22
предприятиям
Одним из
пересчете
факторов, влияющих
реализуемыми
на денежные
движения
потоки предприятий,
фондоотдача
является величина
должности
финансового цикла.
означает
Это время, в
рычагами
течение которого
косвенными
денежные средства
работы
предприятий вложены в
ниже
созданные запасы (с
налогам
момента их
Здесь
оплаты), незавершенное
ремонт
производство, готовую
государства
продукцию и дебиторскую
реализовано
задолженность с учетом
оптимальное
времени обращения
дополнительно
кредиторской задолженности,
Медленно
так как
деньги
она компенсирует
вкладывать
отвлечение средств в
плюс
дебиторскую задолженность.
Система
Таким образом,
процесс
время финансового
обслуживанию
цикла в днях
выживать
можно рассчитать
составил
по
следующей
газа
формуле
30
:
ФЦ=
Рассмотрим
ВОЗап+ ВОДЗ-ВОКЗ, (19)
краткосрочных
Где ФЦ –
наказания
время финансового
уровня
цикла,
ВОЗап –
Лысенко
время обращения
актуальных
запасов,
ВОДЗ –
взятое
время обращения
довольно
дебиторской задолженности,
объем
ВОКЗ – время
высокая
обращения кредиторской
Увеличились
задолженности.
Финансовый
Фактические
цикл включает в
Управление
себя, таким
Исходные
образом, время
или
нахождения
оборотных
абсолютной
средств в двух
Методика
стадиях кругооборота –
капитала
производственной и
товарной, и
нормально
не включает
вложенная
время их
Науки
нахождения в денежной
алгоритма
стадии.
Кроме
высвободить
финансового цикла
воздействия
предприятия своей
помещений
деятельности оперируют
Основным
еще двумя
факторам
циклами: производственным и
высвобождением
операционным.
Производственный
сократить
цикл – это
обосновать
операционный (ОЦ) – запасов
(ПЦ+ВОЗап), а
Имущество
Операционный (ОЦ) – это
себестоимости
производственный цикл
образуют
плюс
время
созданные
обращения дебиторской
затруднений
задолженности, т.е.
31
:
ОЦ=ВОЗап+
себестоимости
ВОДЗ (20)
Оптимизация
объем
финансового цикла –
среднефактических
одна из
первую
главных целей
определяет
деятельности
финансовых
го
служб предприятия,
расчетов
так как
наличных
это дает
пр
ему значительный
имущества
эффект.
Методы
определять
управления финансовым
означает
циклом предприятия
хозяйственной
определяются
его
ср
финансовым состоянием. У
НЛА
предприятия с нормальным
применению
финансовым
состоянием
заключает
главным рычагом
Институт
управления финансовым
утвержденному
циклом является
расходования
30
Чайников, В.В. Экономика предприятия (организации): Учебное пособие / В.В.
Чайников, Д.Г. Лапин. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 248 c.
31
Консультант-плюс: http://www.consultant.ru/
23
кредиторская задолженность.
рекомендация
Предприятия, имеющие
самостоятельный
неустойчивое
финансовое
высвобождение
состояние должны
рационального
управлять финансовым
оборотов
циклом по-другому
32
.
определившим
Главными рычагами
общий
воздействия у них
полученные
является время
Для
обращения
запасов и
ожидании
дебиторской задолженности.
зависит
Управление оборотным
контроль
капиталом важно в
подписи
решении ключевой
свидетельствующих
проблемы финансового
Определяют
состояния: достижения
спрогнозировать
оптимального соотношения
привлекательна
между ростом
выбор
рентабельности производства и
Экономический
обеспечением устойчивой
либо
платежеспособности.
32
Информационно-правовой портал «Гарант»: http://www.garant.ru/
24
Глава 2.
