5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА ....... 9
1.1 Сущность и классификации дебиторской и кредиторской задолженности ... 9
1.2 Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности ..................... 17
1.3 Понятие финансового цикла и методы его анализа ........................................ 23
ГЛАВА 2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА
ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» ............................................................................ 29
2.1 Общая организационно-экономическая характеристика общества.............. 29
2.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности общества .................... 38
2.3 Анализ финансового цикла общества ............................................................... 46
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ОПТИМИЗАЦИИ
ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА В ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» ...................... 53
3.1 Мероприятия по оптимизации финансового цикла общества ....................... 53
3.2 Прогноз показателей длительности финансового цикла общества с учетом
предложенных мероприятий .................................................................................... 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ........................................... 75
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 80
6
ВВЕДЕНИЕ
Главная цель деятельности любого экономического субъекта – это
получение прибыли. В процессе его деятельности могут приниматься
различные управленческие решения для достижения наилучшего финансового
результата. Инструменты могут быть различными. В том числе управление
доходами через дебиторскую и кредиторскую задолженность, которые имеют
прямое отношение к длительности финансового цикла экономического
субъекта.
Динамика, структура, состав, оборачиваемость дебиторской и
кредиторской задолженности оказывают влияние на оборачиваемость капитала,
на его ликвидность и платежеспособность. Так же можно предположить, что
любая организация вместе с достижением наилучших финансовых результатов
стремится и достигнуть повышения своей репутации среди других
предприятий. Это гарантия быть надежным партнером по бизнесу, а значит
иметь большее количество предложений по отгрузке или покупке товаров, из
которых можно выбрать наиболее выгодные, предоставление более выгодных
условий при кредитовании предприятия, а так же многие другие аспекты.
Можно сказать с уверенностью, что ни один экономический субъект не
работает обособленно от других субъектов, а является составляющей
экономической системы России или даже зарубежья. Поэтому актуальность
данной выпускной квалификационной работы заключается в том, что умение
грамотно анализировать дебиторскую и кредиторскую задолженность и
принимать управленческие решения на основе этого анализа, является важной
составляющей при достижении успеха в деятельности экономического
субъекта.
Объектом исследования данной выпускной квалификационной работы
является действующее предприятие ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА».
Предметом исследования является состояние дебиторской и кредиторской
задолженности данной организации и длительность его финансового цикла.
7
Информационной базой исследования является бухгалтерская баланс и
отчет о финансовых результатах ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» за 2015 – 2016
года, законодательные акты и нормативные документы Российской Федерации.
Теоретическая база исследования – научная экономическая литература,
электронные журналы. Период исследования 2015 – 2016 года.
Цель данной выпускной квалификационной работы – разработка
мероприятий по оптимизации финансового цикла ООО «ОФИСНАЯ
ПЛАНЕТА» на основе анализа дебиторской и кредиторской задолженности.
Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
исследовать сущность и классификации дебиторской и
кредиторской задолженности;
рассмотреть методики анализа дебиторской и кредиторской
задолженности;
определить понятие финансового цикла и рассмотреть методики его
анализа;
дать общую организационно-экономическую характеристику ООО
«ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА»;
провести анализ состояния дебиторской и кредиторской
задолженности и финансового цикла в ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА»;
разработать мероприятия для оптимизации финансового цикла
ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА»;
рассчитать эффективность разработанных для оптимизации
финансового цикла ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» мероприятий.
Для выполнения данной выпускной квалификационной работы
используются такие источники информации как законодательные акты
Российской Федерации, научно-методическая литература экономической
направленности, интернет ресурсы, а так же периодические издания.
Методы исследования, применяемые в работе, следующие:
сбор фактов;
абстрагирование;
8
анализ;
синтез;
моделирование.
Данная выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех
глав, заключения и списка использованной литературы и приложений.
Во введении обоснована актуальность исследования, поставлены цели и
задачи, а так же отобраны методы исследования.
В первой главе приводится теоретическая справка о понятиях
дебиторской и кредиторской задолженности, финансового цикла предприятия,
а так же представлены методики их анализа.
Во второй главе представлена общая организационно-экономическая
характеристика исследуемого предприятия – ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА», а
так же представлен анализ дебиторской и кредиторской задолженности и
финансового цикла предприятия, выявлены проблемы в управлении
дебиторской и кредиторской задолженностью.
В третьей главе представлены примеры решения выявленных проблем и
рассчитан экономический эффект от их применения.
Заключение содержит выводы по работе и обобщает информацию,
представленную в выпускной квалификационной работе.
Список использованной литературы содержит 51 источник.
