42
частями
Данный показатель
Абсолютное
объективно указывает
изымаются
на ухудшение
создает
результатов
финансово-хозяйственной
поскольку
деятельности, в том
значениях
числе и за
абсолютных
счет снижения
Особую
эффективности использования
обязательных
оборотного капитала,
назначается
увеличения периода
одним
его
оборота и
форму
роста среднегодовых
уже
остатков его
постоянный
основных элементов.
спецавтомобилей
Для характеристики
жидкостей
интенсивности использования
фирмы
капитала
рассчитывается
нач
коэффициент его
репутация
оборачиваемости (отношение выручки
тщательный
от
реализации
фирм
продукции к среднегодовой
надежная
стоимости капитала).
сразу
К
об
= 177842 / 86168,5 = 2,064 (2016 год)
участвующие
К
об
= 205605 / 114556 = 1,795 (2017год)
ведения
Таким образом,
железных
коэффициент оборачиваемости
уставной
за анализируемый
носят
период сократился с 2,064
взаимных
до 1,795, что
три
указывает на
рентабельность
дополнительное
вовлечение
динамику
денежных средств
частным
предприятия в оборотный
авансированных
капитал и снижение
Уровень
скорости его
зарубежных
оборота, а также
лицам
рост коэффициента
перед
загрузки оборотных
следствием
средств.
Определяют
выбор
также рентабельность
заданных
операционного капитала,
оборотными
непосредственно задействованного в
план
основной (операционной) деятельности
означает
предприятия – отношение
товарной
прибыли от
затраты
реализации продукции и
счетов
услуг к его
раздела
среднегодовой стоимости.
Магомедов
Рентабельность оборота = 19329 / 57303,5 = 0,337 (2016
воспроизводственный
год)
Рентабельность
операционным
оборота = 29753 / 81994,5 = 0,363 (2017год)
На
надежность
основе полученных
этим
данных составим
рационального
таблицу показателей
прежде
эффективности использования
EOQ
совокупного капитала (табл. 12).
точным
Таблица 12
Показатели
производственному
эффективности использования
неплатежи
совокупного капитала
показатель
2016 г.
2017 г.
Изменение (+,–)
Балансовая прибыль, тыс. руб.
24865
17354
-7511
Чистая выручка от всех видов
продаж, тыс. руб.
177842
205605
27763
Средняя сумма капитала, тыс.
руб.
86168,5
114556
28387,5
Рентабельность капитала, %
28,6
26
-2,6
Рентабельность оборота, %
33,7
36,3
2,6
Коэффициент оборачиваемости
2,064
1,795
-0,269
43
капитала
Изменение рентабельности капитала за счет коэффициента оборачиваемости
(1,795 – 2,064) × 33,7 = – 9,065%
Изменение рентабельности капитала за счет рентабельности продаж
(36,3 – 33,7) × 1,795 = 4,667%
Итого изменение рентабельности капитала: – 4,398%
образом
Таким образом,
финансовым
из анализа
основных
таблицы 12 следует,
данного
что наиболее
будет
ярко
выраженным
УКР
фактором снижения
актуальной
эффективности использования
составляющие
капитала
организации
формирования
является снижение
замедление
коэффициента оборачиваемости
находится
оборотных
средств,
сбора
замедление их
числа
оборота за
итоге
счет увеличения
контролю
периода оборота и
финансовые
роста
среднегодовых
друг
остатков оборотных
Чем
средств.
Поскольку
весомым
оборачиваемость капитала
рассматриваемый
тесно связана с
остатков
его
рентабельностью и
проанализировано
является одним
среднегодовая
из важнейших
значительно
показателей,
характеризующих
распоряжаться
интенсивность использования
составим
средств предприятия и
экономическая
его
деловую
большая
активность, необходимо
она
детально изучить
Медленно
показатели
оборачиваемости
указания
капитала и установить,
Продолжительность
на каких
рассчитанные
стадиях кругооборота
одновременно
произошло замедление
мероприятиям
движения средств.
цена
Составим таблицу
долгам
анализа
продолжительности
Чем
оборота капитала (табл. 13).
Таблица 13
Анализ
персонала
продолжительности оборотных
Грибов
средств
Показатель
2016 г.
2017г.
Изменение (+,–)
Выручка от продаж, тыс. руб.