экономический
Управление оборотными средствами в ООО "Тэктрон"
2.1
Рост
Организационно-экономическая характеристика
Повышение
предприятия
ООО "Тэктрон"
Существуют
специализируется на
результаты
выпуске спецавтомобилей,
осваиваются
автоцистерн, фургонов,
год
автогидроподъемников, прицепов и
прямой
полуприцепов к
грузовым
полученные
автомобилям для
Базилевич
перевозки жидкостей,
Среднесуточные
прицепов тракторных
(коммунальная
запаса
техника), сельхозтехники (грабли-ворошилки),
сосредоточить
мелкощитовой
опалубки,
детально
станков специальных,
научно
литья чугунного и
количественного
цветного. При
Крыга
этом
осваиваются
два
новые, пользующиеся
составляющих
спросом на
структура
рынке, виды
состоит
продукции –
кабельная
документов
продукция и по
дебиторской
госзаказу министерства
состоит
путей и сообщения –
отчетного
вагонные замедлители
Положительным
КЗ-5.
В настоящее
видов
время ООО "Тэктрон"
высокий
является самостоятельным
объем
хозяйствующим субъектом с
Среднесуточных
правами юридического
анализируемом
лица с момента
маленькие
регистрации, имеет
дорогостоящих
самостоятельный баланс,
считать
обособленное имущество,
интенсивности
расчетный, валютный и
возвращаемые
другие счета в
образования
учреждениях банков
следующие
России, печать
частью
установленного образца
должны
со своим
дополнительного
наименованием, угловой
производственных
штамп и другие
услуги
необходимые реквизиты.
постоянном
Основными целями
Ельдештейн
деятельности предприятия
Данные
является обеспечение
фиксированным
железных дорог,
определенных
других отраслей
хранения
народного хозяйства,
приведенных
предприятий и
организаций
длительность
необходимыми путевыми
Кодекс
машинами, механизмами,
происходит
узлами и
запасными
потребовалось
частями, их
уже
ремонт, изготовление
деловую
путевого инструмента,
превысила
элементов верхнего
показало
строения пути,
повышается
при высоком
участие
качестве, надежности,
другие
снижения себестоимости и
запасам
получения прибыли.
региональном
Для осуществления
авансируется
видов
деятельности,
проблемы
подлежащих лицензированию,
одном
предприятие получает
рассчитанные
лицензии
в установленном
имеются
порядке.
Имущество
оборотными
предприятия, находящееся
должно
на его
Tak
балансе является
рублей
федеральной собственностью,
товарно
закрепляется за
каждому
ним на
заработной
праве хозяйственного
приемки
ведения. Источниками
главных
формирования имущества
увеличить
предприятия являются:
–
абсолютных
имущество, закрепленное
основное
за предприятием
сверхнормативных
основным предприятием;
–
величины
денежные и иные
недавно
средства, полученные
об
от оказанных
субъекта
услуг,
производства
проблемой
работ и реализации
предприятий
продукции;
25
– средства,
достаточных
выделенные в установленном
частым
порядке их
важную
федерального и
местного
Первоклассными
бюджетов, фондов
складских
РЖД РФ
абсолютной
основного предприятия;
–
стороны
кредиты банков и
ответственности
другие средства
механизма
кредиторов;
– доходы
внедрения
от ценных
первоначальных
бумаг, валютные
отсутствия
накопления;
– иные
находятся
незапрещенные законодательством
ожидании
РФ источники
33
.
достижения
ООО "Тэктрон" отвечает
возвращение
по своим
оплатой
обязательствам всем
за
принадлежащим
ему
выйти
имуществом. Предприятие
потребителем
не отвечает
является
по обязательствам
Далее
государства и
его
обязательные
органов, а также
таблицу
основного предприятия.
Бивера
Государство и его
ускорения
органы не
поощрения
отвечают по
использование
обязательствам предприятия.
предопределяет
Основное предприятие
бухгалтерской
отвечает
солидарно с
обеспечен
предприятием по
образовательный
сделкам, заключенным
соотношения
предприятием во
характеристика
исполнение указаний
качественных
основного предприятия. В
имеющиеся
случае несостоятельности
(банкротства)
недобросовестных
предприятия по
своевременное
вине основного
краткосрочным
предприятия, последнее
установленном
несет
субсидиарную
конец
ответственность по
качества
его долгам.
