15
финансовым интересом. К ним относятся работники налоговых органов,
поставщики, кредиторы и другие коммерческие контрагенты, клиенты,
правительственные учреждения и другие заинтересованные физические и
юридические лица. Бухгалтерская отчетность дает им возможность
удовлетворить свои потребности в информации, которая позволяет им оценить
способность организации выполнять свои обязательства перед контрагентами и
бюджетом.
1.2. Структура и информационное обеспечение анализа финансово-
хозяйственных операций
Ни один грамотный руководитель не может принять взвешенного
управленческого решения без анализа финансово-хозяйственных операций
предприятия. Данный анализ проводится для увеличения эффективности
деятельности организации. Основан он на оценке выполнения бизнес-планов и
имущественного и финансового состояния.
Анализ операций позволяет определить, как наиболее рационально
можно использовать имеющиеся ресурсы и выявить резервы, ранее не
задействованные в работе предприятия.
При проведении анализа устанавливается наличие или отсутствие
финансовых затруднений у компании, их причины, что дает возможность
определить план их устранения.
По мнению Абдукаримовп И. Т. Беспаловп М.В., анализ финансово-
хозяйственных операций – это комплекс действий, включающий в себя
изучение бизнес-планов, оценку по результатам их выполнения, выявления
факторов, влияющих на показатели, сравнение этих показателей с результатами
деятельности аналогичных организаций [6, с.20].
1. Анализ финансово-хозяйственных операций предприятия включает в
себя несколько этапов:
2. Разделение анализируемых операций на отдельные процессы
16
3. Определение критериев оценки экономических показателей
4. Выявление взаимной связи между функционированием всех
процессов деятельности предприятия и предприятия в целом
5. Сравнение результатов с данными прошлых лет
6. Анализ наиболее эффективного использования [23, с.34].
Основываясь на тех или иных показателях можно принимать различные
ключевые управленческие решения. Руководствуясь процедурами, о которых
идет речь выше, можно исследовать эффективность уже испытанных
концепций менеджмента, а также выполнять их необходимую корректировку
после получения каких-либо итогов.
Итоги анализа могут быть использованы менеджером, если формируется
план финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Таким образом, собрав те
или иные данные и цифры, руководитель компании уже может поставить
стратегическую цель – например, достичь определенных показателей с целью
повышения эффективности бизнес-модели компании. Инвестиционные аспекты
также могут включаться в план финансовой деятельности предприятия, означая
расстановку акцентов в направлении денежных потоков. Выставить
приоритеты также может помочь подробный анализ подобных активностей
компании.
Основные направления для анализа:
– состав и структура баланса и показателей ликвидности,
– структура пассивов и активов,
– показатели рентабельности и платежеспособности,
– деловая активность, кредиторская и дебиторская задолженности,
– денежные потоки предприятия,
– вероятность банкротства и пр.
Финансовая деятельность предприятия строится из локальных операций,
многие из которых фиксируются документально. Соответствующие источники
впоследствии используются для анализа активностей фирмы.
Главной целью анализа, впрочем, как и учета финансовых результатов в
17
целом, является оценка состояния организации в общности. Эти данные нужны
не только для руководителя предприятия, но и для сотрудников компании,
отвечающих за ее развитие в будущем. По большей части, при анализе
применяется дедуктивный способ, означающий движение от более общих
данных к частным.
Анализ финансово-экономических операций предприятия решает
следующие задачи:
– оценка исполнения плана по восполнению финансовых ресурсов и их
применению с позиции улучшения финансового состояния предприятия;
– выстраивание модели оценки и диагностики финансового состояния
предприятия;
– факторный анализ, в ходе которого определяется влияние факторов на
изменение финансового состояния организации;
– прогноз финансовых результатов (на основе реальных условий
хозяйственной деятельности, разработанных моделей разнообразных вариантов
использования ресурсов, наличия собственных и заемных ресурсов) [28, с.21].
Все источники информации для анализа финансового состояния
Ковалев В.В. разделяет на учетные, внеучетные и нормативные:
Рис.2. Источники информации анализа финансового состояния
предприятия [14, с.54]
18
Учет финансовых операций предполагает составление и сдачу
бухгалтерской отчетности. Прибыль занимает одно из ключевых мест при
проведении аналитических расчетов. Различают анализ бухгалтерской и
экономической прибыли предприятия. Разница между ними заключается в
порядке определения прибыли.
По большей части, это документы, имеющие отношение к бухгалтерской
отчетности. Среди них источники, фиксирующие прибыли и убытки, а также
различные приложения к этим источникам. В этих документах отражаются все
сведения об изменениях и движениях капитала, а также движениях финансовых
средств.
Основной аспект бухгалтерской отчетности – это баланс. Фиксирующие
его документы дают возможность в достаточной мере верно оценить то,
насколько благоприятна текущая финансовая деятельность организации.
Данные бухгалтерского баланса дают возможность проанализировать
структуру, состав и динамику активов, также собственного капитала и
обязательств предприятия. Подобные данные выводят оценку ликвидности
баланса, рассчитывают финансовые коэффициенты, определяют степень
вероятности банкротства, делают анализ платежеспособности и определяют
уровень устойчивости организации в финансовом плане.
По мнению Лифаренко Г.Н., бухгалтерскому балансу зачастую присуща
не самая высокая степень аналитичности, ведь информация, содержащаяся в
нем, сильно ограничена [23, с.97]. Причиной тому выступает реальная сумма
средств, находящаяся в расположении предприятия. Балансовая стоимость ряда
активов не всегда полностью соответствует рыночной (либо же
ликвидационной). Хорошим примером могут быть материально-
производственные запасы, которые показываются в балансе по своим
фактическим затратам на изготовление (приобретение), тогда как дебиторская
задолженность покупателей показана с учетом наценки, другими словами, по
цене реализации продукции, бывая обычно выше себестоимости. Помимо
этого, значительные расхождения между учетной и реальной стоимостью
19
множества статей баланса связаны с процессами инфляции.
Существует тесная связь между показателями бухгалтерского баланса и
показателями в других формах отчетности.
Еще один важный источник, позволяющий узнать то, насколько
результативна финансовая деятельность фирмы – это отчет о прибылях и
убытках. В этом документе фиксируются выручка и издержки компании
относительно каких-либо направлений ее деятельности.
Отчет об изменениях капитала также считается важнейшим документом,
на основе которого может быть проведен анализ финансово-хозяйственных
операций компании. Этот источник достаточно сложно структурирован: он
состоит из четырех основных разделов.
В трех первых указываются показатели, относящиеся к капиталу фирмы
в соответствии с отчетным годом. Эта часть отчета содержит данные о
исправлении величины капитала либо его компонентов, резервов, прибыли. В
четвертом же разделе документа указываются факторы, которые, в свою
очередь, повлияли на изменение капитала. Тут может иметь место быть как
эмиссия дополнительных акций либо корректировка их стоимости, так и
появление иных прибылей или убытков компании
Не стоит забывать и еще про один источник, без которого сложно
осуществлять полный анализ финансово-хозяйственных операций предприятия.
Им является отчет о движении денежных средств. Этот документ содержит
сведения насчет входящих и исходящих финансовых потоков в связи с текущей
деятельностью компании в направлениях инвестирования и других
стратегически важных активностей.
Бухгалтерский баланс обычно сопровождается особым приложением.
Оно может содержать важные с точки зрения исправления и корректировки
финансовой деятельности факты, получаемые в ходе анализа. Таким образом,
приложение к балансу тоже может считаться значимым источником при оценке
эффективности деятельности компании.
