51
Нормативом для торговых организаций является 0,1. По данным
Таблицы 7 видно, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами Общества с ограниченной ответственностью «Техэнергомонтаж»
является отрицательным показателем, и, кроме того, в 2018 году продолжил
снижение в 2,5 раза.
Коэффициент обеспечения финансовых обязательств это отношение
суммы краткосрочных и долгосрочных обязательств предприятия к валюте
баланса. Согласно расчетам данного показателя за период 2016-2018 годы,
можно утверждать, что коэффициент обеспечения финансовых обязательств
оставался неизменным 0,99. Нормативным является значение коэффициента –
0,85.
Данный показатель говорит о том, что Обществу с ограниченной
ответственностью «Техэнергомонтаж» для погашения всех обязательств
придется продать 99% всех активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение
наиболее ликвидных оборотных активов (денежных средств) к сумме
краткосрочных обязательств. Нормативным считается значение коэффициента
0,2. В 2017 году коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 71,4%, по
сравнению с 2016 годом, а в 2018 году данный показатель снизился на 64,3%,
по сравнению с 2016 годом.
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств
активами отражает возможность Общества с ограниченной ответственностью
«Техэнергомонтаж» погасить просроченные финансовые обязательства при
помощи реализации имущества (активов). Рассчитывается данный
коэффициент отношением просроченных финансовых обязательств
предприятия (долгосрочных и краткосрочных) к общей стоимости имущества
(активов).
52
В 2017 году коэффициент обеспеченности просроченных финансовых
обязательств активами снизился на 2,1%, по сравнению с 2016 годом, а в 2018
году данный показатель увеличился на 5,3%, по сравнению с 2016 годом.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств находится как
отношение выручки от реализации товаров, работ и услуг к стоимости текущих
активов. В 2017 году коэффициент оборачиваемости оборотных средств
увеличился на 0,7%, по сравнению с 2016 годом, а в 2018 году данный
показатель увеличился на 19,1%, по сравнению с 2016 годом.
Ежеквартально, специалисты Общества с ограниченной
ответственностью «Техэнергомонтаж» проводят анализ ликвидности баланса.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке убывания последней, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков.
Для определения финансовой устойчивости, сопоставим итоги
указанных групп по активу и пассиву в Таблице 8 и 9.
Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак,
финансовая устойчивость предприятия в большей или меньшей степени
отличается от абсолютной. Сопоставление ликвидных средств и обязательств
позволяет вычислить следующие показатели:
- текущую финансовую устойчивость:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2);
- перспективную финансовую устойчивость:
ПЛ = А3 – П3.
53
Таблица 8
Схема анализа ликвидности баланса Общества с ограниченной
ответственностью «Техэнергомонтаж» на 01.01.2019 года.
АКТИВ
Условия
Финансовой
устойчивости
ПАССИВ
А1 является денежными
средствами предприятия
и краткосрочными
финансовыми
вложениями
А1=>П1
П1 является кредиторской
задолженностью, а также ссудами,
не погашенными в срок
А2 является дебиторской
задолженности и прочими
активами
А2=>П2
П2 является краткосрочными
кредитами и заемными средствами
А3 является «Запасами и
затратами» (за
исключением «Расходов
будущих периодов») и
«Долгосрочными
финансовыми
вложениями»
А3=>П3
П3 является долгосрочными
кредитами и заемными средствами
А4 представлена статьей
раздела I актива баланса
«Внеоборотными
активами»
А4<=П4
П4 представлена статьей раздела III
пассива баланса «Капиталом и
резервами»
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной
ответственностью «Техэнергомонтаж».
Таким образом:
- текущая финансовая устойчивость Общества с ограниченной
ответственностью «Техэнергомонтаж»:
ТЛ = (68 + 1024) – (2535 + 4014) = -5457 тыс. руб.
- перспективная финансовая устойчивость Общества с ограниченной
ответственностью «Техэнергомонтаж»:
ПЛ = 1578 – 0 = 1578 тыс. руб.
Финансовую устойчивость баланса можно рассматривать как
положительную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту
промежуток времени Обществу с ограниченной ответственностью
«Техэнергомонтаж» удастся сохранить свою платежеспособность. Однако
следует отметить, что текущая финансовая устойчивость имеет платежный
недостаток.
54
Таблица 9
Анализ ликвидности баланса Общества с ограниченной
ответственностью «Техэнергомонтаж» на 01.01.2019 года, тыс.
руб.
АКТИВ
ПАССИВ
Излишек
(+),
недостаток
(-)
Наименование
Сумма
Наименование
Сумма
1. Наиболее ликвидные
активы
68
1. Наиболее
срочные
обязательства
2535
-2467
2. Быстрореализуемые
активы
1024
2. Краткосрочные
пассивы
4014
-2990
3. Медленнореализуемые
активы
1578
3. Долгосрочные
пассивы
0
1578
4. Труднореализуемые
активы
4458
4. Постоянные
пассивы
579
3879
БАЛАНС
7128
БАЛАНС
7128
х
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной
ответственностью «Техэнергомонтаж».
