45
Таблица 6
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
ООО «Восход» за 2014 – 2016 гг.
Показатели
Годы
Темп
изменений, %
2014
2015
2016
2015 г.
к 2014
г.
2016 г.
к 2015
г.
1.Выручка, тыс.руб.
54211
48559
56271
89,57
115,88
2.Среднегодовая сумма
кредиторской
задолженности, тыс.руб.
11178
11135
10716
99,62
96,24
3.Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности, обороты
4,8
4,4
5,3
-
-
4.Продолжительность
оборота, дни
75
82
68
109,33
82,93
5. Рентабельность продаж,
%
3,72
4,56
7,52
-
-
Таким образом, по данным таблицы 6 можно отметить, что управление
кредиторской задолженностью в ООО «Восход» является недостаточно
эффективным, т.к. оборачиваемость кредиторской задолженности ощутимо
колеблется от года к году.
Как уже упоминалось в предыдущих параграфах, основную часть
заемных средств ООО «Восход» составляет кредиторская задолженность,
основной целью управления которой является обеспечение эффективности ее
размещения в оборотных активах и своевременного погашения. Одним из
источников погашения кредиторской задолженности может стать
нераспределенная прибыль, составившая на конец 2016 г. 5235 тыс. руб.
Особое внимание следует уделить просроченной задолженности, на которую
производится начисление пени и штрафов.
Основной целью привлечения заемных средств на изучаемом
предприятии (до настоящего времени) являлось пополнение оборотных
активов. Однако нельзя просто увеличивать объем оборотных средств без
повышения эффективности их использования, так как это приводит к
«заморозке» текущих активов предприятия в запасах. Таким образом,
необходимо пересмотреть политику управления оборотными активами в
46
целях определения необходимого объема и состава оборотных активов,
рационализации и оптимизации структуры источников их финансирования.
Кроме этого необходимо учитывать появление у предприятия новых
стратегических целей: освоение новой товарной ниши, которые потребуют
оптимизации существующей структуры заемных средств и изыскания
возможности привлечения новых на более выгодных условиях.
Таким образом, анализ кредиторской задолженности ООО «Восход»
показал, что основным ее видом являются обязательства перед поставщиками.
Основной удельный вес принадлежит группам кредиторской задолженности
со сроками: от 1 до 3 месяцев и от 6 до 9 месяцев. Группа задолженности со
сроком от 9 до 12 месяцев составляет 14 % в общей сумме задолженности. Ее
величина составляет 1434 тыс. руб., следовательно, во избежание просрочки
предприятию необходимо в ближайшее время изыскать средства для ее
погашения.
Далее необходимо разработать мероприятия по оптимизации
кредиторской задолженности ООО «Восход» и дать оценку их эффективности
и влияния на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
47
Глава 3. Мероприятия повышения эффективности управления
кредиторской задолженностью
3.1
Повышение эффективности управления кредиторской
задолженностью в ООО «Восход»
Использование кредиторской задолженности в хозяйственном обороте
предприятия в целом позитивный фактор, поскольку свидетельствует о том,
что у предприятия есть источник пополнения оборотных средств. Между тем
значимым становится тот факт, что неконтролируемая кредиторская
задолженность может привести к серьезным платежным проблемам. Так,
задержка или просрочка платежей по кредитам может привести к досрочному
требованию банка погашения кредита, что может стать серьезным
негативным последствием для предприятия в период кризиса, а
несвоевременное перечисление налоговых платежей может привести к аресту
банковских счетов, что сказывается на всей деятельности предприятия.
Направления повышения эффективности управления кредиторской
задолженностью предприятия включает основные мероприятия: оптимизация
кредиторской задолженности и снижение уровня кредиторской
задолженности в структуре капитала.
Оптимизация – это выработка решений, при помощи которых
изменение структуры капитала будет оказывать на финансовое положение
предприятия положительное влияние, при этом доля кредиторской
задолженности в структуре капитала снизится (увеличение уставного
капитала, увеличение резервного капитала и др.). Снижение уровня
кредиторской задолженности – комплекс мероприятий, при которых
существующий размер кредиторской задолженности сводится к его
уменьшению, вплоть до полного погашения
19
.
19
Брагин Л.А. Управление финансовой деятельностью организации / Л.А. Брагин. – М.: Финансы и
статистика, 2016. – С. 236.
48
Основные методы снижения и урегулирования кредиторской
задолженности:
1.
Новация долга. Данная форма предусмотрена п. 1 ст. 414 ГК РФ в
соответствии с которой обязательство перед кредитором прекращается
соглашением сторон о замене первоначального обязательства,
существовавшего между ними, другим обязательством между теми же лицами.
