фактор, позволяющий обеспечить приток финансовых средств
в текущие активы предприятия при условии, что они не замораживаются на
продолжительное время в обороте и в обозначенный срок погашаются. В
противном случае просрочка платежей по обязательствам может привести к
ухудшению финансового состояния предприятия, осложнению
взаимоотношений с кредиторами и появлению штрафных санкций. Поэтому в
процессе управления необходимо дать оценку структуре, динамике, составу и
срокам погашения кредиторской задолженности, наличие просрочки по
платежам и причины ее образования
2
.
По своей сущности кредиторская задолженность относится к
привлеченным краткосрочным обязательствам предприятия и может быть
охарактеризована как бесплатный или относительно «дешевый» кредит. В
отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность не является
планируемым источником финансирования оборотного капитала. Часть
кредиторской задолженности является закономерной, так как возникает по
причине разрыва сроков начислений платежей контрагентов и их погашением.
Между тем в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает по
причинам нарушения платежной дисциплины и является следствием
несвоевременного выполнения обязательств.
Как одна из форм заёмного капитала кредиторская задолженность
обладает следующими характеристиками
3
:
2
Финансовый менеджмент: теория и практика / Под редакцией Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива
– 2012. – С. 482-484.
3
Симонюк, А.Н. Стратегия развития на основе планирования в условиях кризиса / А.Н. Симонюк /
Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2016. – № 9. – С. 50.
11
1.
Это бесплатный источник привлечения средств в оборот. Как
бесплатный источник образования финансовых ресурсов кредиторская
задолженность дает возможность снижения как привлеченных средств, так и
всей стоимости функционирующего капитала предприятия.
2.
Размер и уровень кредиторской задолженности оказывает влияние на
продолжительность финансового цикла предприятия, который в определенной
степени влияет на необходимый размер средств для финансирования
оборотного капитала. Чем выше объем кредиторской задолженности, тем
меньший размер собственного и долгосрочного заемного капитала
предприятию необходимо привлекать для финансирования текущей
деятельности.
3.
Размер кредиторской задолженности зависит от объема
хозяйственного оборота предприятия, в первую очередь – от объема выручки.
С увеличением объема производства и продаж продукции растут
вынужденные расходы предприятия, учитываемые в составе кредиторской
задолженности, а соответственно растет ее общий размер, и наоборот
4
.
Прогнозируемый уровень размер кредиторской задолженности по
большинству ее видов носит оценочный характер. Это обусловлено тем, что
размеры многих начислений, входящих в состав кредиторской задолженности,
не поддаются точному количественному расчету в связи с неопределенностью
многих параметров предстоящей хозяйственной деятельности предприятия.
Размер по отдельным ее видам зависит от сроков погашения и выплат
денежных средств. Период погашения и сроки этих выплат строго
регулируется принятыми в РФ нормативно – правовыми актами (заработная
плата, налоги в бюджет и отчисления во внебюджетные фонды и др.),
условиями договоров с контрагентами и лишь незначительная их доля –
внутренними положениями и принятыми нормативами предприятия. Такая
4
Симонюк, А.Н. Стратегия развития на основе планирования в условиях кризиса / А.Н. Симонюк /
Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2016. – № 9. – С. 50.
12
степень строгой зависимости сроков погашения по отдельным видам
кредиторской задолженности делает ее трудной для планирования и
регулирования в процессе финансового управления.
На объем кредиторской задолженности оказывают влияние: общий
объем покупок и удельный вес в нем закупок на условиях отсрочки платежа;
условия договоров с поставщиками и подрядчиками; условия расчетов с
контрагентами, степень насыщенности рынка закупаемой продукцией;
политика расчетов и погашения кредиторской задолженности. При
повышении доли безналичных расчетов оборачиваемость и качество
кредиторской задолженности увеличивается, а размер снижается, что в свою
очередь приводит к росту платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия.
Кредиторская задолженность прекращается в результате исполнения
обязательств (в том числе зачётом), а при отсутствии претензий от кредиторов
в течение трех лет может быть списана как невостребованная.
