3
АННОТАЦИЯ
В выпускной квалификационной работе на тему: Управление
оборотными средствами предприятия и пути улучшения их использования
(на примере ООО «МАКСИОН») исследуются актуальные проблемы,
связанные с управлением оборотными средствами в условиях конкретного
предприятия.
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
литературы и приложений.
В первой главе изложены теоретические и методологические основы
управления оборотными средствами.
Во второй главе дана организационная характеристика ООО
«МАКСИОН», проанализированы эффективность использования оборотного
капитала в целом и его элементов.
Третья глава посвящена разработке рекомендаций по
совершенствованию управления оборотными средствами в ООО
«МАКСИОН». Предложены мероприятия, реализация которых будет
способствовать повышению эффективности работы предприятия
укреплению его финансового состояния.
Объем выпускной квалификационной работы составляет 68 страниц
печатного текста. В работе содержится 11 таблиц, 6 рисунков, 5 приложений.
В ходе написания ВКР было использовано 36 научных источников.
4
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ................ 8
1.1. Сущность оборотных средств и их классификация ..................................... 8
1.2. Источники формирования оборотного капитала ........................................ 14
1.3. Методы управления оборотным капиталом ................................................ 18
Глава 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ
СРЕДСТВАМИ В ООО «МАКСИОН» .............................................................. 29
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «МАКСИОН» .. 29
2.2. Анализ и оценка управления оборотными средствами .............................. 35
2.3. Эффективность использования оборотных средств предприятия ........... 46
Глава 3. Пути совершенствования управления оборотнЫМИ СРЕДСТВАМИ
в ООО «МАКСИОН» ............................................................................................ 50
3.1. Основные направления повышения эффективности управления
оборотными средствами предприятия ............................................................... 50
3.2. Экономическое обоснование предлагаемых мероприятий........................ 55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 59
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 63
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 67
5
ВВЕДЕНИЕ
В рыночных условиях хозяйствования экономический рост и
конкурентоспособность предприятия о многом зависят от эффективной
системы управления не только спросом и предложением, но и
использованием производственных ресурсов, важнейшим из которых
являются оборотные. Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную
деятельность, должно иметь оборотные средства (оборотный капитал),
которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации
продукции, его платежеспособность.
Оборотные средства относятся к мобильным активам предприятия,
которые могут быть обращены в денежные средства в течение одного
производственного цикла. От эффективности использования оборотных
средств во многом зависит финансовое положение предприятия. Замедление
оборачиваемости оборотных средств ведет к росту потребности в нем, а
значит, к сокращению объемов продукции и уменьшению получаемой
прибыли. Задержка оборачиваемости может вызвать значительное
ухудшение финансового состояния предприятия.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих
факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие
влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на
которые предприятие может и должно активно влиять.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет
высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем
производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся
средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Управление оборотными средствами – актуальная задача, которую
ежедневно решает каждый предприниматель. Механизм формирования и
использования оборотных средств оказывает активное влияние на ход
производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов.
6
Расширение объемов производства и реализации продукции, завоевание
новых рынков сбыта, то есть сферы обращения капитала предприятия,
должно обеспечиваться оборотными средствами рационально и экономно, то
есть минимальной величиной оборотных средств. В этом состоит главная
задача ответственных за планирование и организацию эффективного
использования оборотных средств.
Для управления оборотными средствами необходимо глубоко и
всесторонне понимать деятельность компании в целом, поэтому алгоритмы
принятия решений, направленных на повышение эффективности
использования оборотных средств, должны охватывать все аспекты
деятельности компании, а именно: рыночную деятельность, в рамках которой
формируется рыночная стратегия развития бизнеса.
Актуальность выбранной для изучения темы обусловлена тем, что
наличие в компании оборотных средств в минимально необходимых
размерах, обеспечивающих нормальную производственную и коммерческую
деятельность организации, является непременным условием успешного
развития бизнеса. От наличия, состояния и структуры оборотных средств,
эффективного управления ими зависит не только финансовое состояние
предприятия, но и его взаимоотношения с контрагентами в первую очередь с
инвесторами.
Цель данной работы – опираясь на практические и теоретические
основы науки о финансах, проанализировать современные методы
управления оборотными средствами предприятия, выявить пути повышения
эффективности их использования.