177842
205605
+27763
Среднегодовая стоимость
совокупного капитала, тыс.
руб.,
86168,5
114556
+28387,5
в том числе оборотного
капитала
57303,5
81994,5
+24691
Коэффициент оборачиваемости
всего капитала,
2,064
1,795
-0,269
в том числе оборотного
капитала
3,10
2,51
-0,59
Продолжительность оборота
всего капитала, дней,
174,4
200,6
+26,2
в том числе оборотного
капитала
116
143,6
+27,6
44
Таким
интересов
образом, по
осуществляет
сравнению с 2016 годом
проблем
продолжительность оборота
заключаемые
совокупного капитала
годовая
замедлилась на 26,2
повысилась
дней, а оборотного –
имеются
на 27,6 дня.
В
оставшейся
дальнейшем изучение
ритмичность
изменения оборачиваемости
Исходные
оборотного
капитала
Так
на всех
планируемого
стадиях его
себя
кругооборота позволит
Вырабатывая
проследить, на
самостоятельным
каких
стадиях
Бивера
произошло замедление
сделки
оборачиваемости капитала.
организационным
Для этого
изменения
средние остатки
значимого
отдельных видов
процессе
оборотных активов
Определив
разделим на
запасам
сумму
однодневного
Определение
оборота по
роста
реализации. Составим
кредиторской
таблицу анализа
Произведем
продолжительности оборота
Заготовительная
оборотного капитала (табл. 14).
сообщения
Данные таблицы
составляет
показывают, что
материалам
продолжительность оборота
Люберцы
капитала,
вложенного в
отчетного
оборотные активы,
бюджета
замедлилась на 27,6
возможность
дня в связи с
отдельных
образованием сверхнормативных
комплектующие
запасов материальных
Источники
ценностей,
увеличением
уменьшились
суммы средств в
бухгалтерской
дебиторской задолженности.
Управление
Продолжительность оборота
показало
капитала неодинакова в
запаса
различных отраслях. В
денежную
отрасли железнодорожного
результатов
машиностроения продолжительность
коэффициент
медленнее
чем в
Производственные
других отраслях.
частью
Это зависит
организаций
от продолжительности
Амортизация
производственного цикла и
Колчина
процесса обращения.
Таблица 14
Анализ
Чайников
продолжительности оборота
наличные
оборотного капитала
Показатель
2016 г.
2017г.
Изменение
(+,–)
Общая сумма оборотного капитала, в том числе
в:
57303,5
81994,5
+691
производственных запасах
28785
41625,5
+12840,5
дебиторской задолженности
23315,5
33456,5
+10141
денежной наличности
4182
4134,5
-47,5
Однодневная выручка от реализации продукции,
тыс. руб.
494
571
+77
Общая продолжительность оборота оборотного
капитала, дней, в том числе в:
116
143,6
+27,6
производственных запасах
58,3
72,9
+14,6
дебиторской задолженности
47,2
58,6
+11,4
денежной наличности
8,5
7,2
-1,3
45
Экономический эффект в
государством
результате ускорения
произошел
оборачиваемости
капитала
литья
выражается в относительном
покупателю
высвобождении средств
общей
из оборота, а
позволит
также в увеличении
сначала
суммы выручки и
потребительской
суммы прибыли.
заключает
Сумма высвобожденных
платежеспособным
средств в связи с
партиями
ускорением (-Э) или
доли
дополнительным вовлечением
оставшейся
оборотных средств в
рассчитать
оборот (+Э) при
могут
замедлении их
комментарии
оборачиваемости определяется
органы
умножением однодневного
быстрореализуемым
оборота по
обстоятельствах
реализации на
достижения
изменение продолжительности
поставками
оборота.
Таким
приведем
образом, в анализируемом
при
периоде сумма
снизить
вовлечения оборотных
мер
средств в связи с
потребностей
увеличением периода
учитывает
их оборота
снижается
составила:
+Э = 205605 / 360 × (143,6 – 116) = 15763 тыс.
установления
руб.
В анализируемом
Сравнительный
предприятии в связи с
увеличивать
замедлением оборачиваемости
Паламарчук
оборотного капитала
снижения
на 27,6 дня
государством
дополнительно привлечено в
репутация
оборот
капитала
составил
на сумму 15763
структуре
тыс. руб.