Понятием «кредиторская задолженность» охватываются все долговые
обязательства предприятия – дебитора, имеющие различное происхождение,
а, следовательно, различную юридическую природу и правовой режим, что,
собственно, и обуславливает практическую необходимость использования
согласованного понятийного аппарата. Так как кредиторская задолженность
является одним из финансирования текущей деятельности предприятия, ее
отражают в пассиве бухгалтерского баланса в составе краткосрочных
обязательств. Учет и контроль кредиторской задолженности ведется по
каждому кредитору отдельно, а в обобщающих показателях отражают всю
совокупность обязательств перед кредиторами.
В состав кредиторской задолженности входят: задолженность перед
бюджетом; задолженность перед внебюджетными и социальными фондами;
задолженность перед сотрудниками предприятия; поставщиками и
подрядчиками; задолженность перед дочерними и зависимыми
предприятиями;
13
задолженность учредителям по выплате доходов; полученные авансы; прочие
обязательства.
В зависимости от юридической природы и правового режима указанные
виды кредиторской задолженности можно свести к трем основным группам.
Первая группа – задолженность предприятия по налогам, сборам и
страховым платежам в бюджет и внебюджетные фонды. Задолженность по
налогам и сборам перед бюджетом – это, прежде всего, начисленные, но не
перечисленные налоги и взносы, недоимки и начисленные налоговыми
органами штрафы и пени.
Вторая группа – задолженность по выплатам перед персоналом: долги
по начисленной, но невыплаченной заработной плате; компенсациям и
выплатам в соответствии с нормами Трудового кодекса РФ; выплаты по
возмещению вреда, причиненного жизнью и здоровью и т.д.
Третья группа – задолженность перед контрагентами по заключенным
договорам и корпоративным обязательствам:
долги по выплатам: поставщикам – за поставленные материальные
ценности; подрядчикам – и выполненные работы (оказанные услуги);
задолженность учредителям (участникам) по выплате дивидендов и
т.д.
Обязательства третьей группы разнообразны, поэтому их отражают по
статье «Прочие кредиторы».
Не смотря на то, что кредиторская задолженность относится к заемному
капиталу, она по своей сущности образуется при особенностях расчетных
отношений с контрагентами, что отличает ее от заемных средств. Она имеет
установленные объективные размеры и критерии. Неоправданный рост
кредиторской задолженности не допустим. Ее размер и объемы должны быть
строго увязаны с финансовым состоянием предприятия и сопоставимы с
14
уровнем и сроками возврата дебиторской задолженности, а также
соответствовать объемам производства и продаж продукции предприятия
5
.
Эффективность использования кредиторской задолженности
характеризуют ее коэффициент оборачиваемости и период погашения.
Коэффициент оборачиваемости показывает скорость авансированной
кредиторской задолженности в количестве оборотов (периодов) за
анализируемый отчетный период. Рост количества оборотов кредиторской
задолженности за отчетный период свидетельствует об ускорении сроков
погашения текущих обязательств предприятия перед контрагентами. Оценка
оборачиваемости кредиторской задолженности дает возможность сделать
выводы о рациональности размера годового оборота средств в расчетах,
обозначить мероприятия и определить резервы ускорения оборачиваемости
денежных средств и направлениях роста их притока на предприятие.
6
Кредиторская задолженность в настоящее время становится одним из
основных доступных источников финансирования и анализа текущей
деятельности предприятия. С помощью анализа кредиторской задолженности
возможно определить тот ее допустимый порог, который дает преимущества
предприятию, но не несет опасность потери деловой репутации и негативных
последствий в связи с этим. В некоторых случаях предприятию необходимо
снизить объем кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по
обслуживанию текущего долга.
Когда размер кредиторской задолженности выше дебиторской, это
можно считать положительным фактором, позволяющим увеличить объемы
привлеченных финансовых средств.
5
Стратегия развития на основе планирования в условиях кризиса / Финансовая газета.
Региональный выпуск. – 2015. – № 9. – С. 50-53.
6
Чечевицына, Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л. Н. Чечевицына. -
М. : Дашков и Ко, 2014. – С. 302.