53
Глава 3. Разработка рекомендаций и предложений по улучшению финансового
состояния и эффективности деятельности предприятия
3.1. Предложения для улучшения эффективности деятельности
По итогам проведенного во второй главе исследования, можно сделать
вывод, что возникает необходимость в разработке мероприятий, направленных
на улучшение финансового состояния ООО «СтройПоставка».
Результаты изучения показателей ликвидности баланса показали, что
предприятие имеет трудности по текущей платежеспособности, а именно
обнаружено превышение наиболее срочных обязательств, выраженных в
краткосрочной кредиторской задолженности, над наиболее ликвидными
активами, т.е. денежными средствами. Недостаток денежных ресурсов для
расчета по своим срочным обязанностям для торгового предприятия,
собственно, как и для любого, может привести к приостановлению
деятельности, замедлению и снижению товарооборота. Одновременно у
предприятия существует достаточно большой объем (в рамках данной
организации) дебиторской задолженности, имеющей тенденцию к увеличению
срока погашения и замедлению оборачиваемости.
Дебиторская задолженность - это предоплата, произведенная ООО
«СтройПоставка» за продукты питания, коммунальные услуги, аренду
помещения и другие услуги и товары. Быстрореализуемые активы - это
хороший актив для предприятия, но в торговой деятельности большую
важность имеет размер наличных и безналичных денег.
Управленческие решения для ликвидации дефицита наиболее
ликвидных активов должны быть направлены на:
- снижение объема дебиторской задолженности;
- контроль за состоянием запасов;
- снижение себестоимости и коммерческих расходов;
- увеличение чистой прибыли.
54
В свою очередь, каждое из данных управленческих решений
предполагает осуществления определенных мероприятий. С целью повышения
уровня финансовой устойчивости и платежеспособности необходимо
сокращать период погашения дебиторской задолженности. Уменьшение
размера дебиторской задолженности возможно за счет поиска новых
поставщиков продуктов питания, заключения с ним договоров поставки на
более удобных для ООО «СтройПоставка» условиях. Следует заменить
контрагентов, требующих предоплаты за поставленный товар, на поставщиков,
свободно дающих отсрочку оплаты от несколько дней до нескольких недель.
Что касается дебиторской задолженности в части предоплаты за арендованное
имущество и помещения, руководству ООО «СтройПоставка» необходимо
также перезаключить договора аренды.
В случаях, когда предложенные выше меры невозможно реализовать на
практике, предлагается вести платежный календарь, позволяющий отслеживать
сроки и условия уплаты задолженности, даты поставки товаров. С помощью
правильной платежной политики, осуществляемой на основе календаря,
определяются приоритеты и графики погашения задолженности, суммы
дефицита денежных средств, их причины и способы устранения недостатка,
проводится своевременная инвентаризация расчетов и обязательств с
последующей выверкой взаиморасчетов с дебиторами и кредиторами.
Эффективное управление соотношением дебиторской и кредиторской
задолженностей, динамика и интенсивность их изменения, состав, структура, а
также качество способны оказать большое влияние на оборачиваемость
капитала, на показатели платежеспособности и финансовую устойчивость
организации.
Мероприятия по сокращению себестоимости подразумевают
оптимизацию затрат, проведение анализа расходов, разделение расходов на
группы, выделение из них тех затрат, сокращение которых возможно
полностью или частично:
- снижение расходов на содержание персонала за счет оптимизации
55
обязанностей работников или передачи ряда функций сторонним организациям;
- снижение затрат на коммунальные услуги; установка
энергосберегающих ламп и счетчиков;
- сокращение арендных платежей за счет смены арендодателя или
сдачи помещения в субаренду;
- поиск новых поставщиков товаров, выход на прямую на
производителей продуктов питания, а не работа с посредниками;
- снижение потерь от брака или воровства.
Снижение расходов на содержание персонала подразумевает
сокращение нескольких штатных единиц. Увольнение уборщицы и передача ее
функций фасовщице с дополнительной платой (30-40% от оклада технического
работника) за новые должностные функции, позволит сэкономить на размере
заработной платы и начисленных на оклад взносов. Кроме того, в статьях
расходов на заработную плату значительную долю занимает заработная плата
бухгалтера, сокращение которого также позволить получить экономию.
Ведение бухгалтерского учета и предоставление отчетов в налоговую
инспекцию можно доверить специализированным бухгалтерским и
аудиторским фирмам, чьи услуги будут значительно дешевле для фирмы, чем
содержание в штате собственного бухгалтера.
Снижение расходов на оплату коммунальных услуг заключается в
реализации следующих мероприятий: замена ламп накаливания
энергосберегающими или светодиодными лампами и установка двухтарифного
счетчика для сокращения расходов за электроэнергию. Использование
двухтарифного счетчика позволит получить дополнительный денежный доход в
виде экономии за потребление электроэнергии холодильным оборудованием в
ночное время суток, когда ночной тариф значительно меньше дневного тарифа.
Для того чтобы уменьшить расходы по оплате аренды за помещения,
стоит пересмотреть существующий договор аренды или заключить новый
договор на более удобных и благоприятных условиях - получение
внушительной скидки. Нынешний договор аренды требует квартальных
56
платежей в качестве предоплаты (раз в три месяца). Сокращение платежей
возможно также за счет уменьшение площади арендуемого торгового зала и
складских помещений. Кроме того, в качестве одного из способов экономии
предлагается сдача имеющихся площадей в субаренду.
Анализ финансовой отчетности ООО «СтройПоставка», в частности
изучения деловой активности организации, показал, что в изученный период
значительно снизилась оборачиваемость капитала, ухудшились показатели
деловой активности.
Управленческие решения для повышения деловой активности должны
быть направлены на:
- ускорение оборачиваемости капитала предприятия;
- эффективное использование заемных средств.
В качестве основного мероприятия по ускорению оборачиваемости
капитала можно выделить сокращение продолжительности оборотного цикла за
счет оптимального использования трудовых и материальных ресурсов.
Повышение качества работы персонала возможно путем установления
трудовой дисциплины, повышения уровня квалификации, стимулирования и
мотивации продавцов, что способствует росту производительности труда.
Качество продаваемых продуктов влияет на величину спроса со стороны
покупателей и товарооборот, увеличение которого в свою очередь способствует
росту суммы реализованных торговых надбавок и массы валового дохода,
находящегося в прямой зависимости со всеми показателями оборачиваемости
при оценке деловой активности. Одним из способов ускорения
оборачиваемости капитала ООО «СтройПоставка» является сокращение срока
нахождения средств в дебиторской задолженности, это возможно за счет
применения факторинга.
Эффективное использование заемного капитала может существенно
повлиять на деятельность ООО «СтройПоставка». В качестве преимуществ
использования кредитов и займов можно выделить рост рентабельности
собственного капитала и ускоренное развитие организации за счет расширения
57
финансового потенциала. Автором предлагается использовать заемный капитал
в качестве долгосрочного источника финансирования в виде банковских
кредитов, облигационных займов или лизинга. Сегодня ставки по кредитам,
предоставляемым малому бизнесу, в среднем колеблются в пределах от 16 до
23% годовых.
Управленческие решения для повышения рентабельности деятельности
ООО «СтройПоставка» должны быть направлены на:
- снижение себестоимости и коммерческих расходов;
- увеличение чистой прибыли;
- снижение объема дебиторской задолженности;
- увеличение размера свободных денежных средств.
Таким образом, определены основные направления улучшения
финансового состояния и увеличения прибыли ООО «СтройПоставка»:
- получение дополнительного дохода от сдачи в аренду не
используемого имущества;
- реструктуризация дебиторской задолженности путем факторинга.
На 01.01.2018 года на балансе организации числится основных фондов
на сумму 79216 тыс.руб., из них в деятельности организации по ряду причин не
используются фонды (складские помещения) на сумму 864 тыс. руб. Исходя из
вышеизложенного, предлагаем складские помещения сдать в аренду.
Передача зданий и сооружений в аренду регламентируется статьей 655
Гражданского кодекса РФ.
Рассчитаем эффект от внедрения данного предложения (таблица 18).
Таблица 18
Расчет экономического эффекта от сдачи помещений в
аренду
Показатели
Расчет
Сумма
Стоимость арендной платы за
год, тыс.руб.
200*12
2400
Налог на прибыль, 20%,
тыс.руб.
2400*20%
480
Чистая прибыль, тыс.руб.
2400-480
1920
Согласно договору аренды, стоимость арендной платы за месяц составит
58
200 тыс. рублей, в год соответственно 2400 тыс.рублей (200 * 12).
Следовательно, от сдачи в аренду складских помещений организация
сможет получить дополнительный доход в виде арендной платы в сумме 1200
тыс.руб., чистой прибыли 960 тыс.руб. в год.
Факторинговой компании можно продать 30% общей дебиторской
задолженности. Это составит 16489 тыс. руб. При поведении этой операции в
Сбербанке России комиссия составляет 3,0%. Таким образом, полученная
сумма от продажи дебиторской задолженности будет равна 15994 тыс. руб.
После проведения мероприятия по продаже дебиторской задолженности
факторинговой компании на сумму 16489 тыс. руб., строка дебиторская
задолженность уменьшится:
54962 - 16489 = 38473 тыс. руб.
Строка денежные средства увеличится на 15994 тыс. руб., т.к. при
проведении этой операции комиссия составит 3,0%:
214 + 15994 = 16208 тыс. руб.
При уровне рентабельности продаж в 0,58% (по данным 2018 года)
прирост выручки составит 4007 тыс. рублей:
∆ПР = 102103*0,0058 = 592 тыс.руб.
Таким образом, благодаря продаже части дебиторской задолженности, а
именно 30%, произойдет превращение дебиторской задолженности в размере
15994 тыс. рублей в денежные средства, а прирост выручки составит 592
тыс.руб.
Обобщим все выявленные резервы роста выручки организации (таблица
19).
Таблица 19
Резервы роста выручки ООО «СтройПоставка»
Мероприятия
Сумма, тыс.руб.
1. Сдача в аренду неиспользуемого имущества
2400
2. Реструктуризация дебиторской задолженности
путем факторинга
592
Итого
2992
59
Из представленных в таблице данных видно, что общий экономический
эффект от реализации предложенных мероприятий составит 2992 тыс.руб.
Причем, за счет сдачи в аренду неиспользуемого имущества выручка ООО
«СтройПоставка» увеличится на 2400 тыс.руб., за счет продажи дебиторской
задолженности путем факторинга – на 592 тыс.руб.
Таким образом, предложенные автором мероприятия по принятию
управленческих решений взаимосвязаны между собой, и эффективные действия
в одной области, например, в ликвидации или снижении дефицита денежных
средств, дадут положительные результаты и в других областях (в повышении
деловой активности и рентабельности), а также благоприятно повлияют на
финансовое состояние предприятия в целом.
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
На основе вышеприведенных данных составим Отчет о финансовых
результатах ООО «СтройПоставка» на прогнозный период (таблица 16).
Таблица 16
Прогноз финансовых показателей ООО «СтройПоставка»
Показатель
2018
год
Прогноз
Отклонение,
тыс.руб.
Отклонение,
%
Выручка
102103
105095
2992
2,93
Себестоимость продаж
101514
103544
2030
2,00
Валовая прибыль
589
1551
962
163,33
Прибыль (убыток) от
продаж
589
1551
962
163,33
Прочие доходы
25374
25374
0
0,00
Прочие расходы
21901
21901
0
0,00
Прибыль до
налогообложения
4062
5024
962
23,68
Налог на прибыль
876
1005
129
14,73
Чистая прибыль
3186
4019
833
26,15
Из приведенных в таблице 16 данных видно, что в результате
предложенных мероприятий выручка ООО «СтройПоставка» увеличится на
60
2,93% и составит 39089 тыс.руб.
Себестоимость продаж в прогнозном периоде увеличится на основании
среднегодового темпа ее роста:
[(74597/112118)+(101514/74597)]/2 = 1,02
Следовательно, себестоимость продаж составит:
101514*1,02 = 103544 тыс.руб.
Прибыль от продаж ООО «СтройПоставка» возрастет на 962 тыс.руб.
или в 1,6 раза и составит 1551 тыс.руб. Прибыль до налогообложения ООО
«СтройПоставка» увеличится на 962 тыс.руб. или 23,68%, равно как и чистая
прибыль, сумма которой составит 4019 тыс.руб., что на 833 тыс.руб. больше,
чем в 2018 году.
Так как доходы по способу получения и отражения в бухгалтерской
отчетности отличаются друг от друга, то целесообразно будет сформировать
прогнозный бухгалтерский баланс ООО «СтройПоставка» (таблица 17).
Таблица 17
Прогнозный баланс ООО «СтройПоставка», тыс.руб.
Показатели
2018 год
Прогноз
Абс.
изменение
Внеоборотные активы
Основные средства
76891
76027
-864
Финансовые вложения
2538
2538
-
Итого по разделу 1
79429
78565
-864
Запасы
40395
40395
-
Дебиторская задолженность
54962
38473
-16489
Денежные средства и
денежные эквиваленты
214
16208
15994
Итого по разделу 2
95571
95076
-495
Баланс
175000
173641
-1359
Капитал и резервы
Уставной капитал
10
10
-
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
26049
25185
-864
Итого по разделу 3
26059
25195
-864
Долгосрочные обязательства
55309
55309
-
Итого по разделу 4
55309
55309
-
Краткосрочные обязательства
Краткосрочные заемные
средства
2789
2789
-
Кредиторская задолженность
90843
90348
-495
Итого по разделу 5
93632
93137
-495
Баланс
175000
173641
-1359
61
На основе представленных в таблице 17 расчётных данных, можно
сделать ряд выводов.
Из-за сдачи в аренду основных средств, снизятся на 864 тыс.руб.
внеоборотные активы и нераспределенная прибыль соответственно.
За счёт применения факторинговых операций сократится на 16489 тыс.
руб. дебиторская задолженности, а сумма денежных средств возрастет на 15994
тыс.руб. (поскольку комиссия при проведении операции составляет 3%).
При внедрении вышеперечисленных мероприятий краткосрочные
обязательства ООО «СтройПоставка» снизятся на 495 тыс.руб. за счет
сокращения кредиторской задолженности.
Вышеперечисленная прогнозируемая динамика изменения суммы и
структуры активов и пассивов баланса ООО «СтройПоставка» свидетельствует
о повышении платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
вследствие проведения предложенных мероприятий, однако для получения
более точных данных, подтверждающих данный факт, рассчитаем прогнозные
показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО
«СтройПоставка» (таблица 18).
Таблица 18
Прогноз показателей ликвидности и финансовой
устойчивости ООО «СтройПоставка»
Наименование показателя
Норматив
2018 год
Прогноз
Отклонение,
(+/-)
Коэффициент абсолютной
ликвидности
>0,2
0,002
0,17
0,17
Коэффициент срочной
ликвидности
0,7-1
0,59
0,60
0,01
Коэффициент текущей
ликвидности
>2
1,02
1,03
0,01
Коэффициент автономии
(независимости)
≥ 0,5
0,15
0,16
0,01
Коэффициент финансовой
зависимости
≤ 0,5
0,85
0,84
-0,01
Из приведенных в таблице 18 данных, можно сделать следующие
выводы.
Коэффициент абсолютной ликвидности в прогнозном периоде
62
увеличится значительно – на 0,17 п. и составит 0,17. Чем выше показатель, тем
лучше платежеспособность предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую
обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения
хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных
обязательств. Коэффициент текущей ликвидности составит 0,60, что на 0,01 п.
больше, чем в 2018 году.
Динамика коэффициента автономии свидетельствует о снижении
зависимости предприятия от заемных средств. Несмотря на то, что
коэффициент все еще не достиг минимально допустимого значения (0,50), его
увеличение – положительный фактор, свидетельствующий о повышении
финансовой устойчивости ООО «СтройПоставка» в прогнозном периоде.
Этот вывод подтверждается динамикой коэффициента финансовой
зависимости, который в прогнозном периоде сократится на 0,01 п. и составит
0,84 (при его значении в 2018 году 0,85).
Расчеты прогнозных показателей подтверждают, что применение
разработанных мероприятий позволит повысить платежеспособность и
финансовую устойчивость ООО «СтройПоставка».
Таким образом, можно сделать следующие выводы.
Основными направлениями улучшения финансового состояния ООО
«СтройПоставка» являются:
- получение дополнительного дохода от сдачи в аренду не
используемого имущества;
- реструктуризация дебиторской задолженности путем факторинга.
В результате предложенных мероприятий выручка ООО
«СтройПоставка» увеличится на 2,93% и составит 39089 тыс.руб.
Прибыль от продаж ООО «СтройПоставка» возрастет на 962 тыс.руб.
или в 1,6 раза и составит 1551 тыс.руб. Прибыль до налогообложения ООО
«СтройПоставка» увеличится на 962 тыс.руб. или 23,68%, равно как и чистая
прибыль, сумма которой составит 4019 тыс.руб., что на 833 тыс.руб. больше,