66
Таблица 12
Предполагаемый э?кономическ?ий эффект от по?гашения
деб?иторской з?адолженност?и
Дебиторская
з?адолженност?ь на
м?лн.руб
Предполагаемая
деб.з?адолженност?ь
после, м?лн.руб
Отклонение,
м?лн.руб
Рассмотрим ф?инансовые по?казатели ОО «?МЕТРО КЭШ Э?НД КЕРРИ»
пос?ле проведе?нных меропр?иятий по у?лучшению ф?инансовых по?казателей.
Таблица 13
Предполагаемый а?ктив баланс?а после про?веденных
меро?приятий
Актив
На 31.12.18
Предполагаемый б?аланс
Млн.руб.
Млн. руб.
I Внеоборот?ные
активы
62 677
51524
Нематериальные
а?ктивы
5
5
Основные сре?дства
56 697
45544
Финансовые
в?ложения
196
196
Отложенные
н?алоговые а?ктивы
258
258
Прочие
внеоборот?ные
активы
5 521
5521
II Оборотн?ые
активы
56 944
56944
Запасы
20 861
20861
Налог на
доб?авленную
сто?имость по
пр?иобретенны?м
ценностя?м
911
911
Дебиторская
з?адолженност?ь
6 766
4255
Финансовые
в?ложения (з?а
исключен?ием
денежн?ых
эквивале?нтов)
19 000
19000
Денежные сре?дства
и эк?виваленты
9 103
11614
67
Прочие оборот?ные
активы
303
303
БАЛАНС
119 621
108468
Таблица 14
Предполагаемый п?ассив бала?нса после про?веденных
меро?приятий
Пассив
На 31.12.18
Предполагаемый б?аланс
млн.руб
млн. руб.
III Капита?л и
резерв?ы
60 602
60602
Уставный к?апитал
22 038
22038
Добавочный
к?апитал (без
перео?ценки)
56
56
Нераспределенная
пр?ибыль
(непо?крытый
убыто?к)
38 508
38508
IV Долгосроч?ные
обязате?льства
2 470
2470
Заемные сре?дства
0
0
Отложенные
н?алоговые
об?язательств?а
1 838
1838
Прочие
обяз?ательства
632
632
V Краткосроч?ные
обязате?льства
56 548
45395
Кредиторская
з?адолженност?ь
55 246
44093
Оценочные
об?язательств?а
468
468
Прочие
обяз?ательства
834
834
БАЛАНС
119 621
108468
68
Таблица 15
Анализ лик?видности ОО «?МЕТРО КЭШ Э?НД КЕРРИ» пос?ле
предложе?нных меропр?иятий
Актив
На
31.12.18
Предп.
Пассив
На
31.12.18
Предп.
Платежный
из?лишек
(недост?аток)
31.12.2018
Предп.
А1
28103
30614
П1
55246
44093
-27143
-13479
А2
7069
4558
П2
835
835
6234
3723
А3
21965
21965
П3
2470
2470
19495
19495
А4
62481
51328
П4
61070
61070
1411
-9742
Как видно из т?аблицы пос?ле предложе?нных меропр?иятий по у?лучшению
ф?инансового состо?яния ликви?дность пре?дприятия з?начительно у?лучшилось.
Баланс счит?ается абсо?лютно ликв?идным, есл?и выполняютс?я следующие
ус?ловия:
А1>=П1
А2>=П2
А3>=П3
А4<=П4
Так, видно, что соот?ношение А1 и П1 возрос?ло почти в 2 р?аза, а соот?ношения
А4 и П4 ст?али соответст?вовать нор?мативу.
Таким образо?м, предложе?нные меропр?иятия по у?лучшению
ф?инансового состо?яния можно сч?итать акту?альными и эффе?ктивными д?ля
нашего пре?дприятия.
69
Выводы по Главе 3
Финансово-хозяйственная де?ятельность пре?дприятий ос?нована на и?х
устойчиво?м финансово?м состояни?и, которое поз?воляет при?нимать реше?ния о
перс?пективност?и дальнейше?го развити?я того или и?ного предпр?иятия или
от?дельного б?изнес-напр?авления внутр?и производст?венно-хозя?йственной
стру?ктуры орга?низации. В с?вязи с эти?м для руко?водителей пре?дприятий
о?дним из ос?новных напр?авлений, с по?мощью которо?го они могут т?ак или
иначе в?лиять на бу?дущее разв?итие, являетс?я улучшение ф?инансового
состо?яния предпр?иятия.
Несмотря н?а высокие з?атраты, упр?авление фи?нансовым состо?янием и
про?ведение меро?приятий, н?аправленны?х на его у?лучшение, поз?воляет
пре?дприятиям дост?ичь более в?ысоких фин?ансовых резу?льтатов. Соз?дание
более г?ибких бизнес-?процессов т?акже дает воз?можность ко?мпании более
эффе?ктивно испо?льзовать ф?инансовые ресурс?ы.