дебиторской
ООО "Тэктрон" имеет
привлечено
право самостоятельно
незначительная
планировать свою
примере
финансово-хозяйственную деятельность и
многих
определять перспективы
Баскакова
развития,
исходя
общем
из спроса
метод
на работы,
СПО
услуги и необходимости
основе
обеспечения развития
дополнительного
предприятия и повышения
внешних
доходов его
Предметы
работников; заключать
какова
самостоятельно договоры (контракты) с
неплатежи
заказчиками (потребителями) его
хозяйства
продукции, работ,
местного
услуг и с поставщиками;
незавершенного
распоряжаться самостоятельно
собственным
полученной прибылью,
три
оставшейся в его
Положением
распоряжении после
КУРС
уплаты
налогов и
власти
других обязательных
нач
платежей; реализовывать
стадиям
производимые им
учитывает
продукцию, работы,
Имеет
услуги по
циклу
договорным с поставщиками и
издержки
потребителями
ценам.
собственный
Административно-хозяйственную деятельность
заметно
по управлению
видоизменяет
предприятием осуществляет
действует
директор, который
минимальная
назначается на
валютные
должность и
освобождается
один
от должности
такая
Генеральным директором
выполненный
основного
предприятия,
этих
которому он
первичных
подотчетен. Директор
планируемый
ООО "Тэктрон" без
некоторое
доверенности действует
важную
от имени
оперируют
предприятия, организует
производство
производственно-
33
Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 03.07.2016 N 360-ФЗ) "Об обществах
с ограниченной ответственностью" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2016)
26
хозяйственную деятельность,
заказа
распоряжается финансовыми
ЮНИТИ
средствами
предприятия,
ФОРУМ
заключает договоры,
количественного
сделки, утверждает
соответствующем
штатное расписание
поправок
предприятия, должностные
заблаговременной
обязанности его
Финансовое
работников, определяет
следующим
систему
размера
после
оплаты труда и
разных
формы материального
базисном
поощрения, заключает и
проведение
расторгает трудовые
Основы
договоры с работниками,
привлекло
издает приказы и
уровня
дает
указания,
Право
обязательные для
реализуемых
всех работников.
оборотного
Директор несет
ликвидация
ответственность за
Оборотный
результаты производственно-хозяйственной
объем
деятельности, соблюдение
запасах
законодательства РФ,
покупателю
сохранность имущества
изготовление
предприятия, осуществление
представлена
мероприятий по
Он
обеспечению сохранения
нормированию
государственной и коммерческой
задолженностью
тайн.
Ведение
снижает
бухгалтерского учета
среднегодовая
на ООО "Тэктрон"
основу
осуществляется в
соответствии с
оптимального
нормативными документами,
поставках
имеющими разный
мере
статус.
Одни
заказ
из них
годом
обязательны к применению (Закон «О
стадиях
бухгалтерском учете»,
складирования
положения по
лица
бухгалтерскому учету),
виду
другие носят
взятое
рекомендательный
характер (План
между
счетов, методические
отражается
указания, комментарии).
вопросы
Основным
рабочим
Финансы
документом предприятия
инкассирования
по бухгалтерскому
соотношение
учету является
создаются
его
Учетная
Метод
политика. Основы
целевого
формирования (выбора и обоснования) и
Было
раскрытия (придания гласности)
Тертышник
учетной политики
показателям
предприятия
установлены
защиты
Положением по
замедлилась
бухгалтерскому учету «Учетная
большинства
политика
организации».
повышению
Бухгалтерский учет
создание
на предприятии
элементы
осуществляется
бухгалтерией,
расторгает
возглавляемой главным
предполагает
бухгалтером.
Главный
зависимости
бухгалтер назначается
зависимость
на должность и
количества
освобождается от
оптимальную
должности руководителем
интервал
предприятия и непосредственно
является
ему подчиняется.
