16
субъекта, должника и кредитора
17
.
Привлечение заемных средств в хозяйственную деятельность
предприятия при условии, что они непосредственно направляются в
производственный процесс, находятся продолжительное, но не более
установленных норм, время в обращении и вовремя возвращаются,
способствует улучшению финансового состояния предприятия, укреплению
его положения на конкурентном рынке. В противном случае у предприятия
формируется кредиторская задолженность, возможно, накапливается
просроченная, что влечет за собой увеличение финансовых затрат в виде
штрафов, применение других санкций и, как результат, ухудшение
финансового состояния. Исходя из этого вопросы состава, сроков давности
кредиторской задолженности, периодичности погашения и причин
образования являются актуальными для любого предприятия.
Но несмотря на то, что у экономических единиц есть предыдущие
способы получения финансовых ресурсов, часто имеет место обращение
одной организации к другой. Некоторые предприятия работают с банками, то
есть, получение необходимых финансовых ресурсов, существует посредник.
Пример предоставлен на рисунке 3.
Модель работы организаций между собой, с использованием банков
(кредитных организаций)
Рисунок 3 - Работа организаций с посредником: Банком
(кредитной организацией)
18
17
Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник. — 2 - е изд., перераб. и доп. — М.: Гардарика,
2016. — 296 с.
18
Там же
17
Суть, определения вида задолженности, состоит в том, что для начала
идёт определение условий, на которых состоится получение обязательств и
передача денежных средств, товаров, работ, услуг. Далее состоится передача,
обязательств и получение материальной выгоды.
1.2. Цели, задачи и источники информационного обеспечения анализа
дебиторской и кредиторской задолженности организации
Результативность экономического анализа хозяйственной деятельности
в значительной степени зависит от его информационного и методического
обеспечения. Все источники данных делятся на плановые, учетные и
внеучетные.
К источникам информации планового характера относятся все типы
планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие,
оперативные, технологические карты), а также нормативные материалы,
сметы, ценники, проектные задания и др.
Источники информации учетного характера - это все данные, которые
содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета
и отчетности.
Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит
бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются
хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный
анализ данных, которые имеются в первичных и сводных учетных регистрах
и отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на
улучшение выполнения планов, достижение лучших результатов
хозяйствования.
Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по
сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа
необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о
состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для
повышения эффективности аналитических исследований.
18
Учетным документом, согласно нашей классификации, является и
экономический паспорт предприятия, где накапливаются данные о
результатах хозяйственной деятельности за несколько лет. Значительная
детализация показателей, которые содержатся в паспорте, позволяет
провести многочисленные исследования динамики, выявить тенденции и
закономерности развития экономики предприятия.
С расширением компьютерной техники появились и новые машинные
источники информации. К ним относятся данные, которые содержатся в
оперативной памяти ПЭВМ, на гибких дисках, а также выдаются в виде
разнообразных машинограмм.
К внеучетным источникам информации относятся документы,
регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, которые не
относятся к перечисленным ранее. В их число входят следующие документы:
- официальные документы, которыми обязано пользоваться
предприятие в своей деятельности: законы государства, указы президента,
постановления правительства, приказы вышестоящих органов управления,
акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей
предприятия;
- хозяйственно-правовые документы: договора, соглашения, решения
арбитража и судебных органов, рекламации;
- научно-техническая информация (публикации, отчеты по
результатам научно-исследовательской работы и др.). Решения общих
собраний коллектива, совета трудового коллектива предприятия в целом или
отдельных подразделений;
- материалы изучения передового опыта, данные о работе
конкурирующих предприятий, полученные из разных источников
информации (Интернет, радио, телевидение, газеты и т.д.);
- техническая и технологическая документация;
- материалы специальных обследований состояния производства на
отдельных рабочих местах (хронометраж, фотография рабочего дня и т.п.);
19
- устная информация, которая получена во время деловых встреч с
членами трудового коллектива или представителями других предприятий.
По отношению к объекту исследования информация бывает
внутренней и внешней. Система внутренней информации - это данные
статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности, плановые
данные, нормативные данные, разработанные на предприятии, и т.д. Система
внешней информации - это данные статистических сборников,
периодических и специальных изданий, конференций, деловых встреч,
официальные, хозяйственно-правовые документы и т.д.
По отношению к предмету исследования информация делится на
основную и вспомогательную, необходимую для более полной
характеристики изучаемой предметной области.
По периодичности поступления аналитическая информация
подразделяется на регулярную и эпизодическую. К источникам регулярной
информации относятся плановые и учетные данные. Эпизодическая
информация формируется по мере необходимости, например сведения о
новом конкуренте.
Регулярная информация, в свою очередь, классифицируется на
постоянную, сохраняющую свое значение длительное время (коды, шифры,
план счетов бухгалтерского учета и др.), условно-постоянную, сохраняющую
свое значение в течение определенного периода времени (показатели плана,
нормативы) и переменную, характеризующую частую сменяемость событий
(отчетные данные о состоянии анализируемого объекта на определенную
дату).
