15
производятся в компании (текущие, перспективные, оперативные), а кроме
того нормативные материалы, проектные задачи, сметы, ценники, и др.
12
Информационные источники учетного назначения – это все сведения,
включающие документы статистического, бухгалтерского и оперативного
учета, а кроме того первичная учетная документация, все виды отчетности.
Наиболее целой считается учетная и плановая информация, однако
при этом плановая информация, которая разработана в компании,
вынашивает вероятностное направление и, как правило, не может быть
целиком достоверной
13
. В следствии этого основная роль в информативном
обеспечении присваивается бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее
точно проявляются хозяйственные явления, их результаты и процессы.
Целый и своевременный анализ приобретенных сведений, которые
присутствуют в учетных документах (сводных и первичных) и отчетности,
предоставляет вероятность осуществить корректирующие меры, нацеленные
на удачное осуществление планов и свершения лучших результатов
хозяйствования.
Показатели статистического учета, в каковых находится
количественная оценка многочисленных процессов и явлений, используются
ради наиболее полного исследования взаимосвязей, выявления финансово-
экономических закономерностей.
Оперативный учет и отчетность приносят вероятность наиболее
оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом
обеспечению рассмотрения необходимыми сведениями и так формируются
подходящие условия для увеличения эффективности аналитических
исследований
14
.
К внеучетным информативным источникам принадлежат такие же
12
Юта П.Н Финансовый анализ: Учебное пособие.-М.:Феникс, 2016. – 55 с.
13
Яншин Ф.Э. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- М.: ЮНИТИ, 2018. – 51 с.
14
Эванс Джеймс Р. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Учебное пособие.-
М.:ИП «Изд-во БИНОМ», 2017. – 148 с.
16
документы, которые регулируют хозяйственную деятельность.
Анализ финансового состояния предприятия может проводиться с
всевозможными акцентами и степенью глубины в зависимости от главных
категорий его пользователей и их экономических интересов. Анализ
финансового состояния способен быть сделан с разной степенью детализации
в зависимости от целей анализа, существующей информации,
технологического и кадрового обеспечения.
Для того чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не
допустить разорения компании, необходимо хорошо понимать, как управлять
капиталами, какой обязана быть структура денежных средств по составу и
источникам образования, какую часть обязаны занимать собственные
средства, а какую – заемные.
Финансовое состояние – важная характеристика финансовой
деятельности компании. Экономическое состояние в большой степени
определяет конкурентоспособность компании, его потенциал в деловом
сотрудничестве, дает оценку, в какой мере гарантированы финансовые
интересы самого предприятия и его партнеров по экономическим и иным
финансовым отношениям
15
.
Конкурентоспособность предприятию может предоставить только
лишь верное руководство движением финансовых ресурсов и денежных
средств, находящихся в распоряжении. Подобным образом, очевидно, какую
важность содержит оценка и управление финансовым состоянием компании,
и что эта проблема считается наиболее актуальной в нашей стране.
В основе методов оценки и механизма управления финансовым
состоянием компании находится финансовый анализ, метод выполнения
которого заключается из трех крупных взаимозависимых блоков:
- анализа финансовых результатов;
- анализа финансового положения и деловой активности;
15
Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник. – М.: Проспект, 2014. – 340 с.
17
- оценки вероятных перспектив формирования компании
16
.
Из числа главных подходов управления финансовым состоянием
важным считается подход, образованный на временной продолжительности.
Отличительная черта этой классификации – обнаружение текущей и
перспективной оценки финансового состояния.
К текущей оценке имеет отношение существующее финансовое
равновесие, когда состояние капиталов никак не образовывает препятствий
ради функционирования компании
17
. Такое допустимо при непременном
следовании последующих главных условий:
- нужный уровень эффективности выполняется, в случае если
предприятие, применяя данный капитал, покрывает издержки, связанные с
его получением;
- выполняется условие ликвидности. По-другому говоря, предприятие
(компания) регулярно обязана существовать в состоянии
платежеспособности;
- экономическое состояние компании расценивается равно как
устойчивое.
Управление финансовым состоянием компании представляет будто
специфическая функция управления, содержащая в себе осуществление
последующих функций управления: планирования, компании,
контролирования, регулировки, стимулирования, дифференцированных по
объекту управления. Количество специфических функций управления
капиталами фирмы находится в зависимости от особенности
производственно-хозяйственной деятельности компании
18
. Сущность
специфических функций управления финансовым состоянием обретает свое
выражение в совокупности типов управленческих действий принятия
16
Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие для ВУЗов. – М.: Экзамен, 2013. –
419 с.
17
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА–М, 2017. – 649 с.
18
Жалелов А.Ф. Основы финансового менеджмента:Учебное пособие.– М.: Финансы и статистика, 2017. -
211 с
18
решений, дает возможность объяснить механизм динамического
модифицирования функции управления и их перераспределения, влекущий в
соответствие содержание и структуру управления
19
. Это может дать
вероятность осуществлять настройку организационной структуры
управления финансовым состоянием компании адекватно объему
управления.
Планирование решает подобные задачи" как моделирование,
прогнозирование, программирование и доведение плана (прогноза) до
управляемого объекта. Свои потенциальные способности научное
управление открывает непосредственно благодаря функции планирования.
Прогнозирование считается составляющей функции планирования,
дозволяющего создавать варианты возможного либо желательного развития
производства.
Моделирование считается последующим этапом планирования,
которое объединяется к синтезу модельных решений (план – модель). Когда
моделирование и прогнозирование объединены с предстоящим состоянием
производства, в таком случае программирование 1-го состояния в другое
осуществляется в соответствии с планом – прогнозом и планом – моделью.
План в последствии программирования обретает вид плана –
программы. В качестве плана – программы обозначают еженедельные,
месячные планы. Моделирование и прогнозирование предназначаются
организующей основой плана.
Концепция управления финансовым состоянием фирмы состоит из 2-
ух подсистем: субъекта и объекта.
Объект – это финансовые либо денежные ресурсы, в т.ч. их размеры,
источники финансирования и экономические взаимоотношения,
19
Жалелов А.Ф. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- М.: Астана, 2018. – 245 с.
19
складывающиеся в ходе их формирования и использования
20
. Главными
формами объекта управления считаются:
1. организация денежного оборота;
2. снабжение экономическими ресурсами и инвестиционными
инструментами;
3. снабжение основными фондами и оборотными средствами;
4. организация финансовой работы.
Субъект – это структура органов управления финансами, которые
исследуют данные о состоянии финансов, разрабатывают экономические
планы и прогнозы с учетом стратегических целей компании и состояния
внешней среды
21
.
Нужно определение количественного соответствия структуры
управления финансовым состоянием компании списку единых функций
управления, финансовым состоянием и специфических функций управления
и управленческих действий при реализации этих функций. Данный способ
даст возможность на всех стадиях проектирования финансовой деятельности
сравнивать круг предписываемых функций управления, взаимосвязи
согласно их реализации в рамках целостного технологического процесса с
всеми иными характеристиками.
В основании функционального подхода к разбору системы
управления финансовой деятельностью компании находится выполнение
одного лишь этапа функционального анализа, а непосредственно анализа
фактически осуществляемых функций управления в определенных условиях
функционирования системы управления. Это может дать простое
копирование исполняемых работ органами управления. По этой причине
совершить какие-либо заключения касательно особенности и подходящего
20
Илышева Н.Н. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации: учебное
пособие. – М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2013. – 240 с.
21
Емельяненко О.П. А.В. Финансово- экономическое состояние предприятия: Учебное пособие.- М.:ПРИО,
2017. – 52 с.
20
соответствия структуры управления объекту управления крайне трудно.
Принимая во внимание данные проблемы, имеет смысл выяснить
объективно нужные (общие) функции управления финансовым состоянием
компании. При этом необходимо отталкиваться из последующих положений:
процедура управления предполагает механизм реализации стратегии
компании с учетом того, чего оно собирается достичь в перспективе; суть
процесса управления обусловливается функциями управления; сущность
функций управления обусловливается теми работами по управлению, какие
нужно осуществить ради свершения конкретных результатов в соответствии
с установленными целевыми задачами; сущность функций управления в
любом конкретном случае отображает специфику объекта управления, а суть
функций управления остается неизменной.
Подобным образом, функции управления равно как категории
представляют собой "виды" либо области деятельности, которые отображают
объективно-необходимые формы реализации условий экономических
законов развития производства.
Стратегия компании – это главное направление развития,
предполагающее в главную очередь оценку увеличения доходов и
рентабельности, с учетом ограничений, которые налагает внешняя
экономическая среда.
Ради реализации стратегии предприятию необходимо соответственная
организационная структура, в таком случае имеется комплекс
управленческих звеньев, соединяющих административный персонал с целью
наибольшей результативной реализации стратегии. Вследствие этого
значительная доля персонала в системе управления занята сбором и
обрабатыванием данных, а её анализ и разработка управлений
концентрируются в высочайшем управленческом звене.
Подобным образом, стратегия управления финансовым состоянием
компании предполагают из себя совокупность, предоставляющий
21
выполнение миссии компании и его главного назначения равно как субъекта
предпринимательства – получение прибыли с наиболее вероятной
рентабельностью. В данном комплексе управление захватывает основную
роль согласно соответствующим причинам:
- сформировывает стратегию компании;
- принимает и оценивает эффективность решений;
- устанавливает пути и механизмы реализации стратегии, применяя
собственные творческие, индивидуальные возможности.
С целью выполнения финансового управления нужно обладать
реальную оценку и основательно проверить не только лишь данные
синтетического учета, а и аналитического, в некоторых случаях и первичные
документы. Впрочем, подобная проверка захватывает немало времени, по
этой причине при необходимости возможно рекомендовать проводить
экспресс-анализ.
1.3 Имущество предприятия как индикатор финансового состояния
Имущественное положение предприятия характеризуется размером,
составом и размещением активов. Состав активов дан в балансе предприятия:
это нематериальные активы (остаточная стоимость), основные средства (
остаточная стоимость), другие внеоборотные активы, оборотные средства и
убытки. Для оценки имущественного положения предприятия используется
темп прироста реальных активов. Реальными активами не являются
нематериальные активы, износ основных фондов, использованная прибыль,
использованные заемные средства
22
.
В оценке имущественного положения предприятия используется ряд
показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности.
Наиболее информативными являются следующие показатели.
22
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА–М, 2017. – 649 с.
22
В оценке имущественного положения предприятия используется ряд
показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности.
Рассмотрим наиболее информативные из них.
Следующим этапом анализа имущественного положения предприятия
является оценка наличия и эффективности использования оборотных
средств. Проблема управления оборотными средствами ярко проявляет себя
в период нестабильности и сложности прогнозирования. Оборотные средства
относятся к текущим активам предприятия и обеспечивают непрерывность
производственного процесса.
Характеристика экономического потенциала предприятия (
имущественное положение предприятия и происшедшие в нем изменения),
перспектив его развития.
Если мы хотим максимально точно представить имущественное
положение предприятия, необходимо произвести переоценку, увеличивая в
условиях инфляции величину актива баланса и тем самым автоматически
увеличивая величину пассива, кредитуя счет Прибыли и убытки или какой-
либо фондовый счет, искажая тем самым или финансовый результат, или
вложенные в предприятие инвестиции
23
.
Следующим шагом в характеристике изменений в имущественном
положении предприятия является анализ состава и динамики мобильных (
оборотных) средств. При этом необходимо особое внимание обращать на
динамику незавершенного производства, а также дебиторской
задолженности.
Система ФинЭксперт фирмы Росэкспертиза позволяет провести анализ
имущественного положения предприятия, структуры активов и пассивов,
финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и
оборачиваемости средств, рентабельности капитала и продаж. В ней
реализованы: методика Федерального управления по делам о
23
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА–М, 2017. – 649 с.
23
несостоятельности; адаптированная к отечественной практике
многофакторная модель корпорации Дюпон, предназначенная для расчета
рентабельности чистых активов, экономического роста компаний и
средневзвешенной стоимости капитала, а также различные методы и приемы
отечественного анализа.
Выводы об имевших место качественных изменениях в
имущественном положении предприятия, их прогрессивности делают на
основании ряда критериев.
В этих условиях особое значение приобретают: экономический анализ
имущественного положения предприятий, анализы ликвидности и
платежеспособности, финансовой устойчивости, оценка деловой активности
и эффективности их хозяйственной деятельности.
Экономический потенциал предприятия может быть охарактеризован
двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его
финансового положения. Обе эти стороны взаимосвязаны - нерациональная
структура имущества, его некачественный состав могут привести к
ухудшению финансового положения и наоборот. Так, изношенность
оборудования, несвоевременная его замена могут повлечь за собой срывы в
выполнении производственной программы. Неоправданное омертвление
средств в производственных запасах, дебиторской задолженности может
сказаться на своевременности текущих платежей, а неоправданный рост
заемных средств - привести к необходимости сократить имущество
предприятия для расчетов с кредиторами.
Экономический потенциал хозяйствующего субъекта может быть
охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия
и с позиции его финансового положения.
Экономический потенциал хозяйствующего субъекта может быть
охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия
и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-
24
хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура
имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению
финансового положения и наоборот. Так, неоправданное омертвление
средств в неходовых товарах, дебиторской задолженности может повлиять на
своевременность текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств
привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с
кредиторами
24
.
Первые две группы рассмотренных ущербов связаны с
имущественными рисками и непосредственно отражаются на
имущественном положении предприятия.
Второй этап - детализированный анализ, который направлен на
выявление причин сложившегося положения и более глубокую
характеристику финансового и имущественного положения предприятия.
Завершающим шагом в процессе подготовки общего бюджета служит
разработка бюджетного бухгалтерского баланса, который характеризует
изменения в финансовом и имущественном положении предприятия при
условии выполнения запланированных в предыдущих бюджетах
хозяйственных и финансовых операций.
Последним шагом в процессе подготовки общего бюджета является
разработка бюджетного бухгалтерского баланса, который характеризует
изменения в финансовом и имущественном положении предприятия при
условии выполнения запланированных в предыдущих бюджетах
хозяйственных и финансовых операций.
Последний шаг в процессе подготовки общего бюджета - разработка
бюджетного бухгалтерского баланса, который характеризует изменения в
финансовом и имущественном положении предприятия при условии
выполнения запланированных в предыдущих бюджетах хозяйственных и
финансовых операций.
24
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА–М, 2017. – 649 с.