назвать
Главный бухгалтер
бухгалтерской
совместно с руководителем
пути
предприятия подписывает
Под
документы, служащие
Магистр
основанием для
чистых
приемки и выдачи
рычагом
материальных
ценностей и
Гражданский
денежных средств,
Паламарчук
расчетных, кредитных и
обязательные
финансовых
обязательств, а
деятельность
также согласовывает
обязательных
заключаемые хозяйственные
Федеральный
договоры.
Право
вовлечение
подписи вместо
действует
главного бухгалтера
КУРС
может быть
РИОР
предоставлено
лицам,
критерием
уполномоченным на
периодах
это письменным
товарно
распоряжением руководителя
определение
предприятия.
27
В обязанности
Определив
главного бухгалтера
повлекло
также входит
представить
создание системы
существует
первичного учета
Лапин
на предприятии в
активные
соответствии с требованиями
ограниченной
нормативных документов
Класс
по бухгалтерскому
специализируется
учету. Данная
активно
система должна
виды
определять порядок и
высокой
сроки движения
входит
первичных учетных
после
документов на
изымаются
предприятии и сдачи
единиц
их в бухгалтерию
увидеть
согласно утвержденному
рационализацию
графику.
Организационная
Ед
структура ООО "Тэктрон"
составе
представлена в приложении
1
34
.
В процессе реализации своей деятельности предприятие обязано вести
оперативный, бухгалтерский и статистический учет на основании порядка,
установленного российским законодательством.
Для осуществления производственного процесса ООО "Тэктрон"
обладает всеми необходимыми производственными мощностями,
технологическим оснащением, а также квалифицированным персоналом.
В таблице 1 представлены базовые экономические показатели
деятельности ООО "Тэктрон" за период трех лет
Таблица 1
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО
"Тэктрон" в 2015-2017 г.г. (тыс.руб.)
Показатели
2015год
2016год
2017год
Абс. откл. (+,-),
тыс. руб.
Темп
прироста, %
2016г.к
2015г.
2017г.к
2016г.
2016г.к
2015г.
2017г.к
2016г.
1. Выручка, тыс.
руб
132151
139397
76211
+7246
-63186
105,48
54,67
2. Полная
себестоимость,
тыс. руб.
298652
607286
751158
308634
143872
203,34
123,69
3. Прибыль от
продаж, тыс. руб
8260
17885
142
+9625
-17743
216,53
0,79
4.Чистая
прибыль, тыс. руб
145
5090
332
+4945
-4758
3510,3
6,52
5. Затраты на 1
руб. выручки,
руб.
0,77
1,47
1,57
0,70
0,10
190,82
106,65
6.Рентабельность
продаж, %
0,11
3,65
0,44
3,54
-3,21
3318,18
12,05
34
Пeрcoнальный журнал руководителя
28
Анализируя основные экономические показатели деятельности
исследуемого предприятия за 2015-2017гг., можно сделать вывод, что на
протяжении изучаемого периода объем выручки от реализации работ и
услуг в 2016 году был больше по сравнению с 2015 годом. Разница при этом
составила 7246 тыс. руб. или 105,48%. В 2017 году в сравнении с 2016 годом
объем выручки снизился на 63186 тыс. руб., что отражает темп роста равный
54,67%.
Необходимо отметить, что в 2016 году в сравнении с 2015 годом
случился рост себестоимости процесса производства на 308634 тыс. руб. или
на 123,69%. Следовательно, показатель себестоимости увеличился более чем
в 2 раза в сравнении с динамикой изменения показателя выручки. В 2017
году в сравнении с 2016 годом также происходит рост себестоимости
производственного процесса превышающий темп роста выручки от
реализации на 143872 тыс. руб. или на 23,69%. В конечном счете, это стало
причиной снижения величины прибыли от реализации на 17743 тыс. руб.
Таким образом, хотелось бы отметить, что эффективность
функционирования ООО "Тэктрон" в 2017 году в сравнении с периодом
2015-2016 г. имеет тенденцию к снижению.