Приложения содержат финансовую отчетность и устав ООО
«ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА», методики анализа финансовых показателей.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И
ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА
1.1 Сущность и классификации дебиторской и кредиторской
задолженности
В процессе основной деятельности экономические субъекты вступают в
финансовые отношения с другими субъектами. Это, например, поставка или
покупка товаров, работ, услуг, отчисления в бюджет и налоговые органы,
получение займов, кредитов и прочее. Все перечисленные операции оказывают
влияние на финансовое их состояние.
Анализ различных показателей, имеет большое значение в деятельности
предприятия. В частности, он необходим для управления дебиторской и
кредиторской задолженностью с целью недопущения необоснованного
увеличения числа дебиторов и сумм их долгов, избегания дебиторской
задолженности с высокой степенью риска, осуществления контроля за сроками
полнотой их оплаты, принятия мер по продаже долгов (уступка права
требования) или взысканию через суд, недопущения пропуска сроков исковой
давности
1
.
В экономической литературе встречаются различные определения
дебиторской и кредиторской задолженности. Для понимания сущности данных
экономических понятий необходимо их рассмотреть и обобщить данные,
полученные в ходе исследования.
К примеру, В.Ю. Сутягин и М.В. Беспалов определяют дебиторскую
задолженность «как задолженность, которая возникает при совершении
организацией финансово-хозяйственных операций, которые связаны с
движением товарно-материальных ценностей, денежных средств или
принятием на себя определенных обязательств. Кроме того дебиторская
задолженность возникает при отражении в учете сумм задолженности по
1
Серебрякова Т.Ю. Учет, анализ, аудит: Учеб. пособие – М.: ИНФРА–М, 2015.– С. 17.
10
взносам учредителей и участников, а также суммам, подлежащим, получению в
рамках финансирования различных мероприятий».
2
По мнению И.Т. Балабанова дебиторская задолженность – «это сумма
долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан.
Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов
представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности
предприятия».
3
Дебиторская задолженность, по мнению А.М. Петрова – «это право
требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов,
возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в
ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого для себя
уровня финансовой устойчивости».
4
Определения, приведенные выше различны, однако можно их обобщить.
Дебиторская задолженность – это задолженность других организаций,
работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей
за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет
денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны данной
организации, называются дебиторами. Дебиторы – физические и юридические
лица, имеющие задолженность перед данным субъектом. Дебиторская
задолженность – важный компонент оборотного капитала. Когда одно
предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что
стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.
Важной составляющей финансовых отношений предприятий является
кредиторская задолженность. Важно понять, что представляет собой данный
вид задолженности.
Кредиторская задолженность, по мнению тех же В.Ю. Сутягина и М.В.
Беспалова, «представляет собой обязательства организации за поставленные ей
2
Сутягин В.Ю., Беспалов М.В. Дебиторская задолженность: учет, анализ, оценка и управление: Учеб. пособие.
– М.: ИНФРА–М, 2016. – С. 23.
3
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2015. – С.
108.
4
Бабаев Ю.А., Петров А.М. Расчеты организации: учет, контроль и налогообложение – М.:ИНФРА-М, 2015. –
С. 74.
11
товары, работы и услуги, а также другие обязательства в пользу кредиторов,
обусловленные прошлыми хозяйственными событиями и сделками.
Выполнение обязательств организации влечет за собой использование активов
определенном периоде, т. е. их передачу по требованию кредиторов. Таким
образом, идет отток экономических ресурсов организации, которой обусловлен
необходимостью исполнения существующих обязательств, выраженных в
конкретной сумме».
5
Т.Ю. Серебрякова дает более простые определения дебиторской и
кредиторской задолженности. «Под дебиторской понимают задолженность
других организаций, работников и физических лиц данной организации.
Кредиторской называют задолженность данной организации другим
организациям, работникам, лицам».
6
В.Б. Ивашкевич и И.М. Семенова определяют кредиторскую
задолженность как «обязанность организации передать финансовые и
нефинансовые активы юридическим или физическим лицам, возникающая из
обязательств организации по договору в ходе хозяйственной деятельности, с
целью обеспечения приемлемого для себя уровня финансовой устойчивости».
7
По мнению О.В. Ефимовой «кредиторская задолженность характеризует
наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств,
формируемых за счет внутренних источников».
8
Важным является то, что дебиторская задолженность фактически
представляет собой часть собственных средств организации, а кредиторская
задолженность фактически представляет собой часть заемных средств.
Кредиторская и дебиторская задолженность есть две стороны одного процесса
возникающего между двумя организациями в процессе взаимодействия.
