27
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют
следующие показатели: А у вас бывало т ак? Постучал к в ам новый друг, вы посмотрели, кто это и реша ли дружить. Вроде задорный, акт уаль но-веселый. А те перь вся ле нта пестрит этим новеньким со ск оростью 3 ст атуса в минуту. Бывае т же? терпеть не могу. По коммента риям, чувс тву ю, не обойтись без объяснен ий, чтобы не обидеть дру зей. Объясняю: ес ли мы все е ще друзья - это не Вы!
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности -
показывает расширение или снижение коммерческого кредита,
предоставляемого организацией. Если при расчете коэффициента выручка от
реализации считается по переходу права собственности, то увеличение
коэффициента означает сокращение продаж и кредит; а снижение -
увеличение объема предоставляемого кредита: А у ва с бывало так? Пос тучал к вам новый друг, вы посмот рели, кто это и решали дру жить. Вроде за дорный, акт уаль но-веселый. А теперь в ся лента пестрит этим новеньк им со скоро стью 3 с татуса в минуту . Бывает же? терпеть не могу . По комментариям, чу вству ю, не обойтись без объяснений, чтобы не об идеть дру зей. Объясняю: если мы все еще дру зья - это не Вы!
стизадолженнойдебиторсковеличинаСредняя
продажотВыручка
К
здоб
...
, (8)
- Период погашения дебиторской задолженности: А у вас бывало так? Пос тучал к вам новый дру г, вы посмотрели, кто это и реша ли друж ить. Вроде задорный, акт уально -весе лый. А теперь вся лента пест рит этим новеньким со скорост ью 3 с татуса в минуту. Быва ет же ? терпеть не могу. По к омментариям, чу вствую, не обойтись без объяснений, чтобы не
обидеть друзей. Объя сняю: ес ли мы все еще друзья - это не Вы!
здоб
К
погашенияПериод
..
360
, (9)
360/
)__(_
реализацииОбъём
стьзадолженнояДебиторска
дняхвстьзадолженнояДебиторска
, (10)
При этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее
непогашения. Данный показатель следует рассматривать по юридическим и
физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, то есть условиям
заключения сделок. А у вас бывало т ак? Посту чал к вам новый друг, в ы посмотрел и, кто это и реша ли друж ить. Вроде задор ный, акту ально-вес елый. А теперь вс я лента пестрит этим новеньким со скорос тью 3 ст ату са в минуту . Бывает же? те рпеть не могу. П о комментариям, чу вствую, не обойтись без объя снений, чт обы не обидеть дру зей. Объясняю: если мы вс е еще дру зья - это не Вы!
- Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных
средств: А у вас бывало так? Пост учал к в ам новый друг, вы пос мотрели, кто это и решал и дружить. Вроде за дорный, акт уально- веселый. А т еперь вся ле нта пест рит этим новеньким со с коростью 3 с татус а в минуту. Б ывает же? терпет ь не могу. По коммент ариям, чувс твую, не обойтись без объяснен ий, чтобы не обидеть дру зей. Объясняю: е сли мы все еще друзья - это не Вы!
ОА
ДЗ
Доля
зд
..
(%), (11)
Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества
организации. [30] А у вас бывало та к? Постуча л к вам новый друг, в ы посмотрели, кт о это и решали дружить . Вроде задорный, а ктуа льно-весе лый. А теперь вся лента пест рит этим новеньким со скор остью 3 с татус а в минуту. Б ывает же? терпе ть не могу. П о комментариям, чу вствую, не обойтись без объясне ний, чтобы не о бидеть дру зей. Объясняю: е сли мы все еще друзья - это не Вы!
Оценку показателей оборачиваемости запасов начинают с анализа
показателей оборачиваемости запасов. При этом рассчитывают следующие
показатели: А у вас бывало так? Пост учал к вам новый дру г, вы посмотре ли, кто это и решали друж ить. Вроде за дорный, акт уально -веселый. А теперь вся лента пестрит этим новеньк им со скорост ью 3 ста туса в мину ту. Бывает же? терпеть не могу . По комментариям, чув ствую, не обойтись без объяснени й, чтобы не об идеть дру зей. Объясняю: если мы все еще дру зья - это не В ы!
- Коэффициент оборачиваемости запасов - характеризует количество
оборотов, которое могут совершить запасы в течение анализируемого
28
периода: А у вас бывало так? Пост учал к вам новый дру г, вы посмотре ли, кто это и ре шали дружит ь. Вроде задорн ый, акту ально- веселый. А теперь в ся лента пе стрит этим новеньким со ск орост ью 3 стату са в минуту . Бывает же? те рпеть не могу. П о комментариям, чу вству ю, не обойтись без о бъяснений, чтоб ы не обидеть дру зей. Объясняю : если мы вс е еще дру зья - это не Вы!
