63
возможность договориться о снижении закупочной цены при осуществлении
единовременной оплаты. Поставщик имеет свою выгоду: факторинговая
компания обычно предоставляет стопроцентное финансирование на
следующий день после отгрузки товара. Таким образом, выгода для
поставщика заключается в исчезновении кассовых разрывов, в результате
чего средства постоянно находятся в обороте. Кроме этого, факторинг для
поставщиков, как правило, предоставляется без регресса, что снижает риск
неуплаты задолженности до нуля, так как в этом случае фактор
самостоятельно решает вопросы с должником. Закупочный факторинг с
регрессом предполагает, что клиент возвращает деньги в том случае, если
дебитор не рассчитался в срок.
С учетом того, что все стороны при таком типе факторинга
оказываются в выигрыше, покупатель и поставщик могут распределять
между собой оплату за услуги посредника, что делает их доступнее. Так,
например, ООО «Вигара¬, как продавец, поставил покупателю 1 января 2017
года товар на общую сумму 100 000 рублей. Банк финансирует 90% от
суммы поставки. Ставка – 15% годовых, дополнительные платежи –
комиссия за обработку счета-фактуры в размере 50 рублей за штуку.
Отсрочка платежа – 180 дней. Дебитор расплатился 21 января. После
обработки счета-фактуры компания получит от банка: 100 000 ∙ 0,9 = 90 000
рублей.
Комиссия за использование факторинговых средств составит:
(100000 ∙ 0,9 ∙ 0,15) : 365 ∙ 20 =739,73 рублей
Итоговая переплата по поставке: 739,73 + 50 = 789,73 рублей.
После того, как дебитор перечислит в банк долг, фактор вернет на счет
продавцу: 100 000 – 90 000 – 739,73 – 50 = 9260,27 рублей.
Ставки по факторингу достаточно высоки. Однако, возможность
использовать средства от клиента сегодня, не дожидаясь оплаты в конце
срока отсрочки, компенсирует небольшую переплату за короткий срок
использования средств фактора. Стоит также добавить, что предприятию
64
необходимо внимательнее относиться к платежеспособности своих клиентов
и контролировать расход оборотных средств. Решение, построенное на базе
продукта Goods4Cast:Planning, позволяет ускорить и повысить качество
прогнозирования и планирования продаж, от стратегических задач компании
до категорийного планирования. Результаты внедрения Goods4Cast,
представлены на рисунке 3.6.
Рис.3.6. Результаты внедрения Goods4Cast:Planning
Система даёт возможность строить, анализировать и согласовывать
планы в любых разрезах (по всей сети, складам, регионам, категориям,
поставщикам и т.д.) и с любыми горизонтами и единицами планирования
(квартал, месяц, декада, неделя и т.д.). В одном удобном приложении
объединены инструменты автоматического и интерактивного построения
прогнозов, согласования планов между экспертами и отделами Компании,
специальную методику планирования маркетинговых акций и множество
других возможностей. Результат – сочетание высокого уровня автоматизации
с управляемостью, прозрачностью и удобством работы.
Предполагается, что комплекс разработанных рекомендаций для ООО
Повышение качества прогнозирования спроса:
15-30%
Снижение уровня запасов: 10-40%
Повышение уровня клиентского сервиса: на 1-5%
Снижение общих логистических издержек: 5-10%
Снижение объёма трудозатрат на
прогнозирование и управление запасами: 70-90%
Общий финансовый эффект: 3-5% от оборота
65
«Вигара¬, позволит расширить ассортимент, повысить их качественные
характеристики, что в свою очередь расширит географию рынка продаж, а,
следовательно, привести к увеличению объема продаж, повысит
оборачиваемость оборотного капитала. Так, предполагается, что
товарооборот ООО «Вигара¬ за счет предложенных мероприятий, может
увеличиться на 12,9%, а себестоимость продаж снизится – на 6,5%.
Оценка экономической эффективности всех перечисленных
мероприятий для ООО «Вигара¬, представлена в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий в
ООО «Вигара¬
Показатели
До внедрения
После
внедрения
Темп роста, прироста
(+,-)
%
1.Выручка, тыс.руб.
37 800
42 676
4 876
12,9
2. Себестоимость продукции,
тыс.руб.
31 941
33 717
1 776
5,6
3. Прибыль от продаж,
тыс.руб.
4 649
5 393
744
16
4. Чистая прибыль, тыс.руб.
3 860
4 825
965
25
5. Численность персонала,
чел.
16
16
0
0
6. Выработка на 1
работающего, тыс.руб.
2 363
2 667
305
12,9
8. Рентабельность продаж, %
12,3
12,6
0,3
2,7
Остаток оборотного капитала,
тыс.руб.
