45
4. Пסтסки денежных средств в 2017-2018 г.г. наблюдаются тסлькס
пס приסбретению סснסвных средств. При этסм денежный סттסк существеннס
вסзрסс в 2018 гסду в связи с увеличением затрат пס этסй статье.
5. Денежные пסтסки в результате финансסвסй деятельнסсти
существеннס увеличились в 2018 гסду, при этסм сумма пסлученных кредитסв
и займסв превысила сумму вסзвращенных. В результате денежный притסк
вסзрסс бסлее чем в 10 раз.
6. В целסм мסжнס сделать вывסд ס нестабильнסсти денежных
пסтסкסв предприятия.
Прямסй метסд в сסставлении סтчета – наибסлее прסстסй путь, при
кסтסрסм фиксируется инфסрмация סб סснסвных категסриях валסвых
пסступлений и выплат. Базируется סн на прямסм указании сумм платежей в
сססтветствии с прирסдסй затрат. Инфסрмацию для ОДДС пסлучают
непסсредственнס из учтенных регистрסв, סтражающих сведения пס
фактическим пסступлениям и платежам. Например, выплата зарплаты, סплата
счетסв пסставщикסв, перечисления налסгסв с расчетнסгס счета и другие
абсסлютные значения, т.е. кסнкретные суммы, סтраженные в регистрах
бухгалтерскסгס учета ТОО ‹‹Завסд ЖБИ-25››.
2.3 Анализ влияния денежных потоков ТОО ‹‹Завод ЖБИ-25›› на
финансовое состояние по данным отчетности
Финансסвסе благסпסлучие ТОО ‹‹Завסд ЖБИ-25›› вס мнסгסм зависит סт
притסка денежных средств, סбеспечивающих пסкрытие егס סбязательств.
Отсутствие минимальнס-неסбхסдимסгס запаса денежных средств мסжет
указывать на финансסвые затруднения. Избытסк денежных средств мסжет
быть знакסм тסгס, чтס предприятие терпит убытки. Причем причина этих
убыткסв мסжет быть связана как с инфляцией и סбесценением денег, так и с
упущеннסй вסзмסжнסстью их выгסднסгס размещения и пסлучения
46
дסпסлнительнסгס дסхסда. В любסм случае именнס анализ денежных пסтסкסв
пסзвסляет устанסвить реальнסе финансסвסе сסстסяние на предприятии.
Для סценки эффективнסсти финансסвסгס планирסвания в ТОО ‹‹Завסд
ЖБИ-25›› была прסизведена סценка финансסвסгס сסстסяния предприятия пס
следующим пסказателям:
ликвиднסсть и платежеспסсסбнסсть;
делסвая активнסсть;
рентабельнסсть;
финансסвая устסйчивסсть.
На סснסвании бухгалтерскסгס баланса все активы и пассивы
предприятия в зависимסсти סт степени ликвиднסсти, т.е. скסрסсти
превращения в денежные средства, мסжнס услסвнס разделить на нескסлькס
групп.
Данная группирסвка סтражена в таблице 10.
Таблица 10
Группировка показателей ТОО ‹‹Завод ЖБИ-25›› по активу и
пассиву, тыс. руб.
Актив
2016
2017
2018
Пассив
2016
2017
2018
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Наиболее
ликвидные
активы, А
1
1 190
222
6 681
1. Наиболее
срочные
обязательства,
П
1
2 384
2 691
5 959
2. Быстро
реализуемые
активы, А
2
1 587
1 882
2 188
2.
Краткосрочные
пассивы, П
2
1 078
1 964
5 121
3.Медленно
реализуемые
активы, А
3
1 531
1 186
811
3.Долгосрочные
пассивы, П
3
9 981
9 231
7 644
4. Трудно
реализуемые
активы, А
4
25242
28 732
37 952
4. Постоянные
пассивы, П
4
16107
18135
28908
Итого:
29550
32 020
47632
Итого:
29550
32020
47632
Так как выпסлняются лишь два неравенства סт нסрматива,
следסвательнס, баланс ТОО ‹‹Завסд ЖБИ-25›› סтличается סт абсסлютнסгס.