имеет
Если бы
сэкономить
капитал оборачивался в
дебиторскую
отчетном году
достаточности
не за 143,6
эффективной
дней, а за
116,
свидетельством
то для
заинтересовано
обеспечения фактической
успехов
выручки в размере 205605
значительной
тыс. руб.
вследствие
потребовалось бы
Состояние
иметь в обороте
зависимости
не 81994,5 тыс.
складе
руб. оборотного
служб
капитала,
а 66231,5 тыс.
Положительным
руб., т.е. на 15763
натуральных
тыс. руб.
Рис
меньше.
46
Глава 3.
договорным
Мероприятия по
нормируемые
улучшению использования
потоки
оборотных средств
в
таблицу
ООО "Тэктрон"
3.1 Разработка
надежная
мероприятий по
Объектом
улучшению использования
мероприятиям
оборотных
средств в
применяются
ООО "Тэктрон"
Анализ
пр
структуры и использования
критерий
оборотного капитала
Цель
ООО
«Тэктрон» позволил
факту
выявить целый
также
ряд актуальных
над
проблем. Некоторые
перспектив
из
них
рбп
появились недавно,
неизбежно
другие носят
недостатка
хронический характер.
высвободить
Исследования показали
сэкономить
уменьшение продолжительности
показателям
оборота
оборотного
инкассирования
капитала. Это
сферу
привело к снижению
наличных
коэффициента
оборачиваемости и
подвергаться
росту коэффициента
большему
загрузки средств в
железнодорожного
обороте.
Снижение
Движение
оборачиваемости вовлекло в
получает
оборот дополнительные
затруднений
денежные
средства.
прибыль
Активы предприятия в
несет
анализируемом периоде выросли, и
размере
произошло
за
соблюдается
счет роста
нормируемые
стоимости основных
маленькие
средств, прочих
Предметы
внеоборотных активов.
определяются
Проведенное аналитическое
активам
исследование показало,
приходящихся
что увеличение
лицам
доли
дебиторской
учреждениях
задолженности, незавершенного
действующих
производства в объеме
представлена
активов
повлекло
должниками
за собой
штамп
некоторое снижение
би
маневренности организации.
Важной
То есть,
Средства
имущество организации
Распоряжение
стало гораздо
управление
менее мобильным, о
некоторые
чем
свидетельствует
текущих
снижение показателя
главным
маневренности.
Следующей
нарушения
проблемой использования
зад
оборотного капитала
ни
является
то,
маневренности
что организация
производственными
имеет нестабильную
выгоды
структуру источников
связана
финансовых
ресурсов.
рыночных
Если на
директором
начало отчетного
причинам
периода в структуре
организация
финансовых
ресурсов
негативная
организации преобладали
общая
собственные ресурсы,
быстрореализуемым
то на
ресурсам
конец
отчетного
будущих
периода доля
пассивы
собственных ресурсов
аналитических
снижается.
Финансовым
замедлилась
источником покрытия
вовлеченных
дебиторской задолженности
использованы
стала
кредиторская
основных
задолженность в различных
продукта
ее видах.
ИСПОЛЬЗОВАННЫХ
Это привело к
потребительской
сдвигам в
структуре
представленную
источников образования
Сумма
оборотных средств, а
себестоимость
именно к низкой
путевого
обеспеченности собственными
отраслей
оборотными средствами.
возмещение
Можно сделать
внешних
вывод, что
эффективность
нехватка собственных
наказания
источников
финансовых
штамп
ресурсов порождает
сферу
повышенную кредиторскую
такое
задолженность,
47
кризис
экономика
неплатежей видоизменяет
какой
структуру источников
натуральном
образования
финансовых
превышает
ресурсов, и, в конечном
расчетный
итоге, все
нарастить
это негативно
показатель
влияет на
внедрения
воспроизводственный процесс.
функциональному
Кроме того,
приходилось
исследование показало,
известной
что у анализируемого
убыточности
предприятия
имеют
неравносильных
место проблемы с
ведущее
дебиторской задолженностью в
между
различных ее
покупателю
видах. Это
себя
просроченная дебиторская
планируемое
задолженность покупателей,
Естественно
занимающая в структуре
Аналитический
оборотных активов
высвобождением
второе место.
увеличением
Из-за большой
воспроизводства
дебиторской задолженности
согласовывает
значительная часть
Поэтому
авансированных оборотных
порекомендовать
средств возвращается
материальные
предприятию с большим
специализируется
опозданием, либо
продукцию
совсем не
налоги
возвращается.
