Диплом: Анализ бухгалтерской отчетности организации (на примере ООО "РЕСПЕКТ ПЛЮС"), страницы 76-85

Таблица 28

Прогнозные относительные показатели финансового состояния

2016

Прогноз

Измене-

ния +/-

Норма-

тив

об.сос

276175

7243



=0,03

об.сос

263809

12607243 



=0,032

+0,002

≥0,1

об.м.з

135688

7243



=0,05

об.м.з.

123352

12607243 



=0,07

+0,02

0,5-08

м.соб.к

00160335

7243





=0,

м.соб.к

00160335

12607243







=0,0

+0,003

0,2-0,5

Таким образом, в результате внедрения мероприятия по сдаче в арен-

ду площадей можно получить прирост собственных оборотных средств на 1

260 тыс.руб. При сокращении запасов на 10%, у предприятия появляется из-

лишек 13 596 тыс.руб. собственных оборотных средств. Годовой экономиче-

ский эффект составит: 1 260 + 13 596 =14 856 тыс.руб. Расчет показателей

финансовой устойчивости, определяющие состояние оборотных средств,

также имеют тенденцию в строну увеличения, хоть и незначительный.

В результате предложений по улучшению финансового состояния

предприятия:

 анализ структуры актива и пассива баланса значительно улучшился,

а именно, текущая ликвидность, которая свидетельствует о неплатежеспо-

собности организации на ближайший к рассматриваемому моменту проме-

жуток времени значительно снизилась на 16 595 тыс.руб.;

 при правильном использовании коэффициентов финансовой устой-

чивости можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчиво-

сти, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически пре-

вышает минимально необходимый уровень – использовать эту ситуацию для

улучшения структуры активов и пассивов.

3.2. Разработка мероприятий по совершенствованию анализа

бухгалтерской отчетности предприятия

В целях совершенствования анализа бухгалтерской отчетности для

обоснованной оценки показателей рентабельности предлагается коррекция

методики их расчета.

Данная рекомендация связана с тем, что предлагаемые методики рас-

чета показателей рентабельности, как правило, не учитывают специфики дея-

тельности предприятия. В то же время, соотношения имущества, обяза-

тельств, капитала и финансовых результатов, у предприятий, занимающихся

различными видами деятельности, разное.

Для расчета коэффициента рентабельности продаж в большинстве ме-

тодик, определяется отношение прибыли (убытка) от продаж к выручке

нетто от реализации. Данный показатель характеризует эффективность теку-

щей деятельности предприятия, а именно эффективность затрат на производ-

ство, реализацию продукции и ценообразование. В свою очередь, коэффици-

ент рентабельности деятельности предприятия (норма прибыли организации)

осуществляется путем деления чистой прибыли (убытка) организации и вы-

ручки нетто от реализации. Данный показатель характеризует эффективность

всей деятельности предприятия и показывает, сколько руб. чистой прибыли

приходится на рубль выручки от продаж.

Общее между двумя этими формулами, то, что они характеризуют

эффективность деятельности (текущей либо общей) предприятия. Однако, в

этой связи, на наш взгляд, возникает проблема. В связи с существованием

принципа имущественной обособленности, описанного в Гражданском ко-

дексе РФ, имущество и обязательства собственника организации существуют

обособленно от имущества и обязательств самой организации. Однако, при-

нимая во внимание показатели Отчета о финансовых результатах при расчете

показателей рентабельности, говорят именно о финансовых результатах дея-

тельности организации, которыми распоряжается собственник. Таким обра-

зом, показатели рентабельности оценивают деятельность предприятия, но

рассчитываются на основе показателей, характеризующих долю собственни-

ков. Разница прибыли и чистой прибыли для нужд собственника и для нужд

предприятия различается в одной из составных частей расходов организации

– в амортизации. Под амортизаций принято понимать перенос стоимости

амортизируемого имущества на себестоимость продукции, кроме того, амор-

тизацию иногда соотносят с суммарным выражением износа (морального или

физического) основных средств и нематериальных активов. Однако, в насто-

ящее время, все экономисты-практики едины во мнении, что первоначальное

и главное значение амортизации – создание фонда восполнения амортизиру-

емого имущества не выполняется и происходит это по ряду причин:

– бухгалтер не может проконтролировать использование данного

фонда, поскольку нет разработанной методологии учета;

– накопленный фонд не позволит произвести это обновление и при-

чиной тому является инфляция, которая снижает покупательскую способ-

ность фонда накопления;

– развитие инновационной продукции приводит к тому, что основные

средства, приобретенные ранее, не будут для организации актуальными (из-

за своего морального износа) по истечении, периода начисления амортиза-

ции.

Таким образом, виртуальная величина амортизации завышает расхо-

ды, тем самым, уменьшая долю прибыли, причитающуюся собственникам, в

результате чего, остающиеся в распоряжении организации средства не могут

быть направлены на дальнейшее ее развитие.

В этой связи, для целей оценки эффективности деятельности (текущей

или общей) предприятия, формулы для расчета коэффициентов рентабельно-

сти, на наш взгляд, необходимо скорректировать на величину начисленной

амортизации за рассматриваемый период. Тогда порядок расчетов показате-

лей рентабельности будет выглядеть следующим образом:

1. Коэффициент рентабельности продаж:

РП= (ПР +А)/ВР, (13)

где А – сумма начислено амортизации за исследуемый период;

ПР – прибыль от продажи продукции (работ, услуг);

ВР – выручка от продаж.

2. Коэффициент рентабельности деятельности предприятия (чистая

рентабельность):

РДП=(ЧП + А)/ВР, (14)

где ЧП – чистая прибыль предприятия.

Далее на примере рассмотрим различие данных расчетов показателей

рентабельности.

Таблица 29

Расчет показателей рентабельности

Показатель

По действу-

ющей мето-

дике расчета

По предлага-

емой методи-

ке расчета

Отклонение

Рентабельность продаж, %

10,67

14,00

3,33

Чистая рентабельность, %

2,44

2,46

0,02

Проведенные расчеты показывают, что в зависимости от выбора ме-

тодики расчета показателей рентабельности, их значения существенно отли-

чаться. По предлагаемой методике рентабельность продаж на 3,33 пункта

выше, а чистая рентабельность – на 0,02 пункта.

Предлагаемая методика расчета показателей рентабельности, учиты-

вающая амортизацию, позволит ООО «Респект Плюс» более объективно

оценивать эффективность деятельности.

Кроме того, в ООО «Респект Плюс» для расчета показателей рента-

бельности предлагается использовать программные продукты, позволяющие

сократить время на расчеты и повысить их точность.

Выводы по Главе 3

Для улучшения финансового состояния ООО «Респект Плюс» пред-

ложен ряд мероприятий:

1) По управлению оборотным капиталом: укрепление финансовой и

расчетно-платежной дисциплины; проведение претензионно-исковой работы

с покупателями и заказчиками за просрочку платежей; отказ от заказов не-

платежеспособным покупателям и заказчикам; разработка и введение допол-

нительного стимулирования работников путем введения договоров с гибки-

ми условиями оплаты; разработка и реализация мероприятий, связанных с

снижением себестоимости продукции, путем установления связей с непо-

средственными производителями и торговыми организациями.

2, По управлению заемным капиталом:

 уменьшение кредиторской задолженности путем реструктуриза-

ции налогов;

 продажи дебиторских счетов специализированным факторинго-

вым фирмам или факторинговому отделению банка, который затем взыски-

вает денежные средства с должников своего клиента;

 сокращения задолженности перед бюджетами за счет реализации

готовой продукции.

3. Основные пути повышения финансовой устойчивости предприятия:

сокращение величины материально-производственных запасов до оптималь-

ного уровня (до размера текущего и страхового запасов); снижение внеобо-

ротных активов (за счет сдачи в аренду неиспользуемых основных средств).

В целях обоснованной оценки показателей рентабельности предлага-

ется совершенствование методики их расчета. Рекомендовано для целей

оценки эффективности деятельности (текущей или общей) предприятия,

формулы для расчета коэффициентов рентабельности скорректировать на ве-

личину начисленной амортизации за рассматриваемый период. Проведенные

расчеты показали, что в зависимости от выбора методики расчета показате-

лей рентабельности их значения могут существенно отличаться. Предлагае-

мая методика расчета показателей рентабельности, учитывающая амортиза-

цию, позволит ООО «Респект Плюс» более объективно оценивать эффектив-

ность деятельности.

Заключение

Бухгалтерская отчетность – это информация о финансовом положении

экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его дея-

тельности и движении денежных средств за отчетный период, систематизи-

рованная в соответствии с требованиями, установленными Федеральным за-

коном «О бухгалтерском учете».

Бухгалтерская отчетность предприятия является основным источни-

ком информации для проведения анализа финансового состояния.

Оценка финансового состояния предприятия проводится на основе

финансового анализа, представляющего собой способ накопления, трансфор-

мации и использования информации, для обоснованности принимаемых

управленческих решений. Целью анализа финансового состояния является

оценка текущего и будущего уровня финансовой устойчивости, необходимая

для принятия решения внешними пользователями относительно инвестиций,

кредитования, агентский и прочих бизнес-отношений с этой организацией; а

также анализ внутренних и внешних факторов, влияющих на уровень финан-

совой устойчивости, с целью оценки выполняемости допущения о непрерыв-

ности деятельности организации. Степень востребованности анализа финан-

сового состояния находится в прямо пропорциональной зависимости с веро-

ятностью банкротства организации, которая принимает максимальное значе-

ние на этапах возникновения фирмы, начала основной деятельности, старе-

ния, финансовой несостоятельности.

Во второй главе работы по данным финансовой отчетности проведен

анализ финансового состояния ООО «Респект Плюс».

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы.

Практически все показатели, характеризующие финансовую устойчивость

предприятия имеют отклонение от нормативных значений, но на конец 2016

г. по сравнению с 2015 г. наблюдается ухудшение значений коэффициентов

финансовой устойчивости, что может привести к потере финансовой незави-

симости предприятия от внешних источников, и снизить возможности пред-

приятия в проведении независимой финансовой политики.

ООО «Респект Плюс» находится в неустойчивом финансовом поло-

жении, уровень финансовой независимости резко снижается на конец 2016 г:

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет

критический уровень 0,03; ярко выражено снижение коэффициента покрытия

материальных запасов собственными источниками, что влечет снижение фи-

нансовой устойчивости предприятия и требует привлечения заемных

средств; коэффициент маневренности снизился и находится на уровне ниж-

ней критической отметки. Предприятие не имеет возможности для свободно-

го финансового маневрирования, так как доля средств, вложенных в наибо-

лее мобильные активы, очень низка; рост коэффициента финансовой незави-

симости (автономии) отражает тенденцию к увеличению зависимости орга-

низации от заемных источников финансирования; доля заемных средств ор-

ганизации в структуре капитала составляет 63%, об этом свидетельствует ко-

эффициент концентрации заемного капитала; рост коэффициента финансо-

вой независимости на 0,40 процентных пункта - означает увеличение доли

заемных средств в финансировании общества; коэффициент самофинанси-

рования так же ухудшился за отчетный период и близок к критическому

уровню. В ООО «Респект Плюс» наблюдается неустойчивое состояние на

протяжении всего анализируемого периода. В этой ситуации необходима оп-

тимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть вос-

становлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, о том, что они

явно завышены, особенно на конец 2016 г., показывает коэффициент манев-

ренности.

Таким образом, организация находится в финансовой зависимости от

заемных источников средств. Неустойчивое финансовое положение вызвано

существенным превышением величины запасов и затрат над величиной име-

ющихся источников их формирования (как собственного капитала, так и кре-

дитов).

Результаты оценки финансового состояния ООО «Респект Плюс» сви-

детельствуют о необходимости разработки мероприятий, направленных на

улучшение показателей финансовой устойчивости и ликвидности, повыше-

ние прибыли.

Для улучшения финансового состояния ООО «Респект Плюс» пред-

ложен ряд мероприятий:

1) По управлению оборотным капиталом: укрепление финансовой и

расчетно-платежной дисциплины; проведение претензионно-исковой работы

с покупателями и заказчиками за просрочку платежей; отказ от заказов не-

платежеспособным покупателям и заказчикам; разработка и введение допол-

нительного стимулирования работников путем введения договоров с гибки-

ми условиями оплаты; разработка и реализация мероприятий, связанных с

снижением себестоимости продукции, путем установления связей с непо-

средственными производителями и торговыми организациями.

2, По управлению заемным капиталом:

 уменьшение кредиторской задолженности путем реструктуризации

налогов;

 продажи дебиторских счетов специализированным факторинговым

фирмам или факторинговому отделению банка, который затем взыскивает

денежные средства с должников своего клиента;