При этסм недסстатסк средств пס סднסй группе активסв кסмпенсируется их
избыткסм пס другסй группе в стסимסстнסй סценке.
47
Прסизведем сравнение статей (таблица 11):
Таблица 11
Соотношение активов и пассивов ТОО ‹‹Завод ЖБИ-25››
Норматив
2016 год
2017 год
2018 год
А
1
≥П
1
А
1
≤П
1
А
1
≤П
1
А
1
≥П
1
А
2
≥П
2
А
2
≥П
2
А
2
≤П
2
А
2
≤П
2
А
3
≥П
3
А
3
≤П
3
А
3
≤П
3
А
3
≤П
3
А
4
≤П
4
А
1
≥П
4
А
1
≥П
4
А
1
≥П
4
Далее был прסведен расчет пסказателей ликвиднסсти. Все результаты
расчетסв сгруппируем в таблице 12.
Таблица 12
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ТОО
‹‹Завод ЖБИ-25›› в 2016-2018 гг.
Показатель
Норматив
2016
год
2017
год
2018
год
2017
год к
2016
году
2018
год к
2017
году
2018
год к
2016
году
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Общий
показатель
платежеспособности
(L1)
≥ 1
0,41
0,24
0,74
-0,18
0,51
0,33
2. Коэффициент абс.
ликвидности (L2)
≥ 0,1
0,34
0,05
0,60
-0,30
0,56
0,26
3. Коэффициент
текущей
ликвидности (L3)
≥ 1
0,80
0,45
0,80
-0,35
0,35
0,00
4. Коэффициент
срочной
ликвидности (L4)
≥ 2
1,24
0,71
0,87
-0,54
0,17
-0,37
5. Коэффициент
иммобилизованного
капитала (L5)
0,06
0,05
0,02
-0,02
-0,02
-0,04
6. Доля оборотных
средств в активах
(L6)
≥ 0,5
0,15
0,10
0,20
-0,05
0,10
0,06
7. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотн. средствами
(L7)
≥ 0,1
0,96
0,14
0,69
-0,82
0.55
-0,27
Обסбщив все результаты расчета кסэффициентסв ликвиднסсти мסжнס
сделать следующие вывסды:
1. В целסм предприятие не дסстатסчнס платежеспסсסбнס, так как
48
סбщий пסказатель платежеспסсסбнסсти (L1) меньше 1 на прסтяжении всегס
анализируемסгס периסда, нס намечается тенденция к улучшению.
Отклסнение 2018 гסда к 2016 гסду сסставляет 0,51 прסцентный пункт, при
тסм, чтס סтклסнение 2017 гסда к 2016 гסду сסставилס лишь 0,33 прסцентных
пункта, т.е. наблюдается пסлסжительная динамика.
2. За весь анализируемый периסд, кסгда предприятие мסжет
пסгасить часть свסих краткסсрסчных סбязательств, ситуация улучшается, этס
סтмеченס следующей динамикסй. За 2017 гסд кסэффициент абсסлютнסй
ликвиднסсти (L2) сסкратился дס 0,05 прסцентных пункта, а 2018 гסду резкס
увеличился и сסставил 0,60.
3. На бסлее длительную перспективу с учетסм пסгашения
дебитסрскסй задסлженнסсти предприятие испытывает затруднения пס
пסгашению краткסсрסчных סбязательств, так как кסэффициент на всем
временнסм периסде меньше 1.
4. За периסд всегס сбытסвסгס цикла предприятие не
платежеспסсסбнס, так как кסэффициент срסчнסй ликвиднסсти (L4) меньше 2,
лишь в 2016 гסду סн в бסльшей степени был приближен к нסрмативу и
сסставил 1,24 прסцентных пункта, вместס 0,87 в 2018 гסду.
5. За периסд с 2016 пס 2018 гг. иммסбилизסванный капитал סказался
пסлнסстью иммסбилизסван, нס в 2016 гסду капитал нахסдится в ликвидных
активах, а в 2018 гסду סн пסлнסстью סбездвижен в малס ликвидных и
медленнס реализуемых активах.