В соответствии с поставленными целями в процессе исследования
необходимо решение следующих задач:
изучить теоретические основы управления эффективностью
использования оборотных средств: понятия оборотных средств предприятия,
источников их формирования и направлений использования;
провести анализ состояния оборотных средств ООО
7
«МАКСИОН», а также проанализировать систему управления оборотными
средствами на предприятии;
выявить резервы и сформулировать мероприятия по
совершенствованию системы управления оборотными средствами на
предприятии, оценить эффективность предложенных мероприятий.
Предметом исследования являются экономические отношения по
поводу управления оборотным капиталом.
В качестве объекта исследования выбрана организация ООО
«МАКСИОН».
Период исследования с 2016 года по 2018 год.
База исследования - первичные документы, годовая финансовая
отчетность ООО «МАКСИОН», аналитические данные.
При написании выпускной квалификационной работы были
использованы научные труды и монографии следующих авторов: Ларионова
И.К., Стояновой Е.С., Руденко Л.Г., а также были проанализированы учебные
пособия и периодическая литература по исследуемой тематике.
При написании выпускной квалификационной работы были
использованы методы исследования – сравнительный, структурно-
логический, табличный, графический, экономико-статистический:
относительных показателей, динамики, индексный, расчетно-
конструктивный, абстрактно-логический, балансовый.
8
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность оборотных средств и их классификация
Оборотные средства предназначены для обеспечения непрерывности
процесса производства и реализации продукции, могут быть
охарактеризованы как совокупность денежных средств, авансируемых для
создания и использования оборотных производственных фондов и фондов
обращения. Оборотные средства – это часть имущества организации,
предметы которого участвуют в одном цикле производства и обращения
товара, последовательно переносят свою стоимость из одной стадии
кругооборота в другую и возмещают ее из выручки текущего периода, то
есть это денежные средства и активы, подлежащие обращению в деньги
максимум в течение одного года [30, с. 112].
Главная цель управления оборотными средствами – формирование
оптимального объема оборотного капитала, достаточного для обеспечения
бесперебойности текущей деятельности и минимизирующего издержки,
связанные с приобретением, содержанием и использованием оборотных
активов и финансированием текущих инвестиций [30. c. 77].
Оборотные средства – это активы предприятия, возобновляемые
с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности,
вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течении
одного года или одного производственного цикла.
Оборотные производственные фонды – часть средств
производства, которая, участвуя в одном производственном цикле, изменяет
свою первоначальную форму, превращаясь из предметов труда в готовую
продукцию, полностью переносит свою стоимость на изготовленную
продукцию. К ним относятся производственные запасы, незавершенное
производство.
9
Фонды обращения – это часть элементов оборотных средств,
которые функционируют в сфере обращения, обеспечивают ресурсами
процесс обращения, кругооборот средств предприятия. Это готовая
продукция, товары отгруженные, денежные средства, дебиторская
задолженность и средства в прочих расчетах.
Денежные средства могут быть, во-первых в финансовых
инструментах – на счетах в банковских учреждениях, в ценных бумагах,
выставленных аккредитивах, в кассе предприятия и прочих расчетах. Они
должны эффективно расходоваться.
К дебиторской задолженности относят задолженность других
предприятий или отдельных лиц за товары и услуги, срок оплаты которых не
наступил или просрочен, задолженность по бюджетам при переплате налогов
и других обязательных платежей, с персоналом, подотчетными лицами [30, c.
81].
Структура оборотных средств предприятия отображены графически на
рисунке 1.1.
Рис. 1.1 Структура оборотного капитала
ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ
Оборотные
средства
Оборотные
производствен
ные фонды
Фонды
обращения
Готовая
продукция
Дебиторская
задолженность
Денежные
средства
Краткосрочные
финансовые
вложения
Займы другим
предприятиям
Вложения на
денежном
рынке
Вложения на
финансовом
рынке
Вложения в
высоколиквидн
ые ценные
бумаги
10
Существует понятие чистого оборотного капитала – это часть
оборотного капитала, включающая собственный оборотный капитал и
долгосрочный заемный капитал. Чистый оборотный капитал определяется
как разность между оборотными активами и краткосрочными
обязательствами, включающими краткосрочные кредиты и займы, а также
кредиторскую задолженность [22, c. 105].