Новация не допускается в отношении обязательств по возмещению вреда,
причиненного жизни или здоровью, по уплате алиментов.
2.
Перевод долга кредитору на третье лицо, которое имеет перед
предприятием дебиторскую задолженность. При переводе долга обязательство
остается неизменным, но к новому должнику переходят все обязанности
прежнего должника. В соответствии с п. 1 ст. 391 ГК РФ
20
перевод
осуществляется с согласия кредитора, у которого есть возможность убедиться
в платежеспособности нового должника. Соглашение о переводе долга –
трехсторонний договор, который должен иметь ту же форму, что и
первоначальная сделка. При этом нельзя перевести на другое лицо
обязательство, исполнение которого требует непременного наличия лицензии
на соответствующий вид деятельности.
21
В таблице 7 приведена кредиторская задолженность
ООО «Восход» по срокам образования на 31.12.2016 г.
Так, ООО «Восход» имеет кредиторскую задолженность перед
ООО «КМ» в размере 896 тыс. руб., относящуюся к группе со сроком 9-12
месяцев. Одновременно у нее есть дебитор ИП Александров А.И., который
должен ей за поставленные товары. Задолженность Александрова составляет
1005 тыс. руб. Договор о переводе долга позволяет не производить денежные
расчеты, перевести задолженность ООО «Восход» перед ООО «КМ» на ИП
20
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: федеральный закон Российской
Федерации от 26 янв. 1996 г. № 14-ФЗ (с изм. и доп.) // [Электронный ресурс] // сайт (с) ООО «НПП
«Консультант Плюс», 2017. – Режим доступа: (http://www.consultant.ru)
21
Жилкина, А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. Учебник / А. Н.
Жилкина. - М.: «Инфра-М», 2015. – С. 339.
49
Александрова А.И. При этом ООО «Восход» выбывает из взаимоотношений,
а его должник ИП Александров А.И. платит долг его кредитору ООО «КМ».
Таблица 7
Распределение кредиторской задолженности ООО «Восход» по
срокам образования на 31.12.2016 г., тыс. руб.
Наиме
нован
ие
задол
женно
сти
Срок образования
Итого
5-10
дней
10-30
дней
1-3
месяца
3-6
месяцев
6-9
месяцев
9-12
месяцев
Сум-
ма
Уд.
вес,
%
Сум
-ма
Уд.
вес,
%
Сум
-ма
Уд.
вес,
%
Сум-
ма
Уд.
вес
,%
Сум-
ма
Уд.
вес
,%
Сум
-ма
Уд.
вес
,%
Сум
-ма
Уд.
вес,
%
Поста
в
щики
и
подря
д
чики,
в т.ч.
1428
81,50
1452
88,05
2198
95,44
588
87,89
2480
96,91
1434
100
9580
92,41
ООО
«КМ»
1428
81,50
-
-
1488
64,61
-
-
-
-
896
62,48
3812
36,77
ООО
«ПКФ
«Лидер
»
-
-
1452
88,05
-
-
-
-
-
-
-
-
1452
14,0
ООО
«Канц-
лер»
-
-
-
-
710
30,83
-
-
-
-
-
-
710
6,84
ООО
«Мели
са»
-
-
-
-
-
-
-
-
639
24,9
7
-
-
639
6,16
прочие
588
87,89
1841
72
538
37,52
2967
28,62
По
оплат
е
труда
324
17,50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
324
3,12
По
налог
а м и
сбора
м
-
-
197
11,95
-
-
-
-
-
-
-
-
197
1,90
Прочи
е
креди
т о-ры
-
-
-
-
105
4,56
81
12,11
79
3,09
-
-
265
2,56
ИТОГО
1752
100,0
1649
100
2303
100
669
100
2559
100
1434
100
10366
100
16,90
15,91
22,22
6,45
24,69
13,83
100,00
В данном случае не важно, в силу какого договора в учете
ООО «Восход» возникли кредиторская и дебиторская задолженности (по
договору поставки товаров, купли-продажи недвижимости, подряда,
возмездного оказания услуг, договору займа и т.д.). Важно само наличие
дебиторской и кредиторской задолженности.
3.
Реструктуризация задолженности. Если при наступлении срока
погашения задолженности перед кредитором существует дефицит денежной
50
ликвидности, стороны по согласованию могут заключить дополнительное
соглашение об их изменении (переносе) на более позднюю дату. Соглашение
о реструктуризации долга позволяет отсрочить время погашения обязательств
и для изыскания финансовых ресурсов, при этом предприятие должник
освобождается от уплаты штрафных санкций.
4.
Отсрочка платежа по оплате долгов поставщикам и подрядчикам.
