83
Расширение производственной деятельности позволит предприятию
получать больше выручки и тем самым погасить часть кредиторской
задолженности.
Кредиторской задолженности следует уделить больше внимания
вследствие возникновения при просрочке платежей пеней и штрафов.
При наличии свободных денежных средств и займов в первую очередь
их следует использовать для погашения кредиторской задолженности.
83
Заключение
В первой главе были рассмотрены теоретические основы анализа
дебиторской и кредиторской задолженности, формы расчетов.
Обобщая вышеизложенное исследование, можно сделать следующие
выводы:
1. Одной из задач по управлению дебиторской и кредиторской
задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности
покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам,
а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или
потенциально неплатежеспособными покупателями.
2. Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные
издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами (связь,
командировки и пр.); увеличение периода оборота дебиторской
задолженности (увеличение периода инкассации); увеличение потерь от
безнадежной дебиторской задолженности.
3. В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества
расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как
сплошным, так и выборочным методом.
4. Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее
уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому необходимо решать
не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее
балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между
дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий
коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и
материалов.
5. С целью максимизации притока денежных средств предприятию
следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими
условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные
варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на
реализацию и банковской гарантии.
83
6. Система скидок способствует защите предприятия от инфляционных
убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в
денежной или натуральной форме. Для того чтобы определить, следует ли
покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах,
финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств,
получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.
Оборотная сторона управления счетами дебиторов – это управление
кредиторской задолженностью то есть счетами, подлежащими оплате
кредиторам предприятия. Цель этого заключается в отсрочке выплаты до
самого последнего момента, поскольку счета кредиторов, по сути,
представляют собой беспроцентные ссуды от поставщиков.
Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные
издержки предприятия на;
увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и т.д.)
увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение
периода инкассации)
увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.
Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку
финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами
экономических отношений. Кредиторская задолженность входит в состав его
краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок, не превышающий
12 месяцев после отчетной даты.
Во второй главе был проведен анализ дебиторской и кредиторской
задолженности в ООО «Колос».
Запасы в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличились на 7211
тыс. руб. В 2014 по сравнению с 2013 годом увеличились на 6338 тыс. руб.
Кроме того, на предприятии с 2014 по 2015 гг. увеличилась краткосрочная
дебиторская задолженность от покупателей и заказчиков с 22786 до 29813
тыс. руб., то есть на 130,84%. А сама краткосрочная дебиторская
задолженность увеличилась до 30776 тыс. руб., то есть на 4390 тыс. руб.
83
Сумма денежных средств в ООО «Колос» с 2014 по 2015 гг. возросла с 1281
до 1760 тыс. руб.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на
фирме сократился с 2014 по 2015 гг. с 972 до 472 тыс. руб.
Увеличение запасов обосновано тем, что в период 2013-2015 годы
происходило изменение цен на товары для перепродажи, необходимые для
оптовой и розничной деятельности предприятия.
Больше всего оборотов в 2015 г. проходит налог на добавленную
стоимость, который совершает 323,94 оборота, что на 187,98 оборота больше,
чем в 2014 г. краткосрочная задолженность покупателей и заказчиков
совершает в 2015 г. 190,17 оборотов, что на 129,8 оборота меньше, чем в 2014
г. Меньше всего оборотов совершают запасы, их оборачиваемость составляет
всего 2,95 оборота в год, что на 0,01 меньше, чем в 2014 г.
Продолжительность одного оборота запасов замедлилась с 2014 по
2015 г. с 121,31 до 121,83 дня, при этом значительно сократилась
оборачиваемость по краткосрочной дебиторской задолженности по
покупателям и заказчикам до 70,19 дней, что на 8,12 дня медленнее, чем в
2014 г. А ускорилась оборачиваемость налога на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям на 1,54 дня, то есть до 1,11 дня.
В связи с замедлением оборачиваемости оборотного капитала на 0,81
день произошло дополнительное привлечение средств в оборот на сумму
344,03 тыс. руб.
Кредиторская задолженность динамично растет в структуре заемного
капитала. В 2013 году составляет 29544 тыс. руб., в 2014 году 39550 тыс. руб.
или 133,87%, а в 2015 уже 57658 тыс. руб. или 145,79%.
Рост кредиторской задолженности наблюдается за счет значительного
повышения задолженности перед поставщиками подрядчиками с 2014 по
2015 гг. с 37132 до 56252 тыс. руб. На 134,26% произошло повышение
задолженности перед персоналом организации и достигло в 2015 г. 388 тыс.
83
руб. Рост задолженности перед государственными внебюджетными фондами
в 2015 г. составил 65 тыс. руб. и достиг 165 тыс. руб.
Задолженность по налогам и сборам снизилась в 2014 - 2015 г. с 1517
до 514 тыс. руб.
Денежные средства в 2014 году по сравнению с 2013 годом
увеличились на 988 тыс. руб. или на 437,2%, а в 2015 году по сравнению с
2014 годом увеличились на 479 тыс. руб. или 137,39%.
Долгосрочная дебиторская задолженность на предприятии так же
возросла с 2013 по 2015 гг. с 882 до 1273 тыс. руб. Это произошло за счет
повышения задолженности перед предприятием от покупателей и заказчиков
на сумму в 804 тыс. руб. в 2015 г., что на 391 тыс. руб. выше, чем в 2014 г.
На оборачиваемость оборотного капитала оказало влияние увеличение
размера выручки, за счет этого оборачиваемость увеличилась на 0,28
оборота. За счет возрастания стоимости оборотного капитала
оборачиваемость уменьшилась на 0,29 оборота. За счет суммарного влияния
факторов оборачиваемость снизилась на 0,01 оборот.
За счет увеличения задолженности перед поставщиками и
подрядчиками кредиторская задолженность возросла на 19120 тыс. руб.
Увеличение задолженности перед персоналом организации привело к
дополнительному повышению кредиторской задолженности на 99 тыс. руб.,
повышение задолженности перед государственными внебюджетными
фондами до 165 тыс. руб. привело к увеличению кредиторской
задолженности ещё на 65 тыс. руб. Резкое снижение задолженности по
налогам и сборам с 1517 до 514 тыс. руб. привело к уменьшению
кредиторской задолженности на 1003 тыс. руб. Уменьшение задолженности
прочим кредиторам снизило кредиторскую задолженность на 171 тыс. руб.
В третьей главе были разработаны мероприятия, направленные на
повышение эффективности управления дебиторской и кредиторской
задолженности в ООО «Колос».
83
Для улучшения финансового положения анализируемого предприятия
ООО «Колос» необходимо:
Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу
финансовой неустойчивости предприятию и делает необходимым
привлечение дополнительных источников финансирования.
По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков
с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Контролировать состояние расчетов по просроченным
задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к
тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных
работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.
Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и
кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная
задолженность поставщикам, в бюджет; кредиторская задолженность по
претензиям, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам,
товарам отгруженным, не оплаченные в срок поставщики и покупатели,
задолженность по расчетам возмещения материального ущерба,
задолженность по статье «прочие дебиторы».
83
Список использованных источников
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 23.05.2016).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 23.05.2016).
3. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016)
"О бухгалтерском учете".
4. Федеральный закон от 29.07.1998 N 135-ФЗ (ред. от 26.04.2016)
"Об оценочной деятельности в Российской Федерации".
5. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 06.04.2015) "Об
утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с
"Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организаци
и" (ПБУ 1/2008)", "Положением по бухгалтерскому учету "Изменения
оценочных значений" (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте
России 27.10.2008 N 12522).
6. Приказ Минюста РФ от 03.07.1998 N 76 «О мерах по
совершенствованию процедур обращения взыскания на имущество
организаций» (вместе с «Временной инструкцией о порядке ареста и
реализации прав (требований), принадлежащих должнику как
кредитору по неисполненным денежным обязательствам третьих лиц
по оплате фактически поставленных товаров, выполненных работ или
оказанных услуг (дебиторской задолженности) при обращении
взыскания на имущество организаций-должников») (Зарегистрировано
в Минюсте РФ 03.07.1998 N 1549)//СПС Консультант Плюс.
7. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять
капиталом»?- М.: Финансы и статистика, 2014. –384 с.
8. Белолипецкий, В. Г. Финансы фирмы: Курс лекций. / Под ред. И. П.
Мерзлякова. – М. ИНФРА - М, 2013 – 297 с.
83
9. Брихен, Ю., Гапенский. Финансовый менеджмент: Полный курс. –
СПб.: Экономическая школа, 2015. – 369 с.
10. Канке, А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебное пособие / А. А. Канке. - М. : ЮНИТИ-ДАНА,
2014. – 432 с.
11. Кисилев, М. В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебник / М. В. Киселёв. - М. : Высшая
школа, 2013. - 86 с.
12. Ковалев, В. В Управление финансами: Учебное пособие – М.: ФБК –
Пресс, 2015. – 160 с.
13. Ковалев, В. В. Введение в финансовый менеджмент. Учебное пособие.
– М.: Финансы и статистика, 2014 – 456 с.
14. Ковалев, В.В. Финансы предприятий. Учебное пособие – М.:
«ВИтРЭМ», 2014 – с. 14-17
15. Ковалев, А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И.
Ковалёв. - М. : Центр экономики и маркетинга, 2015. – 256 с.
16. Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
учебник / В. В. Ковалёв. – М. : ТК Велби, 2014. – 424 с.
17. Ковалёва, А. М. Финансовый менеджмент: учебник / А. М. Ковалевой.
– М. : ИНФРА-М, 2013. – 284 с.
18. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. – М.:
Дело и Сервис, 2015.- 452с
19. Кураков, Л. П. Экономический анализ и основы управления
финансами: учеб. пособие / Л. П. Кураков. - М. : Высшая школа, 2015.
- 309 с.
20. Лимитовский, М. А. Основы оценки финансовых решений / М. А.
Лимитовский. – М. : ДеКА, 2014. – 234 с.
21. Любушин, Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия: учебное пособие / Н. П. Любушин. – М. : ЮНИТИ-
ДАНА, 2015. – 471 с.
83
22. Макарьева, В. И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
организации для бухгалтера и руководителя. – М.: Налоговый вестник,
2013. – 548 с.
23. Остапенко, В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние
предприятия: оценка, пути улучшения // Экономист. – 2015. - № 7.- 26
с.
24. Пещанская, И. В. Кредит и оборотный капитал // Финансы. – 2013. - №
2. – с. 146.
25. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. –
Минск: ООО «Новое знание», 2015. – 688 с.
26. Семенова, О. П. Как оценить финансовое состояние организации и
угрозу банкротства. // Налоговый вестник – 2015. - № 4. – с 35
27. Станиславчик, Е. Риск – менеджмент как инструмент контроля
финансовых результатов деятельности компании.// Финансовая газета.
– 2015. - № 7,8. – с. 58,70.
28. Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент. Российская практика. – М.:
Перспектива, 2014. – 159 с.
29. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций.
В.В.Бочаров. – М.: «Финансы и статистика», 2013. – 392 с.
30. Федотова, М. А Как оценить финансовую устойчивость предприятия.//
Финансы. – 2013. -№ 6. – с. 48
31. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник под ред.
Стояновой Е. С. – М.: Перспектива, 2015. – 420 с.
32. Финансовый менеджмент: Учебник/Под ред. д.э.н., проф.
А.М.Ковалевой. – М.:ИНФРА-М, 2013. – 634 с.
33. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / под ред. Проф. Е. И.
Шохина. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2013. – 408 с.
34. Финансы предприятий: Учебник / под ред. Н. В. Колчиной. – М.:
Финансы, ЮНИТИ, 2014. – 413 с.
83
35. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. Под ред.д.э.н.,
проф.Н.Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 364 с.
36. Финансы: Учебное пособие/ Под ред. Ковалевой А. М. – М.: Финансы
и статистика, 2015. – 254 с.
37. Хелферт, Э. Техника финансового анализа. – М.: ЮНИТИ, 2013. –401
с.
38. Хохлов, В.В. Особенности управления оборотных капиталов
российских предприятий. – М.: Высшая школа, 2014г. – 732 с.
39. Шеремет, А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятия. – М.: ИНФРА –
М, 2015. – 310 с.
40. Шеремет, А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового
анализа. – М.: ИНФРА – М, 2013. – 208 с.