37
В июне 2015 года организация приобрело сертификат соответствия
условиям Технического регламента Таможенного союза в рельсы
протяженностью вплоть до 100 метров. Сертификация дает возможность
реализовывать поставку продукта Челябинского металлургического комбината
в адрес ОАО «Российские железные пути». Совокупность УРБС содержит в
себе все необходимые технологические операции и использует последние
всемирные исследования в сфере прокатки, закалки, правки, отделки и
контролирования качества проката. Мощь УРБС составляет вплоть до 1,1
миллионов. тонн отделанной продукта в время.
С целью того, чтобы осуществить анализ финансового состояния
компании необходимо сформировать соединяющею конфигурацию
счетоводного доклада и равновесия о прибылях и потерях. Объединенный
баланс строится в соответствии с баланса исследуемого компании ПАО
«ЧМК».
Финансовые отчеты дают важные сведения о пребывании капиталов фирмы.
Устойчивость этого капитала достаточно сильно находится в зависимости с
рационального и верного вложения финансовых ресурсов в актив. Активы
динамичны в соответствии с собственной сущности. В процессе
функционирования фирмы объем активов и их структура подвергает
постоянные перемены. Особенное понимание о обладавших роль значимых
модификациях в концепции денег и их ключей, а кроме того динамике
сведений перемен возможно приобрести с поддержкой горизонтального
(временного) и вертикального (структурного) анализов активов и пассивов
баланса компании. Горизонтальный анализа баланса ПАО «ЧМК», тыс. рублей.
Таблица 2. Горизонтальный анализа баланса ПАО «ЧМК»
Показател
и
2017 г.
2016 г.
2015 г.
2017 г. к 2016 г.
2016 г. к 2015 г.
1
2
3
4
5
6
I. В
необоротн
ые активы
Абсл.
%
Абсл.
%
38
Нематериа
льные
активы
280
563
963
-283
49,73
-400
58,46
Результаты
исследован
ий и
разработок
3300
3482
4118
-182
94,77
-636
84,56
Основные
средства
52313404
55067039
57421076
-2 753 6 35
95,00
-2354037
95,90
Доходные
вложения в
материал.
Ценности
0
0
0
0
0
0
0
Финансовы
е вложения
45380545
38235884
14737305
7 144 661
118,69
2,3Е+07
259,45
Отложенн
ые
налоговые
активы
1945194
1598017
1578024
347 117
121,73
19993
101,27
Прочие в
необоротн
ые активы
1498166
1719899
1950495
-221 733
87,11
-230596
88,18
Итог по
разделу I
101140889
96624884
75691981
4256 265
104,39
2,1Е+07
128,00
II.
Оборотны
е активы
Запасы
9566718
8173049
9078404
1393669
117,05
-905355
90,03
Налог на
добавленну
ю
стоимость
по
приобретен
ным
ценностям
581858
428133
560681
153725
135,91
-132548
76,36
Дебиторска
я
задолженн
ость
27804812
25475270
17935450
2329542
109,14
7539820
142,04
Финансовы
е вложения
(за
исключени
ем
денежных
эквивалент
ов)
6804122
4852395
19513807
1951727
140,22
-1,5Е+07
24,87
Денежные
средства и
денежные
эквивалент
ы
268831
9011
384697
259820
2983,36
-375686
2,34
Прочие
228905
228324
227549
581
100,25
730
100,32
39
оборотные
активы
Итог по
разделу II
45255246
39166182
47700588
6089064
115,55
-8534406
82,11
Баланс
146396135
135791066
123392569
1,1Е+07
107,81
1,2Е+07
110,05
Пассив
III.
Капитал и
резервы
Уставной
капитал
3162
3162
3162
0
100,00
0
100,00
Переоценк
а в
необоротн
ых активов
21466698
21455414
21354653
11284
100,05
100 761
100,47
Добавочны
й капитал
(без
переоценки
)
0
0
0
0
0
0
0
Резервный
капитал
158
158
0
0
100,00
-13 505
1,16
Нераспреде
ленная
прибыль
(непокрыт
ый убыток)
22688725
17182066
2233291
5506659
132,05
1,5Е+07
769,36
Итог по
разделу III
44158743
37640800
23581106
6517943
117,32
1,4Е+07
159,62
IV.
