45
внешней задолженности характерно только для России, Казахстана, в
последние два года для Украины. В период с 2015 года по 2016 год
зафиксирован рост внешнего долга во всех странах СНГ, за исключение
Украины и Молдавии, а с 2017 года по 2018 год зафиксировано снижение
внешнего долга во всех странах СНГ, кроме Азербайджана. Существенное
снижение внешней задолженности характерно только для России и составило
28.6%. Таким образом, мировой финансовый кризис привел к росту внешней
задолженности в ряде стран СНГ, что отчетливо заметно при сравнении
показателей совокупного государственного долга стран СНГ (см. график 4).
График 4. Совокупный государственный долг стран СНГ по
отношению к ВВП, %
1
.
Страны СНГ в период с 2000 по 2006 год характеризовались снижение
государственного долга. В 2006-2008 гг. произошла стабилизация этого
показателя. Примечательно, что из всех рассмотренных группировок
совокупный государственный долг стран СНГ наименьший. Мировой кризис
прервал снижение это показателя.
Страны СНГ в период с 2015 года по 2018 год произошел рост
государственного долга во всех странах. Значительный рост государственного
долга зафиксирован в странах: Армения, Азербайджан, Белоруссия, Киргизия и
1
Источник: по данным МВФ IMF eLibrary-Data // http://elibrary-data.imf.org/
0
20
40
60
80
100
120
140
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Армения
Азербайджан
Белоруссия
Узбекистан
Киргизия
Молдова
Казахстан
Россия
Украина
Таджикистан
46
Украина. Самый большой государственный долг зафиксирован в Украине на
отметки 92,31.
Еще более отчетливо мировой кризис повлиял на отношение инвестиций
к ВВП (см. график 5).
График 5. Объем инвестиций стран СНГ по отношению к ВВП,
%
1
.
По отношению инвестиций к ВВП страны СНГ следует разделить на две
группы:
1. Страны, в которых объемы инвестиций в преддверии кризиса
выросли, а затем резко сократились: Армения, Молдова, Казахстан, Россия,
Таджикистан, Белоруссия. Данную особенность можно объяснить
масштабными государственными инвестиции, как элемент антикризисной
политики в начальный этап кризиса.
2. Страны, где снижение объемов инвестиции произошло до кризиса и
продолжилось в посткризисный период (Азербайджан).
Примечательно, что для всех стран СНГ в посткризисный период
характерно снижение объемов инвестиций. В частности, снижение
продолжилось для Белоруссии, Украины, Азербайджана; показатель
стабилизировался для России, Армении, Молдовы, Казахстана.
1
Источник: по данным МВФ IMF eLibrary-Data // http://elibrary-data.imf.org/
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Армения
Азербайджан
Белорусия
Узбекистан
Киргизия
Молдова
Казахстан
Россия
Украина
Таджикистан
47
Специалисты отмечают, что кризис проявлялся в разных странах СНГ не
одинаково. Государства СНГ демонстрировали различные модели
распространения кризиса на их экономики:
1. Страны, испытавшие двойное воздействие кризиса, – на чистый
экспорт и инвестиции. Пример – Россия и Украина. Сюда же относится
Армения, хотя чистый экспорт здесь пострадал в меньшей степени (из-за
опережающего сокращения импорта).
2. Страны, в которых основное воздействие кризиса шло по линии
чистого экспорта; вклад инвестиций в ВВП снизился, но на протяжении
большей части времени оставался положительным. К этой группе относится
Беларусь.
3. Страны, в которых в наибольшей степени пострадало потребление
домашних хозяйств. Обычно это достаточно редкая модель во время кризиса,
поскольку именно потребление демонстрирует наибольшую устойчивость к
экономическим колебаниям. К этой модели относится Кыргызстан (в 2009
году).
4. Страны, где в ходе распространения кризиса менялись составляющие
ВВП, на которые он оказывал воздействие. Например, в Казахстане в I и III
квартале 2009 года отрицательный вклад в динамику ВВП вносил чистый
экспорт, во II квартале 2009-го – чистый экспорт и инвестиции, в 2008-м и IV
квартале 2009-го – потребление домашних хозяйств. В Молдове в 2008 году
происходило падение чистого экспорта, а в 2009-м – потребления и
инвестиций
1
.
По итогам анализа можно сделать следующие обобщения.
В период мирового финансового кризиса многие экономические
показатели стран СНГ заметно ухудшились. Для стран региона характерно
наибольшее падение значения ВВП (в 6 раз больше общемирового значения).
Кризис привел к увеличению внешней задолженности стран СНГ, отмечались
1
Головнин М.Ю., Ушкалова Д.И. Внешнеторговое взаимодействие стран СНГ в условиях
кризиса // Евразийская экономическая интеграция №1 (10), февраль 2011. С. 27
48
колебания показателей ВВП на душу населения, произошло снижение
инвестиций в национальные экономики, девальвация национальных валют.
Отрицательная динамика экономических показателей в период кризиса
(глубина падения, высокая динамичность и нестабильность показателей)
связана с общими проблемами нестабильности экономики стран СНГ, сильной
зависимости от международной конъюнктуры финансовых рынков, слабой
финансовой системой, низкой конкурентоспособности региона при достаточно
высокой степени интеграции в мировую экономику ведущих стран
группировки. Поэтому, более значительным для СНГ оказалось негативное
воздействие глобальных факторов в финансовой системе. Кроме того, влияние
кризиса усугубилось тем, что в 1990-е годы страны СНГ пережили период
глубоких трансформаций (социально-экономических преобразований), что
ослабило их экономики. Согласно статистике до мирового кризиса еще не все
страны СНГ вышли из периода реформ (достигли советского уровня развития
экономики)
1
.
Во многих странах СНГ мировой кризис проявился с небольшим
запозданием (наибольшее запаздывание отмечено для Азербайджана).
До настоящего момента еще не все страны СНГ окончательно вышли из
кризиса, в некоторых странах его признаки проявились повторно.
Анализ экономических индикаторов для экономик стран СНГ позволил
выделить несколько моделей распространения кризиса:
1. Страны, где проявилось двойное воздействие кризиса на экономику,
через снижение чистого экспорта и инвестиций (Армения, Украина,
Азербайджан)), в результате национальная финансовая система испытала
дефицит средств, что усугубило ситуацию на кредитном и валютном рынках.
2. Страны, где воздействие кризис проявилось через снижение объема
экспорта, в результате это повлияло на ВВП страны и финансовый сектор
(Россия, Казахстан, Белоруссия). Снижение экспорта спровоцировало кризис
1
Пылин А.Г. Роль глобальных, региональных и национальных факторов в развитии мирового
финансово-экономического кризиса в странах СНГ // www.econorus.org/consp/files/7cvj.doc
49
кредитного рынка, так как резко сократились объемы свободных средств в
промышленности. Кризис банковского сектора усугубил проблему нехватки
средств для развития экономики, в результате замедление роста ВВП и «крах»
фондового рынка.
3. Страны, в которых в наибольшей степени пострадало потребление
домашних хозяйств (снижение внутреннего спроса по причине сокращения
доходов) (Кыргызстан, Таджикистан). Снижение внутреннего спроса
неизменно приводит к дефициту средств на денежном рынке, «сжиманию»
кредитного рынка.
4. Страны, где в ходе распространения кризиса менялся вклад разных
статей в составляющие ВВП (Молдавия, Узбекистан). В этих странах на фоне
общей слабости финансового сектора, пострадали все его составляющие, в
результате существовал комплекс причин, которые обусловили экономический
спад.
2.2 Оценка динамики взаимной торговли в период мирового
финансового кризиса 2008-2017 гг.
Мировой экономический кризис негативно повлиял на развитие
внешнеторговых связей государств Содружества, обусловив внезапный,
глубокий, синхронный спад во внешнеторговой сфере по всем странам.
Кризисные явления во внешнеторговой сфере большинства государств СНГ
начали проявляться уже в III квартале2008 года, а в IV квартале было
зафиксировано обвальное падение стоимостных объемов экспорта, как в
дальнее зарубежье, так и в страны СНГ
1
(см. приложение 1).
Поскольку страны СНГ в основном являются экспортерами сырьевых
товаров и товаров с низкой степенью переработки, снижение цен на товары их
экспорта вызвало значительное и резкое сокращение объемов внешней
торговли.
1
Экономика Содружества и крупнейших региональных объединений стран мира в условиях
мирового финансового кризиса // Социально-экономическое положение стран СНГ //
http://www.cisstat.com/rus/bull/
50
Например, динамика внешней торговли России – типичный пример для
большинства стран СНГ (график 6).
График 6. Динамика экспорта, импорта и сальдо торгового
баланса России в 2008-2017 году, млрд. дол
1
.
Как видно на графике 7 спад внешнеторгового оборота наблюдался за
период с 2009 по 2010 гг. В 2011 году объем внешней торговли превысил
докризисный уровень. В 2012 году рост продолжился, хотя и меньшими
темпами, а с 2012 года по 2017 происходит снижение внешнеторгового
оборота. Изменения экспорта и импорта имеют синхронный характер. Спад
показателей до минимального уровня произошел в 2009 году, максимальный
рост показателей отмечен в 2012 году. Сальдо торгового баланса росло в
период с 2009 по 2011 году и стабилизировалось в 2011 - 2014 гг. на рубеже 200
млрд. дол. В 2015 и 2016 гг. произошел спад до 103,229 млрд.дол., а в 2017 году
произошел рост до 130,117 млрд.дол. Сходная динамика показателей внешней
торговли характерна для Казахстана, Белоруссии, Азербайджана.
Центральная роль в системе внешнеторговых связей на постсоветском
пространстве принадлежит России, доля которой в совокупном объеме
экспорта в рамках СНГ составляла в 2011 году 56.7%, импорта - 29.2%. У
1
Составлено по данным: Федеральная Таможенная служба // http://www.customs.ru/ru/stats
417,603
305,11
397,068
516,718
524,735
527,266
496,944
343,597
285,491
357,083
291,861
187,547
228,912
305,76
317,263
314,967
285,982
182,678
182,262
226,966
179,742
117,563
168,156
210,957
207,472
212,399
210,962
160,92
103,229
130,117
0
100
200
300
400
500
600
2008г 2009г 2010г 2011г 2012г 2013г 2014г 2015г 2016г 2017г
экспорт
импорт
сальдо
51
большинства стран Содружества удельный вес России в их совокупном
товарообороте с другими государствами СНГ превышал в 2011г. 60%
1
.
Первыми с воздействием мирового экономического кризиса на динамику
внешней торговли столкнулись Беларусь, Грузия, Таджикистан и Узбекистан.
В этих странах, снижение общих объемов экспорта началось с июля 2008
года. Снижение объемов экспорта Узбекистана и Таджикистана было
обусловлено сокращением стоимостных объемов поставок хлопкового сырья в
дальнее зарубежье. На сокращение объемов экспорта Беларуси и Грузии, по
всей видимости, оказало влияние начавшееся снижение спроса на европейских
товарных рынках
2
.
В большинстве стран региона (Азербайджан, Армения, Казахстан,
Молдова, Россия, Туркменистан, Украина) тенденция снижения общих объемов
экспорта проявилась в августе 2008 года. Для поставщиков сырьевых и, в
частности, топливно-энергетических товаров (Азербайджан, Казахстан, Россия,
Туркменистан), снижение общих объемов экспорта в августе 2008-го было
обусловлено начавшимся в июле того же года падением цен на нефть.
Сокращение объемов промышленного производства в развитых странах
определило падение экспорта Украины, значительная часть которого
приходится на металлургическую продукцию. Молдова, ведущую роль в
экспорте которой играет сельскохозяйственная продукция, также начала
ощущать влияние мирового экономического кризиса в августе 2008 года ввиду
высокого уровня торговых связей со странами ЕС. Однако темпы падения ее
экспорта оказались несопоставимо ниже аналогичного показателя для стран –
экспортеров сырья и металлов.
В последнюю очередь влияние мирового экономического кризиса
сказалось на экспорте Кыргызстана, важнейшей статьей которого являются
цветные металлы (золото, редкоземельные металлы).
1
Межгосударственного статистического комитета СНГ// www.cisstat.com
2
Головнин М.Ю., Ушкалова Д.И. Внешнеторговое взаимодействие стран СНГ в условиях
кризиса // Евразийская экономическая интеграция №1 (10), февраль 2011
52
Динамика экспорта стран СНГ в кризисных условиях несколько
различалась. Так, в России, Казахстане, Туркменистане и на Украине
наблюдалось более или менее плавное снижение объемов экспорта в период с
августа 2008 года до начала 2009-го (в России и Казахстане – до февраля2009-
го, в Туркменистане и на Украине – до января 2009-го).
В остальных странах СНГ снижение объемов экспорта происходило
волнообразно. Так, в Беларуси, Грузии, Узбекистане, Азербайджане и Армении
общие объемы экспорта показали локальный максимум в сентябре 2008 года (в
Азербайджане – также в декабре), после чего тенденция снижения экспортных
поступлений возобновилась. В Таджикистане аналогичный скачок экспортных
поставок наблюдался в октябре-ноябре2008-го, в Молдове – в декабре.
