43
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО
«Тюменская энергосбытовая компания»
2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «Тюменская
энергосбытовая компания»
АО «Тюменская энергосбытовая компания» является крупнейшим
гарантирующим поставщиком на территории Тюменской области, ХМАО-
Югры и ЯНАО, реализующим право любого обратившегося к нему абонента на
надежную и бесперебойную поставку электрической энергии в объеме,
соответствующем его потребностям.
Основной вид деятельности «Тюменской энергосбытовой компании» —
покупка и продажа электроэнергии/мощности на оптовом и розничном рынках.
В структуре потребления электрической энергии с ОРЭМ из сети АО
«Тюменская энергосбытовая компания» энергосбытовыми компаниями и
гарантирующими поставщиками Тюменского региона АО «Тюменская
энергосбытовая компания» занимает первое место.
В состав АО «Тюменская энергосбытовая компания» входят 16
отделений и 44 участка, расположенных на территории Тюменской области,
ХМАО-Югры и ЯНАО. Компания обслуживает более 19 млрд юридических
лиц и более 480 млрд физических лиц на территории почти 1,5 млн квадратных
километров.
Открыты два представительства — в Москве и Салехарде. Центральный
офис компании находится в г. Сургуте. АО «Тюменская энергосбытовая
компания» имеет дочерние общества — ООО «НЭП» и ООО «ТЭК-Энерго».
Возглавляет Общество Татьяна Валентиновна Бычкова.
C 1 июня 2016 года Тюменская энергосбытовая компания ведет работу в
качестве уполномоченного представителя ООО «ТЭК-Энерго» по вопросам,
связанным с организацией его деятельности в качестве гарантирующего
поставщика электроэнергии в Брянской области. Для оперативного управления
деятельностью на этой территории в компании создан Брянский филиал.
44
АО «ТЭК» — клиентоориентированная компания, уделяющая большое
внимание совершенствованию методов работы с потребителями и расширению
сервисов обслуживания абонентов. Компания активно развивает сервисы
дистанционного доступа — «Личный кабинет клиента» для юридических и
физических лиц, электронный документооборот для расчетов с поставщиком
электроэнергии и т.д.
АО «Тюменская энергосбытовая компания» ориентировано на
предоставление своим потребителям самого широкого спектра услуг. В 2016
году компания начала оказывать услуги расчетно-кассового обслуживания по
приему от населения платежей за жилищно-коммунальные услуги. С этой
целью были открыты два новых клиентских офиса современного формата в
поселках Березово и Игрим Березовского района ХМАО-Югры. Комплексные
информационно-расчетные центры (КИРЦ) работают в режиме «единого окна»,
где потребители могут передать показания приборов учета, оплатить
коммунальные услуги, получить консультацию в части начисления платы за
них, приобрести энергосберегающее оборудование. В марте 2015 года КИРЦ
открыт в п. Белый Яр Сургутского района, в августе 2016 года — в городе
Советский и Советском районе.
АО «ТЭК» также предлагает своим клиентам услуги в области
энергосбережения — заключение энергосервисных контрактов, проведение
энергетических обследований, выполнение работ по проектированию, монтажу
и наладке энергоэффективного оборудования, в том числе приборов учета
электроэнергии. Компания имеет успешный опыт внедрения уникального для
России проекта по созданию автоматизированных информационно-
измерительных систем коммерческого учета электроэнергии (АИИС КУЭ) в
городах Мегион, Муравленко, Губкинский, Новый Уренгой, Надым.
Компанией создана разветвленная сеть точек розничных продаж
энергосберегающего оборудования на территории Тюменского региона, где к
услугам клиентов предлагается широкий ассортимент электротехнических
товаров по ценам от производителей.
45
Место нахождения Общества: 628401, Ханты-Мансийский Автономный
округ - Югра, город Сургут, Нижневартовское шоссе, 3-7.
Правовое положение Общества определяется Гражданским кодексом
Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах»,
иными нормативными правовыми актами Российской Федерации и Уставом
Общества.
В соответствии с Уставом Общества, высшим органом управления АО
«Тюменская энергосбытовая компания» является Общее собрание акционеров.
Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью Общества и
определяет приоритетные направления и стратегии развития Общества в
долгосрочной перспективе.
Единоличным исполнительным органом Общества является Генеральный
директор, осуществляющий общее руководство текущей деятельностью
Общества. Непосредственное управление осуществляют: первые заместители
генерального директора, главный инженер, директора филиалов.
Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества
осуществляет Ревизионная комиссия, избранная Общим собранием акционеров.
Проверку и подтверждение годовой финансовой отчетности Общества
осуществляет Аудитор Общества, ежегодно назначаемый Общим собранием
акционеров.
Комитет по аудиту при Совете директоров осуществляет общую оценку
эффективности процедур внутреннего контроля Общества, контроль за
обеспечением полноты, точности и достоверности финансовой отчетности
Общества, обеспечивает независимость и объективность осуществления
функции внутреннего аудита.
Структура органов управления и контроля АО «Тюменская
энергосбытовая компания» представлена на рисунке 2.1.
46
Рисунок 2.1 – Структура органов управления и контроля АО
«Тюменская энергосбытовая компания»
Анализ финансового состояния АО «Тюменская энергосбытовая
компания» проводился на базе годовой бухгалтерской отчетности предприятия
за 2016 г. (Приложение А, Б). Анализ финансового состояния АО «ТЭК»
осуществлялся с использованием методов горизонтального, вертикального
анализа, также на основе метода аналитических коэффициентов.
Для анализа имущества Общества составлена аналитическая таблица
(Приложение В) — Состава, динамики и структуры имущества АО «Тюменская
энергосбытовая компания» за 2016 г. на основании данных бухгалтерской
отчетности Общества.
Из расчетов таблицы (Приложения В) можно сделать выводы, что
имущество Общества за 2016 г. увеличилось на 2080581млрд руб. и темп его
прироста составил 1,56%. Это произошло за счет увеличения оборотных
активов на 4456276 млрд руб. и их темп прироста составил 70,64%.
Внеоборотные активы сократились на 2375695 млрд руб. и их темп прироста на
конец 2016 г составил минус 1,87%.
Основную часть в структуре имущества занимают внеоборотные активы.
Их доля на конец 2016 г. равна 92,05%, поскольку электроэнергетика является
капиталоёмкой отраслью. Оборотные активы в структуре имущества на конец
2016 г. составляют 7,95%.
Общее собрание
акционеров
Совет директоров
Генеральный
директор
Аудитор Общества
Ревизионная
комиссия
Комитет по аудиту
47
Нематериальные активы за анализируемый период возросли на 2917
млрд руб. и их темп прироста составил 4289,71%. Результаты исследований и
разработок возросли на 146176 млрд руб. и их темп прироста составил 61,3%.
Данное изменение объёма нематериальных активов и результатов исследований
и разработок свидетельствует о развитии инновационной деятельности
Общества, внедрение наукоемких технологий в процесс работы предприятия.
Причинами их изменений является проводимая инвестиционная программа в
рамках целевой программы инновационного развития.
Изменения основных средств за 2016 г. составили минус 2669403 млрд
руб. и темп их прироста равен минус 2,13%. Основные средства имеют
наибольший удельный вес в имуществе Общества, на их долю приходится
90,67% всего имущества на конец 2016 г. Наибольший удельный вес в
основных средствах приходится на здания, машины и оборудование,
сооружения – 77,29 % имущества Общества на конец 2016 г. На конец 2016
происходит уменьшение данных активов на 6182680 млрд руб. и темп
прироста составляет минус 5,58 %. Это факт свидетельствует о проводимой
Обществом переоценки основных средств, что в свою очередь отражается на
уровне добавочного капитала.
Объем незавершенного строительства увеличивается на конец 2016 г. на
3085242 млрд руб. и темп его прироста составляет 24,67%. В структуре активов
удельный вес незавершенное строительство на конец 2016 г составляют 11,51%.
Высокий темп прироста незавершенного строительства объясняется
проведением капитальных вложений в строительство новых объектов
производственного назначения и незаконченных работ технического
перевооружения основных фондов.
Объѐм финансовых вложений за анализируемый период сократился и
составляет минус 22255 млрд руб. и их темп прироста равен минус 33,84%.
Уменьшение объѐма долгосрочных финансовых вложений происходит по
причине изменения текущей рыночной стоимости акций предприятий
48
топливно-энергетического комплекса, обращающихся на открытом фондовом
рынке, которыми владеет АО «Тюменская энергосбытовая компания».
Запасы за анализируемый период возросли на 37908 млрд руб. и их темп
прироста составил 5,53%. Их удельный вес в структуре имущества на конец
2016 г. составил 0,53%. Увеличение запасов происходит в результате
поступления сырья и материалов (материалов для текущего обслуживания и
ремонта, топлива). Уровень незавершенного производства сокращается. В
незавершенном производстве отражены расходы с выполнением обязательств
по договорам длительного цикла (договора технологического присоединения).
Увеличение оборотных активов на конец 2016 г. происходит за счет
роста денежных средств на расчѐтных счетах Общества на 4153861 млрд руб. и
темп их прироста составил 214,53%. Удельный вес денежных средств в
имуществе Общества равен 4,5% Увеличения денежных средств происходит
вследствие работы Общества над улучшением финансовых показателей. Рост
денежных средств обусловлен получением задатков от контрагентов по
обеспечению конкурсных процедур, поступлением авансов по виду
деятельности технологическое присоединение.
Дебиторской задолженности за 2016 г. возрастает на 207595 млрд руб.,
ее темп прироста составляют 6,63%. Ее удельный вес в структуре активов равен
2,46%. Этот факт свидетельствует о снижении эффективности деятельности со
стороны Общества по взысканию дебиторской задолженности. За
анализируемый период у АО «Тюменская энергосбытовая компания» имеется
сомнительная дебиторская задолженность балансовой стоимостью 64 546
млрд руб., образовавшаяся по спорным вопросам между конечными
потребителями электрической энергии.
Для анализа источников финансирования предприятия составлена
аналитическая таблица (Приложение Г) – Состава, динамики и структуры
капитала, вложенного в имущество АО «Тюменская энергосбытовая компания»
за 2016 г. на основании данных бухгалтерской отчетности Общества. Из
расчѐтов данной таблицы можно сделать следующие выводы.
49
Собственный капитал Общества за анализируемый период уменьшился
на 606851 млрд руб. и его темп прироста составил минус 0,54%. Удельный вес
собственного капитала в структуре источников финансирования составляет (на
конец 2016 г.) 82,02%.
Долгосрочные обязательства сократились за 2016 г. на 888616 млрд руб.
и их темп прироста составляет минус 5,81%. Удельный вес долгосрочных
обязательств на конец 2016 г. составил 10,64%.
Краткосрочные обязательства за анализируемый период увеличились на
3576048 млрд руб. и их темп прироста составил 56,05%. Их удельный вес в
структуре источников финансирования на конец 2016 г. составил 7,35%.
Уставной капитал Общества за анализируемый период не изменился и
составляет 27373895 млрд руб.
Уменьшение собственного капитала происходит вследствие уменьшения
добавочного капитал на 2820081 млрд руб. и его темп прироста составляет
минус 4,11%. Удельный вес добавочного капитала в структуре источников
финансирования сократился на 2,87% и на конец 2016 г. он равен 48,59%.
Изменение добавочного капитала происходит вследствие уценки основных
средств.
Резервный капитал за анализируемый период увеличивается на 102492
млрд руб., его темп прироста составляет 16,65%. Удельный вес резервного
капитала в структуре источников фиксирования предприятия на конец 2016 г.
равен 0,53%.
Нераспределѐнная прибыль увеличилась на 2110738 млрд руб. и ее темп
прироста составил 14%. Ее удельный вес в структуре источников
финансирования на конец 2016 г. составил 12,69%. Увеличение
нераспределѐнной прибыли свидетельствует о эффективной финансовой
деятельности Общества, работе над увеличением финансовой устойчивости.
Долгосрочные заемные средства за анализируемый период уменьшились
на 1532252 млрд руб. и их темп прироста составил минус 15,02%. В структуре
заемных средств долгосрочные заемные средства преобладают над
50
краткосрочными. Их удельный вес в структуре источников финансирования на
конец 2016 г. составил 6,4%. Уменьшение уровня долгосрочных обязательств
происходит вследствие переведения части долгосрочной задолженности (по
ранее привлеченным кредитам) Общества в краткосрочную, согласно учетной
политике Общества в размере 2832393 млрд руб. Привлечение заемных
ресурсов Обществом осуществляется для целей финансирования
инвестиционной деятельности, в 2016 г. было привлечено кредитов на сумму
3302016 млрд руб.
Прочие долгосрочные обязательства снижаются на 138779 млрд руб.
вследствие выполнения договоров по технологическому присоединению
потребителей, темп их прироста составляет минус 40,01%.
Отложенные налоговые обязательства за анализируемый период
возросли на 782415 млрд руб. и их темп прироста составляет 16,5%. Удельный
вес отложенных налоговых обязательств на конец 2016 г. составил 4,09%.
Оценочные обязательства Общества за анализируемый период
увеличились 138051 млрд руб. и их темп прироста составил 13,82%. Удельный
вес оценочных обязательств в структуре источников финансирования составил
на конец 2016 г. 0,84%. Причиной увеличение объѐма оценочных обязательств
предприятия является создание резервов по оплате отпусков и выплат годового
вознаграждения работникам.
Анализ обеспеченностью источниками финансирования Общества
проводился на основе аналитических таблиц (Приложение Д, Е) —
Определение чистого и собственного оборотного капитала АО «Тюменская
энергосбытовая компания» за 2016 г. и Обеспечение АО «Тюменская
энергосбытовая компания» источниками фиксирования для покрытия запасов
за 2015–2016 гг.
Проведенные расчеты чистого и собственного оборотного капитала
показали следующее. Чистый оборотный капитал за 2016 г. увеличился на
880228 млрд руб. и его темп прироста составил 1216, 56%. На конец 2016 г. его
сумма составила 807874 млрд руб. Увеличение чистого оборотного капитала и
51
его положительная величина свидетельствует о том, что предприятие может
своевременно погасить свои краткосрочные обязательства.
Собственный оборотный капитал за анализируемый период увеличился
на 1768844 млрд руб. и его темп прироста составил 11,51%. Но его величина на
конец 2016 г. отрицательна и составляет минус 13605643 млрд руб.
Отрицательная величина собственного оборотного капитала свидетельствует о
том, что величины собственного капитала недостаточно для финансирования
оборотных активов и приходится привлекать заемные средства. Поскольку
электроэнергетика является капиталоемкой отраслью, величина заѐмных
средств необходима для функционирования Общества. Деятельность по
привлечению заемных средств Общества регулируется Положением о
кредитной политике Общества, в соответствии с которым введена система
лимитов на величину заемного капитала.
В процессе анализа таблицы 2.9 – Обеспеченности АО
«Тюменская энергосбытовая компания» источниками финансирования
для покрытия запасов за 2015– 2016 гг. можно сделать следующие выводы. У
Общества на начало 2016 г. наблюдалось неустойчивое финансовое состояние
(величина трѐхкомпонентного показателя равна – (0.0.1)), так как собственного
оборотного капитала и чистого оборотного капитала было недостаточно для
формирования запасов. На конец 2016 г. финансовое состояние предприятия
можно отнести к устойчивому (величина трѐхкомпонентного показателя равна
– (0.1.1)). При этом величина собственного оборотного капитала отрицательна,
что свидетельствует о недостаточности собственных источников
финансирования для финансирования оборотных активов. Величины чистого
оборотного капитала, а так же суммы источников достаточно для покрытия
величины запасов.
Для анализа показателей деловой активности Общества составлена
аналитическая таблица (Приложение Ж) – Расчет динамики показателей
оборачиваемости АО «Тюменская энергосбытовая компания» за 2015–2016 гг.
52
Исходя из расчѐтов таблицы (Приложение Ж), можно сделать
следующие выводы. Коэффициент оборачиваемости активов возрос с 2015 г. по
2016 г., (с 0,38 по 0,39), что свидетельствует о повышении интенсивности
использования активов предприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшился с 2015
г. по 2016 г. (с 7,31 до 6,1), что свидетельствует о снижении интенсивности
использования оборотных активов предприятия. Влияние на уменьшение
коэффициента оборачиваемости оборотных активов показал оборачиваемость
дебиторской задолженности, который за период с 2015 г. по 2016 г. уменьшился
(с 16,72 до 16,1). Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности свидетельствует о расширении коммерческого кредита,
представляемого предприятием своим потребителям.
Для анализа показателей финансовых рисков, связанных с вложением
капитала предприятия, составлена аналитическая таблица (Приложение И) —
Расчет оценки динамики показателей финансовой устойчивости АО
«Тюменская энергосбытовая компания» за 2015–2016 гг. На основе данной
таблицы можно сделать выводы о каждом рассчитанном коэффициенте
финансовой устойчивости АО «Тюменская энергосбытовая компания».
Коэффициент финансовой независимости (автономии) за период с 2015
г. по 2016 г. уменьшается (с 0,84 до 0,82). Значение показателя финансовой
независимости на конец 2016 г. выше рекомендуемого минимального значения
(0,6), свидетельствует о преобладании собственных источников для
финансирования внеоборотных активов Общества.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств за
анализируемый период увеличивается (с 0,19 до 0,22). Значение показателя на
конец 2016 г. не превышает рекомендуемого минимального значения (0,7),
характерного для данной отрасли, что свидетельствует о преобладании
собственных источников финансирования Общества и низкой зависимости от
заемных источников финансирования. Увеличения коэффициента