26
На практике, коэффициент абсолютной ликвидности является
наиболее распространённым критерием надёжности организации с точки
зрения оплаты поставленных услуг и погашения краткосрочных банковских
кредитов.
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность
организации погашать свои текущие обязательства за счёт высоко- и
среднеликвидных оборотных активов.
По данным коэффициента текущей ликвидности можно выявить
общую оценку ликвидности организаций, его значение значительно
различается в зависимости от вида деятельности и отрасли, в которой ведёт
свою хозяйственную деятельность.
Далее проводится анализ финансовой устойчивости организации,
который позволяет внешним субъектам анализа определить финансовые
возможности на длительные перспективы.
Для расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости
предлагается использовать данные статей раздела 2 бухгалтерского баланса.
27
Сначала проводится расчет собственных оборотных средств
организаций по формуле (1):
– , (1)
где СК – собственный капитал (итог раздела 3 бухгалтерского баланса),
ВА – внеоборотные активы (итог раздела 1 бухгалтерского баланса).
Если анализируемые организации в своей деятельности использует
долгосрочные кредиты и займы, то для определения величины собственных
оборотных средств необходимо к сумме собственного капитала прибавить
долгосрочные обязательства и вычесть внеоборотные активы. Это
объясняется тем, что долгосрочные кредиты и займы используются в
основном на капитальные вложения и на приобретение внеоборотных
27
Когденко В.Г. Экономический анализ. - М.: 2014. – С.77
27
активов.
28
Поэтому, вполне оправдано, в расчетах собственных оборотных
средств учитывать сумму долгосрочных обязательств организаций. Наличие
собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и
затрат называется чистым оборотным капиталом (ЧОК) и рассчитывается по
следующей формуле (2):
– , (2)
где СК – собственный капитал (итог раздела 3 бухгалтерского
баланса),
ДО – долгосрочные обязательства (итог раздела 4 бухгалтерского
баланса),
ВА – внеоборотные активы (итог раздела 1 бухгалтерского баланса).
Когденко В.Г.
29
предлагается также рассчитывать величину
собственных оборотных средств и третьим способом – путем вычитания из
оборотных (т.е. текущих) активов величины краткосрочных обязательств.
Шеремет А.Д.
30
предлагает также включать в краткосрочные обязательства
резервы предстоящих расходов, в то время как доходы будущих периодов
могут быть приравнены к собственному капиталу вместе с капиталом и
резервами третьего раздела баланса.
Показатель общей величины источников формирования запасов и
затрат (ОВИ) рассчитывается как сумма чистого оборотного капитала и
краткосрочных заемных средств (ККЗ) и определяется по формуле (3)
ОВИ=ЧОК+ККЗ, (3)
где ЧОК – чистый оборотный капитал,
28
Когденко В.Г. Экономический анализ..– М.: 2014. – С.78
29
Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: 2014. . – С.79
30
Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (бакаравриат):
учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 374 с.
28
ККЗ – краткосрочные заемные средства.
При анализе следует определить недостаток (-) или излишек (+)
собственных оборотных средств по формуле (4):
– , (4)
где З – запасы и налог на добавленную стоимость по приобретенным
материальным ценностям,
Далее определяется недостаток (-) или излишек (+) чистого
оборотного капитала экономического субъекта по формуле (5):
– – , (5)
где СОС – собственные оборотные средства,
ДО – долгосрочные обязательства (итог раздела 4 бухгалтерского
баланса),
З – запасы и налог на добавленную стоимость по приобретенным
материальным ценностям.
Также при анализе финансовой устойчивости следует определить
недостаток (-) или излишек (+) общей величины основных источников
средств экономического субъекта для формирования запасов по формуле (6):
– –, (6)
где СК – собственный капитал (итог раздела 3 бухгалтерского
баланса),
ДО – долгосрочные обязательства (итог раздела 4 бухгалтерского
баланса),
КО – краткосрочные обязательства,
КЗ – кредиторская задолженность.
В итоге определение показателей обеспеченности запасов
источниками их формирования дает возможность классифицировать
29
финансовые ситуации по степени устойчивости.
31
На следующем рисунке 3 представлен порядок определения типа
финансовой устойчивости организации.
Рисунок 3. Определение типа финансовой устойчивости
организации
Данные показатели удобны для анализа финансовой устойчивости.
Однако они не объективны и позволяют выявить лишь только внешние
стороны факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации.
Для выявления внутренних факторов, формирующих финансовую
устойчивость, используется система относительных показателей финансовой
устойчивости (коэффициентов финансовой устойчивости), которая дает базу
и для исследований, и для аналитических выводов.
Любушин Н.П. считает, что финансовая устойчивость организации
может быть без труда рассчитана с использованием соответствующих
коэффициентов характеризующих состояние денежных ресурсов
организации и их динамику относительно того, насколько бюджет
анализируемой организации способен покрыть затраты на
производственные процессы и остальные цели.
32
В своих расчетах будем использовать следующие относительные
31
Когденко В.Г. Экономический анализ.– М.: 2014. – С.78
32
Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебник для вузов.– М.: Юнити-Дана, 2015. – С.475
30
показатели финансовой устойчивости, предложенные Когденко В.Г.,
представленные на рисунке 4.
Рисунок 4. Основные показатели финансовой устойчивости
Представленный на рисунке 4, коэффициент автономии позволяет
определить в какой степени, используемые организацией активы,
сформированы за счет собственного капитала. Данный показатель
финансовой устойчивости иллюстрирует то, насколько сильна зависимость
конкретного бизнеса от заемных средств, способен ли он без затруднений
располагать своим капиталом, при этом, исключая риск пени и штрафов за
неуплату, а также большие проценты. Расчет данного коэффициента
финансовой устойчивости позволяет рационально спланировать
деятельность экономического субъекта, а также избежать рисков, которые
связаны с незапланированными выплатами финансовых средств.
Коэффициент финансового левериджа позволяет установить какая
сумма заемного капитала привлечена организацией на единицу собственного
капитала.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами позволяет определить достаточность у анализируемых
организаций собственных оборотных средств, необходимых для его
31
финансовой устойчивости.
33
По результатам анализа финансовой устойчивости необходимо
сформировать выводы и дать оценку деятельности экономического субъекта,
а также принять определенные управленческие решения.
Таким образом, анализ финансового состояния экономического
субъекта позволяет своевременно выявлять слабые места и сильные стороны
экономического субъекта. Благодаря этому ликвидируются потенциальные
источники возникновения хозяйственных проблем и обнаруживаются новые
цели, на которые организация может сделать ставку в будущем. Особенно
актуален анализ в условиях конкуренции, непрерывных изменений в
налоговом законодательстве, колебания курса национальных денег и
продолжающейся инфляции.
Выводы по главе 1:
В первой главе работы были рассмотрены теоретические подходы к
изучению дебиторской и кредиторской задолженности, рассмотрены понятия
и структура, а также выявлены способы формирования дебиторской и
кредиторской задолженности. В процессе анализа литературы было
установлено, что дебиторская задолженность предстает как часть оборотного
капитала организации, являющаяся одной из основных характеристик,
определяющих финансовое состояние предприятия. Рост дебиторской
задолженности негативно влияет на финансовое положение предприятия.
Связано это с тем, что денежные средства не участвуют в хозяйственном
обороте, а значит, не приносят дохода организации. Такая ситуация ставит
предприятие в затруднительное положение при осуществлении расчетов с
другими контрагентами и партнерами. Проблемы с расчетами могут повлечь
различные непредвиденные расходы, например, неустойки за нарушение
договорных обязательств, пени, штрафы, привлечение внеплановых ссуд.
Поэтому дебиторская задолженность имеет несколько взаимодополняющих
аспектов: 1) это часть продукции (работ, услуг), которая продана
33
Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебник для вузов.– М.: Юнити-Дана, 2015. – С.476
32
покупателям, однако не оплаченная вовремя (дебиторская задолженность
формируется из-за несовпадения срока отгрузки продукции, выполнения
работы и их оплаты); 2) это один из элементов в составе оборотных активов,
источниками финансирования которых являются собственные или заемные
средства; 3) это средство погашения кредиторской задолженности. Возникает
дебиторская задолженность в результате осуществления расчетных операций
предприятия. В процессе осуществления расчетных операций предприятие
одновременно выполняет две роли: роль финансового донора и роль
реципиента. Как финансовый донор предприятие осуществляет кредитование
одних контрагентов, которыми являются покупатели его продукции. Как
реципиент - предприятие, наоборот, получает средства от других
контрагентов во временное пользование; контрагентами выступают
поставщики сырья, материалов, услуг. Было выявлено, что кредиторская
задолженность представляет собой совокупность долговых обязательств
предприятия перед кредиторами, в виде юридических и физических лиц,
которые имеют право требовать или взыскивать по решению суда с
предприятия-заемщика указанную договором часть имущества. Также в
первой главе работы подробно охарактеризованы виды дебиторской и
кредиторской задолженности.
Анализ различных точек зрения позволил сформулировать следующие
определения.
Дебиторская задолженность - это задолженность покупателей,
заказчиков, заемщиков, подотчётных лиц и т.д., которую организация
планирует получить в течение определённого периода времени. В составе
дебиторской задолженности отражается также сумма авансов, выданных
поставщикам и подрядчикам.
Кредиторская задолженность - денежные средства, временно
привлечённые предприятием, учреждением, организацией и подлежащие
возврату соответствующим физическим или юридическим лицам. Обычно
кредиторскую задолженность составляют неосуществленные платежи
33
поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная
начисленная заработная плата, не внесённые страховые взносы, не
оплаченные долги.
34
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
ГБУЗ АО «Областной кожно-венерологический диспансер»
2.1. Организационно – экономическая характеристика ГБУЗ АО
«Областной кожно-венерологический диспансер»
ГБУЗ АО «Областной кожно-венерологический диспансер» -
государственное учреждение, осуществляющее предоставление
государственных услуг, произведение работ и (либо) реализацию
государственных функций в целях обеспечения осуществления
предусмотренных законодательством РФ полномочий органов
государственной власти, финансовое обеспечение деятельности которого
происходит из средств областного бюджета на основании бюджетной сметы.
Целью деятельности учреждения является обеспечение доступности и
качества на основе передовых научных технологий квалифицированной
специализированной многопрофильной медицинской помощи населению.
Для достижения поставленной цели учреждение осуществляет
следующие виды деятельности.
Консультативно-диагностическая и лечебно-профилактическая
специализированная медицинская помощь в амбулаторных условиях с
проведением телемедицинских консультаций; лечебно-диагностическая и
восстановительная специализированная медицинская помощь в условиях
круглосуточного и дневного стационара, включая высокотехнологичную
медицинскую помощь; оказание экстренной и планово-консультативной
скорой медицинской помощи с проведением телемедицинских консультаций;
научно-исследовательская и учебная деятельность; организационно-
методическая и информационная поддержка муниципальных учреждений
здравоохранения; проведение экспертизы трудоспособности; отбор и
направление пациентов для оказания помощи и специализированной
медицинской помощи за пределами РФ.
На рисунке 4 показаны цели АО «Областной кожно-венерологический
диспансер», которые подразделяются на внешние и внутренние.
35
К внутренним относятся: оптимизация численности персонала,
повышение производительности труда, повышение образования персонала. К
внешним относятся: снижение заболеваемости, уменьшение смертности,
обеспечение пациентов качественными медицинскими услугами.
Рассмотрим структуру больницы на рисунке 5.
Рисунок 5 - Организационная структура ГБУЗ АО «Областной
кожно-венерологический диспансер»
Рисунок 4- Цели ГБУЗ АО «Областной кожно-венерологический
диспансер»