Долгосроч
ные
обязательс
тва
Заемные
средства
56346832
46789014
37220962
9557818
120,43
9568052
125,71
отложенны
е
налоговые
обязательс
тва
2793123
2896959
2979535
-2617636
9,64
-82576
97,23
прочие
обязательс
тва
90749
91186
91186
99,52
0
100,00
Итог по
разделу IV
59478719
48977055
40404488
1,1Е+07
121,44
8572567
121,22
40
V.
Краткосро
чные
обязательс
тва
Заемные
средства
20435679
29075282
40797286
-8639603
70,29
-1,2Е+07
71,27
Кредиторс
кая
задолженн
ость
21864764
18812460
18570828
3052304
116,22
241632
101,30
Доходы
будущих
периодов
0
0
0
0
0
0
0
Оценочные
обязательс
тва
458230
285469
38861
172761
160,52
246608
734,59
Прочие
краткосроч
ные
обязательс
тва
0
0
0
0
0
0
0
Итог по
разделу V
42758673
48173211
59406975
-5414538
88,76
-1,1Е+07
81,09
Баланс
146396135
135791066
123392569
1,1Е+07
107,81
1,2Е+07
110,05
За исследуемый период 2015-2016 год внеоборотные активы
увеличились в (128,00), в частности увеличились финансовые вложения в
(259,45),однако уменьшились нематериальные активы в (58,46), основные
средства в (95.90) и прочие внеоборотные активы в (88,18).Оборотные активы
уменьшились в (82,11), в частности уменьшились финансовые вложения в
(24,87), однако увеличились прочие оборотные средства в (100,32). Капитал и
резервы увеличились в (159,62), так же и увеличились долговые обязательства в
(121,22). Краткосрочные обязательства уменьшились в (81,09), в частности
уменьшились заемные средства в (71,27).
За период 2016 по 2017 год внеоборотные активы увеличились в (104,39),
41
в частности увеличились финансовые вложения в (118,69) , однако
уменьшились нематериальные активы в (49,73), основные средства в (95,00) и
прочие внеоборотные активы в (87,11).Оборотные средства увеличились в
(115,55), в частности увеличились запасы в (117,05), финансовые вложения в
(140,22) и прочие оборотные средства в (100,25). Капитал и резервы
увеличились в (117,32), так же и увеличились долговые обязательства в
(121,44). Краткосрочные обязательства уменьшились в (88,76), в частности
уменьшились заемные средства в (70,29).
Таблица 3. Вертикальный анализ баланса ПАО «ЧМК»
Показатели
2017
2016
2015
2017-
2016
2016-
2015
2017-
2015
1
2
3
4
5
6
7
I. В
необоротные
активы
Удельный вес статьи в
сумме баланса
Изменение удельного
веса, %
Нематериальные
активы
0,00
0,00
0,00
0,00
0.00
0,00
Результаты
исследований и
разработок
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Основные
средства
35,73
40,55
46,54
-4,82
-5,98
-10,80
Доходные
вложения в
материал.