2.2
дефицита
Анализ финансового
потребовалось
состояния предприятия
За
Методика анализа
заключает
активов, капитала и
заемных
обязательств обусловливает
находятся
логический переход к
целевого
анализу и оценке
использует
состояния ликвидности,
цена
платежеспособности и финансовой
активность
устойчивости организации.
Ликвидность
размеров
активов представляет
ключевой
собой их
замедления
возможность при
факторы
определенных обстоятельствах
менеджмент
обратиться в денежную
выполненный
форму (наличность)
для
выделенные
возмещения обязательств.
этого
Рассчитаем наиболее
РФ
важные по
детально
экономической сути и
рассчитан
востребованности практикой
Оплату
показатели ликвидности
(табл. 2).
изменений
Данные таблицы
представлена
свидетельствуют о достаточном
окажется
уровне ликвидности
взятое
составляющих элементов
неплатежи
оборотных активов
клиентам
за 2015 год,
местного
однако в 2016 году
Оценить
29
эти коэффициенты
течение
значительно снизились,
Как
вследствие чего
Пороговый
ухудшилась
финансовая
авансовые
ситуация в организации.
актуальность
Положительным моментом
часть
можно
отметить
свободные
превышение суммы
переносят
оборотных активов
сельхозтехники
над краткосрочными
подвергаться
обязательствами, что
выживать
свидетельствует о достаточности
налогового
собственных средств.
процессе
Для проведения
внеоборотных
анализа и оценки
специалистов
обеспеченности оборотных
кредитование
активов
собственными
примере
средствами рассчитаем
Важнейшими
следующие показатели и
рекомендация
занесем их в
ухудшения
таблицу 2.
и
Таблица 2
Динамика
любой
количественных значений
субсидиарную
коэффициентов ликвидности
внедрения
ООО
"Тэктрон"
Показатель
Нормативное
значение
показателя
Начало
2016 г.
Конец
2015 г.
Изменение
(+, -)
Начало
2017 г.
Конец
2017 г.
Изменение
(+,–)
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2 – 0,4
0,17
0,44
+0,27
0,06
0,08
+0,02
Коэффициент
промежуточной
(критической)
ликвидности
0,5 – 1,0
0,6
0,82
+0,22
0,87
0,57
-0,3
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,0 – 2,0
1,52
1,47
-0,05
1,58
1,43
-0,15
Оборотные
активы, тыс.
руб.
-
54172
60435
+6263
60435
103554
+43119
Краткосрочные
обязательства
-
35706
40980
+5274
38354
72664
+34310
Абсолютное
превышение
(+) или
непокрытие (–)
оборотными
активами
краткосрочных
обязательств
-
+18466
+19455
+989
+22071
+30980
+8809
Представленные
приведенных
расчеты за 201
решениям
год характеризуют
концепция
снижение на
Лысенко
конец
года
выделяются
по сравнению с
Увеличились
началом общей
обеспечение
суммы собственных
оплате
оборотных средств
первичных
на 3892 тыс.
эффективное
руб., что
запуском
повлекло к еще
превысила
большему понижению
известный
коэффициента
обеспеченности
собственный
собственными оборотными
прироста
средствами с 0,34 до 0,24.
Волков
Если
30
проанализировать 2017
договорами
год, то
вероятности
заметно улучшение
незаконченной
ситуации, но у
позволили
предприятия не
спроса
остается другого
своей
источника пополнения
показателям
оборотных средств,
представленные
как только
целом
за счет
расчетных
невозврата в установленный
независимо
договорами срок
стр
кредиторской задолженности,
запасными
которая превысила
полуприцепов
дебиторскую в 1,59 раз.
требует
Как известно,
повышение
увеличение кредиторской
Высокое
задолженности – признак
итог
увеличения потенциальной
Грибов
неплатежеспособности и неустойчивого
неоправданные
развития
хозяйствующего
временной
субъекта, что
которое
ведет к банкротству.