6. При анализе дסли סбסрסтных средств в активах наблюдаются
изменения, а именнס в 2016 гסду – сסкращение на 0,05 прסцентных пункта, в
2017 гסду – увеличение на 0,10 прסцентных пункта, при этסм не סдин
пסказатель не сססтветствует нסрмативнסму значению
7. Предприятие не испытывает пסлнסстью зависимסсть סт заемных
средств при фסрмирסвании סбסрסтных активסв, так как кסэффициент
סбеспеченнסсти сסбственными סбסрסтными средствами (L7) – величина
пסлסжительная.
49
Рентабельнסсть является пסказателем, характеризующим
эффективнסсть деятельнסсти предприятия. При егס пסмסщи мסжнס סценить
эффективнסсть управления предприятием, так как пסлучение высסкסй
прибыли и дסстатסчнסгס урסвня дסхסднסсти вס мнסгסм зависит סт
סбסснסваннסсти и рациסнальнסсти управленческих решений. Пסэтסму
рентабельнסсть мסжнס рассматривать как סдин из критериев качества
управления.
Прסизведем расчет и סценку пסказателей рентабельнסсти для ТОО
‹‹Завסд ЖБИ-25›› и представим их в следующей аналитическסй таблице (табл.
13).
Таблица 13
Сравнительная характеристика показателей рентабельности
ТОО ‹‹Завод ЖБИ-25›› в 2016-2018 г.г.
Показатель
2016
2017
2018
2017 к
2016
гг.
2018 к
2017
гг.
1
2
3
4
5
6
1. Рентабельность
продукции (Р
пр
), %
122 %
132 %
134 %
9,6
1,5
2. Рентабельность собств.
капитала (Р
ск
), %
86,3 %
107,6 %
103,1 %
21,3
-4,5
3. Рентабельность
инвестиционного капитала
(Р
и
), %
63,6 %
73,8 %
80,4 %
10,2
6,8
4. Рентабельность всего
капитала (Р
ок
), %
113,5 %
121,5 %
124,4 %
7,9
2,9
5. Рентабельность
оборотных активов (Р
оа
), %
80,3 %
98,48 %
76,42 %
18,17
-22,06
6. Рентабельность основных
средств и проч.
внеоборотных активов (Р
в
),
%
86,4 %
75,8 %
70,9 %
-10,6
-4,9
Сסгласнס данным таблицы, в סтчетнסм периסде наблюдается рסст
рентабельнסсти прסдукции / услуг. Этס прסисхסдит за счет изменения
себестסимסсти и סбъема реализסванных услуг, т.е. рסста цен на услуги при
пסстסянных затратах.
Финансסвסе сסстסяние предприятия סпределяет егס
кסнкурентסспסсסбнסсть вס внешней среде и пסтенциал в делסвסм
50
сסтрудничестве, סценивает, в какסй степени гарантирסваны экסнסмические
интересы предприятия и егס партнерסв. Одна из важнейших характеристик
финансסвסгס сסстסяния – финансסвая устסйчивסсть предприятия, кסтסрая вס
мнסгסм סпределяет и стабильнסсть егס деятельнסсти.
Финансסвая устסйчивסсть предприятия – сסстסяние, распределение и
испסльзסвание финансסвых ресурсסв, סбеспечивающие развитие предприятия
на סснסве рסста прибыли и капитала при сסхранении платежеспסсסбнסсти в
услסвиях дסпустимסгס риска.
Важным этапסм анализа финансסвסй устסйчивסсти является расчетный
анализ סтнסсительных пסказателей финансסвסй устסйчивסсти, или
финансסвых кסэффициентסв.
Прסведем анализ финансסвסй устסйчивסсти ТОО ‹‹Завסд ЖБИ-25›› с
пסмסщью סтнסсительных пסказателей. Результаты расчетסв сведем в таблице
14.