5 907
5 612
-295
-5
Продолжительность одного
оборота, дней (Тоб)
56,3
47,3
-9
-15,9
Коэффициент
оборачиваемости, обороты
(Коб)
6,4
7,6
1,2
18,8
Коэффициент загрузки
капитала в обороте, коп. (Кз)
15,6
13,1
-2,5
-15,7
Согласно представленным расчетам, выручка продаж за счет внедрения
предложенных мероприятий, в ООО «Вигара¬ увеличится на 12,9%, за счет
эффективного управления оборотным капиталом, его остаток снизится на
5%, в части дебиторской задолженности и сверхнормативных материальных
66
запасов, чистая прибыль предприятия составит – 4825 тыс.руб.,
рентабельность продаж увеличится на 2,7%. При этом коэффициент
оборачиваемости оборотного капитала повысится на 18,8%, а коэффициент
загрузки капитала в обороте снизится на 15,7%.
Для наглядности, результаты экономической эффективности, от
предложенных мероприятий для ООО «Вигара¬, представим на рисунке 3.7.
Рис.3.7. Результаты экономической эффективности, от предложенных
мероприятий для ООО «Вигара¬
Полагаем, что предложенные направления повышения эффективности
как управления оборотным капиталом, будут способствовать устойчивому
функционированию предприятия на долгосрочную перспективу. Результатом
проведения всех мероприятий, станет упрощение торгового процесса в ООО
«Вигара¬, сократятся затраты на согласование управленческих решений, и
как следствие повышение качества обслуживания покупателей, повышение
товарооборота, снижение себестоимости продаж и издержек, тем самым
увеличится прибыль торгового предприятия.
37800
31941
3860
42676
33717
4825
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
Выручка Расходы Чистая прибыль
тыс.руб.
До внедрения После внедрения
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам проведенных расчетов были сделаны следующие
выводы:
Экономическую сущность оборотного капитала можно представить как
обеспечение материальными или товарными ресурсами непрерывности
процесса производства или торгового процесса. От величины
задействованных товарно-материальных ресурсов, их стоимости и скорости
оборота зависит эффективность всего использованного наличного
потенциала хозяйствующего субъекта. Через оборотный капитал
реализуются цель хозяйствующего субъекта и вся его многогранная
деятельность. Эффективно управлять оборотным капиталом организации
позволяет грамотно проведенный его экономический анализ.
На сегодняшний день «Вигара¬ является динамично развивающейся
компанией, которая специализируется на оптовых поставках оснастки,
инструмента и высокотехнологичного оборудования на различие
предприятия.
За последние годы предприятие работало нестабильно, выручка
снизилась на 0,8%, чистая прибыль снизилась – на 11,1%., и связано как со
снижением деловой активности отдельных предприятий-производителей в
период финансовой нестабильности, неплатежеспособностью предприятий,
так и высокими издержками (себестоимость выросла на 0,8% при снижении
выручки). По показателям платежеспособности и финансовой устойчивости,
с точки зрения политики финансирования оборотного капитала показало, что
финансирование осуществляется в основном за счет краткосрочных
кредитных средств, а недостаток СОК (собственного оборотного капитала),
может привести к банкротству, так как отрицательное значение собственного
оборотного капитала, говорит о неспособности компании своевременно
погасить текущие обязательства.
Оборотный капитал ООО «Вигара¬ составляет в 2017 г. 59,4% от всех
активов компании, и увеличился на 5,3%. Основную позицию в оборотном
68
капитале компании занимают запасы в виде товаров для перепродажи и
дебиторская задолженность.
Оборачиваемость оборотного капитала ООО «Вигара¬ за указанный
период, замедлилась. Это привело к уменьшению коэффициента
оборачиваемости оборотного капитала и к увеличению коэффициента
загрузки активов в обороте. Анализ показал, что причины несвоевременной
поставки (или оплаты) товара являются исключительно субъективными. В
первую очередь – это отсутствие четко выработанного и эффективного
процесса планирования закупок и оплаты товара. Фактор высокой
конкуренции делает данную проблему особенно значимой, так как в любой
момент предприятие может быть вытиснуто другой, более успешной
организацией.
Проанализировав существующие проблемы в управлении оборотным
капиталом компании, можно предложить следующие мероприятия по
совершенствованию его управления:
1. Бизнесу для роста нужны стабильные рынки сбыта. Для
эффективного управления с покупателями для устранения дебиторской
задолженности, предлагается использовать «Закупочный факторинг¬. Такая
услуга позволяет продавцам товаров защититься от неплатежей, а
покупателям – гарантировать себе бесперебойные поставки даже при
недостатке средств на счетах. Факторинговая схема пополнения оборотных
средств, позволяет без сокращения объема реализации на условиях товарного
кредитования управлять дефицитом оборотных средств, таким образом,
предприятие сможет своевременно и в полном объеме «рассчитываться¬ с
государством и поставщиками.
2. С целью совершенствования процесса инкассации дебиторской
задолженности, необходимо разработать политику штрафных санкций и
скидок. Установить дифференцированную величину штрафных санкций для
контрагентов за несвоевременную оплату в зависимости от длительности
просроченной задолженности. Ведение реестра старения дебиторской
69
задолженности для оценки резерва сомнительных долгов, будет
способствовать улучшению контроля над неоплаченными счетами
дебиторов, и поможет идентифицировать дебиторов, имеющих значительную
долю просроченных счетов, а также снизить кредитный риск, ограничив им
продажи в кредит.
3. Управление товарными ресурсами предполагает осуществление
ежедневного анализа большого количества информации по истории продаж,
товарных запасов, поставок, возвратов и т.д. Использование АВС-анализа
позволит: повысить эффективность системы управления товарными
ресурсами; повысить долю высокоприбыльных товаров без нарушения
принципов ассортиментной политики; выявить ключевые товары и причины,
влияющие на количество товаров хранящихся на складе.
5. Для эффективного управления запасами, закупками и снабжением,
необходимо внедрение перспективных систем и концепций. Способствовать
этому может внедрение системы предварительного заказа от покупателей.
Возможность формирования компанией-покупателем предварительной
заявки по прайс-листу и товарной номенклатуре, дает возможность
спрогнозировать спрос и как следствие сократить объемы текущего, и
страхового запаса.
6. Процесс управления цепочками поставок сам по себе является
инструментом, повышающим конкурентные преимущества, и включает в
себя минимизацию издержек по работе с заказами и полного цикла работы с
товарами, минимизацию издержек, связанных с хранением товаров на
складах, и, как следствие, оптимизацию процессов управления предложением
и спросом. Использование системы новейших компьютерных технологий,
включая облачные и мобильные, дает новые возможности для удобного,
быстрого, оптимального и надежного ведения деятельности. Для
автоматизации планирования и анализа оборотного капитала, а также для
формирования регламентированной отчетности, возможно внедрение
решения, построенное на базе продукта Goods4Cast:Planning, который
70
позволяет ускорить и повысить качество прогнозирования и планирования
продаж, от стратегических задач компании до категорийного планирования.
7. Для выбора эффективной реализационной стратегии ООО «Вигара¬,
необходимо изучать как своих конкурентов, так и потребителей. Создание
сайта компании обеспечивает предприятию ряд преимуществ: мгновенную
реакцию на рыночные изменения – быстро дополнять и регулировать
торговые предложения на продукцию, снижение затрат на хранение и
рекламу продукции, построение системы взаимовыгодных отношений с
потребителями, установление востребованности продукции посредством
определения количества посетителей-покупателей на сайте предприятия.
Выручка продаж за счет внедрения предложенных мероприятий, в
ООО «Вигара¬ увеличится на 12,9%, за счет эффективного управления
планирования и анализа, его остаток снизится на 5%, в части дебиторской
задолженности и сверхнормативных материальных запасов, чистая прибыль
предприятия составит – 4825 тыс.руб., рентабельность продаж увеличится на
2,7%. При этом коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
повысится на 18,8%, а коэффициент загрузки капитала в обороте снизится на
15,7%.
Таким образом, за счет предложенных мероприятий, мы стабилизируем
деятельность предприятия, защищаем ее от любых негативных влияний,
устраняем все угрозы и даем возможность предприятию возобновить
полноценную деятельность и сосредоточиться на основной деятельности и
получении прибыли. Здесь важно также найти эффективную стратегию
продаж для обеспечения постоянного притока денежной массы в целях
обеспечения эффективного управления оборотным капиталом.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Конституция РФ: Федеральный конституционный закон РФ от 12
декабря 1993 г. // Российская газета. – 1993. – 25 декабря.
2. Трудовой кодекс Российской Федерации: Федеральный закон от 30
декабря 2001 г. № 197-ФЗ (с изменениями и дополнениями). [Электронный
ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru.
3. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный
закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ (с изменениями и дополнениями).
[Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru.
4. Алиханова Е.Н. Управление оборотным капиталом в условиях
кризиса / Е.Н. Алиханова // Вестник науки и образования. – 2016. – № 4. – С.
143–146.
5. Алехина А.А. Управление оборотным капиталом, как фактор
повышения конкурентоспособности предприятия / А.А. Алехина // Духовная
ситуация времени. Россия ХХI век. – 2016. – № 2. – С. 27–29.
6. Безрукова Т.Л. Управление оборотными активами / Т.Л. Безрукова,
И.И. Шанин, А.П. Якунина // Успехи современного естествознания. – 2016. –
№ 1-1. – С. 102–105.
7. Барчуков А.В. Политика управления оборотным капиталом в
холдинге / А. В.Барчуков, Н. В. Метелькова // Финансовый менеджмент. –
2017. – № 5. – С.23–36.
8. Бланк И. А. Управление формированием капитала / И.А. Бланк. –
М.: Машиностроение, 2017. – 512 c.
9. Блажевич О. Г. Сущность оборотных активов и повышение
эффективности их использования на предприятии / О.Г. Блажевич, В.Д.
Мрищук // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. – 2016. – №1 (34).
– С. 27–35.
10. Верещага С.В. Совершенствование процесса управления
оборотными активами как фактор повышения финансовой устойчивости
предприятия / С.В. Верещага // Новая наука: Проблемы и перспективы. –