На Рисунке 7 наглядно рассмотрим структуру актива баланса Общества
с ограниченной ответственностью «Техэнергомонтаж» на 01.01.2019 года.
Рисунок 7. Структура актива баланса Общества с ограниченной
ответственностью «Техэнергомонтаж» на 01.01.2019 года
Примечание: собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной ответственностью
«Техэнергомонтаж».
Как показывает Рисунок 7, наибольший удельный вес в структуре актива
баланса Общества с ограниченной ответственностью «Техэнергомонтаж»
занимают труднореализуемые активы – 63%.
55
Это связано с тем, что в эту группу входят основные средства
предприятия, которые всегда имеют несколько видов оценки, и для того, чтобы
«превратить» их в наличность потребуется оценка их реальной стоимости.
Быстрореализуемые активы в структуре баланса Общества с
ограниченной ответственностью «Техэнергомонтаж» занимаю 14%, что
свидетельствует о том, что на предприятии не большое количество средств в
дебиторской задолженности на текущую дату, а это считается одной их
наиболее ликвидных позиций баланса.
Медленнореализуемые активы в структуре актива баланса Общества с
ограниченной ответственностью «Техэнергомонтаж» на 01.01.2019 года
занимают 22%. Это такие активы, как запасы и готовая продукция.
Наименьший удельный вес 1% - занимают наиболее реализуемые
активы, т. е. денежные средства в пределах погрешности.
Рисунок 8. Структура пассива баланса Общества с
ограниченной ответственностью «Техэнергомонтаж» на 01.01.2019 года.
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной
ответственностью «Техэнергомонтаж».
Рассматривая структуру пассива баланса Общества с ограниченной
ответственностью «Техэнергомонтаж» на 01.01.2019 года на примере Рисунка
8, стоит отметить отсутствие долгосрочных пассивов. По состоянию на
56
отчетную дату предприятие не имеет долгосрочных кредитов и займов в банках
Российской Федерации.
Наибольший же удельный вес 56% в структуре пассива занимают
краткосрочные пассивы. В их состав входят краткосрочные кредиты и
банковские займы.
Постоянные пассивы, такие как Уставный фонд, резервный фонд, фонд
накопления и фонд потребления в структуре пассивов Общества с
ограниченной ответственностью «Техэнергомонтаж» занимают 8%, а
кредиторская задолженность или наиболее срочные обязательства – 36%.
Общество с ограниченной ответственностью «Техэнергомонтаж»
является современным и прогрессивным пользователем, практически, всех
банковских услуг, предлагаемых обслуживающими банками:
- ПАО «Сбербанк»,
- АО «НКО НКЦ»,
- АО «Московский кредитный банк».
Наиболее часто руководство ООО «Техэнергомонтаж» обращается за
краткосрочными банковскими кредитами и займами в АО «Московский
кредитный банк».
2.4. Анализ финансовых результатов ООО «Техэнергомонтаж»
Рассмотрим общую схему анализа финансовых результатов Общества с
ограниченной ответственностью «Техэнергомонтаж». Нулевой уровень
прибыли предприятия определяется минимальным объемом продаж,
необходимым для покрытия всех затрат и обязательств. Расчет этого объема,
или, как его еще называют, точки безубыточности, осуществляется на основе
трех показателей.
Данные показатели представлены:
- рентабельностью по маржинальной прибыли,
- постоянными затратами,
57
- объемом продаж или выручкой.
Переменные затраты представлены затратами, величина которых
повышается при увеличении объемов оказания услуг и продаж и уменьшается
при их снижении.
Постоянные затраты представлены затратами, остающимися
неизменными, не взирая на динамику в объемах оказания услуг и продаж
(затрат на рекламу, административно-управленческих затрат, амортизационных
затрат, затрат на приобретение и ведение информационной базы и т. п.).
Маржинальная прибыль является разницей между выручкой от
реализации продукции и переменными затратами на ее производство.
Рентабельность по маржинальной прибыли выражено отношением
величины маржинальной прибыли к величине объема продаж, которое
умножено на 100 % при процентном выражении рентабельность.
«Точка безубыточности» продаж показатель объема продаж или
выручки, обеспечивающий безубыточную работу. При этом значении объема
продаж завод работает и без прибыли, и без убытка. С течением времени
уровень безубыточности меняется, поэтому необходимо постоянно следить за
значениями указанного показателя.
Расчет безубыточности продаж может проводиться для различных
периодов (дня, недели, месяца и т. д.). Рассчитаем уровень безубыточности
Общества с ограниченной ответственностью «Техэнергомонтаж» в 2018 году,
для этого возьмем следующие данные:
- Средняя цена одной сантехнической перегородки из пластика - 2650
рублей.
- Переменные затраты на одну сантехническую перегородку из пластика
1974 рубля.
- Маржинальная прибыль 676 рублей.
Рентабельность маржинальной прибыли определяется следующим
образом:
58
676/1974X100%=34,2%
Таким образом, доля маржинальной прибыли в выручке составляет
34,2%. Эта информация используется при нахождении точки безубыточности.
Общие затраты Общества с ограниченной ответственностью
«Техэнергомонтаж» за 2018 год равны 13005 тысяч рублей. В таком случае
выручка, обеспечивающая безубыточность работы, будет равна следующему
значению:
13005/100х134,2=17453 тысячи рублей
Как видно из приведенного примера, схема расчета уровня
безубыточной деятельности сравнительно проста. Однако практическая
реализация ее требует достаточно большого опыта и высокой квалификации
специалистов рассматриваемого предприятия.
В примере показан расчет точки самоокупаемости для довольно редко
встречающегося в реальной экономике случая, когда предприятие выпускает
один вид продукции. Однако, Общество с ограниченной ответственностью
«Техэнергомонтаж» оказывает несколько видов услуг, и при определении
уровня самоокупаемости принимаются дополнительные предположения.
Например, находится точка самоокупаемости, т. е. объемы выпуска каждого
вида товаров, при которых полученная выручка позволяет покрыть все затраты
и обязательства, при заданном соотношении отдельных видов товаров.
Расчет точки самоокупаемости имеет большое значение при
обосновании эффективности различных инвестиционных проектов. Проект
считается хорошим, если планируемые объемы производства, обеспеченные
платежеспособным спросом потребителей, существенно превосходят уровень
самоокупаемости.
В условиях постоянно меняющейся конъюнктуры рынка и уровня цен на
производственные ресурсы, особенно для Общества с ограниченной
ответственностью «Техэнергомонтаж», важен выбор производственной
программы, обеспечивающей высокую эффективность его деятельности. Чтобы
59
определить наиболее предпочтительную в данных условиях номенклатуру
продукции, по каждому ее виду рассчитываются удельные (т. е. на единицу
продукции) переменные затраты и маржинальная прибыль (в данном случае
разность между ценой за единицу продукции и удельными переменными
затратами).
Рентабельность каждого вида услуги (товара) определяется делением
маржинальной прибыли на его цену.
В отличие от промышленно развитых стран, где определение уровня уже
давно стало неотъемлемой частью технико-экономических расчетов при
обосновании и формировании кратко- и среднесрочных планов развития
предприятий, в России подобные расчеты проводятся лишь эпизодически. Даже
далеко не во всех бизнес - планах содержатся соответствующие разделы с
подобными расчетами.
Однако можно предположить, что по мере усиления при выборе
стратегии развития действия рыночных факторов определение точки
самоокупаемости и у нас станет обязательной аналитической процедурой.
Норма чистой прибыли (или рентабельность чистой прибыли) – это
показатель чистой прибыли Общества с ограниченной ответственности
«Техэнергомонтаж» на рубль полученной выручки. Показатель относится к
группе показателей рентабельности, куда также входят рентабельность продаж,
рентабельность активов, рентабельность собственного капитала и др.
Норма чистой прибыли характеризует не только прибыль от основной
деятельности Общества с ограниченной ответственности «Техэнергомонтаж», а
эффективность хозяйственной деятельности в целом. Т.е. учитывается не
только прибыль от реализации продукции, но и выплаты по кредитам, курсовые
разницы и прочие операционные и внереализационные доходы.
Анализ нормы чистой прибыли Общества с ограниченной
ответственности «Техэнергомонтаж» рассмотрим в Таблице 10.
60
Таблица 10
Анализ нормы чистой прибыли Общества с ограниченной
ответственностью «Техэнергомонтаж» за 2016-2018 годы.
Показатель
2016
год
2017
год
2018
год
Откл., %
2017/
2016
2018/
2016
Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
10237
12873
14438
25,7
41,0
Прибыль, тыс. руб.
1052
1350
1433
28,3
36,2
Норма прибыли, %.
10,3
10,5
9,9
1,9
-3,9
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной
ответственностью «Техэнергомонтаж».
Согласно данным Таблицы 10 норма прибыли Общества с
ограниченной ответственности «Техэнергомонтаж» в 2017 году увеличилась на
1,9% а в 2018 году снизилась на 3,9%, по сравнению с 2016 годом.
Можно сделать вывод, что в рассматриваемом периоде норма прибыли
колеблется на уровне 5,9 процентных пункта, ее снижение связано с
увеличением себестоимости продукции.
Выводы по главе 2
Анализ бухгалтерской отчетности проведен на примере ООО
«Техэнергомонтаж».
Общество с ограниченной ответственностью «Техэнергомонтаж»
является коммерческой организацией, основной целью его деятельности
является получение прибыли.
Предприятие специализируется на оказании услуг по розничной,
оптовой торговле и монтажу электротоваров, пластиковых и металлических
труб, заглушек, деталей для газопроводов и пр.
Общество с ограниченной ответственностью «Техэнергомонтаж» ведет
бухгалтерский учет имущества предприятия, хозяйственным операциям,
обязательствам предприятия с помощью применения метода двойной записи,
которая определяется Планом счетов бухгалтерского учета.
Для ведения бухгалтерского учета используется единый рабочий План
счетов организации, который включается в себя: