66
3.3. Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости
ООО «Техсистема-М»
Финансовые трудности предприятия — распространенное явление. При-
чинами их возникновения прямо или косвенно становятся действия
руководства: стратегические промахи и ошибочные решения, связанные с про-
изводственным процессом, приводят к финансовым осложнениям, а иногда к
банкротству предприятия.
Финансовые проблемы являются результатом не одной, а целого
комплекса ошибок, последствия которых обнаруживаются не сразу, а спустя
определенное время. Первые симптомы возникновения финансовых
трудностей можно распознать до того, как они проявятся в полном объеме по
некоторым признакам, изменениям финансовых и аналитических показателей.
В целях оздоровления предприятия или корректировки ситуации соб-
ственники предприятия, акционеры, кредиторы или инвесторы могут
воспользоваться моделями, способными с опережением подавать «сигналы
тревоги».
Меры по повышению финансовой устойчивости и финансового
состояния ООО «Техсистема-М» должны быть направлены на:
- обеспечение текущих платежей;
- повышение эффективности его финансовой и хозяйственной дея-
тельности;
- формирование достаточных источников погашения кредиторской
задолженности в полном объеме.
Итак, приведем характеристику необходимых мер для улучшения финан-
сового состояния ООО «Техсистема-М» и возможных результатов от их реа-
лизации.
Внедрение системы управления денежными потоками:
- разработка плана-графика текущих расходов;
67
- разработка плана-графика текущих поступлений денежных средств;
- формирование на основе указанных планов-графиков финансового
плана деятельности предприятия, контроль за его исполнением.
Результатами реализации данных мероприятий должны стать обеспечение
текущих и недопущение нерациональных расходов на выплату неустоек (штра-
фов, пеней) и финансовых санкций.
Внедрение системы управления издержками:
- определение и анализ структуры себестоимости по каждому виду
производимой и реализуемой продукции;
- определение и реализация мероприятий по снижению себестоимо-
сти продукции, организация контроля за снижением издержек;
- анализ снабжения сырьем, материалами и т.д. с точки зрения
определения минимально необходимых объемов запасов, сроков хранения, а
также контроля качества поставляемого сырья и условий его поставки;
- проведение расчетов точки безубыточности по ассортименту вы-
пускаемой и реализуемой продукции и анализ рентабельности каждого вида
продукции;
- определение необходимого объема производства и продажи
каждого вида продукции;
- поэлементный анализ затрат, поиск путей сокращения
непроизводственных издержек.
Внедрение системы управления издержками как результат проведения
этих мероприятий приведет к снижению общего уровня затрат, а значит и к
снижению себестоимости выпускаемой продукции.
Корректировка производственной программы на текущий год и формиро-
вание производственной программы на следующий год, которая будет способ-
ствовать обеспечению преемственности текущих и среднесрочных планов по-
вышения эффективности управления предприятием.
Меры по повышению эффективности использования имущества ООО
«Техсистема-М» :
68
- проведение полной инвентаризации имущества и обязательств
предприятия для проверки и документального подтверждения наличия имуще-
ства, его состояния и оценки.
- анализ состояния имущества предприятия и основных направлений его
использования для информационного обеспечения реализации мероприятий по
повышению эффективности использования имущества предприятия.
Меры по ликвидации дебиторской задолженности:
- анализ и оценка ликвидности дебиторской задолженности;
- взыскание дебиторской задолженности.
Меры по рациональному использованию свободных остатков денежных
средств компании:
- анализ доходности размещения свободных остатков денежных
средств;
- выбор направления использования свободных остатков денежных
средств.
Реализация этих мер должна обеспечить получение дохода на свободные
остатки денежных средств.
Данные меры должны способствовать уменьшению объемов обязательств
перед кредиторами. Иные меры по улучшения финансовой устойчивости
предприятия включают в себя разработку и осуществление иных мер по улуч-
шению финансовой устойчивости ООО «Техсистема-М» различными спосо-
бами, приобретение необходимого имущества или имущественных прав.
Для повышения эффективности управления финансовым состоянием
предприятия предлагается использовать программу Audit Expert. Audit Expert
поможет сформировать сопоставимые финансовые данные для решения
аналитических задач. Система позволяет привести данные отечественной бух-
галтерской отчетности за разные периоды времени к единому виду. Стандарт-
ные бухгалтерские отчеты при этом преобразуются в формы, соответствующие
международным стандартам финансовой отчетности IAS и являющиеся бази-
сом для проведения финансового анализа.
69
Для успешного осуществления бизнеса предприятию необходимо учиты-
вать существенный критерий – это поддержание на должном уровне
финансовой устойчивости предприятия. Для расчета плановых показателей
ликвидности составляется проект отчета об изменении финансового состояния
предприятия, который строится на основе планового проекта баланса, расчет
проектируемого финансового состояния предприятия представлен в таблице 11.
Таблица 11
Проект отчета об изменении финансового состояния
ООО «Техсистема-М», тыс. руб.
Показатели
2016
План
Отклонение плана от
2016 года (+,-)
1. Оборотные активы (1.1+1.2+1.3)
164626
188000
23374
1.1 Материальные запасы
153 030
175000
21970
1.2 Дебиторская задолженность
11 568
10500
-1068
1.3 Денежные средства и кратковремен-
ные финансовые вложения
28
2500
2472
2 Краткосрочные обязательства
86 939
85200
-1739
3. Чистый оборотный капитал (1-2)
77 687
102 800
25113
4. Коэффициенты ликвидности
0
- текущей ликвидности (1/2)
1,89
2,21
0,31
- быстрая ликвидность ((1.2+1.3)/2)
0,13
0,15
0,02
- абсолютная ликвидность (1.3/2)
0,00
0,03
0,03
Прибыль от продаж, тыс. руб.
565
3500
2935
Рентабельность продаж, %
2,13
7,55
5,42
На основании данных таблицы 11 можно сделать заключение, что внед-
рение предложенных в работе мероприятий позволят укрепить финансовую
устойчивость предприятия, о чем свидетельствуют коэффициенты ликвидно-
сти. Коэффициент текущей ликвидности равен 2,21 теоретически оптимальным
считается диапазон значений от 2 до 2,5. Коэффициент быстрой ликвидности 0
,15. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,02. Прибыли будет получено на
сумму 3500 тыс. руб., что на 2935 тыс. руб. больше 2016 года, рентабельность
продаж увеличиться до 7,55%.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
70
С переходом отечественной экономики на рыночные отношения финан-
совая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансо-
вых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инве-
стиционной привлекательности, то есть улучшение финансового состояния
предприятия. Отсюда возникла потребность в правильном определении и оцен-
ке реального финансового состояния предприятия, так как это имеет огромное
значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для
многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.
Поэтому проблема управления финансовой деятельностью предприятия
является весьма актуальной.
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финан-
совых ресурсов их распределение и использование, которые обеспечивают в
условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную
рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам в установлен-
ные сроки.
Под финансовым состоянием понимается способность организации фи-
нансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обес-
печенностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функ-
ционирования, целесообразным их размещением и эффективным использова-
нием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физиче-
скими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных
средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в
банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов.
На основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО
«Техсистема-М» была проведена оценка финансового состояния предприятия.
За последние четыре года имущество предприятия увеличилось на 2243
тыс. руб. или на 0,5%. Сокращение произошло за счет оборотных активов, в
основном сокращение произошло по дебиторской задолженности и кратко-
срочным финансовым вложениям. Стоимость внеоборотных активов в 2016
71
году составила 305226 тыс. руб., что на 72277 тыс. руб. меньше 2013 года.
Имущество предприятия увеличилось за счет оборотных активов на 74520 тыс.
руб.
Предприятие ощущает недостаток собственных оборотных средств за
анализируемый период, в 2016 году недостаток составлял 336725 тыс. руб.
Недостаток долгосрочных источников формирования запасов в 2016 году со-
ставил 75343 тыс. руб. Следует отметить анализируемое предприятие в 2016
году имело недостаток основных источников формирования запасов на сумму
13143 тыс. руб.
Сокращение денежных средств в последние годы привел к снижению
коэффициента абсолютной ликвидности с 0,04 в 2013 году до 0 в 2016 году.
Коэффициент критической ликвидности за анализируемый период не
превышал установленный норматив, в 2016 году составлял 0,13.
Увеличение кратковременных долговых обязательств при увеличении
медленно реализуемых активов, в основном запасов привел к повышению
коэффициента текущей ликвидности на 0,04 пункта в 2016 году по сравнению с
2013 годом. Установленная тенденция указывает на повышение общей
платежеспособности предприятия и ликвидности его текущих активов. Пред-
приятие на конец года не платежеспособно, если сравнивать абсолютную вели-
чину коэффициента текущей ликвидности с нормативной. Рассматриваемое со-
отношение равно К
норм
=2,0 < К
тл
= 1,89.
Это подтверждает и коэффициент восстановления платежеспособности за
6 месяцев, который ниже нормативного значения.
В 2015 году ООО «Техсистема-М» реализовало продукции на сумму
126585 тыс. руб., что на 20436 тыс. руб. меньше 2014 года. Снижение объемов
реализации было вызвано снижением валового сбора сельскохозяйственных
культур.
Валовая прибыль от реализации составила в 2016 году 565 тыс. руб., что
на 1644 тыс. руб. меньше 2014 года или 25,58%.
Рентабельность активов по чистой прибыли в 2016 году была ниже уров-
72
ня 2013 года, что свидетельствует о снижении эффективности использования
активов предприятия.
Рентабельность внеоборотных активов по чистой прибыли в 2016 году
составила 0,05%, по сравнению с 2014 годом рентабельность была ниже на
0,30 процентных пункта.
Меры по повышению финансовой устойчивости и финансового
состояния ООО «Техсистема-М» должны быть направлены на:
- обеспечение текущих платежей;
- повышение эффективности его финансовой и хозяйственной дея-
тельности;
- формирование достаточных источников погашения кредиторской
задолженности в полном объеме.
Для повышения эффективности основного производства в ООО «Техси-
стема-М» необходимо внедрение системы управления издержками. Для
повышения эффективности управления финансовым состоянием и
финансовыми результатами предприятия предлагается использовать программу
Audit Expert.
Внедрение предложенных в работе мероприятий позволят укрепить
финансовую устойчивость предприятия, о чем свидетельствуют коэффициенты
ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности равен 2,21 теоретически
оптимальным считается диапазон значений от 2 до 2,5. Коэффициент быстрой
ликвидности 0,15. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,02. Прибыли будет
получено на сумму 3500 тыс. руб., что на 2935 тыс. руб. больше 2016 года, рен-
табельность продаж увеличиться до 7,55%.
73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон Российской Федерации от 26 октября 2002 г.
«О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ [Электронный ресурс] /
Справочно-правовая система КонсультантПлюс.
2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской от-
четности в Российской Федерации [Электронный ресурс]: приказ Минфина
Российской Федерации от 29.06.1998 г. № 34н. (в ред. от 24.03.2000 г) / Спра-
вочно-правовая система КонсультантПлюс.
3. Алексеев Т. Е. Оценка финансовой деятельности компаний и про-
блема неплатежей [Текст] / Т. Е. Алекеев // Финансы и кредит. - 2015. - №5.- С.
18-21.
4. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учеб. пособие для студен-
тов / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. - М. : ОМЕГА-Л, 2014. - 408 с.
5. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие : в двух частях : ч
. 1 / сост. Е. В. Броило ; Сыкт. лесн. ин-т. – Сыктывкар : СЛИ, 2015. – 204 с.
6. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : Учеб.
Пособие / Под ред. Л.Л. Ермолович. – Мн. : Интерпрессервис; Экоперспектива,
2015. – 576 с.
7. Артеменко В. Г., Финансовый анализ: Учебное пособие. [Текст]
В. Г. Артеменко, М. В. Беллендир. - М.: Издательство «ДИС», 2015. - 128 с.
8. Бабаев Ю. А. Бухгалтерский учет [Текст] : учебник / Ю. А. Бабаев ;
под ред. Ю. А. Бабаева. - 3-е изд. - М. : Проспект, 2014. - 430 с.
9. Бабич А. М., Павлова Л. Н. Финансы: Учебник [Текст] / А. М.
Бабич, Л. РН. Павлова. – М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2015. – 760 с.
10. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа:
Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. [Текст] / М. И. Баканов. - М.: Финансы и ста-
тистика, 2014. – 416 с.
11. Банк В.Р. Финансовый анализ : учебное пособие [Текст] / В.Р. Банк
74
, С.В. Банк, А.В. Тараскин. - М. : Проспект, 2016. - 344 с.
12. Большаков С. В. Проблемы укрепления финансов предприятия
[Текст] / С. В. Большаков // Финансы. - 2016. - №2. – С. 35-39.
13. Бреславцева Н. А. Бухгалтерский учет [Текст] : учеб. пособие для
студ., обуч. по напр. "Экономика" (степень - бакалавр) и спец./профилю "Бух.
учет, анализ и аудит" / Н. А. Бреславцева. - Ростов н/Д : Феникс, 2015. - 318 с.
14. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика
и интерпретация [Текст] : пер. с англ. / Л. А. Бернстайн ; науч. ред. перевода
чл.-кор. РАН И. И. Елисеева ; гл. ред. сер. проф. Я. В. Соколов. – М.: Финансы
и статистика, 2014. – 624 с.
15. Васильева Л.С. Финансовый анализ : учебник [Текст] / Л.С. Василь-
ева. – М. КНОРУС, 2015. – 544 с.
16. Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и
некоммерческих организациях [Текст] : учеб. пособие / П. И. Вахрин. – М. :
Маркетинг, 2014. – 320 с.
17. Волкова О. Н. Управленческий учет: учеб. [Текст] / О. Н. Волкова. –
М.: Проспект, 2015. – 472 с.
18. Гаврилова А. Н. Финансы организаций (предприятий): учебник.
[Текст] / А. Н. Гаврилова. – М.: КНОРУС, 2015. – 608 с.
19. Глазунов В. Н. Анализ финансового состояния предприятия [Текст]
/ В. Н. Глазунова // Финансы. - 2016. - №2.- С. 15-19.
20. Ефимова О. В. Финансовый анализ [Текст] / О. В. Ефимова. - М.:
Изд-во «Бухгалтерский учет», 2015. – 528 с.
21. Зимин Н. Е. Анализ и диагностика финансового состояния пред-
приятия: Учебное пособие [Текст] / Н. Е. Зимин. – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2015. –
240 с.
22. Зудилин А. Р. Анализ хозяйственной деятельности предприятий
[Текст] / А. Р. Зудилин. – Екатеринбург : Каменный пояс, 2016. – 222 с.
23. Каморджанова Н. А. Бухгалтерский учет [Текст] : учебное пособие
75
/ Н. А. Каморджанова. - СПб. : Питер, 2015. - 315 с.
24. Керимов, В. Э. Бухгалтерский учет [Текст] : учеб. для студ. вузов,
обуч. по экон. спец. / В. Э. Керимов. - 4-е изд., изм. и доп. - М. : Дашков и К°,
2014. - 775 с.
25. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст] /
В. В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 560 с.
26. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент [Текст] / М. Н. Крейнина.
- М.: Изд-во «Дело и сервис», 2013. – 413 с.
27. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия [Текст] / Н. П. Любушкин. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 471 с.
28. Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской
отчетности // Бухгалтерский учет. - 2016. - №4. - С.39-48.
29. Родионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях
инфляции / В. М. Родионова, М. А. Федотова. - М.: Перспектива, 2008. - 325 с
30. Риполь-Сарагоси Ф. Б. Основы финансового и управленческого
анализа. – М. Проспект, 2015. – 472 с.
31. Русак Н. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования / Н. А.
Русак. - Минск: Высшая школа, 2015. - 398 с.
32. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: Учебное
пособие [Текст] / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. –
479 с.
33. Чернов В.А. Экономический анализ: торговля, общественное
питание, туристический бизнес. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 20014. – 686 с.
34. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа
[Текст] / Под ред. Л.В. Бобылева. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 176 с.
35. Экономический анализ [Текст]: Учебник для вузов /Под ред.
Л.Т. Гиляровский. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 615 с.
36. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хо-
зяйственной деятельности организации: Учебник - [Текст] / Под ред.