Финансовый
результат 157400 264004
470246 11,31 26,85 21,01 312846 9,7 298,75
Баланс 1390688
983027 2237324
100 100 100 846636
-
160,87
По данным таблицы 3 сделаем выводы:
В балансе валюта баланса за рассматриваемый период (2015-2017 гг)
увеличилась на 846636 тыс. руб. или на 60,8 % от показателя 2015 года.
Сумма долгосрочных финансовых вложений является вкладом в
совместную деятельность, осуществляемую на основании договора простого
товарищества с одним крупным предприятием.
Изменение стоимости нефинансовых активов составляет 4055160 тыс.
руб. Данные нефинансовые активы приобретены предприятием в отчетном
2017 году. Фннасовые активы в 2017 году по сравнению с 2015 годом
увеличились на 441120 тыс. руб. Также увеличение в 2017 год по сравнению
с 2015 годогм наблюдается по разделу Финансовый результат на 31284 тыс.
руб.
Раздел баланса «Обязательства» уменьшился в 2017 году по сравнению
с 2015 годом на 697142 тыс. руб.
Г оризонтальный анализ позволил определить:
В активе баланса произошли следующие изменения:
- нефинансовые активы увеличились на 405516 тыс. руб. или в 3,5
раза.
-финансовые активы увеличились на 441120 тыс. руб. или на 35,9%
В пассиве произошли следующие изменения:
- финансовый результат увеличился в 3 раза или на 312846 тыс. руб.
- обязательства увеличились на 1230932 тыс. руб. или на 100%
Вертикальный анализ позволил сделать следующие выводы:
-увеличился в динамике удельный вес финансового результата
прошлых отчетных периодов на 34%, доходов будущих периодов в 2,7 раза.
35
-уменьшился в динамике удельный вес обязательств: как заемных
средств, так и кредиторской задолженности по принятым обязательствам.
Проведем анализ внеоборотных активов в таблице 4.
Т а б л и ц а 4
С остав и стр у к ту р а н е ф и н а н с о в ы х а к т и в о в
Наименование
2015 2016
2017
2015 2016
2017
Отклонение
Тыс. руб. %
абсол.
%
Нематериальные
активы
(балансовая
стоимость,
010200000)*,
всего 0 42806 36969 0 14,6
6,4
36969
6,47
Основные
средства
(балансовая
стоимость,
010100000)*,
всего
150284 169402 268012 91,02 58,14
46,9 117728
-44,1
Вложения в
нефинансовые
активы
(010600000)
0 0 260100 0 0 45,5 260100 45,58
Непроизведенные
активы
(балансовая
стоимость,
010300000) 14823
79122 5542
8,9 27,15 0 -14823 -8,98
Баланс
165107
291330 570623 100 100 100
- -
Так, анализируя данные таблицы 4 отметим, что на балансе
предприятия в 2016 году нефинансовые активы увеличились на 126223
тыс. руб. Данное увеличение произошло в результате дополнительного
ввода оборудования. Рассматривая структуру отметим, что основные
средства занимают в структуре 91 % в 2015 году, 9 % занимает Вложения в
нефинансовые активы.
В 2017 году также происходит увеличение нефинансовых активов
на 279293 тыс. руб. Данное увеличение произошло в результате
увеличения основных средств, земельных участков и нематериальных
36
активов. Доля основных средств сократилась до 58%, нематериальные
активы 15%, 27% земельные участки.
В 2017 году структура нефинансовых активов меняется коренным
образом за счет резкого увеличение доли появившихся финансовых
вложений и основных средств.
Отметим, что такое соотношение нефинансовых активов является
нормальным и на производственный процесс ФГУП «РСВО» оказывает
благоприятное воздействие.
Проведем анализ состава и структуры оборотных активов в таблице
5.
Т а б л и ц а 5
А н а л и з со ст а в ы и стр ук тур ы ф и н а н с о в ы х а к т и в о в
_______
Наименова
ние
2015 2016
2017
2015 2016
2017
Отклонение
Тыс. руб. %
абсол.
%
Денеж ные
средства
учреж дения
(020100000)
2763
4321 268821 0,2
0,6 16,1 266058 15,9
Прочие
расчеты с
дебиторами
(021000000)
346425 138819 481765
28,2
20,06 28,9 135340 0,639
Финансовые
вложения
(020400000) 10000 10000
517664
0,8 1,4 31,05
507664 30,24
Расчеты по
доходам
(020500000)
16917 13304
13096
1,3
1,9 0,78
-3821
-0,59
Вложения в
финансовые
активы
(021500000)
0 61 0 0 0,008 0 0 0
Итого 1225581
691737
1666701 100 100 100 441120 0
Как показано в таблице 5 за рассматриваемый период на предприятии
произошло увеличение финансовых активов на 441120 тыс. руб. Данное
увеличение произошло из-за увеличения расчетов с деблиторами на 135340
тыс. руб., увеличения по статье «Финансовые вложения» на 507664 тыс. руб.
37
и денежных средств на 266058 тыс. руб. При этом произошло уменьшение
запасов в целом на 464121 тыс. руб.
В 2017 году возросла дебиторская задолженность, которая составила на
2017 год 481765 тыс. руб., финансовые вложения 517664 тыс. руб. и
денежные средства учреждения 268821 тыс. руб.
Проведем анализ состава и структуры фианнсовых результатов
предприятия в таблице 6.
Т а б л и ц а 6
А н а л и з с о с т а в а и ст р ук тур ы ф и н а н с о в о г о р е зу л ь т а т а
Наименова
ние
2015 2016
2017
2015 2016
2017
Отклонение
тыс. руб. %
абсол.
%
Финансовый
результат
хоз.субъекта
157400 264004 470246
11,3 26,8 21,01 312846
9,7
Обязательства 1233288 719023 1767078 88,68 73,13
78,97
533790 -10
Итого 1390688
983027 2237324
100 100 100 846636
-
Как показано в таблице 6 финансовый резльтат предприятия увеличился
за рассматриваемый период на на 312846 тыс. руб., а обязательства
увеличились на 533790 тыс. руб.
Финансовый результат унитарного учреждения состоит из следующих
позиций:
-финансовый результата прошлых отчетных периодов;
-финансовый результат по начисленной амортизации;
-доходы будущих периодов;
--расзоды будущих периодов.
Обязательства учреждения состоят из следующих статей:
- Расчеты по доходам;
- Расчеты по выданным авансам;
- Расчеты по кредитам, займам;
- Расчеты с подотчетными лицами;
38
- Расчеты по ущербу имуществу;
- Прочие расчеты с дебиторами;
- Вложения в финансовые активы.
2.3 Анализ отчета о финансовых результатах организации
Динамику финансовых результатов представим в таблице 7.
Т а б л и ц а 7
Д и н а м и к а ф и н а н с о в ы х р е зу л ь т а т о в , м л н . р у б .
__________
Наименование 2015 г 2016 г
2017 г
В
абсолютном
выражении,
млн. руб.
Темп
прироста, %
Доходы всего
67 353 81 728
101 032
33 679,00 50,00
Результат исполнения
16 598 13 368 10 832 -5 766,00
-34,74
Рентабельность
деятельности, %
24,87 15,82
9,73
-15,14
-60,88
Из таблицы 10 видно, что доходы от оказанных услуг связи в 2017
году по сравнению с 2015 годом значительно увеличилась (с 67 353 млн.
руб. на 31.12.2015 до 101 032 млн. руб. на 31.12.2017). За анализируемый
период изменение объема оказанных услуг составило 33 679,00 млн. руб.
Темп прироста составил 50 процентов.
Результат исполнения от оказанных услуг связи на 31.12.2015
составляла 16 753млн. руб. За анализируемый период результат исполнения
снизился на 6 921млн. руб., что следует рассматривать как отрицательный
момент.
Показателем снижения эффективности деятельности предприятия
можно назвать более высокий рост расходов по отношению к росту доходов.
Рост расходов, в то время как доходвы выросли на 50 %, составил 79.12 %.
Как видно из таблицы 10, прибыль за анализируемый период
сократилась на 5 766 млн. руб. и на 31.12.2017 она установилась на уровне
10 832 млн. руб.
39
Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность
предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно
рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на
расход ресурсов.
Проанализируем показатели рентабельности в таблице 8
Т а б л и ц а 8
А н а л и з п о к а за т е л е й р е н т а б е л ь н о с т и , м л н .р у б .
Показатели
2015 г 2016 г
2017 г
Чистый результат исполнения
16598 13368
10832
Прибыль от от оказанных услуг связи
16753 12928
9832
Доход от оказанны х услуг связи
67353 81728
101032
Расходы
49800 67200 89200
Рентабельность общ ая, % 25,47
17,29 11,60
Рентабельность от оказанны х услуг связи, % 24,87 15,82
9,73
Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует
отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода частное от
деления прибыли до налогообложения и выручки от реализации (показатель
общей рентабельности) находится у ФГУП «РСВО» выше среднеотраслевого
значения, установившегося на уровне 10%. В 2017 году показатель общей
рентабельности на предприятии составлял 25.47 процента, а на конец
периода - 11.6 процента (изменение в абсолютном выражении за период: -
13.87%). В целом, ситуацию, при которой показатель рентабельности
находится выше среднеотраслевого значения, следует рассматривать как
положительный момент.
Таким образом, показатели рентабельности находятся в норме и
свидетельствуют о стабильном развитии предприятия.
В главе представлена общая экономическая характеристика
рассматриваемого предприятия, проведена оценка имущественного
состояния предприятия и источников его финансирования, а также анализ
финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.
40
Таким образом, в результате анализа финансового состояния
предприятия было установлено, что в балансе предприятия валюта баланса
за рассматриваемый период (2015-2017 гг) увеличилась на 846636 тыс. руб.
или на 60,8 % от показателя 2015 года.
В балансе валюта баланса за рассматриваемый период (2015-2017 гг)
увеличилась на 846636 тыс. руб. или на 60,8 % от показателя 2015 года.
Сумма долгосрочных финансовых вложений является вкладом в
совместную деятельность, осуществляемую на основании договора простого
товарищества с одним крупным предприятием.
Изменение стоимости нефинансовых активов составляет 4055160 тыс.
руб. Данные нефинансовые активы приобретены предприятием в отчетном
2017 году. Фннасовые активы в 2017 году по сравнению с 2015 годом
увеличились на 441120 тыс. руб. Также увеличение в 2017 год по сравнению
с 2015 годогм наблюдается по разделу Финансовый результат на 31284 тыс.
руб.
Раздел баланса «Обязательства» уменьшился в 2017 году по сравнению
с 2015 годом на 697142 тыс. руб.
В активе баланса произошли следующие изменения:
- нефинансовые активы увеличились на 405516 тыс. руб. или в 3,5
раза.
-финансовые активы увеличились на 441120 тыс. руб. или на 35,9%
В пассиве произошли следующие изменения:
- финансовый результат увеличился в 3 раза или на 312846 тыс. руб.
- обязательства увеличились на 1230932 тыс. руб. или на 100%
-увеличился в динамике удельный вес финансового результата
прошлых отчетных периодов на 34%, доходов будущих периодов в 2,7 раза.
-уменьшился в динамике удельный вес обязательств: как заемных
средств, так и кредиторской задолженности по принятым обязательствам.
Нефинансовые активы увеличились на 126223 тыс. руб. Данное
увеличение произошло в результате дополнительного ввода оборудования.
41
Рассматривая структуру отметим, что основные средства занимают в
структуре 91 % в 2015 году, 9 % занимает Вложения в нефинансовые активы.
В 2017 году также происходит увеличение нефинансовых активов
на 279293 тыс. руб. Данное увеличение произошло в результате
увеличения основных средств, земельных участков и нематериальных
активов. Доля основных средств сократилась до 58%, нематериальные
активы 15%, 27% земельные участки.
В 2017 году структура нефинансовых активов меняется коренным
образом за счет резкого увеличение доли появившихся финансовых
вложений и основных средств.
Отметим, что такое соотношение нефинансовых активов является
нормальным и на производственный процесс ФГУП «РСВО» оказывает
благоприятное воздействие.
42
ГЛАВА 3. ОПТИМИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ
ОТЧЕТНОСТИ
3.1. Оценка финансового состояния организации по данным
бухгалтерской отчетности
Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное
влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд
производства необходимыми ресурсами.
Проведем анализ ликвидности баланса в таблице 9
Т а б л и ц а 9
А н а л и з с о о т н о ш е н и я а к т и в о в по с т е п е н и л и к в и д н о с т и и
_________
о б я за т е л ь с т в п о с р о к у п о г а ш е н и я
________
_______
Активы по степени
ликвидности
2017
Прирост
за
анализ.
период,
%
Норм.
соотно
шение
Пассивы по
сроку
погашения
2017
Прирост
за
анализ.
период,
%
Излишек/
недостаток
платеж.
средств
тыс. руб.,
(гр.2 -
гр.6)
1 2
3
4
5 6
7
8
А1. Высоколикв
идные активы 786485
+61,6
раза
>
П1. Наиболее
срочные
обязательства
401909 -55,8
+ 384 576
А2. Быстрореали
зуемы е активы
481765 +7,9
>
П2.
Среднесрочные
обязательства
134 237
-58,5
+ 347 528
А3. Медленно
реализуемые
активы
398 451 -48
>
П3.
Долгосрочные
обязательства
1230932
-
-832 481
А4.
Т руднореализуемые
активы
(неф инансовы е
активы)
570 623
+3,5
раза
<
П4.
Постоянные
пассивы
(Финансовый
результат
хоз.субъекта)
470246 + 198,8 + 100 377
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два.
В таблице 10 представлены относительные коэффициенты
ликвидности.
43
Т аб л и ц а 1 0
О т н о си т ел ь н ы е ^ к о э ф ф и ц и ен т ы л и к в и д н о ст и
Наименование 2015 2016
2017
В абсолютном
выражении
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,01
0,02 1,47
1,46
Коэффициент промежуточной
(быстрой) ликвидности
0,37
0,23
2,37
1,99
Коэффициент текущей
ликвидности
0,37
0,23
2,37
1,99
Коэффициент покрытия
оборотных средств
собственными источниками
формирования
-0,01
0,04
0,68 0,68
В 2015 году значение показателя абсолютной ликвидности составило
0.01. На 2017 год значение показателя возросло, что можно рассматривать
как положительную тенденцию, и составило 1.47. Это говорит о том, что
предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного
погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных
активов.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает,
какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет
наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение
показателя составляет 0,6-0,8 означает, что текущие обязательства должны
покрываться на 60-80 процентов за счет быстрореализуемых активов. В 2015
году значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило
0.37. В 2017 году значение показателя возросло, что можно рассматривать
как положительную тенденцию, и составило 2.37.
На начало анализируемого периода - на 31.12.2015 значение
показателя текущей ликвидности составило 0.37. На 31.12.2017 значение
показателя возросло, что можно рассматривать как положительную
тенденцию, и составило 2.37. На конец периода показатель находится выше
нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие в полной
44