5
Герасимова Е.Б., Редин Д.В. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями. Учебное пособие. –
М.: ФОРУМ: ИНФРА-М; 2014. – С. 110.
6
Серебрякова Т.Ю. Учет, анализ, аудит: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА–М, 2015. – С. 17.
7
Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности – М.: Изд-во
«Бухгалтерский учет», 2016. – С. 245.
8
Ефимова О.В. Финансовый анализ 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2015. – С. 86.
12
Кредиторы – организации и лица, которым данная организация должна
какие-либо суммы. Кредиторская задолженность так же возникает при
нарушении обязательств, связанных с куплей-продажей товаров (работ, услуг):
у покупателя, который не оплатил товары;
у поставщика, который их не отгрузил, но при этом получил аванс.
Согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации (часть первая),
по истечении срока исковой давности дебиторская и кредиторская
задолженности подлежат списанию. Общий срок исковой давности установлен
в три года. Для отдельных видов требований законом могут быть установлены
специальные сроки исковой давности, сокращенные или более длительные по
сравнению с общим сроком. Срок исковой давности начинает исчисляться по
окончании срока исполнения обязательств, если он определен, или с момента,
когда у кредитора возникает право предъявить требование об исполнении
обязательства. Дебиторская задолженность по истечении срока исковой
давности списывается на уменьшение прибыли или резерва сомнительных
долгов.
Все виды дебиторской задолженности можно группировать по
различным признакам. Схема изображена на Рисунке 1:
Рис. 1. Классификация дебиторской задолженности
В зависимости от срока, в течение которого задолженность должна быть
погашена, выделяют:
Дебиторская задолженность
По видам задолженности
По срокам образования
Задолженность,
связанная с
основной
деятельностью
Задолженность
по
другим
операциям
Долгосрочная
Нормальная
Сомнительная
Краткосрочная
Просроченная
Безнадежная
13
Краткосрочная (текущая) дебиторская задолженность –
задолженность, погашение которой ожидается в течение года после отчетной
даты.
Долгосрочная дебиторская задолженность – задолженность,
погашение которой погашение ожидается не ранее чем через год после
отчетной даты.
По факту оплаты или неоплаты выделяют:
Нормальная дебиторская задолженность – задолженность за
отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но
прав собственности уже перешло к покупателю, либо аванс, перечисленный за
поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) поставщику (подрядчику
исполнителю).
Просроченная дебиторская задолженность – задолженность за
товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок.
9
Следует отметить, что в отношении просроченной дебиторской
задолженности целесообразно использовать отсрочку (рассрочку) платежа,
производить расчеты акциями, векселями, применять бартер. При
предоставлении отсрочки (рассрочки) платежа необходимо учитывать
платежеспособность и деловую репутацию контрагента.
Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть
сомнительной и безнадежной. В соответствии с п. 1 ст. 266 Налогового кодекса
Российской Федерации, сомнительным долгом признается любая
задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией
товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае если эта задолженность
не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом,
поручительством, банковской гарантией. По истечении срока исковой давности
сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной
задолженности (нереальной к взысканию).
9
Сутягин В.Ю., Беспалов М.В. Дебиторская задолженность: учет, анализ, оценка и управление: Учеб. пособие.
– М.: ИНФРА-М, 2016. – С. 6.
14
Согласно п. 2 ст. 266 Налогового кодекса Российской Федерации,
безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию) признаются те
долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок
исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским
законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его
исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации
организации.
Так же выделяются:
Оправданная кредиторская задолженность – дебиторская
задолженность, срок погашения которой еще не наступил и составляет менее
одного месяца и которая связана с нормальными сроками документооборота.
Неоправданная дебиторская задолженность – просроченная
дебиторская задолженность, а так же задолженность, связанная с ошибками в
оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных
договоров и т.д.
10
Дебиторская задолженность, нереальная ко взысканию, может
образоваться вследствие:
ликвидации должника;
банкротства должника;
истечения срока исковой давности без подтверждения
задолженности со стороны должника;
невозможности взыскания судебным приставом-исполнителем по
решению суда суммы долга (например, имущество организации находится на
праве оперативного управления);
наличия денежных средств на счетах в «проблемном» банке.
В данном случае возможны два варианта:
1. Если после вынесения арбитражным судом постановления о
ликвидации банка денежных средств для погашения дебиторской
10
Сутягин В.Ю., Беспалов М.В. Дебиторская задолженность: учет, анализ, оценка и управление: Учеб. пособие.
– М.: ИНФРА-М, 2016.– С. 7.