Ценности
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Финансовые
вложения
31,00
28,16
11,94
2,84
16,21
19,06
Отложенные
налоговые активы
1,33
1,18
1,28
0,15
-0,10
0,05
Прочие в
необоротные
активы
1,02
1,27
1,58
-0,24
-0,31
-0,56
Итог по разделу
I
69,09
71,35
61,34
-2,26
10,01
7,74
II. Оборотные
активы
42
Запасы
6,53
6,02
7,36
0.52
-1,34
-0,82
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
0,40
0.32
0,45
0,08
-0,14
-0,06
Дебиторская
задолженность
18,99
18,76
14,54
0,23
4,23
4,46
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
4,65
3,57
15,81
1,07
-12,24
-11,17
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
0,18
0,01
0,31
0,18
-0,31
-0,13
Прочие
оборотные активы
0.16
0,17
0,18
-0,01
-0,02
-0,03
Итог по разделу
II
30,91
28,84
38,66
2.07
-9,81
-7,74
Баланс
100,00
100,00
100,00
Пассив
III. Капитал и
резервы
Уставной капитал
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Переоценка в
необоротных
активов
14,66
15,08
17,31
-1,14
-1,51
-2,64
Добавочный
капитал (без
переоценки)
0,01
0,02
-0,04
0,00
0,06
0,06
Резервный
капитал
0,00
0,00
0.00
0.00
0,00
0.00
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
15,50
12,65
1,81
2,84
10,84
13,69
Итог по разделу
III
30,16
27.72
19,11
2,44
8,61
11,05
IV.
Долгосрочные
обязательства
Заемные средства
38,49
34,46
30,16
4,03
4,29
8,32
отложенные
налоговые
обязательства
0,19
2,13
2,41
-1,94
-0,28
-2,22
прочие
обязательства
0,06
0,07
0,07
-0,01
-0,01
-0,01
Итог по разделу
IV
40,63
36,07
32,74
4,56
3,32
7,88
43
V.
Краткосрочные
обязательства
Заемные средства
13,96
21,41
33,06
-7,45
-11,65
-19,10
Кредиторская
задолженность
14,94
13,85
15,05
1.08
-1,20
-0,11
Доходы будущих
периодов
0,00
0,001
0,01
0,00
0,00
0,00
Оценочные
обязательства
0,31
0,21
0,03
0,10
0,18
0,28
Прочие
краткосрочные
обязательства
0,00
0,00
0,00
0.00
0,00
0.00
Итог по разделу
V
29,21
35,48
48,14
-6,27
-12,67
-18,94
Баланс
98,13
100,61
99,88
За промежуток с 2015 по 2016 год мы замечаем, то что внеоборотные
активы более оборотных, таким образом управление фирмы зачастую
пересматривает стратегию согласно размещению заявок в подобных фирмах из-
за результат повышения перегрузки в высоколиквидные активы. А уже в 2017
год внеоборотные активы стали меньше, а используемые возросли, означает в
минувшие месяцы организация перетряхнуло собственную политическому
деятелю в доли привлечения арендуемых мощностей, уменьшило
экономическую нагрузку, то что повергло в соотношение присутствие личных
активов с привлекаемыми заказами. Таким образом ведь мы замечаем снижение
части собственного капитала данное нам свидетельствует о этом, то что
организация со временем теряет умение соответствовать согласно собственным
долговым обязанностям.
2.2 Анализ финансового состояния организации ПАО «ЧМК»
Анализ экономического капитала компании выполняется с поддержкой
рассмотрения ликвидности, экономической стабильности и финансовой
устойчивости. С целью рассмотрения ликвидности следует осуществить
сортировку активов согласно уровня ликвидности и сортировку пассивов
согласно уровня срочности их закрытия, а далее сопоставить данные группы,
44
обнаружить платежные избытки либо минусы и проконтролировать их в
соотношение обстоятельствам совершенной ликвидности.
Таблица 4. Группировка активов ПАО «ЧМК» по степени
ликвидности
Группы
активов
2017
2016
2015
А1
34608934
30327665
37449257
А2
581858
428133
560681
А3
0
0
0
А4
109209441
103078034
82819890
А
1
- это группа наиболее ликвидных активов, к ним относятся денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения.
А
2
- это быстрореализуемые активы, к ним относится дебиторская
задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты.
А
3
- это медленно реализуемые активы, к ним относят запасы,
дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через
12 месяцев после отчетной даты, а также прочие оборотные активы.
А
4
- это труднореализуемые активы, к ним относят все внеоборотные
активы.