Такая форма урегулирования кредиторской задолженности представляет
собой рассрочку оплаты кредиторской задолженности за вознаграждение
(проценты). Однако реструктуризация по требованию кредитора может быть
сопряжена с предоставлением дополнительных гарантий кредитору как
обеспечительная мера. Зачастую в обеспечение исполнения обязательств
кредиторы требуют оформить залог ценных бумаг, оборудования,
недвижимости (ипотеки), а также предоставить поручительства третьих лиц.
К соглашению о реструктуризации предъявляются следующие требования:
письменная форма, подписание уполномоченными лицами, удостоверение
печатями сторон. Таким образом, данное соглашение представляет собой
сделку, которая подразумевает признание сторонами наличия задолженности
и фиксирует ее размер. Соглашение должно содержать график оплаты долга
(сумма – срок). Соглашение об изменении сроков и порядка расчетов по
договору не означает изменения способа исполнения обязательства, поэтому
не является новацией. Таким образом, первоначально заключенный договор
продолжает действовать, но в измененном виде. Изменение сроков погашения
старых долгов запрещает кредитору взыскивать с предприятия – должника
проценты за пользование чужими денежными средствами за период после
подписания соглашения, если задолженность должником погашается без
задержек в соответствии с принятым графиком. Если предприятие – должник
нарушило срок, установленный для погашения очередной части
задолженности, кредитор может требовать досрочного возврата оставшейся
51
суммы. В этом случае с должника могут быть взысканы
проценты,
предусмотренные ст. 395 ГК РФ
22
.
5.
Передача кредиторам в счет оплаты конвертируемых облигаций.
Такая форма урегулирования кредиторской задолженности возможно только
для публичных акционерных обществ и предусматривает конвертацию
облигаций в акции акционерного общества исходя из их рыночной стоимости.
Данный вариант урегулирования предусматривает увеличение уставного
капитала должника, поэтому в данном случае задачей менеджмента
предприятия – должника становится контроль за тем, чтобы доля кредиторов
не составила блокирующего пакета
23
.
6.
Реструктуризация задолженности по налогам и сборам. Изменение
срока уплаты налогов предусматривает отсрочку, рассрочку или
инвестиционный налоговый кредит. Инвестиционный налоговый кредит
может быть предоставлен предприятию только при осуществлении
внедренческой и инновационной деятельности, при выполнении
государственного оборонного заказа, особо важных заказов по развитию
региона и предоставлении особо важных услуг населению, а также проведении
НИОКР. Предприятию представляется возможность в течение конкретного
срока (от 1 до 5 лет) и в определенных пределах уменьшать свои платежи по
налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных
процентов. Инвестиционный налоговый кредит предоставляется по решению
налоговой службы на основании заявления налогоплательщика и оформляется
договором установленной формы.
Отсрочка и рассрочка по уплате налогов и сборов доступны более
широкому кругу налогоплательщиков, в том числе и применяющим
специальные налоговые режимы. Различие между отсрочкой и рассрочкой
22
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: федеральный закон Российской
Федерации от 26 янв. 1996 г. № 14-ФЗ (с изм. и доп.) // [Электронный ресурс] // сайт (с)
ООО «НПП «Консультант Плюс», 2017. – Режим доступа: (http://www.consultant.ru)
23
Ведянская Р.Т. Методы «борьбы» с дебиторской задолженностью // Управление сбытом. –
№ 6. – 2016. – С. 11 – 13.
26
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: федеральный закон Российской
Федерации от 26 янв. 1996 г. № 14-ФЗ (с изм. и доп.) // [Электронный ресурс] // сайт (с)
ООО «НПП «Консультант Плюс», 2017. – Режим доступа: (http://www.consultant.ru)
52
уплаты налогов заключается в том, что в первом случае сумма налога по
истечении срока, на который предоставлена отсрочка, уплачивается
единовременно. А во втором – сумму налога следует перечислять поэтапно.
Обычно и отсрочка, и рассрочка предоставляются на срок не более одного
года. Отсрочку (рассрочку) можно получить по одному или по нескольким
налогам сразу. Причем изменение срока расчетов по налогам не отменяет
существующей и не создает новой обязанности по их уплате. Для получения
отсрочки и рассрочки необходимо обратиться в налоговые органы с
соответствующим заявлением. Порядок обращения установлен приказом ФНС
России от 21.11.2006 N САЭ-3-19/798@. Предприятия имеют право
воспользоваться льготой при наличии хотя бы одного из следующих
оснований (п. 2 ст. 64 НК РФ
24
): при задержке финансирования из бюджета
или оплате выполненного налогоплательщиком государственного заказа; при
угрозе банкротства в случае единовременной выплаты налога; когда
имущественное положение фирмы исключает возможность единовременной
уплаты налога; если производство или реализация компанией товаров, работ
или услуг носит сезонный характер; при наличии оснований для
предоставления отсрочки или рассрочки по налогам, подлежащим уплате в
связи с перемещением товаров через таможенную границу Российской
Федерации, установленных Таможенным кодексом РФ; если
налогоплательщику был причинен ущерб в результате стихийного бедствия,
технологической катастрофы или иных обстоятельств непреодолимой силы
25
.
