43
Рисунок 7. Динамика показателей обеспеченности ООО
«СтройПоставка» собственными оборотными средствами за 2016-
2018г.г.
При анализе обеспеченности ООО «СтройПоставка» собственными
оборотными средствами выявлено их отсутствие, что свидетельствует о
неустойчивом положении организации.
Следующим важным этапом в анализе финансовой устойчивости
является определение типа финансовой устойчивости. Основой методики
определения типа финансовой устойчивости является сравнение запасов и
затрат с суммой собственного оборотного капитала, краткосрочных кредитов и
займов и временно привлеченных средств.
Предприятие относится к третьему типу финансовой устойчивости –
неустойчивое финансовое положение. Характеризуется низким уровнем
платежеспособности, предприятие зависит от внешних кредиторов.
Показатели финансовой устойчивости анализируются в динамике и в
сравнении с нормативными значениями. Данный процесс отражен в таблице
(таблица 11).
Итак, анализируя таблицу 11, можно сделать вывод, что коэффициент
автономии сократился на протяжении всего анализируемого периода с 0,33 до
0,15. Это говорит о том, что источники собственных средств составляют 15% от
общей стоимости имущества. Данный показатель существенно ниже
-80000
-60000
-40000
-20000
0
20000
40000
60000
80000
100000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
-24254
-66271
-50832
1620
-28647
4477
40391
74642
98109
Собственные оборотные
средства (СОС)
Собственные и заемные
долгосрочные источники
формирования запасов
и затрат (СД)
Общая величина
основных источников
формирования запасов
и затрат (ОВИ)
44
нормативного значения (0,5), поэтому организация является финансово
зависимой от заемных средств.
Таблица 11
Анализ основных показателей финансовой устойчивости ООО
«СтройПоставка» за 2016-2018 гг.
Показатели
Норма-
тивное
значени
е
Значение
показателей
Изменени
е 2017-
2016 гг.
Изменени
е 2018-
2017 гг.
2016г
.
2017г
.
2018г
.
1.
Коэффициент
автономии
>0,5
0,33
0,20
0,15
-0,13
-0,05
2.
Коэффициент
концентрации
привлеченных
средств
≤ 0,5
0,67
0,80
0,85
0,13
0,05
3.
Коэффициент
маневренности
собственных
средств
>0,5
0,05
-0,83
0,17
-0,88
1,00
4.
Коэффициент
обеспеченност
и
собственными
оборотными
средствами
>0,3
0,04
-0,40
0,05
-0,44
0,44
5.
Коэффициент
обеспеченност
и запасов
собственными
оборотными
средствами
≥ 0,5-0,8
0,11
-0,84
0,11
-0,95
0,95
Соответственно, коэффициент концентрации заемных средств
увеличился с 0,67 до 0,15 на протяжении 2016-2018 гг. Финансирование
деятельности в 2018 году на 85% осуществляться за счет заемных источников,
что однозначно подтверждается показателями пассива баланса.
Коэффициент маневренности собственных средств каждый год
сокращался и составил на конец 2018 года 0,17, что существенно ниже
нормативного значения (0,5). Это говорит о том, что доля собственных
45
оборотных средств в совокупном капитале организации низка. Такая динамика
является отрицательной, поскольку свидетельствует о снижении мобильности
собственных средств фирмы и деловой активности.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
ниже нормативного значения (больше 0,3). Такое значение коэффициента
показывает неустойчивое финансовое состояние организации.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами имеет отрицательное значение в 2017 году. Это говорит о
недостатке средств производства, что значительно снижает эффективность их
использования.
Анализ обеспеченности ООО «СтройПоставка» оборотными средствами
невозможен без анализа оборачиваемости капитала и анализа эффективности
его использования.
Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его
рентабельностью и является одним из важнейших показателей,
характеризующих интенсивность использования средств организации и его
деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить
скорость оборота капитала и установить, на каких стадиях кругооборота
произошло замедление или ускорение движения средств.
Расчет показателей эффективности использования оборотных средств
приведен в таблице (таблица 12).
Таблица 12
Анализ эффективности использования оборотных средств в
ООО «СтройПоставка» за 2016-2018 гг.
Показатели
Сумма, тыс. руб.
2016г.
2017г.
2018г.
2017/2016
2018/2017
1. Выручка, тыс.руб.
130831
89030
102103
-41801
13073
2. Число дней в
отчетном периоде
360
360
360
0
0
3. Средняя стоимость
остатков оборотных
средств (II раздел
баланса), тыс.руб.
26422,5
55880
83993,5
29457,2
28113,5
4. Коэффициент
оборачиваемости(2:6),
оборотов
4,95
1,59
1,22
-3,36
-0,37
46
Продолжение таблицы 12
5. Продолжительность
оборота, в днях
73
226
295
153
69
Источником исходных данных являются данные, полученные в
результате анализа имущества, капитала, обеспеченности собственными
оборотными средствами, а также данные формы «Отчет о финансовых
результатах».
Анализ таблицы 12 показывает, что в результате более существенного,
по сравнению с выручкой, ростом среднегодовой стоимости оборотных
средств, их оборачиваемость замедлилась в 2018 году на 3,73 оборотов,
длительность одного оборота, соответственно, увеличилась на 222 дня и
составила 295 дней.
Это говорит о том, что размер выручки ООО «СтройПоставка»,
приходящейся на один рубль оборотных средств, уменьшился в 2018 году
относительно 2016 года. Несмотря на это, организация обладает достаточными
оборотными средствами и может быстро рассчитываться со взятыми на себя
финансовыми обязательствами.
Итак, общая оценка финансового состояния ООО «СтройПоставка»
основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру
истоков формирования капитала и его размещения, равновесия между активами
организации и источниками их формирования, платежеспособность
организации. С этой целью рассмотрена динамика каждого показателя, правила
сопоставления с нормативными значениями.
2.3. Оценка показателей отчета о финансовых результатах
В приведенной ниже таблице 13 обобщены основные финансовые
результаты деятельности ООО «СтройПоставка» за весь рассматриваемый
период.
47
Таблица 13
Финансовые результаты деятельности ООО «СтройПоставка»
в 2016-2018 гг.
Показатель
Значение
показателя, тыс. руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина, тыс.
руб.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
тыс.
руб.
(гр.4 -
гр.2)
± %
((4-
2) :
2)
1. Выручка
130 831
89 030
102 103
-
28 728
-22
107 321
2. Расходы по обычным
видам деятельности
112 118
74 597
101 514
-
10 604
-9,5
96 076
3. Прибыль (убыток) от
продаж (1-2)
18 713
14 433
589
-
18 124
-
96,9
11 245
4. Прочие доходы и
расходы, кроме
процентов к уплате
-67
-19 910
3 473
+3 540
↑
-5 501
5. EBIT (прибыль до
уплаты процентов и
налогов) (3+4)
18 646
-5 477
4 062
-
14 584
-
78,2
5 744
6. Проценты к уплате
159
–
–
-159
-100
53
7. Изменение
налоговых активов и
обязательств, налог на
прибыль и прочее
-2 663
–
-876
+1 787
↑
-1 180
8. Чистая прибыль
(убыток) (5-6+7)
15 824
-5 477
3 186
-
12 638
-
79,9
4 511
Справочно:
Совокупный
финансовый результат
периода
15 824
-5 477
3 186
-
12 638
-
79,9
4 511
Изменение за период
нераспределенной
прибыли (непокрытого
убытка) по данным
бухгалтерского
баланса (измен. стр.
1370)
28 499
3 183
-8 500
х
х
х
За последний год значение выручки составило 102 103 тыс. руб. В
течение анализируемого периода отмечено сильное снижение выручки –
на 28 728 тыс. руб.
За 2018 год прибыль от продаж равнялась 589 тыс. руб. Отмечено
стремительное падение финансового результата от продаж за 3 года –
48
на 18 124 тыс. руб., или на 96,9%.
Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что
организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные
расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в
себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых
услуг). Это и обусловило отсутствие показателя «Управленческие расходы» за
отчетный период в форме №2.
Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности за последний отчетный
период данных об отложенных налоговых активах и обязательствах,
организация не применяет ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль».
Это допустимо в случае, если организация является субъектом малого
предпринимательства и вправе применять упрощенные способы ведения
бухгалтерского учета.
Проведем анализ состава, структуры и динамики затрат на производство
продукции, используя данные Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о
финансовых результатах (таблица 14).
Таблица 14
Динамика себестоимости продаж ООО «СтройПоставка» по
экономическим элементам, тыс.руб.
Показатели
Абс. знач.,
тыс.руб.
Уд. вес, %
Изменения
Темп
прирост
а, %
2016
201
7
2018
201
6
201
7
201
8
Абс.
знач.,
тыс.ру
б.
Уд.
вес
а,
%
Материальн
ые затраты
81543
4901
8
61446
72,7
3
65,7
1
60,5
3
-20097
-
12,2
0
-24,65
Затраты на
оплату
труда
10674
1092
1
15501
9,52
14,6
4
15,2
7
4828
5,75
45,23
Отчисления
на
социальные
нужды
3274
3297
4812
2,92
4,42
4,74
1538
1,82
46,98
Амортизаци
я
2411
2730
6375
2,15
3,66
6,28
3965
4,13
164,47
Прочие
затраты
14239
8616
13390
12,7
11,5
5
13,1
9
-849
0,49
-5,96
Итого
11211
7459
10151
100
100
100
-10604
0,00
-9,46
49
затраты
8
7
4
В 2018 году наблюдается снижение общей величины расходов по
обычным видам деятельности на 10604 тыс. руб. Это обусловлено снижением
материальных затрат на 20097 тыс.руб., поскольку они занимают наибольший
удельный вес в структуре себестоимости продаж предприятия (рисунок 8).
Рисунок 8. Структура расходов по обычным видам
деятельности ООО «СтройПоставка» в 2018 году
Структура расходов показывает, что наибольшая доля в 2018 году
приходится также на элемент «материальные затраты» - 60,53%, что на 12,21%
меньше значения 2016 года. Вместе с тем наблюдается рост остальных
элементов затрат. Так, доля затрат на оплату труда возросла на 5,75%,
отчисления на социальные нужды – на 1,82%, амортизация – на 4,13%, прочие
затраты – на 0,49%.
Основным обобщающим показателем, характеризующим уровень
себестоимости, является показатель затрат на 1 руб. товарной продукции,
представляющий собой отношение себестоимости товарной продукции к
объему товарной продукции в стоимостном выражении. Они представлены в
таблице 15.
60,53
15,27
4,74
6,28
13,19
Материальные затраты
Затраты на оплату труда
Отчисления на
социальные нужды
Амортизация
Прочие затраты
50
Таблица 15
Затраты на один рубль товарной продукции ООО
«СтройПоставка» в 2016-2018 г.г.
Показатели
2016 год
2017 год
2018 год
Абс. изменение
2017/2016
2018/2016
Выручка,
тыс.руб.
130831
89030
102103
-41801
-28728
Себестоимость
продаж, тыс.
руб.
112118
74597
101514
-37521
-10604
Затраты на
рубль
товарной
продукции,
руб.
0,86
0,84
0,99
-0,02
0,13
На основании приведенных данных можно сделать вывод, что затраты
на рубль товарной продукции на анализируемом предприятии в 2018 г.
возросли. По данным ООО «СтройПоставка» для получения каждого рубля
продукции пришлось потратить 0,99 руб. в 2018 году, что на 0,13 руб. выше
показателя 2016 года.
Далее проведем маржинальный анализ прибыли, исходные данные, для
которого, представлены в таблице 16.
Таблица 16
Исходные данные для маржинального анализа ООО
«СтройПоставка»
Показатель
2016 год
2017 год
2018 год
Выручка, тыс.руб.
130831
89030
102103
Постоянные затраты,
тыс.руб.
31919
19042
36270
Переменные затраты,
тыс.руб.
80199
55555
65244
Маржинальный доход,
тыс.руб.
50632
33475
36859
Прибыль, тыс.руб.
18713
14433
589
Критический объем, тыс.руб.
82477
50644
100471
Уровень маржинального
дохода, %
38,7
37,6
36,1
Запас финансовой
прочности, тыс.руб.
48354
38386
1632
Сила воздействия
производственного
(операционного) рычага
2,71
2,32
62,58
Из данной таблицы видно, что в 2018 году наблюдается увеличение
51
переменных затрат по сравнению с 2017 годом и снижение в целом за период
исследования (2016-2018 гг.), что указывает на увеличение стоимости сырья
для производства продукции предприятия. Также мы можем наблюдать, что в
2018 году маржинальный доход составил 36859 тыс.руб., что меньше, чем в
2016 году. В 2018 году запас финансовой прочности составил 1632 тыс.руб.,
что существенно ниже, чем в 2016 году.
Операционный рычаг показывает, во сколько раз темпы изменения
прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Видно,
что сила воздействия операционного рычага высока в 2018 году.
Показатели рентабельности представлены в таблице 17.
Таблица 17
Показатели рентабельности ООО «СтройПоставка» в 2016-
2018 гг.
Показатели рентабельности
Значения показателя (в
%, или в копейках с
рубля)
Изменение
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
коп.,
(гр.4 -
гр.2)
± %
((4-
2) :
2)
1. Рентабельность продаж
(величина прибыли от продаж в
каждом рубле выручки).
Нормальное значение для данной
отрасли: не менее 5%.
14,3
16,2
0,6
-13,7
-96
2. Рентабельность продаж по EBIT
(величина прибыли от продаж до
уплаты процентов и налогов в
каждом рубле выручки).
14,3
-6,2
4
-10,3
-72,1
3. Рентабельность продаж по
чистой прибыли (величина чистой
прибыли в каждом рубле
выручки). Нормальное значение
для данной отрасли: 3% и более.
12,1
-6,2
3,1
-9
-74,2
Cправочно:
Прибыль от продаж на рубль,
вложенный в производство и
реализацию продукции (работ,
услуг)
16,7
19,3
0,6
-16,1
-96,5
Коэффициент покрытия процентов
к уплате (ICR), коэфф.
Нормальное значение: 1,5 и
более.
117,3
–
–
-117,3
-100
52
Представленные в таблице показатели рентабельности за последний год
имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ООО
«СтройПоставка».
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 0,6% от
полученной выручки. Тем не менее, имеет место падение рентабельности
продаж по сравнению с данным показателем за 2016 год.
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до
процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за
последний год составил 4%. То есть в каждом рубле выручки ООО
«СтройПоставка» содержалось 4 руб. прибыли до налогообложения и
процентов к уплате.