66
При проведении анализа финансово-экономического состояния пред-
приятия предполагается, что имеется особый инструментарий, который поз-
воляет давать оценку финансовой устойчивости в данный момент времени -
внутренние формы отчетности, анализа и аудита.
Основная задача этих документов — получить наглядную и объектив-
ную картину финансово-экономического состояния предприятия за опреде-
ленный период, а приводимую информацию представить в читабельном, по-
нятном и доступном виде.
Для решения этой задачи предлагается комплекс мероприятий, кото-
рый охватывает ряд аспектов:
1. Организационный аспект
на базе действующей бухгалтерской программы создается от-
дельный встроенный блок для финансово-экономической службы предприя-
тия;
создаются сводные рапорты внутренней отчетности, анализа и
аудита;
получение этих рапортов и оперативная работа с ними осуществ-
ляются в режиме реального времени пользователями со своих рабочих мест;
устанавливается порядок движения документов;
устанавливаются конкретные сроки представления, обработки и
передачи информации внутри той или иной службы, а также между служба-
ми.
2. Методический аспект
разрабатываются перечень, внутреннее содержание и формат ти-
повых рапортов;
определяется уровень аналитики для каждого пользователя (1 -
большие группы, 2 - подгруппы, 3 - учетная единица);
устанавливается продолжительность периода анализа (день, не-
деля, месяц, квартал, год).
3. Аналитический аспект
67
определяется перечень анализируемых объектов (участок, объект,
подразделение, бизнес-единица, материально ответственное или подотчетное
лицо);
разрабатываются справочники в разбивке по видам объектов, то-
варно-материальных ценностей (ТМЦ), поставщиков и покупателей, налогов
и банков, сотрудников, учредителей;
устанавливаются единый доступ, порядок заполнения и обновле-
ния справочников (в целях устранения дублирования).
4. Правовой аспект
рапорты предназначены для служебного пользования специали-
стами финансово-экономической службы и руководящего состава предприя-
тия;
в соответствии с решением директора предприятия для каждого
специалиста устанавливаются уровень детализации и права доступа к ин-
формации (полный, ограниченный, частичный);
устанавливается определенный перечень рапортов для конкрет-
ного пользователя.
5. Технический аспект
соответствующими техническими службами прокладывается
сеть, устанавливается необходимое оборудование, проводятся технические и
другие работы;
решается вопрос об увеличении рабочих мест за счет расширения
числа пользователей;
проводится подключение рабочих мест к единой базе данных.
Только решив данный комплекс задач, можно говорить о постановке
оперативного учета финансовой устойчивости предприятия. Разумеется, опе-
ративное управление предприятием в целом и финансовой устойчивостью в
частности тесно связано с бухгалтерским, финансовым и управленческим
учетом, поскольку через систему сводных рапортов наиболее наглядно про-
является взаимосвязь между бюджетированием, учетом, анализом и контро-
68
лем, с одной стороны, и движением материальных, финансовых и докумен-
тарных потоков — с другой. Тем самым, на основе сводных рапортов созда-
ется мощный информационный блок, который вбирает в себя всю оператив-
ную информацию.
В этой связи можно предложить следующий перечень сводных рапор-
тов, которые предназначены, прежде всего, для директора предприятия и ру-
ководителя финансово-экономической службы. Эти рапорты внутренней от-
четности, анализа и аудита составляются в монопольном режиме для дости-
жения единства данных и в любой момент времени.
Основными путями улучшения финансового состояния ООО «Респект
Плюс», являются: увеличение собственного капитала; сокращение сверх-
нормативных запасов; совершенствование работы по управлению дебитор-
ской и кредиторской задолженностью; продажа или аренда части постоян-
ных активов.
Прежде всего, предприятию необходимо снизить уровень складских
запасов на 10 % за счет рационального планирования потребности запасов
для осуществления производственной деятельности, а также продажи зале-
жалых и неиспользуемых в производстве запасов. Основанием снижения
складских запасов на 10 % послужили результаты инвентаризации, представ-
ленные в таблице 23.