Пик кризиса в отношении экспортных поставок (минимальные объемы
экспорта) пришелся в большинстве стран региона на январь 2009 года.
Исключение составляют Беларусь, Казахстан и Россия, в которых
минимальные месячные объемы экспорта были зафиксированы в феврале2009-
го, и Азербайджан (в марте 2009-го).
Тенденция снижения объемов импорта (как внутри регионального, так из
дальнего зарубежья) в большинстве стран СНГ (Армения, Беларусь, Грузия,
Казахстан, Молдова, Россия, Украина) начала проявляться уже в августе 2008-
го. Исключение составляют Азербайджан, в котором снижение объемов
импорта по сравнению с предыдущим месяцем началось только в сентябре 2008
года, а также государства Центральной Азии – Туркменистан и Кыргызстан (в
октябре 2008-го), Узбекистан (в ноябре),Таджикистан (в декабре).
Пик кризиса применительно к импорту (минимальный уровень общих
объемов импорта из стран СНГ и дальнего зарубежья) во всех государствах
региона, за исключением Азербайджана, Армении, России и Кыргызстана,
пришелся на январь 2009 года. В Азербайджане, Армении и России
минимальный уровень общих объемов импорта был зафиксирован в феврале
2009-го (период наиболее низких цен на нефть), в Кыргызстане – в декабре
2008-го (минимальный объем импорта из ближнего зарубежья).
53
В наибольшей степени под воздействием кризиса сократились объемы
вывоза стран – экспортеров энергоносителей (до 50-40%).
В остальных странах СНГ под воздействием кризиса общие объемы
экспорта сократились на 30–35%.
По соотношению темпов снижения объемов экспорта в республики СНГ
и другие страны мира государства региона можно разделить на две группы:
Первая группа – Армения, Казахстан, Молдова, Россия, Туркменистан и
Украина, а так же региона СНГ в целом было характерно превышение темпов
падения экспорта в республики Содружества над аналогичными темпами
падения поставок в дальнее зарубежье (в 2009 году по сравнению с 2008-м).
Вторая группа страна – Азербайджан, Кыргызстан, Таджикистан и
Узбекистан, показали большую устойчивость к кризисным явлениям, чем их
экспорт в другие страны мира. Для этой группы государств торговое
сотрудничество с партнерами по Содружеству выступило своеобразным
компенсатором кризисных явлений. Экспорт Беларуси в дальнее зарубежье и
постсоветские республики в ходе кризиса снижался приблизительно равными
темпами.
Взаимная торговля играет важную роль в структуре
внешнеэкономических связей всех стран СНГ.
Доля экспорта стран СНГ внутри блока в период кризиса не изменилась.
В докризисный 2008 год доля экспорты в страны СНГ составила 18%, а в
посткризисный период почти не изменилась вплоть до 2012 г. – 19%, а затем
произошло снижение до 17% (см. график 7).
К числу государств, наиболее интегрированных в систему
внешнеторговых отношений на постсоветском пространстве, относятся
Беларусь, у которой на страны Содружества в последние годы приходилось
порядка 44% всего национального экспорта и 66% импорта, Кыргызстан (51% и
54%), Украина(35% и 43%) и Молдова (43% и 37%). Несколько в меньшей
степени вовлечены во взаимную торговлю Азербайджан (14% и 35%) и
Казахстан (12% и 46%).
54
График 7. Динамика объема экспорта стран СНГ между собой и
другими странами, %
1
.
Аналогичная ситуация с показателями импорта внутри группировки. В
целом на страны СНГ приходится 27% всего импорта. При этом, кризис не
изменил положение, так если в 2008 году импорт в страны СНГ составил 27%,
то вплоть до 2012 г. он почти не менялся. С 2012 – 2017 г. импорт в страны
СНГ снизился с 27% до 22% (см. график 8).
График 8. Динамика объема импорта стран СНГ между собой и
другими странами, %
2
.
1
Межгосударственного статистического комитета СНГ// www.cisstat.com
2
Межгосударственного статистического комитета СНГ// www.cisstat.com
17
18
19 19 19 19
18
16 16
17 17
83
82
81 81 81 81
82
84 84
83 83
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2005г 2008г 2009г 2010г 2011г 2012г 2013г 2014г 2015г 2016г 2017г
Страны СНГ
Другие страны мира
33
27 27 27
28
27
24
23 23
22 22
67
73 73 73
72
73
76
77 77
78 78
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2005г 2008г 2009г 2010г 2011г 2012г 2013г 2014г 2015г 2016г 2017г
Страны СНГ
Другие страны мира