Терминологически в зависимости от особенностей и целей
производственной, финансовой и бухгалтерской деятельности для
обозначения оборотных средств используются разные определения:
оборотные средства, оборотный капитал, оборотные активы.
Оборотные активы – важнейшая экономическая категория, которая
отражает стоимостную оценку оборотного капитала организации.
Оптимальность объема, состав и структура которых в значительной степени
влияют на устойчивость ее финансового положения [27, c.181].
Функционирование оборотных средств компании в процессе его
производительного использования характеризуется постоянным
кругооборотом. Он находится в постоянном движении, принимая различные
формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота: денежная,
производительная, товарная.
Разница между поступившей денежной выручкой и первоначально
затраченными денежными средствами определяет величину денежных
накоплений фирмы. Таким образом, совершая полный кругооборот,
оборотный капитал функционирует на всех стадиях параллельно во времени,
что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения.
В отличие от основного капитала, который неоднократно участвует в
процессе производства, оборотный капитал функционирует только в одном
производственном цикле и полностью переносит свою стоимость на весь
изготовленный продукт [27, c. 355].
11
Средства, вложенные в оборотные активы, должны компенсироваться
за один оборот, т.е. за короткий период времени, в среднем
соответствующий периоду превращения деньги в деньги.
Достаточность объема, структура формирования оборотного капитала
имеют большое значение для обеспечения финансовой устойчивости и
платежеспособности, прибыли и рентабельности организации. В процессе
анализа оборотных активов важно установить, насколько оптимален их
объем и структура формирования.
Дополнительное наращивание оборотных средств имеет определенные
ограничения. Рост оборотного капитала оправдан, если он сопровождается
активизацией продаж, а следовательно и ростом прибыли. Формирование и
использование оборотного капитала сопряжено с риском финансовых потерь,
как в условиях нехватки оборотных средств, так и при их избытке. Важно,
чтобы не происходил необоснованный рост оборотных средств, следствием
которого могут быть временно свободные, бездействующие активы,
вызывающие лишние расходы, что в свою очередь приводит к снижению
прибыли. К таким расходам относятся издержки по обслуживанию заемных
источников финансирования оборотного капитала; заготовительные
складские и другие расходы; обесценивание излишних остатков денежных
средств на банковских счетах; потери части стоимости дебиторской
задолженности под воздействием инфляционных процессов. Следовательно,
на основе тщательного анализа эффективности оборотных активов должна
строиться финансовая политика управления оборотным капиталом [21, c.
121].
Классификация оборотного капитала.
- Экономическая необходимость деления оборотных средств на
нормируемые (планируемые) и ненормируемые вытекает из требования
коммерческого расчета хозяйствования – достижения наибольших
результатов при наименьших затратах.
12
Оборотные средства, размер которых может быть точно определен и
зафиксирован как плановая величина (в виде норматива), называются
нормируемыми. Это такие средства, без которых невозможно нормальное
ведение хозяйства, выполнение производственных программ. К ним
относятся производственные запасы, остатки незавершённого производства,
готовая продукция.
Оборотные средства, размер которых определить в плановом порядке
невозможно, затруднительно, нецелесообразно, называют ненормируемыми.
К ненормируемым относятся отгруженная продукция, находящаяся в пути,
денежные средства дебиторская задолженность [19, c. 93].
- По степени ликвидности оборотные средства можно
классифицировать на абсолютно ликвидные, быстро реализуемые и медленно
реализуемые.
Абсолютно ликвидными средствами, находящимися в немедленной
готовности для расчетов, являются денежные средства, краткосрочные
финансовые вложения.
К быстро реализуемым активам относятся краткосрочные финансовые
вложения – депозиты, ценные бумаги, товары отгруженные, но не
оплаченные в срок.
Медленно реализуемые – полуфабрикаты, незавершенное
производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. По
степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции
вложения капитала в оборотные средства организации.
- Оборотный капитал можно подразделить на постоянный и временный
в зависимости от влияния сезонных и циклических колебаний спроса на
производимую предприятием продукцию. Постоянный не зависит от
колебаний конъюнктуры рынка, временный капитал является
дополнительным и создается под сезонные и циклические колебания продаж.
- По источникам формирования оборотный капитал делится на
собственный и заемный и привлеченный. Такая классификация обусловлена