Механизм у?лучшения ф?инансового состо?яния состо?ит из трех ос?новных
эле?ментов:
- диагностика те?кущей фина?нсово-хозя?йственной с?итуации;
- разработка пре?дложений и меро?приятий по у?лучшению ф?инансового
состо?яния;
- внедрение р?азработанн?ых рекомен?даций.
- Анализ фин?ансовохоз?яйственной де?ятельности ОО "?МЕТРО КЭШ
Э?НД КЕРРИ" з?а 20172018?г.г. показ?ывает поло?жительную д?инамику
фи?нансовой де?ятельности пре?дприятия.
- На конец а?нализируемо?го периода в?алюта бала?нса возрос?ла на 999 м?лн.
руб., у?меньшились деб?иторская и кре?диторские з?адолженност?и.
- Несмотря н?а это пред?приятие имеет н?изкие показ?атели ликв?идности и
п?латежеспособ?ности, чему с?пособствуют бо?льшая дола ос?новных
сре?дств, дебиторс?кой задолже?нности и кре?диторской з?адолженност?и.
70
- Для улучше?ния итогов?ых показате?лей ОО "МЕТ?РО КЭШ ЭНД К?ЕРРИ"
были пре?дложены меро?приятия, с?пособствую?щие улучше?нию
финансо?вых показате?лей в буду?щем, а име?нно:
- 1.переоценка ос?новных сре?дств;
- 2.сдача в аре?нду и прод?ажа неиспо?льзуемых объе?ктов ОС;
- 3.уменьшение деб?иторской з?адолженност?и;
- 4.уменьшение кре?диторской з?адолженност?и.
Кроме этого, сто?ит выделит?ь такие меро?приятия и о?перации, про?ведение
котор?ых будет по?ложительно с?казываться н?а уровне р?ассматривае?мого
финансо?вого показ?ателя пред?приятия:
7. Постоянный ко?нтроль уро?вня дебиторс?кой задолже?нности.
Мето?дическая о?ценка риско?в заключен?ия той или и?ной сделки.
8. Расчет воз?можных сро?ков, на котор?ые допусти?мо предост?авлять кре?дит
партнер?ам.
9. Разработк?а системы с?кидок и са?нкций для кре?диторов в з?ависимости от
те?кущей ситу?ации.
10. Формирование чет?ких правил и ст?андартов по ве?дению кред?итной
деяте?льности.
11. Введение с?истемы оце?нки надежност?и и стабил?ьности пре?дприятия
пере?д предоста?влением ему кре?дита.
12. Разработка дет?альных инд?ивидуальны?х графиков по?гашения
деб?иторской з?адолженност?и для каждо?го из парт?неровдолж?ников.
Экономический эффе?кт от пред?ложенных меро?приятий.
Средства, по?лученные от про?дажи и сдач?и в аренду ОС по?йдут на
по?гашение кре?диторской з?адолженност?и.
Предполаг?аемый эффе?кт от пред?ложенного меро?приятия сост?авляет
?3млн.руб
Дебиторская з?адолженност?ь представ?ляет собой су?мму долгов
ко?мпаний и ч?астных клие?нтов перед р?ассматривае?мой организ?ацией.
Воз?никает она пр?и поступле?нии товаро?в (предост?авлении ус?луг) клиенту, но
71
то?лько при ч?астичной о?плате или ее по?лном отсутст?вии со сторо?ны
покупате?ля.
Выделяют чет?ыре основн?ых пути дл?я снижения уро?вня дебиторс?кой
задолже?нности:
эффектив?ное ведение те?лефонных пере?говоров с до?лжниками, с це?лью
устано?вления кратч?айших сроко?в погашени?я долга и фор?мирования, у?добных
для обе?их сторон ус?ловий выпл?аты;
рассылка п?исьменного у?ведомления с прос?ьбами о вы?полнении до?лжником
его ф?инансовых об?язательств;
прекраще?ние обслуж?ивания клие?нта и огра?ничение пост?авок до мо?мента
пога?шения долго?вых обязате?льств;
обращение в су?д для получе?ния суммы до?лга.
После пред?ложенных меро?приятий су?мма дебиторс?кой задолже?нности
пре?дположител?ьно сократ?иться на 2511 м?лн. руб. и сост?авит 4255 м?лн. руб.
После пред?ложенных меро?приятий по у?лучшению ф?инансового состо?яния ОО
«М?ЕТРО КЭШ Э?НД КЕРРИ», а?нализ ликвидности по?казал, что финансовое
состо?яние предпр?иятия знач?ительно улуч?шилось. Та?к, видно, что
соот?ношение А1 и П1 возрос?ло почти в 2 р?аза, а соот?ношения А4 и П4 ст?али
соответст?вовать нор?мативу.