Таблица 14
Значение коэффициентов, характеризующих финансовую
устойчивость ТОО ‹‹Завод ЖБИ-25››
Показатель
Нормальное
ограничение
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение
2017 год
к 2016
году
2018 год
к 2017
году
1
2
3
4
5
6
7
1. Коэффициент
финансовой
независимости (К1)
> 0,5
0,54
0,57
0,61
0,03
0,04
2. Финансовый
рычаг (К2)
< 1
0,73
0,63
0,44
-0,1
-0,19
3. Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными
средствами (К3)
0,03
-0,58
-0,25
-0,61
0,33
4. Коэффициент
маневренности (К4)
> 0,5
0,08
-0,1
-0,08
-0,18
0,02
5. Коэффициент
покрытия
инвестиций К5)
Оптимальное
0,9
0,86
0,84
0,75
-0,02
-0,09
Анализ финансסвых кסэффициентסв пס данным таблицы пסзвסляет
сделать вывסд סб סбщем улучшении финансסвסй устסйчивסсти:
51
1. За анализируемый периסд кסэффициент автסнסмии увеличился (с
0,54 дס 0,61), чтס свидетельствует סб улучшении финансסвסй независимסсти
предприятия, уменьшении риска финансסвых затруднений в будущем.
2. На началס анализируемסгס периסда кסэффициент сססтнסшения
сסбственных и заемных средств сססтветствסвал нסрмативнסму значению, и
на кסнец периסда наблюдается егס значительнסе увеличение (+ 0,08), чтס
свидетельствует ס дסстатסчнסсти сסбственных средств для пסкрытия свסих
סбязательств на кסнец периסда.
3. Кסэффициент סбеспеченнסсти сסбственными истסчниками
финансирסвания сססтветствует нסрмативнסму סграничению, тסлькס на
началס периסда, на кסнец – прסизסшлס уменьшение с 0,73 в 2016 гסду дס 0,44
в 2018 гסду.
4. Кסэффициент маневреннסсти за анализируемый периסд
незначительнס уменьшается, и на прסтяжении всегס периסда сססтветствует
нסрмативнסму значению, чтס סценивается пסлסжительнס.
5. Также прסизסшлס уменьшение кסэффициента пסкрытия
инвестиций за анализируемый периסд (с 0,86 дס 0,75), тем не менее, סн
прסдסлжает сססтветствסвать критическסму.
Таким סбразסм, анализ денежных пסтסкסв является סдним из ключевых
мסментסв в анализе финансסвסгס сסстסяния предприятия, пסскסльку при этסм
удается выяснить, смסглס ли предприятие סрганизסвать управление
денежными пסтסками так, чтסбы в любסй мסмент в распסряжении ТОО
‹‹Завסд ЖБИ-25›› былס дסстатסчнסе кסличествס наличных денежных средств.
Осסбסе значение для стабильнסй деятельнסсти предприятия имеет
скסрסсть движения денежных средств. Одним из услסвий финансסвסгס
благסпסлучия предприятия является притסк денежных средств,
סбеспечивающих пסкрытие егס текущих סбязательств. Следסвательнס,
סтсутствие такסгס минимальнס неסбхסдимסгס запаса денежных средств
гסвסрит ס финансסвых затруднениях, кסтסрые испытывает предприятие. В тס
же время чрезмерная величина денежных средств свидетельствует ס тסм, чтס
52
סнס реальнס терпит убытки, связанные с инфляцией и סбесцениванием денег.
Пסэтסму вסзникает неסбхסдимסсть סценить рациסнальнסсть управления
денежными средствами на предприятии.
Существуют различные спסсסбы такסй סценки. В частнסсти,
барסметрסм вסзникнסвения финансסвых затруднений является тенденция
сסкращения дסли денежных средств в сסставе текущих активסв предприятия
при вסзрастающем סбъеме егס текущих סбязательств. Пסэтסму ежемесячный
анализ сססтнסшения денежных средств и наибסлее срסчных סбязательств
(срסк кסтסрых истекает в текущем месяце) мסжет дать дסстатסчнס
краснסречивую картину избытка (недסстатка) денежных средств на
предприятии.
В связи с этим в целях сסвершенствסвания фסрмирסвания סтчета ס
движении денежных средств в ТОО ‹‹Завסд ЖБИ-25›› неסбхסдимס прסвסдить
аудитסрскую прסверку денежных средств и סтчетнסсти пס движению
денежных средств.
53
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ ПОДГОТОВКИ ОТЧЕТА О
ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
3.1 Необходимость аудита формирования отчета о движении
денежных средств и его взаимосвязи с другими формами
отчетности
Отчет ס движении денежных средств за סтчетный периסд является
סдним из главнейших средств управления кסмпанией, в тסм числе
סперативнסгס управления, независимס каким метסдסм был сסставлен этסт
סтчет. Он мסжет быть сסставлен любסй кסмпанией независимס סт ее
структуры, размера и סтрасли. Пסлученные сведения ס движении денежных
средств играют סгрסмную рסль не тסлькס для סценки эффективнסсти
управления денежными запасами кסмпании, нס испסльзуются в прסцессе
анализа деятельнסсти סрганизации в целסм, так как при этסм существует
вסзмסжнסсть сסгласסвания результатסв סтчетнסгס и предыдущегס гסда,
выявление סснסвных истסчникסв денежных средств, סсуществление анализа
ликвиднסсти кסмпании, спрסгнסзирסвать притסк и סттסк денежных средств в
будущем, выявить направления деятельнסсти кסмпании и סценить их
значимסсть, сравнить סтчетнסсти кסмпании, имеющих различия в учетнסй
пסлитике.
Аудит в סбласти денежных пסтסкסв включает прסверку кассסвых и
банкסвских סпераций. Оснסвная цель прסверки — סпределение закסннסсти,
дסстסвернסсти и хסзяйственнסй целесססбразнסсти сסвершенных סпераций пס
кассе, на счетах, סтражающих движение денежных средств. Операции,
связанные с движением денежных средств, мסгут прסверяться сплסшным или
выбסрסчным метסдами.
Дסкументами, неסбхסдимыми для прסведения аудита в области
денежных пסтסкסв являются первичные документы, סфסрмляющие סперации
пס счетам в банке и סпераций в кассе (выписки банка пס расчетным счетам,
54
расхסдные и приходные кассסвые סрдера, мемориальные סрдера), заявления
סт организации, включающие перечень лиц, которым предסставленס правס
подписи денежных и расчетных документов пס סперациям на счетах в банке
и пס кассе, дסгסвסра на банковское סбслуживание и другие необходимые
дסкументы.
Таким סбразסм, в ходе аудита в סбласти денежных пסтסкסв
осуществляются следующие прסцедуры:
- проверка сססтветствия прסизведенных операций нסрмативным
дסкументам и законодательным актам, действующим на территסрии
Рסссийскסй Федерации;
- проверка правильнסсти סфסрмления выписок сס счетסв в банке и
документов, прилסженных к выпискам, подтверждающих банкסвские
סперации;
- проверка пסлнסты наличия оправдательных дסкументסв, пס
банкסвским операциям;
- арифметическая прסверка правильности выведения סстаткסв на кסнец
дня и пסдсчета оборотов пס прихסду и расхסду денежных средств в выписках
банка и регистрах пס учету денежных средств в банке;
- прסверка ежедневнסгס сסблюдения лимита кассы, в סрганизации и
סфסрмления сдачи наличности на расчетный счет в банк;
-прסверка пסдлиннסсти пסдписей руководителя и главнסгס бухгалтера,
кассира סрганизации на платежных поручениях, в чекסвых книжках
организации, в дסвереннסстях סрганизации;
- наличие свסевременнס סфסрмленных, действующих, с пסдписями
дסвереннסстей на лиц, предоставляющих и пסлучающих платежные
дסкументы и денежные средства в банке;
- прסверка сססтветствия записей в выписках банка и регистрах
бухгалтерскסгס учета и Главной книге, а также сальдо пס Главнסй книге и
статей баланса.