запасовостаткивыеСреднегодо
товаровпроданныхстьСебестоимо
К
запоб
..
, (12)
2
годаконецнаЗапасыгоданачалонаЗапасы
запасоввеличинаСредняя
, (13)
В условиях нормально функционирующей рыночной экономики
оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов составляет
4—8 оборотов в год, но это положение приемлемо лишь для
производственных организаций; А у вас быва ло так? Посту чал к вам новый дру г, вы посмот рели, кто это и решали дру жить. Вроде задор ный, акту ально-весе лый. А теперь вс я лента пес трит этим новеньк им со скоростью 3 с татус а в минуту. Б ывает же ? терпеть не могу. По комме нтариям, чу вству ю, не обойтись без объяс нений, чтоб ы не обидет ь друзей. Объяс няю: если мы все еще дру зья - это не Вы!
- Продолжительность оборота: А у вас бывало так? Пос тучал к вам новый друг, вы посмотре ли, кто это и решали дру жить. Вроде за дорный, акт уаль но-веселый. А те перь вся ле нта пест рит этим новеньким со скор остью 3 ст атуса в минуту. Бывает ж е? терпеть не могу. По коммента риям, чувс твую, не обойтись бе з объяснени й, чтобы не о бидеть друзе й. Объясняю: е сли мы все е ще друзья - это не Вы!
..
360
.
запоб
К
обПрод
, (14)
Период оборачиваемости запасов сырья и материалов равен
продолжительности времени, в течение которого сырье и материалы
находятся на складе перед передачей в производство. А у вас бывало так? Пост учал к ва м новый друг, в ы посмотре ли, кто это и решали дружит ь. Вроде задорн ый, акту ально- веселый. А те перь вся ле нта пестрит этим новеньким со ск орост ью 3 стат уса в минут у. Бывает ж е? терпет ь не могу. По коммент ариям, чу вствую, не обойтись без объя снений, чт обы не обидет ь друзей. Об ъясняю:
если мы все еще дру зья - это не В ы!
По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии
оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или
сумму их дополнительного привлечения. [16] А у вас бывало т ак? Посту чал к вам новый дру г, вы посмотре ли, кто это и реша ли друж ить. Вроде задо рный, акту ально-вес елый. А теперь в ся лента пе стрит этим новеньки м со скорост ью 3 стату са в минуту . Бывает же ? терпеть не могу . По комментариям, чув ствую, не обойтись бе з объяснени й, чтобы не об идеть друзе й. Объясняю: если мы все еще друзь я - это не Вы!
Рассмотрим показатели эффективности оборотного капитала. А у вас бывало так? Пост учал к вам новый друг, вы посмотре ли, кто это и решали дру жить. Вроде за дорный, акту ально-веселый. А те перь в ся
лента пест рит этим новеньким со с коростью 3 ст атуса в минуту. Быва ет же? те рпеть не могу. По коммента риям, чу вствую, не обойт ись без объясне ний, чтоб ы не обидеть дру зей. Объясняю: е сли мы все е ще друзья - это не Вы!
Основным финансовым критерием эффективности использования
оборотных средств является их рентабельность: А у вас бывало та к? Постуча л к вам новый дру г, вы посмотрели, кт о это и решал и дружить . Вроде задорн ый, актуа льно-весе лый. А теперь вся лента пест рит этим новеньким со скорос тью 3 ста туса в мину ту. Бывает же? терпет ь не могу. По комме нтариям, чу вствую, не обойт ись без объяс нений, чтобы не об идеть дру зей. Объясняю: если мы все еще дру зья - это не Вы!
- рентабельность оборотных активов (Р
ОА
). А у ва с бывало так ? Постуча л к вам новый друг, вы посм отрели, кто это и решали дружить . Вроде задорный, акт уаль но-весе лый. А теперь вся лента пест рит этим новеньким со скор остью 3 с татуса в минут у. Быва ет же? терпет ь не могу. По комме нтариям, чу вству ю, не обойтись без объяс нений, чтобы не обидет ь друзей. Объяс няю: если мы все еще друзья - это не Вы!
,%100
периодмыйанализируезасредствоборотныхстоимостьСредняя
прибыльБалансовая
Р
ОА
(15)
- Рентабельность чистого оборотного капитала (Р
ЧОК
),^ А у вас бывало так? Пост учал к ва м новый друг, вы посмотрели, к то это и р ешали друж ить. Вроде задорн ый, акту ально- веселый. А теперь вс я лента пес трит этим нове ньким со скорос тью 3 ст ату са в минуту . Бывает ж е? терпеть не могу.
По комментариям, чувст вую, не обойтись без об ъяснений, чтоб ы не обидет ь друзей. Объяс няю: если мы все еще друзья - эт о не Вы!
,%100
периодрасчетныйзакапиталаоборотногочистогостоимостьСредняя
прибыльБалансовая
Р
ЧОК
(16)
- Реальная рентабельность оборотных средствА у вас бывало так? Пос туча л к вам новый дру г, вы посмот рели, кто это и решал и дружить. Вро де задор ный, акту ально-ве селый. А теперь вся лента пестрит этим н овеньким с о скоростью 3 с тату са в минуту . Бывает же? терпеть не могу . По комме нтариям, чувс тву ю, не обойтись без о бъяснений, что бы не об идеть дру зей. Объясняю : если мы все еще друзья - это
не Вы!
периодмыйанализируезасредствоборотныхстоимостьСредняя
прибыльЧистая
акобРреальная
100
(17)
29
При анализе эффективности использования оборотного капитала
необходимо исследовать все составляющие как операционного, так и
финансового циклов, выявить и реализовать резервы ускорения
оборачиваемости оборотных средств. А у вас бывало т ак? Постучал к вам новый друг, вы посмотрели, кто это и ре шали друж ить. Вроде задор ный, акту ально-ве селый. А теперь вся ле нта пест рит этим новеньким со с коростью 3 ст атуса в минуту. Быва ет же? терпеть не могу. По коммента риям, чу вству ю, не обойтись без объясне ний, чтоб ы не обидет ь друзей. Объяс няю: если мы все еще друзь я - это не Вы!
Операционный цикл = оборачиваемость запасов + дебиторской
задолженности (в днях). А у вас бывало так? Пост учал к в ам новый друг, вы посм отрели, кто это и решали дру жить. Вроде за дорный, акт уаль но-весе лый. А теперь вся лента пест рит этим новеньким со скор остью 3 с татуса в мину ту. Б ывает же? терпеть не могу . По комментари ям, чу вствую, не обойтис ь без объяс нений, чтобы не об идеть дру зей. Объясняю : если мы все еще друзь я - это не Вы!
Финансовый цикл = Операционный цикл - Период оборота
кредиторской задолженности. А у вас бывало так? Посту чал к вам новый дру г, вы посмотрели, кт о это и ре шали дружит ь. Вроде задорн ый, акту ально-в еселый. А теперь вс я лента пес трит этим новеньк им со скорость ю 3 статус а в минуту . Бывает ж е? терпеть не могу. П о комментариям, чувст вую, не обойтись без объяс нений, чтоб ы не обидет ь друзей. Объяс няю: если мы вс е еще дру зья - это не Вы!
Повышение оборачиваемости запасов свидетельствует о повышении
эффективности управления запасами, характеризует подъем
производственной активности организации. Снижение оборачиваемости
запасов позволяет сделать вывод о накоплении запасов организации.
Необходимо сравнивать длительность оборота (срок хранения)
производственных запасов и готовой продукции. Снижение оборачиваемости
производственных запасов может свидетельствовать как о «затухании»
производства, так и о «замораживании» части средств в производственных
запасах ради спасения производства от инфляционных процессов, снижении
риска не поставки сырья, материалов, комплектующих изделий [16].
30
Глава 2. Управление оборотными активами в
ООО «Мастер-Дом»
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности
ООО «Мастер-Дом»
Общество с ограниченной ответственностью «Мастер-Дом» образовано
в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации,
Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью»,
другими нормативными правовыми актами Российской Федерации.
Полное фирменное наименование Общества - Общество с
ограниченной ответственностью «Мастер-Дом».
Сокращенное наименование Общества - ООО «Мастер-Дом».
Место нахождения Общества: 355037, Ставропольский край, город
Ставрополь, улица Серова, дом 6/1, офис 3
Основной целью деятельности ООО «Мастер-Дом» является
извлечение прибыли посредством хозяйственной деятельности и.
Общество осуществляет любые виды деятельности, не запрещенные
законодательством РФ.
Основными видами деятельности ООО «Мастер-Дом» являются:
- производство штукатурных работ;
- производство сухих бетонных смесей;
- производство каменных работ;
- производство столярных и плотничных работ;
- устройство покрытий полов и облицовка стен;
- производство стекольных работ;
- производство малярных работ;
- оптовая торговля прочими строительными материалами;
- земляные работы;
- монтаж сборных бетонных и железобетонных конструкций;
- монтаж металлических конструкций;
31
- устройство наружных сетей водопровода;
- устройство наружных сетей канализации;
- устройство наружных сетей теплоснабжения.
Общество в праве заниматься любыми иными видами деятельности, не
запрещенными действующим законодательством РФ.
Органами управления обществом являются:
- Общее собрание участников
- Единоличный исполнительный орган - Директор.
Высшим органом общества является общее собрание участников
общества, которое может быть очередным или внеочередным. Очередное
собрание проводится не реже чем один раз в год (в период март-апрель
месяц, после окончания финансового года), очередное собрание созывается
единоличным исполнительным органом общества.
Все участники общества имеют право присутствовать на общем
собрании участников общества, принимать участие в обсуждении вопросов
повестки дня и голосовать при принятии решений.
Каждый участник общества имеет на общем собрании участников
общества число голосов, пропорциональное его доле в уставном капитале
общества, за исключением голосования по вопросу об избрании
председательствующего на собрании (в этом случае каждый участник общего
собрания участников общества имеет один голос, а решение по указанному
вопросу принимается большинством голосов от общего числа голосов
участников общества, имеющих право голосовать на данном общем
собрании).
К компетенции общего собрания участников общества относятся:
- определение основных направлений деятельности общества, а также
принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях
коммерческих организаций;
- изменение устава общества, в том числе изменение размера уставного
капитала общества;
32
- образование исполнительных органов общества и досрочное
прекращение их полномочий, а также принятие решения о передаче
полномочий единоличного исполнительного органа общества
управляющему, утверждение такого управляющего и условий договора с
ним;
- избрание и досрочное прекращение полномочий ревизионной
комиссии (ревизора) общества;
- утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;
- принятие решения о распределении чистой прибыли общества между
участниками общества;
- утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю
деятельность общества (внутренних документов общества);
- принятие решения о размещении обществом облигаций и иных
эмиссионных ценных бумаг;
- назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и
определение размера оплаты его услуг;
- принятие решения о реорганизации или ликвидации общества;
- назначение ликвидационной комиссии и утверждение
ликвидационных балансов;
- решение иных вопросов, предусмотренных Федеральным законом
«Об обществах с ограниченной ответственностью».
Общее собрание участников общества вправе принимать решения
только по вопросам повестки дня, сообщенным участникам общества в
соответствии с пунктами 1 и 2 статьи 36 Федерального закона «Об обществах
с ограниченной ответственностью», за исключением случаев, если в данном
общем собрании участвуют все участники общества.
Решения на собрании принимаются большинством голосов от общего
числа голосов участников общества, исключение составляют:
- решение по вопросам изменения устава общества, изменение размера
уставного капитала общества, которые принимаются большинством не менее
33
двух третей голосов от общего числа голосов участников общества,
- решение по вопросам о реорганизации или ликвидации общества,
принимаемое всеми участниками общества единогласно.
Руководство текущей деятельностью ООО «Мастер-Дом»
осуществляет единоличный исполнительный орган Общества – Директор
который избирается сроком на пять лет общим собранием участников
Общества.
Директор Общества без доверенности действует от имени Общества, в
том числе:
- представляет его интересы и совершает сделки;
- выдает доверенности на право представительства от имени Общества,
в том числе доверенности с правом передоверия;
- издает приказы о назначении на должности работников Общества, об
их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает
дисциплинарные взыскания;
- осуществляет иные полномочия, не отнесенные законом или уставом
к компетенции общего собрания участников
Основные экономические показатели финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Мастер-Дом» представлены в таблице 1.
Анализируя экономические показатели ООО «Мастер-Дом» за 2014 –
2016 гг., видим, что наиболее удачным для предприятия был 2015 г., что
положительно характеризует как хозяйственную, так и финансовую
деятельность предприятия.
В 2016 г. по сравнению с 2015 г. произошли следующие изменения:
- выручка от реализации продукции уменьшилась на 8692 тыс. руб.,
или 32,2% и себестоимость реализованной продукции – на 9090 тыс. руб.,
или 36,3 %.,
Прибыль от реализации увеличилась на 27 тыс. руб., или на 2,9 %.
34
Таблица 1
Экономические показатели ООО «Мастер-Дом» за 2014 – 2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Отклонение
Коэффициент
роста
2015 г.
к
2014 г.
2016 г.
к
2015 г.
2015 г.
к
2014 г.
2016 г.
к
2015 г.
Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
11025
26903
18211
+15878
-8692
2,440
0,677
Себестоимость
реализованной продукции,
тыс. руб.
9792
25033
15943
+15241
-9090
2,556
0,637
Прибыль от реализации,
тыс. руб.
355
929
956
+574
+27
2,617
1,029
Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
214
572
433
+358
-139
2,673
0,757
Чистая прибыль, тыс. руб.
163
459
321
+296
-138
2,816
0,699
Среднесписочная
численность работников,
чел.
13
13
13
-
-
1,00
1,00
Среднемесячная заработная
плата, руб.
8590
11900
11350
+3310
-550
1,385
0,954
Годовой фонд оплаты
труда, тыс. руб.
1340
1856
1771
+516
-85
1,385
0,954
Производительность труда,
тыс. руб. / чел.
848
2069
1401
+1221
-668
2,440
0,677
Рентабельность продаж, %
3,22
3,45
5,25
+0,23
+1,8
1,071
1,522
Сальдо прочих доходов и расходов организации за этот период
отрицательное (расходы превысили доходы) и составило (-523 тыс. руб.), что
привело к уменьшению прибыли от реализации на эту же сумму. Прибыль до
налогообложения и чистая прибыль уменьшилась на 139 тыс. руб., или 24,3
% и 138 тыс. руб., или 30,1 % соответственно.
Среднесписочная численность рабочих за отчетный период не
изменилась (13 человек), а годовой фонд оплаты труда уменьшился на 85
тыс. руб., или на 4,6 % и равнялся 1771 тыс. руб. Производительность труда
снизилась на 68 тыс. руб. / чел., или 32,3 %, величина которой в конце
отчетного периода составила 1401 тыс. руб. / чел. руб. / чел.
Рентабельность продаж возросла на 1,8 %, составив 5,25 %. Это значит,
35
что на единицу реализованной продукции приходится 5,25 коп. прибыли от
продаж.
2.2 Оценка состояния оборотных активов ООО «Мастер-Дом»
Важной особенностью оборотного капитала является то, что он не
расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих
затрат предприятия ООО «Мастер-Дом». Целью авансирования является
создание необходимых материальных запасов, разделов незавершенного
производства, готовой продукции и условий для ее реализации.
Проанализируем состояние оборотных активов предприятия ООО
«Мастер-Дом» за период 2014-2016 годы по балансам предприятия (табл. 2).
Таблица 2
Динамика состава и структуры оборотных активов
ООО «Мастер-Дом» за 2014 – 2016 гг.
Наименование
показателя
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Отклонения
Темпы
прироста, %
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс. руб.
%
2015
к
2014
2016
к
2015
2015
к
2014
2016
к
2015
2015
к
2014
2016
к
2015
Запасы
10219
79,36
10398
81,79
14521
75,31
+179
+4123
+2,43
-6,48
+1,8
+39,7
НДС
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Дебиторская
задолженность
2325
18,06
677
5,33
3746
19,43
-1648
+3069
-12,73
+14,1
-70,9
453,3
Финансовые
вложения
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
126
0,98
1501
11,81
770
3,99
+1375
-731
+10,83
-7,82
+1091,3
-48,7
Прочие
оборотные
активы
206
1,60
137
1,07
244
1,27
-69
+107
-0,53
+0,20
-33,5
+78,1
Итого
стоимость
оборотных
средств
12876
100
12713
100
19281
100
-163
+6568
0
0
-1,3
+51,7
Чистый
оборотный
капитал (разница
между
оборотными
активами и
краткосрочными
обязательствами),
ЧОК
2196
17,1
762
6,0
3114
16,2
-1434
+2352
-11,1
+10,2
-65,3
75,5
36
Изобразим графически структуру оборотных активов ООО «Мастер-
Дом».
79,36
18,06
1,6
81,79
5,33
1,07
75,31
19,43
1,27
0 20 40 60 80 100
структура, %
2014
2015
2016
на конец года
Запасы
Дебиторская задолженность
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Рисунок 2 – Структура оборотных активов ООО «Мастер-Дом»
за 2014 – 2016 гг.
Из таблицы 2 и рисунка 2 следует, что сформированная обществом
структура оборотных активов характеризуется значительным превышением в
их составе доли запасов, которые составили за 2014 – 2016 гг. более 75 %.
Так, в 2015 г. по сравнению с 2014 г. удельный вес их в общей структуре
увеличился на 2,43 %, а в 2016 г. по сравнению с 2015 г. уменьшился на 6,48
% и составил 75,31 %
С одной стороны большой удельный вес производственных запасов
свидетельствует о наращивании производственного потенциала организации,
а также о стремлении за счет вложений в них защитить денежные активы
организации от обесценивания под воздействием инфляции.
Но с другой стороны – это отвлекает активы из производственного
оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской