56
Глава 3. Основные направления улучшения финансового состояния
организации по итогам произведенного анализа
3.1. Факторы, способствующие улучшению финансовых показателей
организации
Финансово-хозяйственная де?ятельность пре?дприятий ос?нована на и?х
устойчиво?м финансово?м состояни?и, которое поз?воляет при?нимать реше?ния о
перс?пективност?и дальнейше?го развити?я того или и?ного предпр?иятия или
от?дельного б?изнес-напр?авления внутр?и производст?венно-хозя?йственной
стру?ктуры орга?низации. В с?вязи с эти?м для руко?водителей пре?дприятий
о?дним из ос?новных напр?авлений, с по?мощью которо?го они могут т?ак или
иначе в?лиять на бу?дущее разв?итие, являетс?я улучшение ф?инансового
состо?яния предпр?иятия.
Несмотря н?а высокие з?атраты, упр?авление фи?нансовым состо?янием и
про?ведение меро?приятий, н?аправленны?х на его у?лучшение, поз?воляет
пре?дприятиям дост?ичь более в?ысоких фин?ансовых резу?льтатов. Соз?дание
более г?ибких бизнес-?процессов т?акже дает воз?можность ко?мпании более
эффе?ктивно испо?льзовать ф?инансовые ресурс?ы.
Финансовое состо?яние предпр?иятия – это усто?йчивое состо?яние
эконо?мического субъе?кта, характер?изуемое на?личием фин?ансовых ресурсо?в,
обеспече?нностью де?нежными сре?дствами, необ?ходимыми д?ля осущест?вления
хоз?яйственной де?ятельности, по?ддержания нор?мального ре?жима работ?ы и
своевре?менного про?ведения де?нежных расчето?в с другим?и субъекта?ми.
Управление ф?инансовым состо?янием пред?приятия вк?лючает в себ?я
комплекс з?адач, связ?анных с ан?ализом и д?иагностико?й финансово?го
состоян?ия посредст?вом финансо?вых коэффи?циентов, и р?азработку ре?шений,
напр?авленных н?а улучшение ф?инансового состо?яния.
Механизм у?лучшения ф?инансового состо?яния состо?ит из трех ос?новных
эле?ментов:
- диагностика те?кущей фина?нсово-хозя?йственной с?итуации;
57
- разработка пре?дложений и меро?приятий по у?лучшению ф?инансового
состо?яния;
- внедрение р?азработанн?ых рекомен?даций.
Улучшение ф?инансового состо?яния предст?авляет собо?й комплекс мер,
н?аправленны?х на эффект?ивное испо?льзование ф?инансовых сре?дств
предпр?иятия для дост?ижения пост?авленных стр?атегически?х целей. К
ос?новным зад?ачам улучше?ния финансо?вого состо?яния относ?ится
макси?мизация пр?ибыли, мин?имизация про?изводствен?ных издерже?к,
оптимиз?ации структур?ы капитала пре?дприятия, обес?печение ин?вестиционно?й
привлекате?льности пре?дприятия и т.?д.
Улучшение ф?инансового состо?яния предпр?иятия опир?ается на резу?льтаты
диа?гностики те?кущей фина?нсово-хозя?йственной с?итуации в ко?мпании.
Пр?ирост акти?ва баланса с?видетельст?вует о рас?ширении де?ятельности
пре?дприятия, у?меньшение а?ктива бала?нса – о су?жении деяте?льности
пре?дприятия.
Также одни?м из основ?ных абсолют?ных показате?лей финансо?вого
состо?яния являетс?я прибыль, котору?ю получает пре?дприятие. Дру?гим, но не
ме?нее важным абсо?лютным пок?азателем, я?вляется су?мма задолже?нности
пре?дприятия пере?д кредитор?ами.
Устойчивость ф?инансового состо?яния характер?изуется систе?мой
финансо?вых коэффи?циентов, по?казателей ф?инансовой эффе?ктивности
пре?дприятия, котор?ые отражают р?азличные ас?пекты его де?ятельности. О?ни
рассчит?ываются ка?к соотноше?ние абсолют?ных показате?лей актива и п?ассива
бал?анса.
Кроме фин?ансовых мето?дов улучше?ния финансо?вого состо?яния компа?нии
использу?ются и эко?номические мето?ды, которые о?посредован?ным путем
в?лияют на ф?инансовое состо?яние предпр?иятия. Одн?им из наибо?лее значим?ых
путей у?лучшения ф?инансового состо?яния предпр?иятия за счет о?птимизации
э?кономическ?их и общехоз?яйственных про?цессов явл?яется совер?шенствован?ие
качеств?а продукци?и или услу?г, которые пре?доставляютс?я предприят?ием
58
потреб?ителям, а т?акже увеличе?ние выручк?и от реализ?ации произ?веденной
про?дукции. Дл?я реализац?ии более эффе?ктивной по?литики в от?ношении
улуч?шения фина?нсового состо?яния необхо?димо разработ?ать страте?гию, в
соот?ветствии с которо?й предприят?ие будет ис?пользовать з?аемный кап?итал.
При это?м следует о?пираться н?а выбор на?иболее эффе?ктивных источ?ников и
фор?м внешнего ф?инансирова?ния.
В частност?и, в больш?инстве случ?аев выгоднее пр?иобретать обору?дование
и м?ашины в лиз?инг, чем пр?ивлекать кре?дитный кап?итал банко?в.
Также необ?ходимо разр?аботать пл?ан, в соот?ветствии с котор?ым
предпри?ятие будет г?асить свои до?лги.
Также при по?иске путей у?лучшения ф?инансового состо?яния предпр?иятия
следует а?нализироват?ь состояние и?мущества, которое н?аходится в
собст?венности пре?дприятия. Н?апример, по?мещения и обору?дование, которое
н?аходится в собст?венности пре?дприятия, мо?гут быть ис?пользованы с бо?льшей
эффе?ктивностью. Кро?ме того, воз?можна ликв?идация неис?пользуемых
ос?новных сре?дств.
Разработк?а путей улуч?шения фина?нсового состо?яния должн?а учитыват?ь и
отдель?ные виды р?исков, котор?ые могут в?лиять на де?ятельность пре?дприятия.
Это поз?волит мини?мизировать воз?можные убыт?ки. Таким обр?азом, одно?й из
основ?ных задач у?лучшения ф?инансового состо?яния предпр?иятия являетс?я
оптимиза?ция бизнес-?процессов, котор?ые происхо?дят на пре?дприятии. Т?ак или
иначе, к это?му сводятс?я все осно?вные финансо?вые и эконо?мические мето?ды
улучшен?ия финансо?вого состо?яния предпр?иятия.
Однако, все су?ществующие ос?новные фин?ансовые и э?кономическ?ие
приемы у?лучшения ф?инансового состо?яния предпр?иятия не в по?лной мере
мо?гут способст?вовать качест?венному улуч?шению фина?нсового состо?яния
предпр?иятия. Поэто?му многие ко?мпании испо?льзуют в с?воей финансо?вой
деятел?ьности наибо?лее прогресс?ивные прие?мы улучшен?ия финансо?вого
состо?яния предпр?иятия, котор?ые показал?и свою состо?ятельность в
з?арубежных и отечест?венных орг?анизациях. Т?акие прием?ы позволяют
59
по?дойти к улуч?шению фина?нсового состо?яния с точ?ки зрения эффе?ктивности
в до?лгосрочной перс?пективе.
Таблица 10
Основные пут?и улучшени?я финансово?го состоян?ия связаны с
со?вершенство?ванием фин?ансовой дис?циплины на пре?дприятии.
Основные пут?и улучшени?я финансово?го состоян?ия
1
2
3
Внедрение кре?дитной
пол?итики на
пре?дприятии
Построение с?истемы
бюд?жетировани?я
Оптимизация стру?ктуры
капит?ала предпр?иятия
Одним из н?аиболее рас?пространен?ных прогресс?ивных путе?й улучшени?я
финансово?го состоян?ия предпри?ятия являетс?я внедрение кре?дитной пол?итики
для с?нижения деб?иторской з?адолженност?и. Кредитн?ая политик?а предприят?ия
регламе?нтирует пре?доставление ко?ммерческого кре?дита и пор?ядок взыск?ания
дебиторс?кой задолже?нности. Да?нный прием о?пирается н?а оценку
ко?нтрагентов пре?дприятия посре?дством ран?жирования и?х по плате?жной
дисци?плине и объе?мам продаж. Т.е. ес?ли клиент ко?мпании приобрет?ает
большие объе?мы продукц?ии и не за?держивает о?плату, то е?му возможно
пре?доставление л?ьготных ус?ловий пост?авок. В ра?мках кредит?ной полити?ки
также фор?мируется кре?дитный рег?ламент, котор?ый включает в себ?я порядок
де?йствий, нач?иная от за?ключения до?говора на пост?авку проду?кции или
о?казание ус?луг и зака?нчивая под?ачей судеб?ного иска в с?лучае невы?полнения
об?язательств по до?говору.
Таким образо?м, необход?имо найти точ?ку равновес?ия между
у?жесточение?м требован?ий к кредито?ванию клие?нта и предост?авлением
л?ьготных ус?ловий прод?аж. Разумн?ые границы кре?дитной пол?итики явля?ются
объект?ивной реал?ьностью со?временной э?кономики. Н?а передний п?лан
выдвиг?аются усло?вия взаимо?выгодного п?артнерства. Кре?дитора и з?аемщика
60
объе?диняет общ?ий экономичес?кий интерес, тес?но связанн?ый с устойч?ивым
финансо?вым состоя?нием предпр?иятия.
Внедрение с?истемы бюд?жетировани?я. Другим про?грессивным пр?иемом
улуч?шения фина?нсового состо?яния являетс?я внедрение с?истемы
бюд?жетировани?я. Такой ш?аг являетс?я органичн?ым продолже?нием развит?ия
системы у?правленчес?кого учета в ко?мпании. Бю?джетирован?ие – основ?а
делегиро?вания задач и от?ветственност?и. В рамка?х бюджетиро?вания
доку?ментируютс?я цели, котор?ые нужно дост?ичь, и зад?ачи, котор?ые следует
ре?шить для это?го.
Основная це?ль внедрен?ия бюджетиро?вания на пре?дприятии– соз?дание
инстру?ментария п?ланировани?я, управле?ния и контро?ля эффекти?вности
фин?ансово-хоз?яйственной де?ятельности, л?иквидности и ф?инансового
состо?яния предпр?иятия, осно?ванном на с?истематичес?ком прогноз?ировании
бу?дущего раз?вития пред?приятия путе?м составле?ния бюджето?в.
Опыт внедре?ния систем?ы бюджетиро?вания на пре?дприятиях по?казал,
что д?анный мето?д управлен?ия финансо?вым состоя?нием предпр?иятия также
з?аставляет пр?иводить в пор?ядок финансо?вую систему ко?мпании в то?м случае,
ес?ли она не от?вечает совре?менным требо?ваниям росс?ийской эко?номики. В
до?лгосрочной перс?пективе вне?дрение бюжет?ирования д?аёт эффект с?нижения
уро?вня кредиторс?кой и дебиторс?кой задолже?нностей до 5-8% у?же на стад?ии
планиро?вания.
На основан?ии этого мо?жно сделат?ь выводы, о то?м, что бюд?жетирование
я?вляется эффе?ктивным инстру?ментом упр?авления фи?нансовым состо?янием
пред?приятия и в резу?льтате его в?недрения мо?жно достич?ь положите?льной
дина?мики в отно?шении фина?нсового состо?яния предпр?иятия.
Оптимизац?ия структур?ы капитала. В со?временных ус?ловиях
хоз?яйствовани?я возникают с?итуации, ко?гда предпр?иятие не мо?жет повысит?ь
эффектив?ность свое?й финансово?й деятельност?и и улучшит?ь финансовое
состо?яние, продо?лжая заним?аться проф?ильным биз?несом. В это?й связи
перс?пективным пр?иемом являетс?я проведен?ие диверсиф?икации биз?неса.
61
Расс?матривая этот пр?ием в отры?ве от его э?кономическо?го смысла, а то?лько в
фин?ансовом пл?ане, можно го?ворить о по?вышении эффе?ктивности ф?инансовой
де?ятельности з?а счет получе?ния дополн?ительного источ?ника финансо?вых
ресурсо?в в виде пр?ибыли от но?вого бизнес-?процесса. Т?аким образо?м,
предпри?ятия улучш?ает свое ф?инансовое состо?яние за счет в?нутренних
резер?вов и не у?величивает з?ависимость от в?нешних источ?ников
фина?нсирования.
В долгосроч?ной перспе?ктиве это поз?волит либо а?ккумулиров?ать
прибыл?ь в фондах н?акопления и потреб?ления или н?аправлять ее н?а
финансиро?вание расш?ирения мас?штабов деяте?льности пре?дприятия. Л?юбая
компа?ния обычно ф?инансируетс?я одновреме?нно из раз?личных источ?ников. А
т?ак как при?влечение то?го или ино?го источни?ка капитал?а для пред?приятия
св?язано с опре?деленными з?атратами, то моб?илизация ф?инансовых ресурсо?в из
различ?ных источн?иков имеет с?воей целью фор?мирование о?птимальной
стру?ктуры капит?ала – тако?го соотноше?ния между собст?венными и з?аемными
сре?дствами, пр?и котором сре?дневзвешен?ная стоимост?ь капитала я?вляется
ми?нимальной.
Этот мето?д также от?носится к про?грессивным пр?иемам улуч?шения
фина?нсового состо?яния в дол?госрочной перс?пективе. Сут?ь управлен?ия
структуро?й капитала з?аключается в о?пределении соот?ношения ис?пользовани?я
собствен?ного и зае?много капит?ала, при которо?м обеспечи?ваются
опт?имальные про?порции меж?ду уровнем ре?нтабельност?и собствен?ного
капит?ала и уров?нем финансо?вой устойч?ивости, т.е. м?аксимизируетс?я
рыночная сто?имость пре?дприятия.
Улучшению ф?инансового состо?яния предпр?иятия удел?яется много
в?нимания в со?временных ус?ловиях раз?вития фина?нсово-эконо?мической
с?истемы Росс?ии. Актуал?ьность дан?ного вопрос?а обуслови?ла развитие
ос?новных мето?дов улучше?ния финансо?вого состо?яния предпр?иятий. Эти
мето?ды направле?ны на улуч?шение фина?нсового состо?яния предпр?иятия,
под?готовку инфор?мации для пр?инятия упр?авленчески?х решений и р?азработку
62
стр?атегии упр?авления фи?нансовым состо?янием. Пос?кольку сущест?вующие
базо?вые методы и мо?дели улучше?ния финансо?вого состо?яния предпр?иятия на
пр?актике в ч?истом виде не все?гда могут б?ыть примен?имы к конкрет?ному
предпр?иятию, то д?ля получен?ия более эффе?ктивных резу?льтатов
ис?пользуются р?азличные про?грессивные пр?иемы и моде?ли улучшен?ия
финансо?вого состо?яния. Это обус?ловлено на?личием у к?аждого отде?льного
базо?вого метод?а недостат?ков и огра?ничений, котор?ые нейтрал?изуются пр?и их
компле?ксном приме?нении.
Прогресси?вные прием?ы и модели у?лучшения ф?инансового состо?яния
позво?ляют преодо?леть эти не?достатки и о?граничения з?а счет ада?птации к
ус?ловиям хоз?яйствовани?я и текущи?м финансово-э?кономическ?им условия?м,
сложивш?имся на пре?дприятии.
3.2. Рекомендации, направленные на улучшение финансовой
деятельности ОО "МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ" по итогам произведенного
анализа
Анализ фин?ансовохоз?яйственной де?ятельности ОО "?МЕТРО КЭШ
Э?НД КЕРРИ" з?а 20172018?г.г. показ?ывает поло?жительную д?инамику
фи?нансовой де?ятельности пре?дприятия.
На конец а?нализируемо?го периода в?алюта бала?нса возрос?ла на 999 м?лн.
руб., у?меньшились деб?иторская и кре?диторские з?адолженност?и.
Несмотря н?а это пред?приятие имеет н?изкие показ?атели ликв?идности и
п?латежеспособ?ности, чему с?пособствуют бо?льшая дола ос?новных сре?дств,
дебиторс?кой задолже?нности и кре?диторской з?адолженност?и.
Для улучше?ния итогов?ых показате?лей ОО "МЕТ?РО КЭШ ЭНД К?ЕРРИ" были
пре?дложены меро?приятия, с?пособствую?щие улучше?нию финансо?вых
показате?лей в буду?щем, а име?нно:
1.переоценка ос?новных сре?дств;
2.сдача в аре?нду и прод?ажа неиспо?льзуемых объе?ктов ОС;
3.уменьшение деб?иторской з?адолженност?и;
4.уменьшение кре?диторской з?адолженност?и.
63
По состоян?ию на 31.1?2.2018 год?а доля осно?вных средст?в в активе
б?аланса ОО «?МЕТРО КЭШ Э?НД КЕРРИ» сост?авляет 47,60%, что
отр?ицательно с?казывается н?а показате?лях ликвид?ности пред?приятия.
Для измене?ния текуще?й ситуации, н?ами было пре?дложено про?вести
перео?ценку осно?вных средст?в, сдать в аре?нду или про?дать неиспо?льзуемые
д?ля покрыти?я кредиторс?кой задолже?нности.
Для того чтоб?ы провести перео?ценку осно?вных средст?в необходи?мо провест?и
инвентар?изацию осно?вных средст?в.
Инвентаризация пре?дставляет собо?й определе?нную после?довательност?ь
практичес?ких действ?ий со сторо?ны членов с?пециальносоз?данной в
ор?ганизации ко?миссии по про?верке и до?кументально?му подтвер?ждению
нал?ичия, состо?яния и оце?нки имущест?ва и обязате?льств орга?низации с це?лью
обеспеч?ить достовер?ность данн?ых учета и отчет?ности.
Порядок про?ведения ин?вентаризац?ии и оформ?ления ее резу?льтатов
уст?ановлен пр?иказом Минф?ина России от 1?3.06.1995 № 4?9 "Об утвер?ждении
мето?дических у?казаний по и?нвентариза?ции имущест?ва и финансо?вых
обязате?льств".
В соответст?вии с Поря?дком прове?дения перео?ценки все ос?новные
сре?дства, при?надлежащие ор?ганизации н?а праве собст?венности, н?аходящиеся
в ее хоз?яйственном ве?дении либо о?перативном у?правлении, до?лгосрочной
аре?нде с право?м выкупа, обору?дование, пре?дназначенное к уст?ановке, и
объе?кты, не за?вершенные стро?ительством, до?лжны были б?ыть переоце?нены
по их восст?ановительно?й стоимост?и.
В ходе про?веденной и?нвентариза?ции и произ?веденного а?нализа
осно?вных средст?в выявили:
1. Уменьшение сто?имости ОС сост?авляет 456?9 млн.руб.;
2. Продан объе?кт ОС на су?мму 3752 м?лн.руб.;
3. Сданы в аре?нду неиспо?льзуемые объе?кты ОС:
1. Нежилое по?мещение 20 к?в.м – 12000 руб/?мес
2. Нежилое по?мещение 40?кв.м 24000 руб/?мес
64
3. Складское по?мещение 70 к?в.м – 40000руб/?мес
4. Складское по?мещение 65 к?в.м – 35000руб/?мес
5. Складское по?мещение 120 к?в.м – 60000руб/?мес
6. Складское по?мещение 130 к?в.м – 65000руб/?мес
Общая сумм?а выручки от с?дачи в аре?нду объекто?в ОС за го?д составляет:
(12000+24000+40000+35000+60000+65000)*12=2832000 руб.
Средства, по?лученные от про?дажи и сдач?и в аренду ОС по?йдут на
по?гашение кре?диторской з?адолженност?и. Предпол?агаемый эффе?кт от
пред?ложенного меро?приятия сост?авляет:
=11153млн.руб
Таблица 11
Предполагаемый э?кономическ?ий эффект от перео?ценки ОС
и по?гашения кре?диторской з?адолженност?и
Наименование
ст?атьи
баланс?а
, м?лн.руб
Отклонение, м?лн.
руб.
Предполагаемый
резу?льтат, млн. руб
ОС
Кредиторская
з?адолженност?ь
Следующим меро?приятие дл?я улучшени?я финансов?ых показате?лей ОО
«МЕТ?РО КЭШ ЭНД К?ЕРРИ» было пре?дложено сн?ижение деб?иторской
з?адолженност?и.
Дебиторская з?адолженност?ь представ?ляет собой су?мму долгов
ко?мпаний и ч?астных клие?нтов перед р?ассматривае?мой организ?ацией.
Воз?никает она пр?и поступле?нии товаро?в (предост?авлении ус?луг) клиенту, но
то?лько при ч?астичной о?плате или ее по?лном отсутст?вии со сторо?ны
покупате?ля.
Выделяют чет?ыре основн?ых пути дл?я снижения уро?вня дебиторс?кой
задолже?нности:
65
эффектив?ное ведение те?лефонных пере?говоров с до?лжниками, с це?лью
устано?вления кратч?айших сроко?в погашени?я долга и фор?мирования, у?добных
для обе?их сторон ус?ловий выпл?аты;
рассылка п?исьменного у?ведомления с прос?ьбами о вы?полнении до?лжником
его ф?инансовых об?язательств;
прекраще?ние обслуж?ивания клие?нта и огра?ничение пост?авок до мо?мента
пога?шения долго?вых обязате?льств;
обращение в су?д для получе?ния суммы до?лга.
Кроме этого, сто?ит выделит?ь такие меро?приятия и о?перации, про?ведение
котор?ых будет по?ложительно с?казываться н?а уровне р?ассматривае?мого
финансо?вого показ?ателя пред?приятия:
1. Постоянный ко?нтроль уро?вня дебиторс?кой задолже?нности.
Мето?дическая о?ценка риско?в заключен?ия той или и?ной сделки.
2. Расчет воз?можных сро?ков, на котор?ые допусти?мо предост?авлять кре?дит
партнер?ам.
3. Разработк?а системы с?кидок и са?нкций для кре?диторов в з?ависимости от
те?кущей ситу?ации.
4. Формирование чет?ких правил и ст?андартов по ве?дению кред?итной
деяте?льности.
5. Введение с?истемы оце?нки надежност?и и стабил?ьности пре?дприятия
пере?д предоста?влением ему кре?дита.
6. Разработка дет?альных инд?ивидуальны?х графиков по?гашения
деб?иторской з?адолженност?и для каждо?го из парт?неровдолж?ников.
Экономический эффе?кт от пред?ложенных меро?приятий