3
Каххорова Маржона Шоимкуловна
Вексельное обращение: состояние и перспективы развития
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………..………………………………4
Глава 1. Характеристика основ вексельного обращения
1.1 Понятие и классификация векселей………..……………………………..…7
1.2 Основные виды операций с векселями……...……………………………..18
1.3 Роль банков в организации вексельного
обращения………………………………………………………………...………...21
Глава 2. Исследование рынка банковских векселей в Республике
Таджикистан
2.1 Основные положения вексельного обращения в Республике
Таджикистан………………..………………………………………...……………..28
2.2 Краткая характеристика ЗАО МДО «Имон
Интернешнл»…………………………………………..……………………………35
2.3 Операции с ценными бумагами в ЗАО МДО «Имон Интернешнл»…...…...41
Глава 3. Проблемы и перспективы развития вексельных операций
3.1 Риски при операциях с векселями…………………………………………….51
3.2 Перспективы развития вексельного рынка в Республике Таджикистан……62
Заключение……………………………………………………………….………..66
Список использованных источников…………………………………………..71
4
ВВЕДЕНИЕ
Непогашенный вексель —
погашенное веселье.
Ашот Наданян
1
Создавшиеся экономические условия в Республике Таджикистан
привели к росту задолженности банков, промышленных предприятий,
коммерческих организаций и сферы услуг. Недостаточность средств для
крупного оборота и долга приводит к экономическому циклу активации ценных
бумаг. Законопроект приобрел статус активностипо использованию на
фондовом рынке Республики Таджикистан. Продвижение законопроекта было
подтверждено относительно простой формальной разработкой и долгосрочной
глобальной практикой использования такой задолженности.
Вексель
2
представляет собой тип кредита, используемый в течение
долгого времени в международной торговой практике, контролируется только
отечественными и отечественными инвестиционными компаниями на
внутреннем рынке сегодня.
3
Стимулируя движение средств, фондовый рынок вправе обеспечивать
свободный перевод средств между секторами экономики в различных регионах
и помочь инвесторам вкладывать в доходы, и эти инвестиции владеют
возможностью предоставлять эффективные прибыльные компании.
Одновременно иностранные инвестиции в конкретные сферы
деятельности сопровождаются увеличением производства и увеличением
объемов производства. Рынок финансовых активов помогает создать
эффективную динамичную экономику.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы объясняется
тем, что потому, чтобазовой проблемой нынешней экономической ситуации
1
Ашот Сергеевич Наданян (19 сентября 1972) — армянский шахматист; международный мастер
2
Вексель (от нем. Wechsel) — ценная бумага, оформленная по строго установленной форме
3
Новиков А. Предтеченский А. Операции банков с векселями в 1997 году // Бюллетень финансовой
информации. 1997.- №3.
5
считается распространеннаяпроблема неплатежей, причиной которой является
растущая нехватка денег в национальной экономике.
Целью выпускной квалификационной работы является
изучениевекселей и вексельного обращения на примере ЗАО МДО «Имон
Интернешнл», продемонстрировать практическое использование векселей
кредитными организациями на примере ЗАО МДО «Имон Интернешнл»и
изучить возможности становления и развития банковских операций с
использованием векселей.
Для достижения обозначенной главной цели исследования в работе
установлены и решены следующие задачи:
1. предоставить понятия и свойства характеристики и классификации
векселей, основные виды операций с векселями, роль банков в вексельном
обращении.
2. рассмотреть и исследовать практику использования векселей и
ценных бумаг, а также провести анализ рентабельности деятельности
вексельных операций на примере ЗАО МДО «Имон Интернешнл».
3. исследовать состояние и проблемы рынка вексельного обращения в
Республике Таджикистан.
Объектом исследования выступают ЗАО МДО «Имон Интернешнл».
Предметом является вексельное обращение в ЗАО МДО «Имон
Интернешнл».
При выполнении представленной выпускной квалификационной работы
были исследованы научные работы ученых в области вексельного обращения,
таких как Абалкин Л.И., Абдусамадов Г.А., Галанова В.А., Факеров Х.Н.,
Хабибов Х.. Их научные разработки касаются сферы рынка ценных бумаг, в
том числе и вексельного обращения. Также были использованы
законодательные акты, Постановление об утверждении временного положения
"О вексельном обращении в РФ"
4
,Закон «О банках и банковской деятельности»
4
Постановление об утверждении временного положения «О вексельном обращении в РФ» от 26.09.1994г.
№1094
6
РФ
5
, Закон «О Центробанке»
6
, Инструкция ЦБР «О порядке ведения
бухгалтерского учета в банках»
7
.