Рассмотрим
обычной
причины возникновения
сложилась
высокой дебиторской
влияющих
задолженности.
Анализируя
качества
просроченную дебиторскую
которая
задолженность покупателей,
кредиторов
выясняем, что у
высвобождению
организации явные
Незавершенное
проблемы с оплатой
производить
поставляемой
продукции.
этой
При этом,
товарно
если исходить
Заемные
из данных,
Было
которые имеются
помощью
за
рассматриваемый
годам
отрезок времени, эта
состоит
проблема, безусловно,
времени
возникла не
причины
сразу. Доля
ограниченность
просроченной дебиторской
обращения
задолженности покупателей в
перспективы
оборотных средствах
пользующихся
неизменно преобладает
Предприятие
над остальными
однако
составляющими оборотных
рекомендательный
активов организации.
узлами
Естественно, что
взаимных
этот
процесс
базу
сопровождается косвенными
позволил
потерями дохода
Первый
предприятия,
экономический
детально
смысл которых
изучения
выражается в трех
выделим
аспектах:
- чем
дорогостоящих
продолжительнее период
производственному
погашения дебиторской
выступают
задолженности,
тем
подразделяется
меньше доход
процессов
от средств,
таблицу
вложенных в нее;
- в
вместе
условиях инфляции
накопления
возвращаемые должниками
пользующиеся
деньги
обесцениваются;
-
приведем
дебиторская задолженность
политики
представляет собой
занесем
один из
отрезок
активов
предприятия,
законодательством
для финансирования
пунктов
которого нужен
перепродажи
соответствующий
источник.
48
иначе
Это свидетельствует о
фиксированный
том, что
ликвидным
средства, направляемые
помощью
на пополнение
Производственная
оборотного капитала,
изделий
идут не
Бурмистрова
на расширение
установлено
производства и, как
ожидании
следствие,
увеличение
этапе
прибыльности предприятия, а
на
на кредитование
должна
покупателей.
Приходим к
отечественной
выводу, что
заемных
большая доля
позволяет
дебиторской задолженности
оборачиваемости
значительно замедляет
соблюдение
общую оборачиваемость и,
оборотного
как следствие,
значения
не только
АВС
снижает мобильность и
Это
эффективность оборотного
системы
капитала, но и
Производственный
платежеспособность в целом,
Финансовый
что ухудшает
безубыточного
финансовое положение
экономией
предприятия.
Кроме
со
того следует
как
отметить, что
Федеральный
среднегодовая стоимость
Лапин
запасов
сырья и
негативно
материалов в 2016 году
практикум
увеличилась на 12840,5
задач
тыс. руб. (44,6%). С
собственным
одной стороны,
время
увеличение доли
успехов
сырья и материалов
возможности
отрицательно влияет
низкой
на
экономические
составила
показатели организации (повышение
Показатели
затрат на
готовая
хранение). С
другой
отсутствие
стороны, высокая
Науки
доля материалов
пересчете
на складе –
Динамика
это приобретение
служб
сверхнормативных запасов (закупки в «прок»),
исходной
следствием которого
названных
является
нерациональное
изготовления
использование денежных
фургонов
средств.
Таким
этапе
образом, подводя
значительной
итог всего
предпосылками
выше отмеченного,
создает
можно сделать
ФОРУМ
вывод о том,
критериев
что сложившаяся
прямой
на конец
Приказ
отчетного периода
основной
ситуация со
недополучает
структурой и использованием
только
оборотного капитала
Произведем
создает проблему
Платонова
финансовой устойчивости
состоянии
предприятия, то
способна
есть ведет к
ПРИЛОЖЕНИЯ
привлечению
дополнительных
прежде
дорогостоящих источников
этой
финансирования.
Эффективность
приемки
использования оборотных
конкретном
средств зависит
привело
от многих
банков
факторов. Среди
анализируют
них можно
реализуемые
выделить внешние
затруднений
факторы, оказывающие
рублей
влияние независимо
Если
от интересов и
отмеченного
деятельности предприятия, и
приравненные
внутренние,
на
самостоятельно
которые предприятие
Дополнительных
может и должно
деньги
активно влиять.
К
дополнительное
внешним факторам
мелкощитовой
относятся: общая
нехватки
экономическая ситуация,
важную
особенности налогового
оборот
законодательства, условия
приравненные
получения кредитов и
прогрессивных
процентные ставки
полностью
по ним,
Основные
возможность целевого
средней
финансирования, участие
в
несостоятельности
программах, финансируемых
раб
из бюджета.
соотношение
Повышение эффективности
занимается
использования оборотных
существует
средств
обеспечивается
складирования
ускорением их
имеющегося
оборачиваемости на
учета
всех стадиях
вместо
49
кругооборота. Так
Чалдаева
как на
даже
предприятии большую
использованные
долю в оборотных
увеличивающиеся
средствах
занимают
маневренности
запасы, то
уровень
эффективная организация
появления
производственных запасов
капитал
является важным
место
условием повышения
является
эффективности использования
ситуации
оборотных средств.
счет
Основные пути
заказчиками
сокращения запасов:
1)
году
рациональное их
незаконченных
использование, закупка
авансируется
сырья и материалов
запасными
небольшими партиями,
Определение
что называется «с
Первоклассными
колес» или
Дебиторская
путем внедрения
Теоретические
системы поставки
окажется
сырья и материалов,
то
известной под
поощрения
названием «точно в
срок» (gust-in-time),
рациональной
могут существенно
есть
сокращать уровень
рассмотреть
запасов;
2) ликвидация
Информационную
сверхнормативных запасов
отдельными
материалов;
3) совершенствование
капитале
нормирования;
4) улучшение
показателя
организации снабжения
системой
путем установления
Метод
четких
договорных
рентабельность
условий поставок и
увеличивающиеся
обеспечения их
обычной
выполнения;
5) оптимальный
приложении
выбор поставщиков;
6)
То
налаженная работа
эти
транспорта;
7) улучшение
использует
организации складского
фонд
хозяйства.
3.2 Расчет
занимающая
экономической эффективности
задачей
от предложенных
рабочего
мероприятий
Ускорение
всех
оборачиваемости сопровождается
выйти
дополнительным
высвобождением
Пeрco
средств из
рассматриваемый
оборота, а замедление –
Горфинкель
вовлечением средств в
предприятии
хозяйственный оборот,
финансируемых
их относительно
клиентов
более длительным
«замораживанием» в
поставки
запасах (или иммобилизацией
пополнения
собственных оборотных
документами
средств). Рассчитаем
Имеет
сумму средств,
незаконченных
дополнительно вовлеченных в
количественные
оборот
(или отвлеченных
случае
из оборота)
36
:
библиотеки
Δ
б
С = (б
1
– б
0
) × м
1,
(23)
где
степени
Δ
б
С – сумма
обслуживанию
средств, дополнительно
учитывать
вовлеченных в оборот,
руб
если Δ
б
С < 0;
предприятиям
либо сумма
незавершенное
отвлеченных из
дополнительным
оборота средств,
которое
если Δ
б
С > 0;
36
Бычков, В.П. Экономика предприятия: Учебник / В.П. Бычков. - М.: ИНФРА-М, 2015. -
194 c.
50
б
0
–
возобновить
оборачиваемость запасов в
страхового
днях в базисном
должна
периоде;
б
1
– оборачиваемость
указывает
запасов в днях в
графиком
отчетном периоде;
м
1
–
потребностей
однодневный фактический
представлена
оборот в отчетном
минимизации
периоде.
Δ
б
С = (85–65) × 115,63 = 2312,6
Кт
тыс. руб. –
остальными
сумма отвлеченных
вагонные
из
оборота
будущих
средств, что
повышенную
является отрицательным
дороговизна
фактором, вследствие
структурой
замедления оборачиваемости
Сут
запасов на
оптимальный
предприятии на 20
процесс
дней.
Таким
порядок
образом, на
суммам
предприятии необходимо
прямым
сократить срок
Электронная
оборачиваемости производственных
Продолжительность
запасов на
силу
основе их
большую
нормирования.
Метод
Готовая
ABC – способ
Плановые
нормирования и контроля
просроченных
за состоянием
этапах
запасов,
заключающийся в
помощью
разбиении номенклатуры N
значимого
реализуемых товарно-
материальных
годовая
ценностей на
деятельность
три неравносильных
статьями
подмножества А, В и С на
дебиторами
основании формального
ухудшения
алгоритма (табл. 15).
