7
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ....................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовой отчётности организации 11
1.1 Значение и роль анализа финансовой отчётности в управлении
организацией .............................................................................................................. 11
1.2 Основные способы и приемы анализа финансовой отчётности .................... 17
1.3 Бухгалтерская отчётность – как информационная база для проведения
анализа финансового состояния организации ........................................................ 22
Глава 2. Анализ бухгалтерской отчётности ООО «Транс-Сервис» ..................... 28
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Транс-Сервис» ..... 28
2.2 Оценка имущественного положения, ликвидности, платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «Транс-Сервис» по данным бухгалтерского
баланса ........................................................................................................................ 30
2.3 Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности ООО
«Транс-Сервис» по данным отчёта о финансовых результатах ........................... 40
2.4 Возможность применения прочих форм отчётности для анализа
финансового состояния ООО «Транс-Сервис» ...................................................... 45
Глава 3. Использование результатов анализа финансовой отчётности в
практической деятельности ООО «Транс-Сервис» ............................................... 57
3.1 Выявление проблем в управлении финансовым состоянием организации на
основе проведенного анализа бухгалтерской отчётности .................................... 57
3.2 Разработка рекомендаций по совершенствованию финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Транс-Сервис» ........................................................................ 60
Заключение ................................................................................................................ 78
Список использованной литературы ....................................................................... 83
Приложения ............................................................................................................... 87
8
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время в условиях нестабильной экономики
конкурентоспособность предприятий и целесообразность их деятельности в
будущем основывается, прежде всего, на эффективности их функционирования.
Эффективность финансовой деятельности служит залогом финансовой
привлекательности для внешних инвесторов, контрагентов по финансово-
хозяйственной деятельности, а также собственников организации.
Такую оценку можно получить различными способами. Одним из
основных методов получения данной информации является анализ
финансового состояния предприятия на основе форм бухгалтерской
(финансовой) отчётности предприятия.
В ней представлена информация о финансовом состоянии предприятия:
наличии финансовых ресурсов предприятия, их распределении и
использовании, данные о финансовых результатах (прибыли), наличии и
движении собственного и заемного капитала, о денежных потоках, состоянии
дебиторской и кредиторской задолженности, состоянии и изменениях основных
средств, нематериальных активов и т. п.
Обладая информацией, находящейся в бухгалтерской (финансовой)
отчётности, и владея методами экономического анализа, можно произвести
мониторинг и анализ финансового состояния предприятия на начало и конец
отчётного периода. Анализ финансовой отчётности является инструментом для
выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для
выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных
показателей.
Все это значительно увеличивает роль анализа финансовой отчётности, с
помощью которых вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия,
обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль
за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности
9
производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его
подразделений и работников.
Сложность анализа финансовой отчётности, при всей простоте
используемых математических формул, заключается в неоднозначной
трактовке полученных в результате расчета показателей, их интерпретация
сильно зависит от общей экономической ситуации, отрасли, положения
инвестиционного цикла и индивидуальных особенностей работы предприятия.
Кроме этого, необходимо учитывать сложность понимания методик из-за
большого числа синонимов терминов и производных показателей. В
современной иностранной экономической литературе также имеется большое
число синонимов, и при ее переводе появляются новые, и при этом иногда
происходит изменение их смысла. Российские создатели методик анализа
финансовой отчётности не редко добавляют или применяют терминологию и
методики плановой экономики, с пришедшими с запада методиками. Часть
коэффициентов имеют несколько вариантов расчетов. При адаптации западных
методик, к отличающейся российской финансовой отчётности, также
возникают проблемы в интерпретации полученных результатов.
Актуальность и значимость данной темы выпускной квалификационной
работы проявляется в том, что проявляется в том, что анализ финансовой
отчётности на уровне предприятия должны наполняться совершенно новым
конкретным содержанием, связанным с повседневной управленческой
деятельностью руководителей предприятия, а именно с разработкой
направлений повышения эффективности финансово-хозяйственной
деятельности.
Можно утверждать, что качество принимаемых управленческих
решений полностью зависит от широты и глубины комплексного анализа и
диагностики финансовой отчётности организации.
Объектом исследования является коммерческое автотранспортное
предприятие ООО «Транс-Сервис».
10
Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность
организации.
Цель исследования – на основе анализа финансовой отчётности ООО
«Транс-Сервис» разработать рекомендации по повышению эффективности его
финансово-хозяйственной деятельности.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих
задач:
– исследовать теоретические аспекты анализа финансовой отчётности
организации;
– дать оценку имущественного положения, ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Транс-Сервис» по
данным бухгалтерского баланса
– провести анализ финансовых результатов и рентабельности
деятельности ООО «Транс-Сервис» по данным отчёта о финансовых
результатах
– исследовать возможность применения прочих форм отчётности для
анализа финансового состояния ООО «Транс-Сервис»
– выявить проблемы в управлении финансовым состоянием
организации на основе проведенного анализа бухгалтерской отчётности
– разработать рекомендации по совершенствованию финансово-
хозяйственной деятельности ООО «Транс-Сервис».