Таблица 5. Группировка пассивов ПАО «ЧМК» по степени
срочности погашения
Группы пассивов
2017
2016
2015
П1
11317827,5
9711465,5
9455022
П2
11191256,7
9579729,8
9336043,8
П3
39638308,5
32752309,8
28140347,9
П4
3162
3162
3162
П1 - наиболее срочные обязательства. Включают в себя кредиторскую
задолженность.
П2 - краткосрочные пассивы. Включают в себя займы и кредиты,
задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов и
прочие краткосрочные обязательства.
П3 - долгосрочные пассивы. Включают в себя все долгосрочные
обязательства, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.
П4 - постоянные пассивы. Включают в себя весь капитал и резервы.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
45
-А1 ≥П1
-А2 ≥П2
-А3 ≥П3
-А4 <П4
Таблица 6. Соотношение актива и пассива баланса ПАО «ЧМК»
Группы
Условия
ликвидности
2017
2016
2015
А1-П1
>0
23291106,5
20616199,5
27994235
А2-П2
<0
-10609398,7
-9151596,8
-8775362,8
А3-П3
<0
-39638308,5
-32752309,8
-28140347,9
А4-П4
>0
109206279
103074872
82816728
Точно следует с результатов таблицы , ни в основание, ни в окончание
осматриваемого этапа равновесие ПАО «ЧМК» никак не считается совершенно
ликвидным, таким образом точно не производятся условия совершенной
ликвидности, в частности А2-П2<0. 1. Проведем анализ коэффициентов
ликвидности.
1) Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как:
Кабл = (ДС + КФВ) / КО, где:
ДС – денежные средства
КФВ – краткосрочные финансовые вложения
КО – краткосрочные обязательства.
Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно выше 0,2.
Коэффициент абсолютной ликвидности ПАО «ЧМК» на начало
рассматриваемого периода (в 2015 г.): равен 0,3.
Коэффициент абсолютной ликвидности ПАО «ЧМК» на конец
рассматриваемого периода (в 2016 г.): равен 0,1.
Коэффициент абсолютной ликвидности ПАО «ЧМК» на конец
рассматриваемого периода (в 2017 г.): равен 0,1.
Значения коэффициента на начало рассматриваемого периода
соответствует а на конец периода не соответствуют достаточному значению:
0,3>0,2;0,1<0,2;0,1<0,2.
Это означает, что в начале периода предприятие могло от 20 до 50%
46
краткосрочных долгов способно погасить в кратчайшие сроки по первому
требованию кредиторов, а уже в середине и на конец отчетного периода
предприятие не способно погасить свои долговые обязательства даже на 20%,
что является крайне негативной характеристикой его платежеспособности.
2) Коэффициент критической ликвидности рассчитывается как:
Ккл = (Кзд + Д + Кфв) / (Кз + Кзк + Пко), где:
Ккл - коэффициент критической ликвидности;
Кзд - краткосрочная задолженность дебиторов;
Д - сумма денежных средств;
Кфв - краткосрочные фин.вложения;
Кз - сумма краткосрочных заемных средств;
Кзк - краткосрочная задолженность кредиторам;
Пко - прочие краткосрочные обязательства.
Значение данного коэффициента принимается достаточно хороший, если оно
выше 1.
Коэффициент критической ликвидности ПАО «ЧМК» на начало
рассматриваемого периода (в 2015г.): равна 0,6.
Коэффициент критической ликвидности ПАО «ЧМК» на начало
рассматриваемого периода (в 2016г.): равна 0,6.
Коэффициент критической ликвидности ПАО «ЧМК» на начало
рассматриваемого периода (в 2017г.): равна 0,8.
Значение коэффициента на начало рассматриваемого и на конец периода
- не соответствует:
0,6<1;06<1;0,6<0.8.
Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть
краткосрочных обязательств будет погашена при условии своевременного
расчета с дебиторами. В реальности же все предпочитают иметь долги перед
кредиторами, и поэтому вполне приемлемым считается показатель в пределах
от 0,5 до 0,8.
3) Коэффициент текущей ликвидности. Рассчитывается как: