63
2. Прогнозируются оттоки денежных средств (расчеты с
поставщиками, покупка основных средств; текущие расходы и др.) в
отчетном периоде. Отток денежных средств осуществляется в основном за
счет погашения кредиторской задолженности. Считается, что предприятие
оплачивает свои счета вовремя, хотя может отсрочить платеж. Процесс
задержки платежа называют «растягиванием» кредиторской задолженности;
отсроченная кредиторская задолженность в этом случае выступает в качестве
дополнительного источника краткосрочного финансирования.
К другим выплатам денежных средств относятся заработная плата,
налоги, административные и коммерческие расходы, покупка основных
средств.
3. Рассчитывается чистый денежный поток (излишек/недостаток) за
отчетный период. Данный шаг является логическим продолжением двух
предыдущих: путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений
и выплат рассчитывается чистый денежный поток.
4. Определяется совокупная потребность в краткосрочном
финансировании в отчетном периоде. При расчете рекомендуется принимать
во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете,
который целесообразно иметь в качестве страхового запаса.
Таким образом, успешность внедрения и использования в организации
такого инструмента как платежный календарь будет зависеть от
корректности и оптимальности архитектуры процесса на этапе создания и
дисциплины сотрудников на этапе исполнения регламентов и процедур
оперативной системы управления финансами (таблица 3.4).
Таблица 3.4
Экономический эффект от составления платежного календаря для
ООО «Амбрелла» на 2017 г.
Показатель
2016 г.
Прогноз 2017 г.
Денежные средства
5
29,8
Текущие обязательства
2690
141,8
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,0019
0,21
64
Результатом внедрения платежного календаря станет повышение
платежеспособности ООО «Амбрелла». Абсолютная ликвидность рассчитана
как отношение наиболее ликвидных активов на конец недели к текущим
обязательствам на конец недели.
С помощью составления платежного календаря организация
оптимально распределила свои платежи на неделю без возникновения
кассовых разрывов. В результате показатель абсолютной ликвидности
увеличился по отношению к 2015 г. и составил 0,21 при нормативном
значении 0,2-0,25.
Использование платежного календаря в качестве инструмента
оперативного финансового планирования обеспечивает платежеспособность
организации, которую можно проверить на каждый отдельный момент
времени.
4. Применение норм ускоренной амортизации основных средств
Ускоренную амортизацию целесообразно применять только в
прибыльных организациях, иначе руководство может столкнуться с
существенным сокращением рентабельности деятельности.
ООО «Амбрелла» является прибыльной и рентабельной организацией,
поэтому использование ускоренной амортизации как способа
финансирования собственного капитала вполне приемлемая мера.
Обоснуем целесообразность применения ускоренной нормы
амортизации и объясним, как изменение нормы амортизации влияет на
собственный капитал организации.
На рисунке 3.1 изображены два одинаковых отрезка, длина которых
соответствует стоимости выпускаемой продукции.
На рисунке 3.1 показаны основные элементы себестоимости
продукции, величина которых также предполагается неизменной, какую бы
амортизационную политику организация ни выбирала. Единственный
элемент себестоимости, величина которого изменяется, — это амортизация
основных средств, поскольку в варианте 1 используется линейная
65
амортизация, а в варианте 2 — ускоренная.
Вариант 1 «Линейная амортизация»
Цена продукции
Заработная плата
с отчислениями
на социальное
страхование
Стоимость
сырья и
материалов
Услуги
сторонних
организаций
Амортизация
основных
средств
Прибыль
Вариант 2 «Ускоренная амортизация»
Цена продукции
Заработная плата
с отчислениями
на социальное
страхование
Стоимость
сырья и
материалов
Услуги
сторонних
организаций
Амортизация основных
средств
Прибыль
Рис. 3.1 Сравнительная характеристика уровня формирования прибыли
при линейном и ускоренном методе амортизации
На рисунке видно, что увеличение суммы амортизации в варианте 2
существенно снижает прибыль. На первый взгляд, организация при
использовании линейной амортизации (вариант 1) работает существенно
эффективнее, чем при применении ускоренной амортизации (вариант 2).
Однако на самом деле ситуация следующая.
Однако при использовании варианта 2 сумма изъятых собственником
дивидендов будет небольшой, а на расчетном счете останется существенный
объем средств, формирующий собственный капитал.
Рассчитаем экономический эффект для ООО «Амбрелла» от
использования ускоренных норм амортизации. Организация в основном
использует линейный способ начисления амортизации на активную часть
имущества.
Ускоренная амортизация начисляется исходя из условия, что
амортизируемым имуществом является активная часть основных фондов
(оборудование, станки, транспортные средств, инструменты и пр.) в начале
срока службы объекта размер его амортизации больше, чем этот же
показатель в конце срока службы.
В таблице 3.5 представлен расчет суммы амортизации при
66
используемом линейном методе и предлагаемой ускоренной норме.
Таблица 3.5
Расчет суммы амортизации при линейном и ускоренном методе
Показатели
2016 г.
Прогноз
2017 г.
Линейный
метод
Ускоренный
метод
Стоимость активной части основных средств, тыс. руб.
138
138
Срок службы, лет
9
9
Норма амортизации, %
11
20
Сумма годовых амортизационных отчислений, тыс. руб.
15,18
26,7
Высвобожденные средства, тыс. руб.
12,42
Таким образом, сумма в размере 12,42 тыс. руб. может быть
направлена организацией на финансирование собственного капитала,
который составит:
172 + 12,42 = 184,42 тыс. руб.
Тогда коэффициент соотношения собственного капитала и заемного
капитала составит:
2690 / 184,42 = 14,6 против 15,6 в 2016 г. и при нормативном значении
<0,7.
Продолжение данной тенденции – наращивание собственного капитала
- будет постепенно снижать это соотношение, доведя его в итоге до
нормативного значения. Помимо этого, основные фонды будут
формироваться за счет собственного капитала, что повысит финансовую
устойчивость предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости
составит:
184,42/2862 = 0,064 против 0,058 в 2016 г.
В таблице 3.6 наглядно представлен экономический эффект
применения ускоренной нормы амортизации.
67
Таблица 3.6
Экономический эффект применения ускоренной нормы амортизации в
2017 г.
Показатель
2016 г.
Прогноз 2017 г.
Заемный капитал, тыс. руб.
2690
2690
Собственный капитал, тыс. руб.
172
184,42
Коэффициент соотношения ЗК/СК
15,6
14,6
Коэффициент финансовой устойчивости
0,058
0,064
Таким образом, в результате применения ускоренной нормы
амортизации предприятие сможет осуществить ежегодное внутреннее
финансирование собственного капитала на сумму 12,42 тыс. руб., не
прибегая при этом к использованию заемных средств, что обезопасит
организацию от зависимости от внешних заимствований.
В результате внедрения предлагаемых мероприятий:
- увеличивается прибыль от продаж – с 121 до 300 тыс. руб.;
- увеличивается рентабельность продаж – с 1,25% до 2,41%;
- повышается коэффициент абсолютной ликвидности
(платежеспособности) – с 0,0019 до 0,21;
- снижается коэффициент соотношения собственных и заемных средств
– с 15,6 до 14,6;
- повышается коэффициент финансовой устойчивости предприятия – с
0,058 до 0,064.
Таким образом, проведенные расчеты подтверждают эффективность и
обоснованность предлагаемых мероприятий по улучшению финансового
состояния предприятия.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Бухгалтерская отчетность представляет собой информационную
систему о результатах деятельности организации за отчетный период. Эти
результаты выражаются в увеличении стоимости имущества организации.
Бухгалтерская отчетность состоит из: бухгалтерского баланса; отчета о
финансовых результатах; приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о
финансовых результатах, включающего: отчет об изменениях капитала; отчет
о движении денежных средств; отчет о целевом использовании средств;
пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
Каждая из перечисленных форм бухгалтерской отчетности несет свою
«смысловую нагрузку» и является информационной базой для анализа
финансово-хозяйственной деятельности организации.
Существует множество методик проведения анализа бухгалтерской
отчетности организации. Их обобщение позволило сформировать единую
методику анализа финансового состояния организации, в которую входят
такие этапы, как: анализ имущественного положения, анализ источников
формирования имущества, анализ платежеспособности и ликвидности
баланса, анализ финансовой устойчивости, деловой активности и
рентабельности.
В качестве объекта исследования выступало Общество с ограниченной
ответственностью «Амбрелла», которое относится к малым
производственным предприятиям и осуществляет свою деятельность на
рынке г. Барнаула с 2000 г. Предметом деятельности организации являются:
производство и реализация маслопродукции. Анализ финансового состояния
показал, что исследуемая организация не вполне платежеспособна, обладает
низкой долей собственного капитала и не имеет возможности самостоятельно
выйти из сложившейся кризисной ситуации. В целом у организации
практически отсутствуют источники финансирования, которые могут быть
использованы длительное время. Все это характеризует ее как финансово
69
неустойчивую, находящуюся в кризисном финансовом состоянии. Так как по
итогам 2016 г. снижается рентабельность, то соответственно ее деятельность
является неэффективной. Исследуемые показатели свидетельствуют о
значительном спаде ее деятельности. Данное обстоятельство объясняется
тем, что рынок подвергся влиянию экономического кризиса, а также
активизации конкурентов, что непременно сказалось на ее прибыльности.
Организации срочно требуется разработать пути улучшения финансового
состояния без привлечения заемных средств, т.е. изыскать собственные
резервы.
В качестве таких мероприятий предлагается: 1) планирование прибыли;
2) выход на внешний рынок; 3) разработка платежного календаря, как
инструмента оперативного управления платежеспособностью; 4) применение
метода ускоренной амортизации с целью самостоятельного финансирования
собственного капитала без помощи заемных средств. Проведенное
экономическое обоснование предлагаемых мероприятий подтверждает их
эффективность и способность улучшить финансовое состояние организации.
Так, в результате их внедрения:
1) увеличивается прибыль от продаж – с 121 до 300 тыс. руб.;
2) увеличивается рентабельность продаж – с 1,25% до 2,41%;
3) повышается коэффициент абсолютной ликвидности
(платежеспособности) – с 0,0019 до 0,21;
4) снижается коэффициент соотношения собственных и заемных
средств – с 15,6 до 14,6;
5) повышается коэффициент финансовой устойчивости предприятия –
с 0,058 до 0,064.
Таким образом, цель выпускной квалификационной работы достигнута
- на основе анализа бухгалтерской отчетности разработаны пути улучшения
финансового состояния организации.
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая
(ред. от 28.03.2017) – М.: Издательская группа НОРМА-ИНФА-М, 2010. –
560с.
1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ
(ред. от 23.05.2016) // Собрание законодательства РФ. - 2011. - №50. - ст.
7344.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000
№117-ФЗ (ред. от 03.04.2017) // Собрание законодательства РФ. – 2000. -
№32. - Ст. 3340.
3. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон
от 08.02.1998 №14-ФЗ (ред. от 03.07.2016) // Российская газета. – 2010. - № 30
– Ст. 1248.
4. О формах бухгалтерской отчетности организаций (Зарегистрировано в
Минюсте России 02.08.2010 №18023): Приказ Минфина России от 02.07.2010
№66н (ред. от 06.04.2015) // Бюллетень нормативных актов федеральных
органов исполнительной власти. - №35. - 2010.
5. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская
отчетность организации» (ПБУ 4/99): Приказ Минфина РФ от 06.07.1999
№43н (ред. от 08.11.2010) // Финансовая газета. - 1999. - №34.
6. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия: Учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. –
М.: «Дело и сервис», 2014. - 460 с.
7. Аносова, Р.Ф. Цель есть – резервы всегда найдутся / Р.Ф. Аносова //
Вопросы экономики. – 2016. - №4. – С. 56-72
8. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко. - М.: ДИС, 2014.
– 534 с.
9. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов. - М.:
Финансы и статистика, 2015. – 337 с.
71
10. Баканов, М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник
/ М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 540 с.
11. Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. - СПб: Питер, 2014. –
402 с.
12. Внутрифирменное планирование: Учебник для вузов / В. Царев – СПб.:
Питер, 2012. - 496 с.
13. Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н.
Гаврилова. - М.: КОНРУС, 2013. - 336 с.
14. Гапенски, Ю.Л. Финансовый менеджмент. В 2-х томах / Ю.Л.
Гапенски. – СПб.: «Экономическая школа», 2013. – 345 с.
15. Говиндараджан, В. Стратегическое управление издержками /
В. Говиндараджан. – СПб.: Бизнес-Микро, 2013. – 223 с.
16. Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивости
предприятия / А.В. Грачев. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 337 с.
17. Грачев, А.В. Анализ финансово-экономического состояния
предприятия в современных условиях / А.В. Грачев // Менеджмент в России
и за рубежом. - 2016. - №5. - С. 89-99.
18. Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие / О.В. Грищенко. - Таганрог:
Изд-во ТРТУ, 2013. - 412с.
19. Дранко, И.О. Финансовый менеджмент: Технологии управлении
финансами предприятия: учеб. пособие для вузов / И.О. Дранко. – М.:
Юнити-Дана, 2015. – 351 с.
20. Егоров, Ю.Н. Планирование на предприятии / Ю.Н. Егоров, С.А.
Варакута. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 176 с.
21. Ермолович, Л.Л. Анализ финансово – хозяйственной деятельности
предприятия / Л.Л. Егоров. – Минск: БГЭУ, 2015. – 350 с.
22. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – М.: Издательство
«Бухгалтерский учет», 2012. - 532 с.
72
23. Ильин, А.И. Планирование на предприятии: Учебное пособие / А.И.
Ильин. - Мн.: Новое знание, 2013. - 416 с.
24. Кинг, А. Тотальное управление деньгами / А. Кинг. – СПб.: «Полигон»,
2009. – 154 с.
25. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В.
Ковалев. – М.: Проспект, 2009. – 423 с.
26. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. -
М.: Финансы и статистика, 2014. – 476 с.
27. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев.
- М.: Финансы и статистика, 2015. – 549 с.
28. Козлова, О. И. Оценка кредитоспособности предприятий / О.И.
Козлова. - М.: Финансы, 2013. – 256 с.
29. Колесов, В.С. Стратегическое планирование как основа будущего
корпораций / В.С. Колесов // Планирование и бюджетирование. – 2016. - №6.
– С. 31-33
30. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / Л.И.
Кравченко. - М.: Новое знание, 2015. – 420 с.
31. Крейтина, М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.Н.
Крейтина. – М.: Дело и сервис, 2014. – 304 с.
32. Кушубакова, Б.К. Финансы и кредит (схемы, комментарии). - Уфа:
Китап, 2015. - 88 с.
33. Любанова, Т.П. Стратегическое планирование на предприятии: учебное
пособие / Т.П. Любанова, Л.В. Мясоедова. - М.: Приор, 2013. - 272 с.
34. Любушин, Н. П. Анализ финансово – хозяйственной деятельности
предприятия / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ, 2015. – 380 с.
35. Майерс, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Майерс. – М.:
«ОЛИМП-БИЗНЕС», 2007. – 211 с.
36. Миляков, Н.В. Финансы: учебное пособие / Н.В. Миляков. – Изд. дом
«ИНФРАМ», 2012. – 543 с.