Они составили методологическую и теоретическую основу работы, а
также законодательные и нормативные документы РФ и РТ, а также
аналитический материал по изучаемой проблеме в современных условиях
Республики Таджикистан.
5
Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности РФ» от 02.12. 1990г. № 395-1
6
Федеральный Закон «О Центральном банке» от 02.12.1990г. № 394-1
7
Инструкция ЦБР «О порядке ведения бухгалтерского учета в банках» от 06.12.1996г. N 52
7
Глава 1 Характеристика основ вексельного обращения
1.1 Понятие и классификация векселей
«Векселем признается ценная бумага, удостоверяющая ничем не
обусловленные обязательства векселедателем (простой вексель)либо иного
указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по
наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму владельцу
векселя (векселедержателю)».
8
Вексель представляет собой вид долгового обязательства, который
составляется в конкретной строгой форме. Он обеспечиваетправо требовать
оплаты суммы, указанной в векселе по истечении выписанного
срока.Вексельявляется официальным документом, соответственно, в случае
отсутствиякакого-либо из обязательных реквизитов, он становится
недействительным.
Вексель выступает безукоснительным денежным обязательством, в то
же время оплата и принятие обязательств по оплате ни в коем случае не могут
быть ограничены никакими условиями. Вексель представляется также и
обязательством абстрактным, потому как в нем не должны быть ни какие
ссылки на основание его выдачи. Конечно, предметом вексельного
обязательства выступают только деньги.
В то же время, обращение векселей регулируется Рекомендациями по
использованию векселей в хозяйственном обороте Инвестиционной компания
Республики Таджикистан, основными положениями по переучету векселей
предприятий Национальным Банком Таджикистана и другими аналогичными
законодательными актами.
Отметим, что для переводного векселяобязательноналичие в нем таких
реквизитов. (см.табл.1.1)
8
Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) часть первая "30 ноября 1994 года N 51-ФЗ
8
Таблица 1.1
Обязательные реквизиты переводного векселя
№
Наименование реквизитов
1
Название «вексель» включено в файл, выраженный на его языке;
2
Простое и безусловное предложение будет платить определенную
сумму;
3
Наименование и адрес должника;
4
Указание срок годности;
5
Назначение места оплаты;
6
Имя получателя или порядок оплаты;
7
Дата и место для составления проекта;
8
Подпись векселедателя.
Для отличия векселя от аналогичных документов, важно в первую
очередь обозначить этот документ словом «вексель». Только одним словом
отметить данный ценный документ недостаточно, потому, что в таком случае
любойдокументвозможнопреобразовать в вексель. Текст векселя в
обязательном порядке должен включать такие слова: «Заплатите по этому
векселю в пользу…» или»… платите против этого переводного векселя
приказу…».
9
Конкретная сумма векселя должна точно отмечаться в тексте бумаги
прописью или цифрами. При возникновении несоответствий суммы, указанной
цифры и прописи, наиболее правильнойпризнается та сумма, которая оговорена
в виде прописи. В случае написания в векселе не одной суммы, будет признана
верной самая наименьшая.Когда вексель оплачивается по дате истечения
векселя или одновременно с датой счета, может потребоваться начисление
процентов по векселю. Это неверно в счете с фиксированной датой платежа.
10
Слева внизу векселя необходимо указать наименование и адрес
плательщик. Соответственно плательщиком векселя в любом случае выступает
или юридическое, или физическое лицо.
9
Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) часть первая от 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ
10
Кузмин А. Роль банков в процессе формирования и развития финансово-промышленных групп // Финансы.
1995.- №1.- с. 25-28.
9
Вексель оплачивается при наличии некоторых сроков платежа,
рассмотрение которых обязательно для этого вопроса. (см.рис.1.1)
Рис. 1.1. Обязательные сроки платежа оплаты векселя
11
а) по предъявлении.
Предоставление, которое необходимо заплатить, фактически является
формой «выплаты по требованию» во фразе, указывающей, что законопроект
должен быть реализован. В законопроекте дозволительнорассмотреть самые
крупные и кратчайшие вступительные положения. В том случае, когда это не
указано, счет может сделать запрос оплату, но только на один год с даты
выставления счета.
12
В случае продления крайнего срока, держатель векселя потеряет право
на подачу заявку для оплаты. Последний срок подачи законопроектов может
быть уменьшен получателем через утверждение. Владелец банкноты все еще
11
Новиков А. Предтеченский А. Операции банков с векселями в 1997 году // Бюллетень финансовой
информации. 1997.- №3.