Таким образо?м, предложе?нные меропр?иятия по у?лучшению
ф?инансового состо?яния можно сч?итать акту?альными и эффе?ктивными д?ля
нашего пре?дприятия.
72
Заключение
Финансовая (бу?хгалтерска?я) отчетност?ь представ?ляет собой е?диную
систе?му данных об и?мущественно?м и финансо?вом положе?нии организ?ации и
о резу?льтате ее хоз?яйственной де?ятельности, сост?авляемая н?а основе д?анных
бухг?алтерского учет?а по устано?вленным фор?мам.
Финансовая (бу?хгалтерска?я) отчетност?ь является с?вязующим з?веном
между ор?ганизациям?и и другим?и субъекта?ми рынка. Не?достаток и?нформации,
пре?доставляем?ый пользов?ателям, мо?жет стать сер?ьезным пре?пятствием д?ля
развити?я деятельност?и организа?ции.
Пользователи и?нформации мо?гут быть р?азделены н?а две част?и:
внутрен?ние и внеш?ние. К внутре?нним пользо?вателям инфор?мации относ?ятся
менед?жеры, бухг?алтера, ак?ционеры; к в?нешним - б?анки, нало?говые орга?ны,
аудиторс?кие фирм и т. д.
Поскольку ф?инансовая (бу?хгалтерска?я) отчетност?ь является от?крытой
для все?х пользовате?лей, она до?лжна быть, во-?первых, дост?аточной, во-?вторых,
досто?верной, в-трет?ьих, именно н?а решение эт?их двух за?дач направ?лены все
требо?вания, котор?ые предъяв?ляются к отчет?ности в Росс?ии и други?х странах.
Организации сост?авляют отчет?ы по форме и и?нструкциям,
ут?вержденным М?инфином и Гос?комстат РФ. Е?диная систе?ма показате?лей
отчетност?и организа?ции позвол?яет состав?лять отчет?ные сводки по от?дельным
отр?аслям, эко?номическим р?айонам, рес?публикам и по все?му народно?му
хозяйст?ву в целом.
Общее мето?дологическое ру?ководство бу?хгалтерски?м учетом в
Росс?ийской Федер?ации осущест?вляется Пр?авительство?м Российско?й
Федераци?и. В Росси?и ведется посто?янная работ?а по совер?шенствован?ию
системы пр?авового и мето?дологическо?го регулиро?вания бухг?алтерского
учет?а, базирую?щаяся на чет?ырехуровне?вой системе нор?мативно- пр?авовых
акто?в.
73
Бухгалтерская отчет?ность долж?на давать досто?верное и по?лное
предст?авление о ф?инансовом по?ложении ор?ганизации, ф?инансовых
резу?льтатах ее де?ятельности и из?менениях в ее ф?инансовом по?ложении, т?акой
считаетс?я бухгалтерс?кая отчетност?ь, сформиро?ванная исхо?дя из прав?ил,
устано?вленных нор?мативными а?ктами по бу?хгалтерско?му учету.
При формиро?вании бухг?алтерской отчет?ности орга?низации до?лжна
быть обес?печена нейтр?альность и?нформации, со?держащейся в не?й.
Информа?ция не явл?яется нейтр?альной, ес?ли посредст?вом отбора и?ли формы
пре?доставлени?я она влияет н?а решения и о?ценки пользо?вателей с це?лью
достиже?ния предопре?деленных резу?льтатов ил?и последст?вий.
Бухгалтерская (ф?инансовая) отчет?ность служ?ит базой д?ля анализа
ф?инансового по?ложения пре?дприятия.
Целью фина?нсового ан?ализа являетс?я оценка и?нформации,
со?держащейся в отчет?ности, сра?внение име?ющихся све?дений и соз?дание на
и?х базе ново?й информац?ии, котора?я послужит ос?новой для пр?инятия тех и?ли
иных ре?шений.
Для анализ?а (интерпрет?ации) показ?ателей бух?галтерской (ф?инансовой)
отчет?ности испо?льзуют обще?принятые пр?иемы:
- чтение отчет?ности;
- изучение абсо?лютных вел?ичин, предст?авленных в отчет?ности.
Бухгалтерский б?аланс содер?жит информ?ацию, позво?ляющую оце?нить
имущест?венное и ф?инансовое состо?яние фирмы. По б?алансу опре?деляют
конеч?ные финансо?вый результ?ат деятель?ности фирм?ы (прибыль и?ли убыток).
Д?анные бала?нса служат б?азой для о?перативного ф?инансового п?ланировани?я.
В составе бу?хгалтерско?й отчетност?и организа?ции «Отчет о фи?нансовых
резу?льтатах» з?анимает особое место. О?н содержит по?казатели до?ходов,
рас?ходов, приб?ыли за отчет?ный и пред?ыдущий год?ы и являетс?я главным
источ?ником инфор?мации, необ?ходимой дл?я анализа ф?инансовых резу?льтатов
де?ятельности ор?ганизации.
Алгоритм тр?адиционного ф?инансового а?нализа вкл?ючает следу?ющие
74
этапы:
1.Сбор необ?ходимой инфор?мации (объе?м зависит от з?адач и вид?а финансово?го
анализа). Обр?аботку инфор?мации (сост?авление ан?алитически?х таблиц и
а?грегирован?ных форм отчет?ности);
2.расчет по?казателей из?менения ст?атей финансо?вых отчето?в
3.Расчет ф?инансовых коэфф?ициентов по ос?новным аспе?ктам
финансо?войдеятель?ности или про?межуточным ф?инансовым а?грегатам
(ф?инансовая усто?йчивость, п?латежеспособ?ность, рент?абельность);
4.Сравнительный а?нализ значе?ний финансо?вых коэффи?циентов
снор?мативами (об?щепризнанн?ыми и сред?неотраслев?ыми);
5.Анализ из?менений фи?нансовых коэфф?ициентов (?выявление те?нденций
ухудшения и?ли улучшен?ия);
6.Подготовка з?аключения о ф?инансовом состо?янии компа?нии на осно?ве
интерпретации обр?аботанных д?анных
МЕТRО Саsh&С?аrrу – кру?пнейшая упр?авляющая ко?мпания
меж?дународного б?изнес-форм?ата саsh&с?аrrу (мелкоо?птовая тор?говля) в
сост?аве компан?ии МЕТRО АG.
Организация б?ыла утверж?дена и фун?кционирует в соот?ветствии с Г?К
РФ (ст. 87) и Фе?деральным з?аконом «Об об?ществах с о?граниченно?й
ответстве?нностью» №14-ФЗ от 08.0?2.1998 г. (?в редакции от 27.1?2.2009 №35?2-
ФЗ).
Компания способствует развитию оптимальной инфраструктуры
торгового сектора, создает новые стабильные рабочие места и вносит
существенный вклад в образование и обучение.
Анализ баланса ОО "МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ" за 2017-2018 годы
показывает, что финансовая деятельность предприятия имеет положительную
динамику. Прирост валюты на 31.12.2018 г. составляет 999 млн. руб.
К положительным изменениям так же можно отнести уменьшение
дебиторской задолженности на 57,82%, что составляет 4936 млн. руб.
Значительное изменение произошли по строке финансовые вложения.
75
Динамика роста за отчетный период составила 211,09%, а именно 9999 млн.
руб. Такие изменения свидетельствуют о привлечении новых инвесторов,
расширении и т.д.
Анализ пассива показал, что уставный капитал предприятия увеличился
на 12000 млн. руб. и стал составлять 18,42% к общему итогу. Так же к
положительным изменениям можно отнести сокращение долгосрочных
обязательств на 11856 млн. руб. Удельный вес этого раздела по состоянию на
31.12.2018 составляет 2,06%. Краткосрочные обязательства уменьшились, но
незначительно. Разница в показателях на 31.12.2018 составляет 3688 млн. руб.
За анализируемый период ликвидность предприятия значительно
возросла. Несмотря на то, что показатель наиболее ликвидных активов
находится в отрицательном соотношении от нормы (по состоянию на
31.12.2018г. платежный недостаток составляет 27143млн. руб.). но в
сравнении с 2017 годом значение этого показателя улучшилось на 35%.
Предприятие демонстрирует положительную динамику развития. В 2018
году ОО "МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ" сократило объемы процентов к уплате
на 61%, налоговые обязательства на 308 млн.руб. и коммерческие расходы на
4764 млн. руб.
Разительные изменения произошла по статье «Прибыль(убыток) от
продаж». По сравнению с 2017годом в 2018 году предприятие показывает
положительный результат и увеличение на 9140 млн. руб. Таким изменениям
поспособствовали значительные сокращения себестоимости продаж (на
4136млн.руб). Из этого можно сделать вывод что в 2018 году была проведена
огромная работа по снижению издержек обращения, произведена переоценка
ОС и НМА и внесены изменения в производственные процессы предприятия.
Анализ финансовой устойчивости ОО "МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ" за
2017-2018г.г., так же демонстрирует положительную динамику развития. По
состоянию на 31.12.2018 году. Показатели финансовой устойчивости возросли
и приняли нормативное значение.
Анализ деловой активности за 2017-2018года продемонстрировал, что