65
позволяет выявить выполнение обязательств заказчиками по срокам
предоставления отсрочки платежа; полноту и своевременность погашения
задолженности; возможность наличия ошибок в текущей документации по
расчетам с дебиторами; наличие неучтенной ранее дебиторской и кредиторской
задолженности. Систематический контроль и сверка расчетов по дебиторской
задолженности, осуществляемая финансовым департаментом компании,
является методом дополнительного превентивного контроля платежной
дисциплины дебиторов ООО «Содействие».
Рассматривая направления улучшения деятельности ООО «Содействие»
за счет более эффективного использования оборотных средств, нельзя не
сказать и об экономическом значении экономии оборотных средств, которая
выражается в следующем:
– снижение уровня расходов материалов, комплектующих, топлива
обеспечивает предприятию значительные экономические выгоды и выступает
как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства;
– стремление к экономии материальных и прежде всего энергетических
ресурсов стимулирует компанию к внедрению новой техники и
совершенствованию технологических процессов;
– экономия в потреблении материальных ресурсов способствует более
эффективному использованию производственных мощностей и повышению
производительности труда на предприятии;
– экономия материальных и энергетических ресурсов в огромной мере
способствует снижению себестоимости продукции (работ, услуг) и оказывает
положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.
Таким образом, экономическая эффективность улучшения
использования и экономия оборотных активов весьма значительны и оказывают
положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной
деятельности предприятия.
66
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий
В целях улучшения имущественного состояния ООО «Содействие»
потребутся приобрести оборудование, наилучшим финансированием которого
является лизинг.
Лизинг, согласно российским законам является «видом инвестиционной
деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании
договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату,
на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором
с правом выкупа имущества лизингополучателем».
В данном случае имеется в виду финансовый лизинг, при котором «срок,
на который имущество передается лизингополучателю, соизмерим по
продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или
превышает его».
Предприятие недостаточно кредитоспособно и не платежеспосбно в
данный момент для привлечения кредита в банке. Лизинг для ООО
«Содействие» более доступен, чем кредит, так как банки предъявляют более
жесткие требования к заемщику в отличие от лизинговых компаний. Лизинг, в
отличие от кредита, как правило, не предполагает дополнительных залогов.
Таким образом, из вышесказанного можно выделить следующие
достоинства лизинга:
– лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость и
уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль;
– НДС, уплаченный лизинговой компании, уменьшает платежи по НДС
в бюджет
Таким образом, для повышения прибыли и рентабельности ООО
«Содействие» можно предложить приобретение в лизинг оборудование
«Автоматическая линия по выдуву бутылок, розливу красителей и упаковке
67
«IPM – Italian Plastics Machinery» по новейшимитальянским технологиям.
Для выдува пластмассовых бутылок должны быть приобретены новые
термопластавтоматы фирмы «IPM – Italian Plastics Machinery».
Сегодня это оборудование является высокорентабельным вложением
капитала, что обусловлено следующими факторами:
– на российском рынке возрастает потребность в герметичном
производстве, что легко достигается при использовании европейского
стандарта;
Технические показатели линии:
Производительность: 2 – 8 тыс. бутылок за 8 часов.
Условия лизинга:
1. Стоимость оборудования – 10 млн. руб.
2. Срок полезного использования оборудования – 5 лет.
3. Срок лизинга – 5 лет.
4. Годовая норма амортизации – 20%.
5. Кредитная ставка – 14%.
6. Размер компенсаций – 3%.
7. Ставка НДС – 18%.
За основу взят линейный метод, поэтому ежегодная амортизация
составит 2000 тыс. руб. (20%×10000) (табл. 13).
Таблица 13
Расчет среднегодовой стоимости оборудования при линейном
методе на ООО «Содействие», в тыс. руб.
Период
Стоимость
оборудования на
начало периода
Годовая сумма
амортизации
Стоимость оборудования
на конец
периода
среднегодовая
1
10000
2000
8000
9000,00
2
8000
2000
6000
7000,00
3
6000
2000
4000
5000,00
4
4000
2000
2000
3000,00
5
2000
2000
-
1000,00
68
Для финансового лизинга срок полезного использования равен сроку
лизингового договора.
Расчет суммы лизинговых платежей при равномерном графике выплат
представлен в (табл. 14).
Таблица 14
Расчет суммы лизинговых платежей при равномерном графике
выплат на ООО «Содействие», в тыс. руб.
Перио
д
Амортизационн
ые отчисления
% за
креди
т
Компенсац
ия
Выручка
,
облагае
мая НДС
НДС
Сумма
лизингов
ых
платежей
1
2000
1 260
270
1 530
275,4
3805,4
2
2000
980
210
1 190
214,2
3404,2
3
2000
700
150
850
153,0
3003,0
4
2000
420
90
510
91,8
2601,8
5
2000
140
30
170
30,6
2200,6
6
10000
3 500
750
4 250
765,0
15 015,0
Общая сумма лизинговых платежей в 1-ый год составит:
– амортизационные отчисления 2000 тыс. руб.;
– % за кредит 9000 × 0,14 (14%) = 1 260 тыс. руб.;
– компенсация лизингодателю 9000 × 0,03 (3%) = 270 тыс. руб.;
– выручка лизинговой сделки с НДС:1 260 + 270 = 1 530 тыс. руб.;
– НДС 1 530 × 0,18 (18%) = 275,4 тыс. руб. Итого: 3 805,4 тыс. руб.
За основу взят метод уменьшающегося остатка, то ежегодная
амортизация составит 40% (таблица 15 и 16).
Таблица 185 уменьшающегося остатка на ООО «Содействие»,
в тыс. руб.
Период
Стоимость
оборудования
на начало
периода
Годовая
сумма
амортизации
Стоимость оборудования
на
конец
периода
Среднегодовая
1
10000
4000
6000
8000,00
2
6000
2400
3600
4800,00
3
3600
1440
2160
2 880,00
4
2160
864
1296
1 728,00
5
1296
518,4
777,6
1036,80
69
Таблица 16
Расчет суммы лизинговых платежей при равномерном графике
выплат на ООО «Содействие», в тыс. руб.
Перио
д
Амортизационн
ые отчисления
% за
креди
т
Компенсац
ия
Выручка,
облагаем
ая НДС
НДС
Сумма
платеже
й
1
4 000,0
560,0
240,0
800,0
144,0
4944,0
2
2 400,0
336,0
144,0
480,0
86,4
2 966,4
3
1 440,0
201,6
86,4
288,0
51,8
1 779,8
4
864,0
120,9
51,84
172,4
31,0
1 067,4
5
518,4
72,5
31,104
103,6
18,6
640,6
6
9 222,4
1291,1
553,34
1 844,44
331,9
11398,74
При использовании кумулятивного метода, для расчетного
коэффициента числитель для 1-го года использования оборудования составит –
5/15 (5 – число лет, остающееся до конца срока службы, 15 – сумма чисел лет
полезного использования оборудования: (1+2+3+4+5).
Расчет представлен в табл. 17 и табл. 18.
Таблица 17
Расчет среднегодовой стоимости оборудования при кумулятивном
методе на ООО «Содействие», в тыс. руб.
Период
Стоимость
оборудования
на начало
периода
Годовая
сумма
амортизации
Стоимость
оборудования
на конец
периода
Среднегодовая
стоимость
оборудования
1
10000,00
3333,33
(5/15)
6666,67
8333,335
2
6666,67
2666,67
(4/15)
4000,00
5333,335
3
4000,00
2000,00
(3/15)
2000,00
3000,00
4
2000,00
1 333,33
(2/15)
666,67
1333,335
5
666,67
666,67 (1/15)
–
333,335
Таблица 18
Расчет суммы лизинговых платежей при равномерном графике
выплат на ООО «Содействие», в тыс. руб.
Перио
д
Амортизацион
ные
отчисления
% за
кредит
Компенсац
ия
Выручка,
облагаем
ая НДС
НДС
Сумма
платеже
й
1
3 333,33
466,6
250,00
716,6
128,9
4 178,83
2
2 666,67
373,3
160,00
533,3
95,9
3 295,87
3
2 000,00
280,0
90,00
370,0
66,6
2 436,6
4
1 333,33
186,6
40,00
226,6
40,7
1600,63
5
666,67
93,3
10,00
103,3
18,5
788,47
6
10 000,00
1 400,0
550,00
1 950,0
351,0
12 301,0
70
При использовании метода начисления износа пропорционально объему
выполненных работ, помимо представленных ранее данных, следует знать
планируемый объем производства.
Расчетный коэффициент для начисления амортизации в 1-ый год
составит 20 000/100 000 (20 000 – объем производства в 1-ый год, 100 000 –
суммарный объем производства для полезного срока использования
оборудования). Расчет среднегодовой стоимости оборудования при методе,
пропорциональном объему выпущенной продукции (табл. 19).
Таблица 19
Среднегодовая стоимость оборудования на ООО «Содействие», в
тыс. руб.
Период
Стоимость
оборудования
на начало
периода
Годовая
сумма
амортизации
Стоимость
оборудования
на конец
периода
Среднегодовая
стоимость
оборудования
1
10000
2000
8000
9000,00
2
8000
1000
7000
7500,00
3
7000
3000
4000
5500,00
4
4000
3000
1000
2500,00
5
1000
1000
–
500,00
Далее рассчитаем суммы лизинговых платежей при поэтапном графике
выплат (табл. 20).
Таблица 20
Расчет суммы лизинговых платежей при поэтапном графике
выплат на ООО «Содействие», в тыс. руб.
Период
Амортизацио
нные
отчисления
% за
кредит
Компенсац
ия
Выручка,
облагаем
ая НДС
НДС
Сумма
платеже
й
1
2000
1 260
270
1 530
275,4
3805,4
2
2000
980
210
1 190
214,2
3404,2
3
2000
700
150
850
153,0
3003,0
4
2000
420
90
510
91,8
2601,8
5
2000
140
30
170
30,6
2200,6
6
10000
3 500
750
4 250
765,0
15 015,0
Как видно из таблицы 20 общая сумма лизинговых платежей по
приобретению оборудования в лизинг составит 15 015 000 руб.
Таким образом, лизинг в отличие от кредита, как правило, не
предполагает дополнительных залогов. Объект лизинга предполагается не
учитывать на балансе лизингодателя, тем самым снижая стоимость основных
71
средств, соответственно и суммы налога на имущества. После внедрения
мероприятий по приобретению оборудования «IPM – Italian Plastics Machinery»
в лизинг общая сумма общих лизинговых платежей по приобретению
оборудования в лизинг составит 15 015 000 руб., а предположительный
экономичекий эффект в первом проектном году составит 1 258 тыс. руб.
Основу оптимизации объемов дебиторской задолженности предприятия
составляет идея оптимального ускорения оборачиваемости дебиторской
задолженности. При этом, исходным моментом оптимизации является
установление необходимого объема прироста денежных средств предприятия,
то есть объемов продаж, который осуществляется без отсрочки сроков платежа.
Для предприятий одним из путей обоснования такого прироста является
обеспечение нормативного уровня показателя абсолютной платежеспособности
в плановом периоде. Расчет оптимального объема дебиторской задолженности
по модели оптимизации сроков ее оборачиваемости проведен в таблице 21.
Таблица 21
Расчет оптимального объема дебиторской задолженности ООО
«Содействие» за 2018 г.
Показатель
Условное
обозначение
Значение
показателя
1. Продолжительность оборота дебиторской
задолженности, дни
ПОдз
171
2. Продолжительность оборота для
необходимого прироста денежных средств,
дни
ПО
ΔДС
13
3. Выручка, тыс. руб.
В
296582
4. Среднегодовая сумма дебиторской
задолженности, тыс. руб.
ДЗср
36489,5
5. Необходимый прирост денежных средств,
тыс. руб.
ΔДС
5380,28
6. Оптимальный период оборота дебиторской
задолженности, дни
ПО опт дз
31
7. Оптимальный среднегодовой объем
дебиторской задолженности, тыс. руб.
ДЗср опт
25539
8. Избыточный среднегодовой объем
дебиторской задолженности, тыс. руб.
ДЗср изб
10950,5
9. Оптимальный объем дебиторской
задолженности на конец года, тыс. руб.
ДЗ опт
21954
10. Избыточный объем дебиторской
задолженности на конец года, тыс. руб.
ДЗ изб
21901
72
При этом было учтено, что в отечественной практике, денежные
средства и их эквиваленты в балансе предприятия должны составлять не менее
20% текущих обязательств. Прирост денежных средств предприятия,
необходимый для обеспечения установки значения показателя абсолютной
платежеспособности на уровне 0,2 составит:
ΔДС = (Кал норм – Кал факт 2018) × ТО
2018
= (0,20 - 0,002) × 39102,0 =
7742 (тыс. руб.).
Согласно расчету необходимого прироста денежных средств ООО
«Содействие», срок обращения для достижения необходимого прироста
денежных средств предприятия должна составлять:
ПО ΔДС = 360 / 37745 × 7742 = 74 (дня).
На основании предварительных вычислений, оптимальный срок
обращения дебиторской задолженности (ПО опт дз) составляет:
ПО опт дз = 171 - 74 = 97 (дн.).
Данная модель позволяет определить оптимальный объем дебиторской
задолженности, необходимый для обеспечения текущей платежеспособности
предприятия:
ДЗ опт = 97 × 37745 / 360 = 10170 (тыс. руб.).
На основании определенных оптимального и фактического показателей
среднегодовой суммы дебиторской задолженности, рассчитаем ее среднюю
избыточную величину за 2018 г.:
17905 – 10170 = 7735 (тыс. руб.).
Путем арифметических подсчетов можем также определить избыток
дебиторской задолженности предприятия по данным баланса по состоянию на
конец 2018 г. Так, если на начало 2018 г. ее величина составляла 15718 тыс.
руб., а оптимальный среднегодовой размер составляет 10170 тыс. руб., то на
конец года размер дебиторской задолженности предприятия должен составлять:
4622 = 10170 × 2 - 15718 (тыс. руб.).
Тогда, избыточный объем дебиторской задолженности предприятия по
73
состоянию на конец 2018 г. составляет разницу между фактическим и
оптимальным ее размером:
15470 = 20092 – 4622 (тыс. руб.).
Таким образом, по состоянию на конец 2018 г. предприятие имеет
избыточную величину дебиторской задолженности, которая составляет 15470
тыс. руб., или 77,0 % от ее фактического объема. Указанный объем
дебиторских счетов подлежит ликвидации в текущем периоде с целью
улучшения ликвидности и платежеспособности предприятия.
Таким образом, использование в управлении оборотными активами
компании рекомендованных оптимальных соотношений позволяет не только
поддерживать необходимый уровень сбалансированности объемов
деятельности и ресурсов в распоряжении, но и снижать их объемы,
способствует повышению уровня деловой активности предприятия, дает
возможность значительно повысить уровень ликвидности.
Учитывая вышесказанное, в целях улучшения финансового состояния
ООО «Содействие» предлагается мероприятие по модернизации линии розлива
красителей. Новое оборудование является менее материалоёмким и позволяет
производить на 25% больше продукции
Планируется, что модернизация увеличит выручку на 47699 тыс. руб.
В связи с модернизацией линии можно сократить 4 рабочих. Тарифная
ставка рабочего за 1 час равна 120 руб. Среднемесячная заработная плата 20170
руб.
Экономия ФОТ по ставке 1 рабочего в год составит 315 тыс. руб. ((20180
х 12) + (20170х 0,30*12))/1000.
Экономия по 4 рабочим в год составит 1258 тыс. руб. (4*315).
Результаты предложенных мероприятий отразим в таблице 22.
74
Таблица 22
Экономический эффект от внедрения мероприятий, тыс. руб.
Показатели
До
мероприятия
После
мероприятия
Изменение
Абсолютное
%
Выручка, тыс. руб.
37745
85444
47699
126,37
Себестоимость
продаж, тыс. руб.
36202
34944
-1258
-3,47
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
1543
50140
48597
3149,51
Чистая прибыль, тыс.
руб.
949
39827
38878
4096,69
Стоимость основных
фондов, тыс. руб.
13279
13779
500
3,77
Фондоотдача, руб.
2,84
6,20
3
118,16
Среднесписочная
численность чел
48
44
-4
-8,33
Производительность
труда, тыс. руб. /чел
786,35
1941,91
1156
146,95
Рентабельность %
2,51%
46,95%
44,4%
1767,18
Данные таблицы 25 показывют, что после внедрения мероприятий ООО
«Содействие» увеличит прибыль от продаж на 48 957 тыс. руб. в год, чистая
прибыль вырастет на 39 166 тыс. руб. Кроме того, проведенная модернизация
позволит увеличить производительность труда на предприятии на 147 %.
Таким образом, из представленных данных видно, что показатели
рентабельности за счет предложенных мероприятий значительно повысятся и
позволят предприятию развиваться и приносить доход.
На основании представленных в табл. 25 данных об изменении
показателей рентабельности ООО «Содействие» после внедрения мероприятий
составим график (рис. 7).