12
Федеральный закон "О переводном и простом векселе" от 11.03.1997 N 48-ФЗ (последняя редакция). 11 марта
1997 года N 48-ФЗ
Вексель
Необходимо заплатить
Дата подачи знака для отметки
оплаты можно оплатить
Дата оплаты представляется в
последний день показа на счете
Указывается определенная
дата платежа
Нерабочий день
По предъявлении
Во время выступления
в течении долгого
времени
При экономии времени
На конкретный день
По сроку платежа
10
владеет правом обосновать, что банкнот возможно отправить в определенное
время.
13
В этом случае время отсчета начинается с указанной даты.
б) Во время выступления в течение долгого времени.В этом случае
запись в тексте законопроекта включает следующую форму: «После большой
высоты (дни) после подачи». Дата подачи знака для отметки оплаты
соглашается оплатить (фактически, принятый проект) или использовать его как
за дату протеста.
14
Если иное не предусмотрено Законом, подготовка к периоду
до оплаты не может превышать один год.
в) Скомпилируйте как можно больше времени.Это время
рассчитывается на дату составления счета. Период оплаты представляется в
последний день показа на счете, но не на следующую дату после оплаты.
г) на конкретный день. В предоставленном случае в векселе указывается
определенная дата платежа.
д) срок платежа – нерабочий день.
Платеж по этому векселю имеет возможность быть потребованным в 1-
ый следующий рабочий день.
15
В случае,если в счете не указаны условия
оплаты, он подтверждается во время выдачи билета в соответствии с
«Правилами о переводе денег» и общим переводным векселем.Вдобавок к
этому, есть еще одно неотъемлемоетребование к векселю, которое состоит в
том, что в немнадлежитотметить место платежа.Если в счете нет места для
оплаты, будет учитываться местоположение плательщика. В то же время в
законопроекте может быть указан конкретный банк для оплаты.
Если в векселе прописаны несколько мест платежа, то вексель считается
недействительным. Плюс ко всему это также касается и отсутствии указания на
векселе места платежа, и местонахождения плательщика.
13
Федеральный закон "О переводном и простом векселе" от 11.03.1997 N 48-ФЗ (последняя редакция). 11 марта
1997 года N 48-ФЗ
14
Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) часть первая "30 ноября 1994 года N 51-ФЗ
15
Федеральный закон "О переводном и простом векселе" от 11.03.1997 N 48-ФЗ (последняя редакция). 11 марта
1997 года N 48-ФЗ
11
Имя получателя. Обычно написано на счете: «Оплата ... Заказ (имя
получателя платежа)». Затем записывается лицо, получившее платеж. В случае
оплаты лицу, выдавшему проект, то есть ящику, тогда в этом случае было бы
написано: «заплатить в моем порядке» или «оплатить в соответствии с нашим
заказом».
16
В целом считается, что этот акт является формой безопасности и
представляет собой абстрактное денежное обязательство, строго
регламентируемое законом. Законопроект считается абсолютным и бесспорным
долговым документом.Разграничивают два вида векселя: Простой вексель и
Переводной вексель.(рис.1.1)
Рис.1.2 Виды векселя
17
Простой вексель – ничем не обусловленное обязательство лица, его
выдавшего, об уплате означенной суммы средств по
притязаниюилижевконкретныйсрок поименованному в векселе лицу или его
приказу (т.е. другому обозначенному им лицу). В процессе вексельного
обращения к векселедателю и акцептанту имеют все шансы примкнуть также
иныелица, к примеру, индоссанты, выплачивающие векселя по индоссаменту
18
,
и авалисты.
16
Федеральный закон "О переводном и простом векселе" от 11.03.1997 N 48-ФЗ (последняя редакция). 11 марта
1997 года N 48-ФЗ
17
Новиков А. Предтеченский А. Операции банков с векселями в 1997 году // Бюллетень финансовой
информации. 1997.- №3.
18
Индоссаме
нт (от лат. in — на и лат. dorsum — спина), жиро (устаревшее от греч. giro — круг, обращение,
перевод)
12
Отметим, что среди других ценных бумаг в системе платежного оборота
важную роль играет вексельное обращение. Фактически, вексель является
торговой валютой, выполняющей функции платежных и платежных
инструментов, а в форме обращения - ценной бумагой.
Для более детального изучения векселя необходимо рассмотреть
классификацию по различным критериям (рисунок 1.3). Основными
критериями являются характеристики рабочего процесса.
Рис. 1.3 Классификация векселей
19
Вексельное законодательство многих государствах базируется на
Женевской вексельной конвенции 1930 г., к которой в то времяподключилсяи
СССР. В Республике Таджикистан вексельное обращение контролируется и
регулируется положением о переводном и простом векселе, введенном в
действие Постановлением Правительства Республики Таджикистан.
19
Новиков А. Предтеченский А. Операции банков с векселями в 1997 году // Бюллетень финансовой
информации. 1997.- №3.