7.
Списание кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность
(включая задолженность перед персоналом по депонированной заработной
плате), по которой истек срок исковой давности, списывается на доходы
26
.
24
Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая: федеральный закон Российской
Федерации от 05 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изм. и доп.) // [Электронный ресурс] // сайт (с) ООО
«НПП «Консультант Плюс», 2017. – Режим доступа: (http://www.consultant.ru)
25
Ведянская Р.Т. Методы «борьбы» с дебиторской задолженностью // Управление сбытом. -
№ 6. – 2016. – С. 11 – 13.
27
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: федеральный закон Российской
Федерации от 26 янв. 1996 г. № 14-ФЗ (с изм. и доп.) // [Электронный ресурс] // сайт (с)
ООО «НПП «Консультант Плюс», 2017. – Режим доступа: (http://www.consultant.ru)
53
Такого рода кредиторская задолженность ООО «Восход» с истекшим сроком
исковой давности составляет 216 тыс. руб., в основном, это задолженность
поставщикам, не относящаяся к основной группе, которая числится за
балансом.
8.
Реструктуризации задолженности путем предоставления кредитору
своих векселей. Применение данного метода также может освободить
предприятие от уплаты долга в данном периоде и, соответственно,
способствовать улучшению показателей ликвидности и платежеспособности.
Так, если ООО «Восход» выдаст поставщику (ООО «КМ») простой вексель со
сроком погашения не ранее 01.01.2018 г. в оплату очередной поставки товаров
на сумму 750 тыс. руб., это позволит сохранить для текущей деятельности в
текущем году эти денежные средства. При этом возникнут новые
обязательства по погашению процентов по векселю в размере 8% годовых.
9.
Отступное. По соглашению сторон обязательство может быть
прекращено предоставлением взамен исполнения отступного (уплатой денег,
передачей имущества и т.п.), размер, сроки и порядок предоставления
которого установлены ст. 409 ГК РФ
27
. В счет погашения или сокращения
задолженности возможно передавать объекты недвижимости
производственного и социально-культурного назначения, объекты
незавершенного строительства, оборудование, машины, механизмы и
материальные ценности, находящиеся на балансе организации, ценные бумаги
(акции, облигации как самого должника, так и других предприятий),
обязательства под залог имущества. В порядке отступного могут быть
переданы также собственная продукция, товары, работы, услуги
предприятия – должника.
ООО «Восход» в счет погашения кредиторской задолженности перед
ООО «Мелиса» в размере 639 тыс. руб. может передать собственное
54
имущество (объект основных средств) стоимостью 600 тыс. руб. В настоящее
время между организациями ведутся переговоры о передаче основных средств
ООО «Мелиса».
Таким образом, сокращение кредиторской задолженности предлагается
достичь за счет:
1)
проведения перевода долга и взаимозачета на сумму 896 тыс. руб.
между ООО «КМ» и ИП Александров А. И.;
2)
передачи в счет задолженности объекта основных средств –
неиспользуемого производственного оборудования стоимостью 600 тыс. руб.
3.2
Оценка эффективности разработанных мероприятий
В результате разработанных мероприятий структура кредиторской
задолженности будет выглядеть следующим образом (табл. 8). Итак, в
результате разработанных мероприятий произойдет снижение суммы
кредиторской задолженности на 14,4 %.
Таблица 8
Показатели структуры и динамики кредиторской задолженности
ООО «Восход в результате разработанных мероприятий
на 31.12.2016 – 31.12.2017 гг.
Виды
задолженности
На
31.12.
2016 г.
Прогноз
на
31.12.
2017 г.
Отклон
ение,
(+,-)
Темп
измене
ний, %
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс. руб.
Уд.
вес,
%
Задолженность
поставщикам и
подрядчикам
9580
92,42
8084
92,42
-1496
84,4
Задолженность перед
персоналом
организации
324
3,13
324
3,13
-
-
Задолженность по
налогам и сборам
197
1,90
197
1,90
-
-
Задолженность
прочим кредиторам
265
2,56
265
2,56
-
-
Всего
10366
100,0
0
8870
100,0
0
-139
85,6