СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИЗУЧЕНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
ОРГАНИЗАЦИИ ................................................................................................... 11
1.1 Понятие и классификация оборотных активов организации ..................... 11
1.2 Основы управления оборотными активами организации ........................... 16
1.3 Анализ оборотных активов российских предприятий ................................ 22
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ОЦЕНКА ОБОРОТНОГО
КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ ФГУП ГОССМЭП МВД
РОССИИ) ............................................................................................................... 26
2.1 Федеральное государственное унитарное организация «Государственное
специализированное монтажно-эксплуатационное организация Министерства
внутренних дел Российской Федерации» как хозяйствующий субъект ........ 26
2.2 Анализ эффективности управления оборотными средствами ФГУП
Госсмэп МВД России ............................................................................................ 41
3. МЕРОПРИЯТИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УПРАВЛЕНИЮ
ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ В ОРГАНИЗАЦИИ .......................................... 55
3.1 Рекомендации и мероприятия по управлению дебиторской
задолженностью и запасами ................................................................................. 55
3.2 Рекомендации и мероприятия по управлению денежными средствами и
краткосрочными финансовыми вложениями ..................................................... 68
3.3 Оценка экономической эффективности мероприятий ................................ 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 78
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 .................................................................................................. 82
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 .................................................................................................. 85
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 .................................................................................................. 89
ВВЕДЕНИЕ
В условиях финансовой нестабильности экономики России и мира,
знания основ управления одной из самых важных частей актива любого
организации (оборотными активами), являются наиболее востребованными и
применимыми в рамках каждого хозяйствующего субъекта.
Проблемы текущей экономической ситуации связаны со многими
экономическими изменениями, изменениями законодательства, перестройке
хозяйственных связей, глобализации конкуренции. Проблемы в оборотных
активов влекут за собой проблемы в хозяйственных результатах прямым
образом. Оборотный капитал организации может быть эффективно
использован при наличии множества факторов и влияет на многие
последствия. Необходимое количество оборотного капитала является
объектом финансового планирования, и выявляется с помощью нескольких
методов. При нехватке оборотного капитала появляется невозможность
обеспечения производственного процесса необходимыми материалами,
персоналом. А превышение оборотного капитала над необходимым, ведет к
уменьшении эффективного его использования, к замораживанию и
неиспользованию оборотных активов.
Оборотные активы – это один из основных видов ресурсов, который
прямым образом влияет на финансовый результат организации.
В учебной литературе по финансово-хозяйственной деятельности
имеются несколько подходов к определению форм ресурсов. Одна из
классификаций говорит, что ресурсами являются труд, земля, капитал. С
позиции бухгалтерского и финансового учета, ресурсы подразделяются на
материальные, финансовые, трудовые, предпринимательская инициатива. В
оценочном подходе к бизнесу принято подразделять ресурсы на следующие
группы: материально-техническая база, оборотные активы и трудовые
ресурсы. Такая же классификация применяется для определения
производственной функции.
Актуальность данной темы состоит в том, что Федеральное
государственное унитарное организация «Государственное
специализированное монтажно-эксплуатационное организация Министерства
внутренних дел Российской Федерации» последние несколько лет стало
испытывать проблемы с оборачиваемостью оборотных активов на фоне
кризисных явлений экономики. Это требует решения ряда вопросов,
связанных с повышение эффективности формирования и использования
оборотных активов организации.
Объектом исследования является Федеральное государственное
унитарное организация «Государственное специализированное монтажно-
эксплуатационное организация Министерства внутренних дел Российской
Федерации» (ФГУП Госсмэп МВД России).
Предмет исследования – процесс управления оборотными активами
Федеральное государственное унитарное организация «Государственное
специализированное монтажно-эксплуатационное организация Министерства
внутренних дел Российской Федерации».
Целью работы является исследование процесса управления
оборотными активами и выработка рекомендаций, направленных на
повышение эффективности использования оборотного капитала
организации. В работе поставлен ряд задач:
- рассмотреть понятие и классификацию оборотных активов
организации;
- изучить теоретико-прикладные вопросы управления оборотным
капиталом организации, определения его потребности в оборотных
активовах;
- провести анализ процессов управления оборотным капиталом
организации ФГУП Госсмэп МВД России и выявить проблемы в этой сфере;
- разработать рекомендации и мероприятия, направленные на
повышение эффективности использования оборотного капитала
организации.
Объем и структура работы. Дипломная работа состоит из введения,
трех глав, заключения, списка литературы и приложений. В первой главе
рассмотрены теоретические аспекты управления оборотным капиталом. Во
второй главе приведен анализ оборотного капитала ФГУП Госсмэп МВД
России. В третьей главе разработаны рекомендации по совершенствованию
использования оборотного капитала организации.
В качестве методологической основы исследования использовались
общенаучные принципы исследования: анализ, синтез, дедуктивный подход,
системный подход. В работе применяется методологический
инструментарий: методы и приемы финансового и бухгалтерского анализа,
средства компьютерного редактирования, общеэкономические методы, а
также статистические методы исследования.
Информационной базой для дипломной работы послужили данные
представленные на ресурсе аналитического агентства Fira.ru, данные о
финансово-экономической деятельности организации ФГУП Госсмэп МВД
России (бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отдельные
экономические показатели), информация из открытых источников (веб
сайты), учебно-методическая литература по теме исследования.
Интерес к теме управления оборотными активами проявляется у
следующих авторов: Акулич В.В. («Как запланировать оборотные активы»,
2017 год), Хилькевич Ю. А. («Формирование эффективного механизма
планирования оборотных средств», 2015 год), Ковалев В.В. («Финансовый
менеджмент», 2018 год), Филатова В. («Бухгалтерский учет для
руководителей и предпринимателей», 2015 год), Королева А.А. («Отражение
дебиторской задолженности в системе бюджетирования организации», 2008
год), и прочие.
Практическая значимость работы состоит в разработке практических
рекомендаций, которые могут быть использованы финансовыми службами
при управлении оборотным капиталом организации.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИЗУЧЕНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие и классификация оборотных активов организации
Функционирование организации и ведение хозяйственной
деятельности подразумевает использование соответствующих
производственных фондов. Производственные фонды по своему
использованию подразделяются на основные и оборотные производственные
фонды. Отнесение к первой или второй группе производственных фондов
базируется на времени участия этих фондов в производственном процессе.
Если производственные фонды имеют оборот менее одного года, то их
относят к оборотным, а если более одного года, то к основным
производственным фондам [21, c. 54].
Оборотные фонды – это часть средств производства, потребляемая
полностью в каждом производственном периоде, переносящая полностью
всю стоимость на конечный продукт. Оборотные фонды полностью
потребляются, не сохраняя свою форму в каждом производственном цикле.
Оборотные фонды организации незаменимая часть факторов
производства, всю стоимость переносящая на себестоимость продукции.
Организация должно иметь в своем распоряжении достаточное
количество оборотных активов для функционирования. Это один из
критериев развития организации, критерий возможности осуществлять
сделки, критерий возможности работы с поставщиками и подрядчиками,
критерий получения скидок, критерий в целом конкурентоспособности
организации.
Материальная форма оборотных фондов полностью изменяется в
процессе производства и переносит свою стоимость на конечный продукт.
Свою первоначальную функцию оборотные средства теряют и полностью
переходят в новую потребительскую функцию. Новая функция –это
продукция, к ним относятся также те средства труда, срок службы которых
меньше одного года.
Оборотная часть производственных фондов состоят из трех частей:
- производственные запасы;
- незавершенное производство;
- расходы будущих периодов [16, c. 94].
Производственные запасы – это совокупность предметов труда,
предназначенные для производственного процесса. К производственным
запасам относится сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты купленные и
комплектующие изделия, тара, запасные части для ремонта основных
фондов.
Незавершенное производство – это продукция в стадии производства, в
процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного
изготовления.
Расходы будущих периодов – это расходы, понесенные организациям в
настоящем периоде, но относимые на себестоимость в будущие периоды. Это
могут быть строительные работы, подготовительные работы сезонного
характера, природоохранные мероприятия, постройка сооружений и прочие.
Доли элементов оборотных производственных фондов являются
структурой оборотных фондов и складываются под рядом факторов
производственного и коммерческого характера.
Оборотные производственные фонды (ОПФ) в обороте
непосредственно взаимосвязаны с фондами обращения (ФО). ФО
обслуживают сферу обращения, и состоят из готовой продукции, денежных
средств, дебиторской задолженности. Существует три взаимосвязанных
понятия - оборотные средства, оборотные активы, оборотный капитал [16, c.
102].
Оборотные фонды - это часть средств производства, которые один раз
участвуют в производственном цикле и всю стоимость переносят на
выпущенную продукцию. С понятием оборотные фонды связано понятие
основных фондов, которые многоразово принимает участие в
производственном процессе и частично переносит свою стоимость на
себестоимость продукции. В оборотные фонды входят сырье, полная
стоимость всех материалов, комплектующие, не законченная продукция,
топливо, тара и другие предметы труда [18, c. 36].
Оборотные фонды – основная часть себестоимости продукции: чем
меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции,
тем дешевле продукт. Оборотные фонды организации включают
производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты
собственного изготовления, расходы, относящиеся к будущим периодам.
В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал
группируется по признакам (таблица 1) [11, с. 24].
Таблица 1 – Классификация оборотного капитала
Критерий
Виды
Функция в производственном
процессе
оборотные производственные фонды;
фонды обращения
Планирование
нормируемые;
ненормируемые
Источниковая
собственный оборотный капитал;
заемный оборотный капитал
Уровень ликвидности
абсолютно ликвидные активы,
быстро реализуемые активы,
медленно реализуемые активы
Уровень риска
минимальный риск,
малый риск,
средний риск,
высокий риск
Бухгалтерская
запасы,
денежные средства,
расчеты и прочие активы
Материальная
предметы труда,
готовая продукция и товары,
денежные средства,
средства в расчетах
Оборотные средства – это фонд денежных средств, и сформированные
за счет денежных средств активы для обеспечения стабильного производства
и продаж. Оборотные средства подразделяются на материальные и
нематериальные [18, c. 183]. Эти денежные средства обращаются в деньги,
продаются или потребляются в течение года. К ним относятся: быстро
реализуемые ценные бумаги, краткосрочная дебиторская задолженность,
ТМЦ, расходы будущих периодов. Оборотные средства могут включать или
не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору компании [18, c.
184].
В рассматриваемом дипломном проекте речь пойдет об оборотных
активах.
На процентное соотношение частей оборотных активов главным
образом влияет специфика деятельности организации. Доля отдельных
элементов оборотных активов зависит от особенностей цикла производства,
от особенностей выпускаемой продукции, от особенностей конкуренции в
отрасли. Например, если цикл производства длительный, то это ведет к
большому удельному весу незавершенного производства. Если мы
рассматриваем производство по переработке, тогда будет высоким удельный
вес сырья и полуфабрикатов. Если мы рассматриваем добычу, тогда будет
большой доля расходов будущих периодов, но маленькой доля сырья и
основных материалов.
Вместе с понятием структуры оборотных активов следует
рассматривать эффективность соотношения оборотных активов в
производстве и обращении. Это соотношение оказывает влияние на
увеличение эффективности использования оборотных активов и
оптимальности производственной программы организации.
Управление оборотными активами организации состоит в оптимизации
их кругооборота. Кругооборот состоит из трех стадий: денежной,
производственной и товарной. На рисунке 1 представлены три стадии
существования оборотных активов организации.
Кругооборот оборотных активов организации состоит из трех стадий:
- оборотные активы из денежной формы переходят в товарную
(покупка материалов, оплата зарплаты);
- далее производственные запасы с помощью средств производства и
работников превращаются в готовую продукцию;
- и последнее, готовая продукция продается, и из товара превращается
в деньги наличные или на счетах.
Рисунок 1 – Кругооборот оборотных активов организации
Завершенный оборот активов организации обеспечивает
дополнительную стоимость. Стадия денег и товара составляют сферу
обращения, а стадия процесса производства – сферу производства. Если на
каждой стадии кругооборота оборотных средств предприятия находятся
средства, тогда обеспечивается непрерывность процесса промышленного
производства [24, c. 116].
Период оборота оборотных активов - время для полного кругооборота
оборотных активов, то есть для прохождения обоих стадий обращения и
одной стадии производства.
Для характеристики средней скорости обращения оборотных активов
на организации существует понятие - продолжительность оборота - равное
сумме времени производства и времени обращения.
Итак, оборотные активы организации это сумма ценностей,
используемая в текущей деятельности для получения прибыли. Оборотные
активы рассматривается как ресурс организации, выступающий в различных
формах и видах. К оборотным активам относят дебиторскую задолженность,
материально-производственные запасы, краткосрочные финансовые
вложения и денежные средства. Оборотные активы погашаются или служат в
Деньги
Денежные средства организации
Процесс производства
(запасы и незавершенное производство)
Товар
(на складе и отгруженный)
течение двенадцати месяцев. Понятия оборотные активы и текущие активы
тождественны. Оборотные активы заведомо обладают большей
ликвидностью, чем внеоборотные активы. Соотношение составляющих
оборотных активов зависит от характеристики отрасли, характеристики
производственного цикла и от уровня финансового управления
организацией.
1.2 Основы управления оборотными активами организации
Целью управления оборотными активами является обеспечение
текущей производственной, финансовой и инвестиционной деятельности
организации для получения максимально возможных совокупных доходов.
Управление оборотными активами организации состоит в:
- разработке качества и структуры оборотных активов;
- выявлении уровня потребности в оборотных активах;
- выявлении источников оборотных активов;
- установке максимально эффективного состава и структуры
оборотных активов [17, с.34].
Управление оборотными активами начинается с определения объема и
структуры, источников формирования, эффективных соотношений между
частями, обеспеченность финансовой деятельности организации [6, с.78].
Управление оборотными средствами имеет и стратегический характер.
Это заложено в финансовой стратегии предприятия и определено
финансовым планом, направлено для достижения определенных
производственных задач.
Важной характеристикой оборотных активов является ликвидность и
платежеспособность. Возможность организации вовремя и в полном объёме
расплачиваться по своим обязательствам. Это является одной из наиболее
важных характеристик. Потеря ликвидности организации грозит перебоями в