Таблица 23
Результаты инвентаризации запасов на 01.01.2017 г.
Показатель
Общая
сумма за-
пасов на
01.01.2017
г.
В том числе хранящаяся
От 1 до
3 меся-
цев
От 3 до
6 меся-
цев
От 6 до
9 меся-
цев
От 9
месяцев
до 1 го-
да
Более
1 го-
да
Запасы,
тыс.руб.
135688
58344
33922
20353
9498
12335
Удельный
вес в общей
сумме запа-
сов, %
100,00
43,00
25,00
15,00
7,00
10,00
Для этой цели рассчитывают то количество запасов, которое позволит
с одной стороны функционировать компании без риска остановки в результа-
69
те нехватки сырья, а с другой это должен быть минимальный уровень, чтобы
«не замораживать» финансовые ресурсы.
Зп на начало 2017 г.:
=135 688 тыс.руб.
Зп на начало 2017 г. с учетом снижения
на 10%:
=135 688*10%= 123 352 тыс.руб.
Общее снижение:
=123 352 - 135 688=- 12 335
тыс.руб.
В процессе анализа баланса ООО «Респект Плюс» была выявлена
большая доля внеоборотных активов (в том числе основных средств). Рас-
смотрим варианты решений, которые заключаются в продаже имущества или
сдаче его в аренду, что оказывает непосредственное влияние на денежные
потоки предприятия. Содержание этих решений представлено на рисунке 1.
Следует иметь в виду, что продажа имущества дает одномоментный
приток денежных средств, а аренда – регулярный приток в течение ее срока.
На сегодняшний день в собственности общества находится 2-х этаж-
ное офисное здание, общей площадью 1 344,3 м.кв., из них 300 м.кв. являют-
ся не задействованными. Учитывая тот факт, что недвижимость имеет тен-
денцию к росту, поэтому целесообразным является сдача в аренду этих пло-
щадей.
Аренда офисного помещения, учитывая место, расположение здания и
рыночный фактор стоит 350 руб. м.кв., таким образом, в год организация бу-
дет иметь доход в размере:
350 * 300 * 12 = 1 260 000 руб. или 1 260 тыс.руб.
Дополнительных затрат по сдаче помещения в аренду не требуется.
Построение прогнозной структуры актива баланса основано на сле-
дующем:
- продажа излишних запасов позволит снизить величину запасов на
12 335 тыс.руб. и, соответственно, увеличить величину дебиторской задол-
женности на 12 335 тыс.руб. (до оплаты материалов покупателями);
70
- сдача помещений в аренду позволит увеличить денежные средства
на 1 260 тыс.руб.
Рисунок 1. Мероприятия, направленные на улучшение показате-
лей финансовой устойчивости и ликвидности
Новая оптимизированная структура баланса представлена в таблицах
24, 25.
Мероприятия, направленные на улучшение пока-
зателей финансовой устойчивости и ликвидности
Продажа имущества
1.Оценить затраты и выго-
ды по владению активами
2.Оценить возможные до-
полнительные (альтерна-
тивные) издержки в случае
продажи (активов)
3. Рассмотреть налоговые
аспекты продажи имуще-
ства
Сдача имущества в аренду
1. Оценить реальные усло-
вия аренды и возможный
доход от нее
2. Изучить затраты от сда-
чи в аренду
3. Оценить налоговые ас-
пекты арендных отноше-
ний
71
Таблица 24
Прогнозная структура актива баланса после мероприятий
(тыс. руб.)
Наимено-
вание по-
зиций
2016 г.
Прогноз
горизонтальные из-
менения
тыс.
руб.
Удель
ный
вес к
валю-
те ба-
ланса
%
тыс.
руб.
Удель
ный
вес к
валю-
те ба-
ланса
%
тыс.
руб.
темп
при-
ро-
ста
%
От-
кло-
нение
уд.
вес,%
Внеоборот-
ные активы
153 937
35,79
153 937
35,69
-
-
-0,10
Запасы
135687
31,55
123352
28,60
-12335
-9,09
-2,95
НДС по при
обретенным
ценностям
6115
1,73
6115
1,42
-
-
-0,31
Дебиторская
задолжен-
ность
122 309
34,69
134 644
38,19
12335
9,16
3,50
Финансовые
вложения
6205
1,76
6205
1,44
-
-
-0,32
Денежные
средства
5828
1,36
7088
1,64
1260
21,62
0,28
ИТОГО обо-
ротные ак-
тивы
276 145
64,21
277 405
64,31
1 260
0,45
0,10
ИТОГО АК-
ТИВОВ
430 082
100
431 342
100
1 260
0,29
0,00
Из данных таблицы 24 видно, что в структуре актива баланса сумма
хозяйственных средств, находящихся в собственности и распоряжении пред-
приятия увеличилась на 1 260 тыс.руб. или на 0,29 процентных пункта. Доля
внеоборотных активов в общей структуре актива баланса уменьшилась на
0,10 процентных пункта. Оборотный капитал увеличился, в основном за счет
значительного снижения медленно реализуемых активов (готовая продукция
и производственные запасы) - на 12 335 тыс.руб. или на 3,5%, таким обра-
зом, к концу отчетного периода имущество предприятия на 64,31 % стало со-
стоять из оборотных активов. Построение прогнозной структуры пассива ба-
ланса основано на следующем: сдача помещений в аренду позволит получить
дополнительную прибыль в размере 1 260 тыс.руб.
72
Таблица 25
Прогнозная структура пассива баланса после мероприятий
(тыс. руб.)
Наименова-
ние позиций
2016 г.
Прогноз
горизонтальные из-
менения
тыс.
руб.
удель
ный
вес к
валю-
те ба-
ланса
%
тыс.
руб.
Удель
ный
вес к
валю-
те ба-
ланса
%
тыс.
руб.
темп
при-
роста
%
от-
кло-
нение
уд.
вес,
%
Капитал и ре-
зервы
160 335
37,28
161 595
37,46
1 260
0,78
0,18
Долгосроч-
ные обяза-
тельства
844
0,20
844
0,20
-
-
0,00
Краткосроч-
ные кредиты
и займы
184 734
42,95
184 734
42,83
-
-
-0,12
Кредиторская
задолжен-
ность
84 169
19,57
84 169
19,51
-
-
-0,06
ИТОГО крат-
косрочных
обязательств
268 902
62,52
268 902
62,34
-
-
-0,18
ИТОГО ПАС-
СИВОВ
430 082
100
431 342
100
1 260
0,29
0,00
Как видно из таблицы 25, после проведенных мероприятий структура
баланса значительно изменилась. В структуре источников средств предприя-
тия произошли следующие изменения: величина собственного капитала уве-
личилась на 1 260 тыс.руб. или на 0,29 процентных пункта в основном за счет
нераспределенной прибыли - данный рост есть фактор роста финансовой не-
зависимости и платежеспособности.
Доля собственного капитала в структуре общих пассивах имеет тен-
денцию увеличения на 0,78% процентных пункта, так как темпы прироста
собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала.
Результаты анализа структуры баланса активов и пассивов, разделен-
ных по группам, представлены в таблице 26.
73
Таблица 26
Прогнозная ликвидность баланса
Актив
2016 г.
Прогноз
Пас-
сив
2016 г.
Прогноз
Платежный излишек
или недостаток (+; -)
Нормативное значение
А1
12 033
13 293
П1
84 169
84 169
-72 136
-70 876
А1 ≥ П1
А2
122 309
134644
П2
184 734
184 734
-62 425
-50 090
А2 ≥ П2
А3
141 802
129467
П3
844
844
140 958
128 623
А3 ≥ П3
А4
153 937
153937
П4
160 335
161 595
-6 398
-7 658
А4 ≤ П4
Ба-
ланс
430 082
431 341
Ба-
ланс
430 082
431 342
0
0
74
По данным таблицы 26 видно, что сопоставление итогов 1 группы по
активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотноше-
ние текущих платежей и поступлений. По данным таблицы видим, что в от-
четном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных ак-
тивов для покрытия наиболее срочных обязательств А1 ≤ П1: на конец перио-
да – 72 136 тыс.руб. в процентах это: на конец года=
%100*
84169
72136
85,7%. Это
значит, что 100%-85,7%=14,3% срочных обязательств покрываются наиболее
ликвидными активами, после проведенных мероприятий платежный недоста-
ток составил – 70 876 тыс. руб. в процентах это
%100*
84169
70876
84,2%. Это зна-
чит, что 100%-84,2%=15,8% срочных обязательств стали покрываться наибо-
лее ликвидными активами.
Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сро-
ки погашения 3-6 месяцев), показывает платежный недостаток быстрореали-
зуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств А2 ≤ П2; на конец
периода – 62 425 тыс.руб. В процентах это: на конец года
=
%100*
184734
62425
33,8%. Это значит, что 100%-33,8%=66,2% краткосрочных
обязательств покрываются быстрореализуемыми активами, после проведен-
ных мероприятий платежный недостаток составил -50 090 тыс.руб. в процен-
тах это
%100*
184734
50090
27,11%. Это значит что, 100%-27,11%=72,9% кратко-
срочных обязательств стали покрываться быстрореализуемыми активами.
Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает
соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем,
поэтому медленно реализованный излишек по причине его низкой ликвидно-
сти не может быть направлен на покрытие наиболее срочных и краткосроч-
ных обязательств.
Текущая ликвидность до внедрения мероприятия:
ТЛ
к.г.
= (12033 + 122309) – (84169 + 184734) = -137 561 тыс.руб.
75
После внедрения мероприятия:
ТЛ
к.г.
= (13293 + 134644) – (84169 + 184734)=-120 966 тыс.руб.
Исходя из приведенного расчета, можно охарактеризовать текущую
ликвидность баланса - как не достаточную, однако динамика снижения оче-
видна: 120 966-137 561 = -16 595 тыс.руб.
Перспективная ликвидность до внедрения мероприятия:
ПЛ
к.г.
= 141802 – 844 = + 140 958 тыс.руб.
После внедрения мероприятия:
ПЛ
к.г.
= 129467 – 844 =+128 623 тыс.руб.
Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство,
отражает платежный достаток на основе сравнения будущих поступлений и
платежей.
Расчет источников формирования запасов и затрат, после предложен-
ных мероприятий, а именно сокращения запасов и сдачи в аренду площадей
организации, приведен в таблице 27.
Таблица 27
Прогнозные абсолютные показатели финансовой устойчивости
2016 г.
Прогноз
Измене-
ния +/-
Зп =135 688
Зп =123 352
- 12 335
СОС = 160 335 – 153 937= + 6
398
СОС = 160 335 – 152 677=
+7 658
+1 260
КФ = 160 335 + 844-
153 937=+7 243
КФ = 160 335 + 844- 152 677 =
+8 502
+1 260
ВИ = 160 335 + 844 +184 734 -
153 937=+191 976
ВИ = 160 335 + 844 +184 734–
152 677=+193 236
+1 260
±Ф
с
=6 398 – 135 688= - 129
290
±Ф
с
=7 658 – 123 352= -
115 694
+13 596
±Ф
т
=7 243-135 688=-128 446
±Ф
т
= 8 502- 123 352= -114
850
-13 596
±Ф
о
=191 976-135 688=56 288
±Ф
о
=193 236-123 352=69 884
+13 596
Расчет показателей финансовой устойчивости, определяющих состоя-
ние оборотных средств, представлен в таблице 28.