По отношению к процессу обработки информацию можно отнести к
первичной (данные первичного учета, инвентаризаций, обследований) и
вторичной, прошедшей определенную стадию обработки и преобразований
(отчетность, конъюнктурные обзоры и т.д.).
20
К организации информационного обеспечения анализа предъявляется
ряд требований. Это аналитичность информации, ее достоверность,
оперативность, сопоставимость, рациональность и др.
Таким образом, информационная система экономического анализа
должна формироваться и совершенствоваться с учетом перечисленных выше
требований, что является необходимым условием повышения действенности
и эффективности анализа.
В основном, анализ финансово-хозяйственного состояния предприятий,
выявление закономерностей и тенденций в развитии базируются на
исследовании показателей их финансовой отчетности. Принимая во
внимание определяющую роль исходной базы расчетов при проведении
финансового анализа и интерпретации полученных результатов,
представляется целесообразным рассмотреть ряд принципиальных вопросов.
Финансовый аналитик, особенно в условиях России, характеризующихся
незавершенностью перехода к рыночным условиям хозяйствования, должен
непрерывно следить за изменением методологии формирования показателей
бухгалтерской отчетности.
Состояние бухгалтерского учета в большой мере определяет и качество
анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия. При этом
следует выделить два аспекта данной проблемы.
Во - первых, состояние методологической базы бухгалтерского учета.
В этом плане российская финансовая отчетность все более и более
приближается к мировым стандартам.
Во - вторых, состояние учета на конкретном предприятии. Здесь,
несмотря на то, что в настоящее время созданы все предпосылки для
возможного создания достаточно эффективной системы финансового учета
(имеются методические разработки, компьютерные программы, средства
вычислительной техники и т. д.), наблюдается существенно более пестрая
картина.
21
При отсутствии точной и объективной учетной информации не может
быть осуществлен достаточно объективный анализ и приняты эффективные
управленческие решения.
Большое значение с точки зрения создания эффективной системы
управления имеет полнота данных, которая обеспечивается сплошной
регистрацией всех хозяйственных операций предприятия.
Ясность и доступность учета имеют особое значение для привлечения
всех заинтересованных лиц в сотрудничестве.
Экономичность и рациональность учета обусловлены необходимостью
минимальных расходов при его организации.
Переход от плановой к рыночной экономике и стремление России
интегрироваться в международную финансовую систему обусловливают
необходимость обеспечения сопоставимости российских и международных
стандартов бухучета. Эти причины заставляют финансистов, как в теории,
так и на практике, пересматривать методологические подходы к
существующей системе бухгалтерского учета, сравнивать ее с
международными стандартами учета, выявляя преимущества и недостатки
существующей системы учета, намечать пути ее совершенствования.
Не менее важное значение в организации анализа имеет его
методическое обеспечение. От того, какие методики анализа используются
на предприятии, зависит его результативность. Ответственность за
методическое обеспечение анализа обычно возлагается на специалиста,
который осуществляет руководство аналитической работой на предприятии.
Он обязан постоянно совершенствовать методику анализа хозяйственной
деятельности на основе изучения достижений науки и передового опыта в
области анализа и внедрять ее во всех сегментах предприятия, осуществлять
подготовку и переподготовку кадров по вопросам анализа. Особое значение
имеет разработка собственных или адаптация готовых компьютерных
программ анализа, позволяющих оперативно и комплексно исследовать
результаты хозяйственной деятельности.
22
1.3. Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности
организации
В данном параграфе проведем сравнительный анализ методик анализа
дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ финансового состояния позволяет оценить динамичность и
устойчивость экономического роста организации, экономический потенциал,
ее положение и репутацию на рынке среди других экономических субъектов
(клиентов и конкурентов), возможности и перспективы развития
организации, возможные риски и финансовые затруднения, а также ее
рейтинг среди других организаций.
19
Е. Н. Выборова отмечает, что для оценки финансового состояния
экономического субъекта необходимо определить, имеет ли она
необходимые средства для погашения обязательств; как быстро средства,
вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; насколько
эффективно используются имущество, активы, собственный и заемный
капитал и т.п.
20
Следовательно, основной целью анализа финансового
состояния являются своевременное выявление и устранение недостатков в
финансовой деятельности и нахождение резервов улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности.
21
В процессе анализа финансового состояния организации в части
сравнительной оценки могут применяться разные методы и приемы, что во
многом определяется навыками аналитика и исходной базой данных.
22
Существует множество методик анализа финансового состояния.
Теоретические и практические проблемы оценки финансового состояния
19
Сабитова Г. М. Финансовое состояние предприятия как важнейшая характеристика его деятельности //
Молодой ученый. – 2016. – №18. – С. 283.
20
Выборова Е.Н. Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке
финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – №38 (389). –
С. 22-28.
21
Лазарева А. Б. Сущность финансового состояния коммерческой организации и виды его анализа //
Молодой ученый. – 2016. – №9.2. – С. 30-32.
22
Выборова Е.Н. Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке
финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – №38 (389). –
С.22-28.
23
занимают значимое место в трудах многих отечественных ученых, которые
являются авторами различных методик. Наибольший вклад в развитие
анализа финансового состояния коммерческих организаций внесли
следующие отечественные ученые А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев
23
, В.В.
Ковалев, Г.В. Савицкая
24
, JI.T. Гиляровская
25
, Л.B. Донцова и H.A.
Никифорова, Г.И. Когденко, О.В. Ефимова, Н.В. Колчина, М.Н. Крейнина.
На первом этапе – предварительном обзоре экономического и
финансового состояния организаций необходимо ознакомиться с
направлениями и видами деятельности субъекта хозяйствования. Главная
цель данного этапа - принять решение о целесообразности анализа
финансового состояния и убедиться в готовности отчетности организаций к
чтению и анализу. Это решается путем предварительного ознакомления с
отчетностью, проведения визуальной и простейшей счетной проверкой
отчетности по формальным признакам и по существу. Также на данном этапе
анализа финансового состояния необходимо будет изучить характер
деятельности организаций, сферы его деятельности, ознакомиться с видами
деятельности, определить конкурентные преимущества, изучить финансовые
и правовые риски.
На втором этапе анализа финансового состояния необходимо
провести анализ имущественного положения организаций.
Анализ имущественного положения организаций предлагается
проводить путем анализа динамики валюты бухгалтерского баланса, состава
и структуры активов и пассивов организаций, что позволит сделать ряд
важных выводов, которые необходимы как для осуществления текущей
финансово-хозяйственной деятельности организаций, так и для принятия
управленческих решений на будущее.
При этом признаками «хорошего» бухгалтерского баланса
23
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет,
Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2016. – 208 с.
24
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА–М, 2017. – 649 с.
25
Гиляровская, Л. Т., Ендовицкая А. В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих
организаций / под ред. Л. Т. Гиляровская. – М.: Юнити–Дана, 2015. – 159 с.
24
организаций являются такие условия:
когда темпы прироста оборотных активов превышают темпы
прироста внеоборотных активов;
собственный капитал превышает заемный капитал;
баланс прироста дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ бухгалтерского баланса организаций предлагается проводить с
использованием методики анализа А. Д. Шеремета, которая включает в
анализ имущественного положения понятие иммобилизации (отвлечения)
оборотных средств.
Далее проводится третий этап анализа финансового состояния,
включающий в себя такие разделы анализа как анализ ликвидности, анализ
платежеспособности и анализ финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости организации будет проводиться в следующем порядке:
сначала анализируются абсолютные показатели, затем относительные.
Абсолютные показатели позволяют описать анализируемый объект или
отдельное свойство в простых единицах измерения (прибыль, объем продаж
и др.), тогда как относительные (удельные) являются вторичными –
производными от соответствующих абсолютных показателей.
Анализ ликвидности и платежеспособности организаций начинается
с оценки ликвидности баланса.
Как отмечает Когденко В.Г.,
26
суть методики анализа ликвидности
баланса представляется как соотношение активов организаций,
сгруппированных по степени ликвидности с пассивами, сгруппированными
по степени востребованности (таблица 1).
26
Когденко В.Г. Экономический анализ..– М.: 2014. – С.65.
25
Таблица 1
Методика анализа ликвидности баланса
Активы
бухгалтерс
кого
баланса
Расчет
группы
активов
Пассивы
бухгалтерск
ого баланса
Расчет
группы
пассивов
Расчет
излишка/
недостатка
платежных
средств
Норматив
ное
соотноше
ние
активов и
пассивов
А
1
.
Высоколикв
идные
активы
Денежные
средства +
краткосрочные
финансовые
вложения
П
1
.
Наиболее
срочные
обязательств
а
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
А1 – П1
А1≥П1
А
2
.
Быстрореал
изуемые
активы
Дебиторская
задолженность
+ прочие
оборотные
средства
П
2
.
Среднесрочн
ые
обязательств
а
Краткосрочные
кредиты и
займы
А2 – П2
А2≥П2
А
3
.
Медленно
реализуемы
е активы
Запасы + НДС
по
приобретенны
м ценностям
П
3
.
Долгосрочны
е
обязательств
а
Долгосрочные
пассивы
А3 – П3
А3≥П3
А
4
.
Труднореали
зуемые
активы
Внеоборотные
активы
П
4
.
Постоянные
пассивы
Собственный
капитал и
резервы
П4 – А4
А4≤П4
Для более глубокой оценки вычисляются относительные показатели
платежеспособности - коэффициенты ликвидности. Данные коэффициенты
принимаются в качестве критериев для оценки степени платежеспособности
организации. В анализе финансового состояния организаций Когденко В. Г.,
предлагается рассчитывать три следующих показателя ликвидности (таблица
2).
Таблица 2
Методика расчета относительных показателей ликвидности
Наименование показателя
ликвидности
(платежеспособности)
Формула расчета
Нормативное
ограничение
Коэффициент абсолютной
ликвидности
L
2норм
>0,2 0,7
Коэффициент быстрой
ликвидности
Допустимое 0,7 0,8,
желательное 1,5
Коэффициент текущей
ликвидности
Необходимое
значение 1,
оптимальное - не
менее 2,0