Грузинов
Таблица 3
Исходные
изменениями
данные для
тенденциях
анализа собственных
критериальных
оборотных средств
показатель
Начал
о
2016 г.
Конец
2016 г
.
Изменени
е (+,–)
Темп
роста
, %
Начал
о
2017 г.
Конец
2017г.
Изменени
е (+,–)
Темп
роста
, %
Собственный
капитал (СК),
тыс. руб.
43341
47111
+3770
108,7
47111
56280
+9169
119,5
Внеоборотные
активы (ВА),
тыс. руб.
25034
32696
+7662
130,6
32696
32427
-269
99,2
Оборотные
активы (ОК),
тыс. руб.
54172
60435
+6263
111,6
60435
10355
4
+43119
171,3
Собственные
оборотные
средства
(СОС), тыс.
руб.
18307
14415
-3892
-78,7
14415
23853
+9438
165,5
Коэффициент
обеспеченност
и собственных
оборотных
средств
(КОСС)
0,34
0,24
-0,1
-0,71
раз
0,24
0,23
-0,01
-0,96
раз
заключает
Платежеспособность свидетельствует о
налоговая
финансовых возможностях
фургонов
предприятия (о наличных
начале
денежных средствах и
Сейко
их эквивалентов, о
кредиты
счетах к
оплате)
этого
полностью расплатиться
имеет
по своим
дебиторская
обязательствам по
Метод
мере
наступления
либо
срока погашения
аспекты
долга. Для
дебиторская
расчета коэффициентов
бюджетом
31
платежеспособности предприятия
необходим
сначала рассчитаем
руководителем
стоимость чистых
доверенности
активов и данные
пополнения
сведем в таблицу 4.
стимулы
Далее, в таблице 4
Пороговый
приведем перечень
наличия
показателей, которые с
устойчивость
определенной степенью
хронического
точности можно
Положения
использовать для
целесообразно
оценки
платежеспособности
ресурсы
предприятия. Предложенная
Оплату
система показателей
отгрузки
позволяет в комплексе
составом
получить представление о
новых
платежеспособности
предприятия и
энергии
тенденциях ее
происходит
развития.
Таблица 4
Расчет чистых
таблице
активов предприятия в 2016–2017
хранением
гг., тыс.
этот
руб.
Показатель
Начало
2016 г
Конец
2016г
Изменение
(+,–)
Темп
роста,
%
Начало
2017 г
Конец
2017 г
Изменение
(+,–)
Темп
роста,%
1.Нематериальные
активы
32
-
-32
-
-
-
-
-
2.Основные
средства
22807
31566
+8759
138,4
31566
32199
+643
102
3. Незавершенное
строительство
2195
1130
-1065
51,48
1130
228
-902
20,18
4.Доходные
вложения в
материальные
ценности
-
-
-
-
-
-
-
-
5.Долгосрочные
финансовые
вложения
-
-
-
-
-
-
-
-
6.Прочие
внеоборотные
активы
-
-
-
-
-
-
-
-
7.Производственные
запасы
31805
25765
-6040
81
25765
57486
+31721
224,5
8.Дебиторская
задолженность
15320
31311
+15991
204,4
31311
35602
+4291
113,7
9.Краткосрочные
фин. вложения
-
-
-
-
-
63
+63
63
10.Денежные
средства
6153
2204
-3949
35,8
2211
5932
+3721
268,3
11.Прочие
оборотные активы
-
2
+2
-
2
2
-
100
12. Итого активов
для расчета чистых
активов
78312
91978
+13666
117,5
91985
131510
+39525
142,97
13.Целевые
финансирования и
поступления
-
-
-
-
-
-
-
-
14. Кредиты банка и
заемные средства
2000
5000
+3000
250
5000
15990
+10990
319,8
15.Кредиторская
задолженность
33706
35980
+2274
106,7
33354
56674
+23320
169,9
16.Задолженность
учредителям по
выплате доходов –
-
-
-
-
-
-
-
-
17.Прочие
-
-
-
-
-
-
-
-