Методологический основой выпускной квалификационной работы
послужили учебные пособия и учебники по финансовому менеджменту,
анализу финансовой отчётности, экономическому анализу, теории организации
российский и зарубежных авторов, монографии и научные статьи в
периодических изданиях, а также нормативно-правовые акты РФ.
Информационной базой исследования послужила бухгалтерская
отчётность ООО «Транс-Сервис» за 2015-2016 гг.
При выполнении выпускной квалификационной работы были
использованы методы сравнения, группировки информации, табличного
11
представления аналитических данных, систематизации и классификации,
графического отображения информации.
Практическая значимость практики заключается в том, что все выводы
и рекомендации, вынесенные по итогам проведенного исследования могут быть
использованы в ООО «Транс-Сервис» с целью укрепления его финансового
состояния и повышения эффективности финансово-хозяйственной
деятельности.
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы и приложений.
12
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Значение и роль анализа финансовой отчётности в управлении
организацией
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой
должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую
долю должны занимать собственные средства, а какую заемные. Следует знать
и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость,
платежеспособность, деловая активность, рентабельность.
Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег и
заканчивается результатом, имеющим денежную оценку. Общим для всех
предприятий является достижение запланированного использования
выбранных ресурсов с целью создания через некоторое время обоснованной
рыночной стоимости, способной покрыть все затраченные ресурсы и
обеспечить приемлемый уровень дохода.
В связи с этим только анализ финансовой отчётности способен в
комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения
денежных средств, уровень отношений, связанных с денежными потоками, а
также возможное финансовое состояние предприятия. Финансовый анализ
может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и
долгосрочных экономических решений, как средство оценки качества
управления, как способ прогнозирования будущих результатов.
1
Анализ финансовой отчётности представляет собой метод оценки
текущего и перспективного финансового состояния предприятия на основе
изучения финансовой информации с использованием аналитических
1
Богачев, В.В. Комплексный финансовый анализ предприятия / В.В.Богачев. – М.: ПРИОР, 2015. – С.31.
13
инструментов и методов для определения существенных связей и
характеристик, необходимых для принятия управленческих решений.
Роль анализа финансовой отчётности в современных условиях не только
усиливается, но и качественно изменяется. Это связано с тем, что
2
:
1) анализ финансовой отчётности превратился в главный метод
оценки любого хозяйствующего субъекта;
2) с его помощью можно принять оптимальные управленческие
решения в области инвестирования, кредитования, взаимосвязей предприятия с
партнерами;
3) анализ финансовой отчётности является одним из инструментов
исследования рынка и конкурентоспособности. Предприятия осуществляют
свою деятельность на рынке самостоятельно в условиях конкуренции.
Предприятия, неспособные обеспечить высокую конкурентоспособность,
становятся банкротами. Чтобы этого не случилось, они должны постоянно
следить за хозяйственной ситуацией на рынке;
4) анализ финансовой отчётности может играть более значительную
роль как один из самостоятельных видов услуг аудиторских фирм.
Ознакомление с финансовым состоянием клиента имеет важное значение не
только в период проведения проверки, но и на стадии заключения договора,
когда аудитор выступает в качестве партнера предприятия. Предварительный
обзор финансового состояния и использование методов финансового анализа в
ходе проведения аудиторской проверки ведет к снижению риска аудиторской
фирмы.
Таким образом, анализ финансовой отчётности, как часть
экономического анализа, представляет систему определенных знаний,
связанную с исследованием финансового положения предприятия и
финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и
субъективных факторов, на основе данных бухгалтерской (финансовой)
отчётности.
2
Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ / Л.Т. Гиляровская. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – С. 69.
14
Целью анализ финансовой отчётности является получение наиболее
информативных, ключевых параметров, дающих объективную и наиболее
точную картину финансового состояния и финансовых результатов
деятельности предприятия.
Цель анализ финансовой отчётности достигается в результате решения
определенного взаимосвязанного набора аналитических задач
3
:
1) оценивает структуру имущества и источников их формирования;
2) выявляет степень сбалансированности между движением
материальных и финансовых ресурсов;
3) оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в
процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение
максимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение
платежеспособности и т.п.;
4) оценивает правильное использование денежных средств для
поддержания эффективной структуры капитала;
5) оценивает влияние факторов на финансовые результаты
деятельности и эффективность использования активов;
6) осуществляет контроль за движением финансовых потоков,
соблюдением нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов,
целесообразностью осуществления затрат.
Можно назвать четыре основные группы субъектов, заинтересованных в
получении подробной информации о финансовой ситуации и ее деятельности:
субъекты, предоставляющие краткосрочные кредиты, субъекты,
предоставляющие долгосрочные кредиты, акционеры и руководство фирмы.
Каждая группа имеет свою точку зрения и преследует отличные от других
интересы при проведении финансового анализа, что обусловлено различным
финансовым отношением к анализируемому предприятию. Чтобы понять
перспективы каждой группы и определить отвечающее интересам конкретной
3
Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчётности: учебник/ Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – М.: Дело и
Сервис, 2015. – С. 68.
15
группы направление анализа, рассмотрим более детально различия, специфику
их подхода.
Особая роль в этом вопросе отведена руководству фирмы, которое
должно понимать точки зрения трех других групп.
Кредиторов, выдающих краткосрочные кредиты (коммерческие банки,
поставщики или коммерсанты), интересует, прежде всего, вопрос ликвидности,
способности фирмы создавать деньги и вовремя выполнять свои обязательства.
Для удовлетворения потребностей данной группы анализ должен дать
детальный разбор качества и характера движения краткосрочных активов и
краткосрочных обязательств, а также позволить изучить последовательные
изменения в обороте средств (создание и реализация запасов, фактурирование и
погашение задолженности)
4
.
Кредиторов, предоставляющих долгосрочные кредиты (например,
владельцев облигаций или пенсионных фондов и страховых компаний), также
интересует вопрос ликвидности фирмы по краткосрочным обязательствам. Так,
если они являются причиной невыполнения фирмой краткосрочных
обязательств, это может привести к осложнениям в отношениях с другими
группами инвесторов. В тех случаях, когда у потенциального кредитора есть
основания ожидать возникновения в будущем у дебитора определенных
проблем с ликвидностью, он, вероятно, не захочет вкладывать деньги в
облигации данного предприятия и предоставлять ему кредит.
Кредиторы, предоставляющие долгосрочные кредиты, обычно основное
внимание уделяют способности компании расплачиваться по долгосрочным
обязательствам. Чтобы фирма могла выполнять свои обязательства и
выплачивать проценты, она должна оставаться рентабельной на протяжении
достаточно длительного времени. Поэтому кредиторы, предоставляющие
долгосрочные кредиты, проводят анализ-прогноз будущей финансовой
деятельности фирмы, оценивают стабильность денежных потоков и ожидаемых
доходов компании вплоть до срока выполнения долгосрочных обязательств.
4
Богачев, В.В. Комплексный финансовый анализ предприятия / В.В.Богачев. – М.: ПРИОР, 2015. – С. 42.
16
Для акционеров актуален вопрос ликвидности, платежеспособности и
отношения будущих прибылей и cash flow (денежного потока, движения
денежных средств) к долгосрочным обязательствам - (долгам). Дивиденды
представляют собой платеж с прибыли, который осуществляется уже после
погашения прочих видов задолженности (процентов, налогов), следовательно,
акционеры находятся в положении последних бенефициаров, получающих
часть прибыли фирмы. Стоимость акций напрямую зависит от ожидаемой
будущей прибыли (доходов) от акций, точнее говоря, от будущего налично-
денежного движения и риска, которому подвергается инвестированный
капитал. Анализ, который проводится в интересах акционеров, основывается на
перспективной оценке будущих доходов от собственного капитала. Акционеры
рассматривают ликвидность краткосрочных обязательств и
платежеспособность по долгосрочным задолженностям с точки зрения их
влияния на риск, которому они подвергаются.
5
Руководство счет видит свою эффективное основную задачу деятельности в том, чтобы сделать спользуя
стоимость акций отражающие максимально высокой итоговая. Поэтому его подход изменения к анализу в
сущности использование тот же, что и у акционеров. Однако кредиту одновременно акционеры предоставление
возлагают на руководство управления ответственность за поддержание всех достаточной
ликвидности источником, выполнение обязательств прибыли перед кредиторами потенциальных и привлечение
достаточного практика для деятельности фирмы техники капитала посредством фондоотдача получения
кредитов аналитических и новых инвестиций числе (реализация акций рентабельность). Следовательно, руководство относятся
должно подходить обслуживаемых к финансовому анализу снижение также с точно процентных зрения кредиторов финансовый,
предоставляющих долгосрочные цепных и краткосрочные кредиты практика, т.е. должно
понимать прибыль позицию «другой обеспеченности стороны».
Таким масло образом, анализ деятельности финансовой отчёт экономическийности представляет отвлечение собой
оценку протяжении финансово - хозяйственной смазка деятельности фирмы ности в прошлом, настоящем таким
и предполагаемом будущем выявить. Его цель - определить показатели состояние финансового сегодняшний
здоровья фирмы сумма, выявить слабые числе места, потенциальные баланса источники
5
Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ / Л.Т. Гиляровская. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – С. 73.