Качественное решение задач анализа финансово-хозяйственных
20
операций обеспечивается соблюдением общих принципов экономического
анализа, которыми, по мнению Пименовой Т.И. считаются:
− объективность итогов анализа, выводов и рекомендаций, имеющихся
в статистической, бухгалтерской и оперативной отчетности;
− преемственность методологии и методики проведения анализа;
− непрерывность наблюдения за состоянием и развитием
хозяйственных процессов предприятия;
− системность изучения хозяйственных процессов для нахождения
внешних взаимосвязей с другими объектами анализа и их элементами;
− научность, проявляющаяся в применении последних достижений
теории, методики, методологии, методов и инструментов анализа;
− конкретность и практическая значимость, нацеленные на улучшение
результатов деятельности организации, увеличении эффективности ее работы;
− комплексность и большой охват исследования хозяйственных
процессов, выявление определенных зависимостей между ними; достоверность
и точность аналитических выводов [27, с.45].
Экономическая литература предлагает разные классификации методов
анализа. На практике анализа ФХО имеются такие методики анализа
финансовой отчетности:
− горизонтальный анализ, предполагающий сравнение каждой
позиции финансовой отчетности с прошедшим периодом в целях определения
динамики показателей, которые отражены в отчетности, анализ динамики
структуры показателей;
− вертикальный (структурный) анализ – установление структуры
финансовых показателей либо анализ воздействия каждой статьи финансовой
отчетности на финальный показатель работы предприятия, показанный в
формах бухгалтерской финансовой отчетности;
− трендовый анализ, совершаемый посредством сравнения каждого
из отчетных элементов с предыдущим рядом периодов с установленной
последующей основной тенденции динамики показателей;
21
− сравнительный анализ, который разделяется на
внутрихозяйственный (сопоставление основных показателей предприятия,
подшефных организации и структурных подразделений) и межотраслевой
(сопоставление организационных показателей с данными конкурентов и со
средними показателями по отрасли).
− факторный анализ подразумевает оценку воздействия отдельных
факторов (либо статей отчетности) на исследуемый финальный показатель
[6, с.76].
Методика оценки финансово-хозяйственных операций предприятия
включает в себя графический, коэффициентный, табличный способы.
Графический способ финансовой оценки дает возможность оценить
финансовое состояние организации в целом, как и отдельных объектов
финансового анализа.
Табличный же способ подразумевает под собой создание сравнительных
таблиц с выявлениями как абсолютного, так и относительного (процентного)
отклонения от основных показателей отчетности, вычисление относительных
отклонений показателей (в процентах) по отношению к балансовому году за
несколько лет.
Коэффициентный способ подразумевает расчет относительных
показателей, сравнимых с:
− общепринятыми «нормами» оценки степеней риска и
прогнозирования возможного банкротства;
− схожими данными иных предприятий, позволяющими выявить
сильные или слабые стороны предприятия, его возможности;
− похожими данными за предыдущие года с целью анализа тренда
улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
22
1.3. Методика анализа деятельности организации на основе бухгалтерской
отчетности
Под методологией понимаются принципы построения методов, а также
их научную группировку. Методы анализа финансово-хозяйственных операций
Пястолов С.М. описывал как способ подхода к изучению хозяйственных
процессов, и также как комплексное и системное изучение, обобщение и
измерение показателей финансовой отчетности [28, с.75]. Основные
особенности этого метода выделяют следующие: выявление и изменение
взаимосвязи между ними с целью повышения эффективности деятельности
организации, использование системы показателей.
В условиях современной экономики глубокий анализ финансовой
отчетности особенно актуален, ведь он позволяет оценить экономическое
развитие субъект, обнаружив при это возможные проблемы. Анализ
бухгалтерской и финансовой отчетности – это основной инструмент,
способствующий осуществлению управления финансово-хозяйственной
деятельностью, прогнозирования, вложения средств в активы.
По определению Ярушкиной Е.А. анализ финансовой отчетности есть
совокупность методов исследования, с помощью которых изучаемый объект
разделяется на составные элементы [39, с. 28]. В экономике такой анализ
применяется для изучения самой сущности финансов, оценки деятельности
субъекта и увеличения эффективности управления его ресурсами.
Руководители любого субъекта хозяйствования обязаны понимать высокую
необходимость проведения анализа бухгалтерской отчетности, а в штате
сотрудников также обязаны быть высококвалифицированные специалисты,
исследующие основные показатели хозяйственно-экономической деятельности
предприятия.
Главная цель изучения бухгалтерской отчетности – это быстрое
выявление проблем и сопутствующий поиск средств для улучшения
материального положения фирмы. Финансовый анализ отчетности
23
осуществляется при помощи данных, взятых из отчетности бухгалтерской и
налоговой. Информация же, выведенная в результате исследования,
необходима не только владельцу бизнеса, но также и инвесторам, которым
нужно принять решение о разумности вложения денежных средств в
конкретный проект.
По мнению Олейника В.П., тот перечень задач, что решает исследование
отчетной документации, выглядит так:
1) оценка структуры активов компании, их источников;
2) более обобщенная оценка экономического состояния организации,
полное изучение ее рыночной устойчивости;
3) поиск резервов для упрочения материального состояния субъекта
хозяйствования;
4) расчеты с целью выявления возможных источников получения
прибыли и обеспечения платежеспособности юридического лица;
5) прогнозирование вероятных результатов осуществления
хозяйственной деятельности при учете реальных условий рыночной среды;
6) поиск возможностей для предотвращения банкротства [26, с.34].
Главным источником информации для подсчета показателей считается
бухгалтерская отчетность, характеризующая финансовое положение фирмы в
денежной оценке за отчетный период. В ней отражено состояние активов,
долговых обязательств, собственного капитала, материальных запасов и
инвестиций. После изучения годового отчета для финансового анализа,
специалисты могут определить состояние субъекта и выявить скрытые
проблемы.
Анализ же бухгалтерской отчетности предоставляет хорошую
возможность здраво оценить эффективность размещения активов,
эффективность вложенных инвестиций, а также увидеть в действии
способности руководства в сфере развития бизнеса и увеличения прибыли. По
мнению Яковлева П.А., изучение бухгалтерского баланса помогает решить
такие задачи анализа финансовой отчетности:
24
– дать оценку состояния активов компании;
– провести анализ ликвидности различных групп активов, а также их
взаимосвязи с пассивами;
– провести исследование активов организации;
– провести оценку возможности увеличения капитала [40, с.38].
С помощью финансовых коэффициентов можно выявить финансовые
пропорции между различными статьями отчетности. Преимуществами
финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирование
влияния инфляции, что носит значимый характер при анализе в долгосрочном
аспекте. Суть такого метода заключается, в расчёте соответствующего
показателя и в сравнении этого показателя с какой-либо базой.
Перед вычислением коэффициентов ликвидности и платёжеспособности
необходимо произвести анализ ликвидности баланса. Он проводится по
балансовой модели и коэффициентам ликвидности.
Степень ликвидности определяется продолжительностью периода, в
течение которого осуществляется трансформация активов в денежные средства.
Ликвидность баланса можно назвать степенью покрытия всех
обязательств компании ее активами, а срок их обращения в денежную форму
должен соответствовать сроку погашения этих обязательств.
Ликвидность активов есть определенная величина, прямо обратная
ликвидности баланса по времени обращения активов в денежные средства. Чем
быстрее данный вид актива приобретает денежную форму, тем выше,
соответственно, его ликвидность. Балансовая модель в целом основана на
обобщении активов по степени их ликвидности, а также на группировке
пассивов по критерию срочности оплаты. Обычно активы классифицируются
так:
А
1
– наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные
финансовые вложения, краткосрочные средства);
А
2
– активы быстрой реализации (дебиторская задолженность);
А
3
– активы медленной реализации (долгосрочные финансовые