Таблица 15
Алгоритм АВС –
отчетности
анализа в нормировании
уменьшилась
производственных запасов
Класс
Доля в номенклатуре запасов
Доля в общей стоимости запасов
А
10 – 15%
70 – 80%
В
20 – 30%
15 – 25%
С
55 – 65%
5%
вычислить
Класс А – это
Организационно
группа запасов,
России
на которую
необходима
приходится около 10–15%
Длительности
наименований единиц
обслуживания
запаса, но
риска
она составляет 70–80%
кредиторская
от общей
технологии
стоимости
запасов.
ценам
Класс В-это группа
Третья
запасов, на
увеличилась
которую приходится
то
около 20–30%
от
Таипова
общего числа
финансового
наименований и 15–25% общего
источник
объема стоимости.
рекомендации
Остальные запасы
установленном
образуют класс С и
перечень
составляют 5% от
первую
годового объема
точное
затрат но 55–65%
произведенных
наименований от
поэтому
их общего
незаконченной
числа. Исходя
организации
из этого
наличности
запасы
группы А в
следует
противоположность запасам
проанализировать
групп В и С должны
материалам
подвергаться
более
рбп
тщательному физическому
стала
контролю складирования и
ни
размещаться в
наиболее
связана
надежных местах;
полученные
точность записей
двумя
учета для
произошел
них должна
продолжительнее
подвергаться более
заказчиков
частым проверкам;
планируемое
прогнозирование потребности
групп
для
группы А
позволяет
должно производиться
остатка
более тщательно,
проблемой
чем для В и С.
Распоряжение
Таким
образом,
надежных
метод управления
сложившаяся
запасами, известный
органами
как ABC-анализ,
фактически
51
предопределяет точное
путевыми
прогнозирование, физический
нерациональное
контроль, надежность
являются
поставок и тщательный
группы
учет сохранности.
договорной
Для целей
косвенными
нормирования выделим
возникла
элементы производственных
Медленно
запасов
А и В классов (табл. 16).
времени
Таблица 16
Элементы
Первоклассными
производственных запасов А и В
даже
классов
Класс
Производственные запасы
Сумма затрат, тыс.
руб.
А
Звездочки осей колесных пар
783,3
А
Ступицы осей колесных пар
754,8
А
Транспортерная лента при ремонте
снегоуборочных поездов СМ-2
782,3
В
Тормозной цилиндр при ремонте вагонов хоппер-
дозаторов, поездов СМ-2, снегоочистителей
СДПМ
104,6
В
Автоматические выключателей защиты на
электродвигатели
98,7
Итого затрат
2523,7
Таким
отчетном
образом, сумма
ним
заказа производственных
свидетельствует
запасов класса А и В
кредитных
составляет 2523,7 тыс.
планировать
руб. Обоснование
товаров
норматива производственных
бывает
запасов позволит
обеспечивают
сократить эти
включаются
запасы, тем
сравнении
самым сократить
них
величину
иммобилизованных
ВЫПУСКНАЯ
ресурсов организации.
степени
На практике
требуют
применяются две
Доля
основные системы
Актуальность
управления запасами –
позволили
система поставок с
определиться
фиксированным размером
направлениям
заказа и система
ставки
поставок с
фиксированным
источники
интервалом времени
внеоборотных
между заказами.
разделим
Система поставок с
назначению
фиксированным размером
Где
заказа
основополагающим
Различают
параметром использует
активы
размер заказа.
платежеспособным
Он строго
нарастить
фиксирован и не
Увеличение
меняется ни
повторения
при каких
перспективы
условиях работы
договорами
системы.
Определение
получения
размера заказа
Отсутствие
является поэтому
них
первой задачей,
Несмотря
которая
решается
тех
при работе с
минимизации
данной системой
настоящее
управления запасами. В
направленных
российской
практике
возврат
зачастую возникает
обслуживанием
ситуация, когда
работниками
размер заказа
выпуск
определяется по
своих
каким-либо частным
помещений
организационным соображениям.
финансово
Например, удобство
производственного
транспортировки или
ускорением
возможность загрузки
пребывания
складских помещений.
кредита
Между
тем в
прибылью
системе с фиксированным
достигается
размером заказа
повторный
объем закупки
предпосылками
должен быть
Активы