66
связи с сокращением штата. Если последнего не избежать, придется
потратиться на выходные пособия. Кроме того, нелишним будет
зарезервировать определенную сумму на судебные расходы (на случай, если
кто-то из уволенных сотрудников решит подать в суд).
Что касается расторжения или заключения договоров на аутсорсинг с
целью сокращения издержек, то выполнение этой задачи для компании может
обойтись без дополнительных затрат.
При разработке и внедрении ключевых показателей эффективности,
завязанных на общий результат компании, может понадобиться помощь
стороннего специалиста, а значит, будет нелишним учесть стоимость услуг
последнего в общей сумме расходов на реализацию антикризисной программы.
Если среди мероприятий по уменьшению затрат запланированы
нормирование и контроль расходов сырья, затрат на ГСМ, стоит учесть затраты
на специалистов, которые займутся выполнением этой задачи. При условии что
стоимость их услуг будет значительно ниже суммы планируемой экономии.
Затраты на преобразование основной деятельности в рамках
антикризисной программы могут быть разными в зависимости от выбранных
задач. К примеру, если это мероприятия по закрытию определенных
производств, подразделений, то такие преобразования могут стоить компании
незначительных денег, при условии что это неспецифическая деятельность и не
придется, допустим, тратиться на утилизацию химических остатков и т. д.
Если же запланирована смена деятельности или дополнение другими
видами деятельности, то, скорее всего, понадобится внести изменения в
учредительные документы, приобрести специальное оборудование, привлечь
специалистов нужной квалификации и т. д. А это подразумевает
дополнительные расходы, которые предстоит учесть в общей сумме затрат на
реализацию антикризисной программы.
67
Чтобы определить, во сколько обойдется реструктуризация
кредиторской задолженности при реализации антикризисной программы,
сначала нужно выяснить, что предстоит сделать.
Переговоры с кредиторами относительно реструктуризации
задолженности — длительный процесс, в котором участвует не только
руководство компании, но и юристы (в отдельных случаях привлеченные
специалисты). А это дополнительное время и расходы, которые важно учесть
при антикризисном планировании.
Нелишним будет учесть и цену рассрочки или отсрочки по выплатам
долга. К примеру, кредитор готов отодвинуть дату погашения долга, но при
условии отказа от текущей скидки. Потерянную сумму дисконта на период
реализации антикризисной программы можно расценивать как дополнительные
издержки. Иными словами, при пересмотре любого долга, как правило,
компании-должнику в долгосрочной перспективе придется заплатить больше,
чем была сумма текущей задолженности.
Услуги внешних специалистов, привлеченных для реализации
антикризисных мероприятий, могут стоить по-разному — в зависимости от
масштаба планируемых мер, сроков их исполнения, сложности,
законодательных ограничений и т. д. Так, к примеру, в рамках процедуры
внешнего управления на стоимость услуг привлеченных специалистов
установлены лимиты. Похожие ограничения по стоимости этих услуг есть и в
процедуре финансового оздоровления.
Что касается оплаты услуг кризис-менеджера и его команды, то здесь
каких-то законодательных ограничений по стоимости их услуг нет, поскольку
все решается по соглашению сторон. Однако важно, чтобы издержки на
содержание этих привлеченных сотрудников не превышали хотя бы 20
процентов общей суммы расходов на реализацию антикризисной программы,
так как иначе целесообразность ее проведения может оказаться неоправданной.
Стоит заметить, что оплачивают услуги кризис-менеджера (как и специалистов
68
из его команды), как правило, ежемесячно по срочному договору (например,
оплата труда одного такого специалиста может быть от 30 тыс. до 200 тыс. руб.
в месяц).
В случаях когда пропорция в структуре издержек нарушается,
необходимо пересмотреть количество привлекаемых специалистов (выбрать
тех, без которых реализация мероприятий невозможна), либо заключать
договор с такими сотрудниками на решение какой-то конкретной задачи
(разовая услуга), либо организовать выполнение антикризисной программы
силами компании.
3.3 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
На основании проведенного анализа предлагаются следующие
мероприятия по повышению эффективности использования основных средств
оцениваемой организации:
1. продажа оборудования, не используемого в текущей производственной
деятельности, на сумму 270 тыс. руб.;
На основании проведенного анализа для рационализации
производственных запасов необходимо:
1. провести уценку трудноликвидных видов запасов товарно-
материальных ценностей на сумму 10730 тыс. руб.;
2. снизить размер страховых запасов товарно-материальных ценностей
на сумму 4 000 тыс. руб.;
3. определить круг потенциальных потребителей материальных
ресурсов;
4. продать излишние материальные ресурсы.
С целью сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств
целесообразно:
1. провести реструктуризацию портфеля краткосрочных финансовых
кредитов с переводом их в долгосрочные на сумму 6 000 тыс. руб.;
69
2. провести погашение краткосрочных финансовых кредитов в
размере 10000 тыс. руб. за счет средств полученных в результате мероприятия
по реструктуризации активов.
3. провести погашение кредиторской задолженности в размере 13000
тыс. руб. за счет средств полученных в результате мероприятия по
реструктуризации активов.
По результату предлагаемых мероприятий построен прогнозный баланс,
который приведен в таблице 22.
Таблица 22
Прогнозный баланс ООО «Вкус для Вас»
Показатели
До
внедрения
мероприятий
После
внедрения
мероприятий
Экономический
эффект
Внеоборотные активы
2310
2040
-270
Оборотные активы всего, в
т.ч.
60182
45452
-14730
- запасы и затраты
57095
42365
-14730
- налог по приобретенным
ценностям
100
100
-
- дебиторская
задолженность
79
79
-
- денежные средства
2908
2908
-
Баланс
62492
47492
-15000
Собственный капитал
27386
29386
+2000
Долгосрочные пассивы
всего, в т.ч.
1713
7713
+6000
- займы и кредиты
1713
7713
+6000
Краткосрочные пассивы
всего, в т.ч.
33393
10393
-23000
- займы и кредиты
15735
5735
-10000
- кредиторская
задолженность
17658
4658
-13000
Баланс
62492
47492
-15000
В прогнозном балансе отражены сокращение запасов и кредиторской
задолженностей, увеличение долгосрочных обязательств и сокращение
краткосрочных заемных средств.
Далее составим прогнозный отчет о финансовых результатах, который
представлен в таблице 23.
70
Таблица 23
Прогнозный отчет о финансовых результатах
Показатели
До
внедрения
мероприятий
После
внедрения
мероприятий
Экономический
эффект
Выручка
81625
81625
-
Себестоимость продаж
73909
73909
-
Валовая прибыль (убыток)
7716
7716
-
Коммерческие расходы
882
882
-
Управленческие расходы
567
567
-
Прибыль (убыток) от
продаж
6267
6267
-
Проценты к уплате
188
100
-88
Прочие доходы
1432
12432
+11000
Прочие расходы
832
832
Прибыль (убыток) до
налогообложения
6679
17767
+11088
Текущий налог на прибыль
1336
3554
+2218
Чистая прибыль (убыток)
5343
14213
+8870
Прогнозный анализ финансовых результатов показал, что в ходе
реализации предложенных мероприятий ООО «Вкус для Вас» может получить
чистую прибыль в размере 14213 тыс. руб, что на 8870 тыс. руб. показателя до
внедрения мероприятий.
Оценка изменений собственного капитала ООО «Вкус для Вас»
представлена в таблице 24.
Таблица 24
Оценка изменений собственного капитала ООО «Вкус для Вас»
Показатель
На конец
отчетного
года
После
внедрения
мероприятий
Экономически
й эффект
1
2
3
4
I Активы
Основные средства (1150)
2310
2040
-270
Запасы (1210)
57095
42365
-14730
НДС (1220)
100
100
0
Дебиторская задолженность
(1230)
79
79
0
Денежные средства (1250)
2908
2908
0
Итого активы
62492
47492
-15000
II Пассивы
0
Долгосрочные обязательства по
кредитам и займам (1410)
1713
7713
6000
71
Продолжение таблицы 24
1
2
3
4
Краткосрочные обязательства по
кредитам и займам (1510)
15735
5735
-10000
Кредиторская задолженность
(1520)
17658
4658
-13000
Итого пассивы
35106
18106
-17000
Стоимость чистых активов
27386
29386
2000
Уставный капитал (1310)
407
407
0
Чистые активы (3600)
27386
29386
2000
Искажение величины чистых
активов
0
0
0
Сравнение чистых активов с
уставным капиталом
26979
28979
2000
На увеличение собственного капитала ООО «Вкус для Вас» оказали
влияние следующие факторы:
- продажа внеоборотных активов;
- продажа излишних материальных ресурсов.
Оценка изменений собственного капитала ООО «Вкус для Вас»
показала, что после внедрения предложенных мероприятий чистые активы
компании увеличатся на 2000 тыс. руб., что несомненно является
положительным эффектом.
Далее рассчитаем прогнозные коэффициенты, характеризующие
финансовую устойчивость и платежеспособность (таблица 25).
Таблица 25
Прогнозный анализ финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «Вкус для Вас»
Коэффициенты
Норма
2016
г.
Прогно
з
Изменен
ие
1.Общий показатель ликвидности
>1
1,80
3,67
1,87
2.Коэффициент абсолютной
ликвидности
>0,1-0,2
0,087
0,235
0,148
3.Коэффициент критической оценки
>1
0,092
0,249
0,157
4.Коэффициент текущей ликвидности
>2
1,802
3,668
1,866
5. Коэффициент маневренности
функционирующеего капитала
Увел.
полож.
0,916
0,926
0,01
6. Доля оборотных средств в активах
0,4-0,6
0,96
0,96
0
7. Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
≥0,1
0,417
0,558
0,141
72
Прогнозный анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
ООО «Вкус для Вас» показал положительную динаимку всех показателей. Так,
в связи с уменьшением краткосрочнызх обязательств наблюдается рост
абсолютной ликвидности на 0,148.
Помимо вышеизложенных мер, выработанных для снижения
последствий от возникнувших негативных процессоров и явлений, ООО «Вкус
для Вас» следует осуществлять следующий ряд мер:
интегрировать в состав структурных подразделений и структурных
единиц организации центры затрат и центры ответственности;
интеграция автоматизированной информационной системы
управленческого учета затрат по центрам ответственности, центрам затрат и
отдельных групп товарной продукции;
совершенствовать ценовой политику, направленную на
дифференциацию относительно разных групп потребителей;
совершенствовать деятельность отделов, отвечающих за функции
маркетинга;
систематически осуществлять контроль над работой оборудования
и производить его отладку;
осуществлять обучение и подготовку кадров при вводе в
эксплуатацию нового оборудования;
повышение квалификации работников;
разработать и ввести систему материального стимулирования
персонала, связанную с основными результатами хозяйственной деятельности
организации;
осуществлять регулярный контроль за условиями хранения и
транспортировки товаров;
разработать оптимальную систему управления денежными
потоками, обеспечивающую высокую доходность и защиту от коммерческих
рисков;
73
контролировать состояние расчетов по просроченным
задолженностям;
автоматизировать систему выявления недопустимых видов
дебиторской и кредиторской задолженности, среди которых просроченная
задолженность поставщикам, в бюджет и другие;
важным фактором интенсификации и повышения эффективности
производства является режим экономии и ресурсосбережения.
Помимо предложенных мер организации следует приобрести или
разработать корпоративную информационную систему (далее по тексту - КИС),
интегрирующую работы всех отделов в единую систему. Подобная КИС
обеспечит контроль за работой всей организации, будет производить
постоянный мониторинг и информировать об отклонении от норм или
нарушениях, предоставлять отчетность с требуемой степенью детализации.
По результатам проделанной работы можно сделать следующий вывод,
что платежеспособности организации и ее финансовая независимость отражают
эффективность ее финансово-хозяйственной деятельности. Возможность
рассчитываться по своим обязательствам, а также независимость от заемного
капитала зависят от прибыльности организации, на которую в большей степени
влияет себестоимость выпускаемой продукции. Проанализировав причины
возникновения негативных факторов в процессе деятельности ООО «Вкус для
Вас», были разработаны меры, направленные на снижения последствий их
возникновения, а также предложены меры для снижения вероятности их
возникновения. Кроме того, предложены меры, направленные на стимуляцию
экономического роста организации.
В ходе апробации было получено подтверждение эффективности
предложенных мероприятий. Была обоснована методика управления
дебиторской и кредиторской задолженностью, базирующаяся на использовании
следующих критериев: обеспечение финансовой устойчивости организации,
обеспечение платежеспособности, обеспечение минимизации рисков
74
возникновения безнадежных долгов; предложена система управления
дебиторской задолженностью.
Вывод по 3 главе:
Составляя антикризисную программу предстоит рассчитать стоимость
всех предстоящих мероприятий и оценить целесообразность их проведения.
Иными словами, выяснить, оправданы ли эти меры, хватит ли на них денег.
Поскольку задача антикризисной программы — восстановление
платежеспособности компании, в ее состав войдут следующие мероприятия:
— оптимизация структуры активов;
— сокращение затрат;
— оптимизация основной деятельности;
— реструктуризация долгов и т. д.
В прогнозном балансе отражены сокращение запасов и кредиторской
задолженностей, увеличение долгосрочных обязательств и сокращение
краткосрочных заемных средств.
Прогнозный анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
ООО «Вкус для Вас» показал положительную динаимку всех показателей. Так,
в связи с уменьшением краткосрочнызх обязательств наблюдается рост
абсолютной ликвидности на 0,148.
По результатам проделанной работы можно сделать следующий вывод,
что платежеспособности организации и ее финансовая независимость отражают
эффективность ее финансово-хозяйственной деятельности. Возможность
рассчитываться по своим обязательствам, а также независимость от заемного
капитала зависят от прибыльности организации, на которую в большей степени
влияет себестоимость выпускаемой продукции. Проанализировав причины
возникновения негативных факторов в процессе деятельности ООО «Вкус для
Вас», были разработаны меры, направленные на снижения последствий
их возникновения, а также предложены меры для снижения вероятности их
75
возникновения. Кроме того, предложены меры, направленные на стимуляцию
экономического роста организации.