86
Вместе с тем сложившееся соотношение между дебиторской и
кредиторской задолженностью оказало негативное влияние на финансовое
состояние предприятия, что выразилось в формировании на конец 2017 г.
недостаточно ликвидного баланса, несоответствии фактических коэффициентов
ликвидности оптимальным значениям, неустойчивом финансовом состоянии
предприятия.
Скорость оборота дебиторской и кредиторской задолженности оказали
определяющее влияние на продолжительность операционного и финансового
циклов предприятия. В сравнении с 2015 г. рост показателя составил 48,36
дней, а в сравнении с 2016 г. – 2,05 дней.
Что касается продолжительности финансового цикла, то в 2015 – 2017 гг.
было получено отрицательное значение показателя вследствие того, что
продолжительность операционного цикла была ниже скорости оборота
кредиторской задолженности. Отрицательное данного показателя указывает на
наличие у предприятия временно свободных денежных средств, которые, как
уже отмечалось, могут сформироваться в результате превышения скорости
оборота дебиторской задолженности над кредиторской.
По результатам анализа в системе управления дебиторской и
кредиторской задолженностью АО «Казанский хлебозавод № 3» были
выявлены следующие проблемы:
1. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности;
2. Недостаточный объем дебиторской задолженности для погашения
краткосрочных обязательств со сроком погашения до 45 дней. В то же время
расчеты показали, что данный недостаток может быть компенсирован за счет
более высокой скорости оборота кредиторской задолженности;
3. Снижение общего уровня ликвидности и текущей платежеспособности
вследствие превышения непогашенных остатков кредиторской задолженности
над общей суммой оборотных активов предприятия.
4. Существенное снижение коэффициента абсолютной ликвидности, что
указывает на недостаток денежных средств для погашения краткосрочной
87
кредиторской задолженности и делает необходимым ускорение
оборачиваемости дебиторской задолженности.
5. Структура кредиторской задолженности, не соответствующая
структуре имущества предприятия, использование для финансирования
внеоборотных активов средств краткосрочной кредиторской задолженности.
Для устранения выявленных проблем предприятию были даны
следующие рекомендации:
1. Провести факторинговую операцию с дебиторской задолженностью со
сроком погашения более 90 дней.
2. Ввести должность менеджера по управлению дебиторской
задолженностью;
3. Организации был предложен регламент по управлению дебиторской
задолженностью.
4. Установить период отсрочки платежа на уровне оптимального (30
дней). Для стимулирования покупателей погашать задолженность до истечения
максимальной отсрочки платежа была предложена система скидок в
зависимости от срока погашения задолженности, а также определена величина
штрафных санкций за каждый день просрочки платежа.
5. Отказаться от практики финансирования внеоборотных активов за счет
краткосрочных заемных средств, провести реструктуризации задолженности по
краткосрочному банковскому кредиту путем пролонгирования выплат по
основному долгу.
6. Осуществить взаимозачет требований в отношении тех покупателей,
которые одновременно являются дебиторами и кредиторами предприятия.
Расчеты показали, что в результате реализации предложенных мер,
продолжительность одного оборота дебиторской задолженности на 29,43 дней,
и кредиторской задолженности на 76,43 дней. Продолжительность
операционного цикла при этом составит 52,03 дня, а продолжительность
финансового цикла сохранит отрицательное значение (-4,84 дня), т.к.
продолжительность операционного цикла будет меньше скорости оборота
88
кредиторской задолженности, что позволит организации высвободить
дополнительные средства для ее погашения. Сумма высвобожденных средств
составит 166321 тыс. руб. Кроме того, благодаря ускорению оборачиваемости
дебиторской задолженности организация получит дополнительную прибыль в
сумме 18225 тыс. руб.
Благодаря сокращению остатка кредиторской задолженности
коэффициенты текущей и быстрой ликвидности увеличатся на 0,02 пункта. В
результате коэффициент текущей ликвидности будет равен 1, таким образом,
предприятие обеспечит полное покрытие краткосрочных обязательств
оборотными активами. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличится на
0,15 пункта и будет полностью соответствовать финансовому нормативу.
89
Список использованных источников
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ
(принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (действующая редакция от 03.08.2018)
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации (НК РФ) от 31.07.1998 № 146-ФЗ.
Принят (ГД ФС РФ 17.07.1998) (действующая редакция от 27.12.2018)
3. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ
(действующая редакция от 28.11.2018)
4. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н (ред. от 24.12.2010, с изм. от
08.07.2016) "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" (Зарегистрировано в
Минюсте РФ 27.08.1998 N 1598)
5. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ /99). Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 №
43н (ред. от 08.11.2010)
6. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых
обязательств. Утверждены приказом Минфина РФ от 013.06.1995 № 49 (ред. от
08.11.2010)
7. Акимова, Е. Либерман К Резервы в целях налогообложения // Аудит и
финансовый анализ. - 2013. - № 8.
8. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебник. 3-е изд. перераб.
и доп. – М.: МарТ, 2014. – 960 с.
9. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. 2-е изд. перераб. и доп.
– М.: Инфра – М., 2014. – 240 с.
10. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Том 1. – М.: Омега - Л, 2012.
– 592 с.
11. Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью
как элемент системы внутреннего контроля в организации // Современный
бухучет. - 2015. № 5. – с. 24-33
90
12. Бочкова, Е. Контроль над дебиторской задолженностью: средства и
последние методики / Е. Бочкова // Вестник МПБ (Вестник профессиональных
бухгалтеров). - 2015. - № 7. - С. 28-30.
13. Большой бухгалтерский словарь / Под ред. А.Н. Азриляна. — М.: Институт
новой экономики, 2009 - 574 с.
14. Брунгильд С.В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью. –
М.: Финансы и статистика, 2015. – 164 с.
15. Ван Хорн Дж. К. Основы финансового менеджмента. 12-е изд. Пер. с англ.
— М.: ООО "И.Д. Вильяме", 2012. — 1232 с.
16. Галлеев М.Ш. Дебиторская и кредиторская задолженность: острые вопросы
учета и налогообложения. М.: Финансы и статистика, 2016. - 184 с.
17. Горшкова, Н. В. Оценка состояния дебиторской и кредиторской
задолженности в агропродовольственных холдингах / Н. В. Горшкова, О. В.
Хмелева // Аудит и финансовый анализ. - 2014. - № 22. - С. 27-38.
18. Дудин А.Н. Дебиторская и кредиторская задолженность. Методы возврата
которые работают. – СПб.: Питер, 2014. – 130 с.
19. Евдокимов П.О. Исследование понятия дебиторской задолженности
хозяйствующего субъекта// Финансы и экономика. Предприятия и компании. –
2013. - № 3 (24). – с. 19 – 25
20. Ерина Т.В. Бухгалтерский учет кредиторской задолженности: Дис. . канд.
эконом, наук: 08.00.12. Казань, 2016. — 211 с
21. Ивашкевич Е.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности –
М.: Бухгалтерский учет, 2014. – 189 с.
22. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд. перераб.
и доп. . – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2017. – 1024 с.
23. Климова Н. В. Аналитические исследования в управлении дебиторской и
кредиторской задолженностью организации / Н. В. Климова // Аудитор. - 2013.
- N 5. - С. 3-9.
91
24. Крылов, С. И. Методика анализа дебиторской и кредиторской
задолженностей по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности / С. И.
Крылов // Аудит и финансовый анализ. - 2015. - № 4. - С. 10-13.
25. Кулаговская Т.А., Жариков М.П. Управление дебиторской задолженностью
как инструмент эффективного управления оборотными активами коммерческой
организации// Современное инновационное общество: динамика становления,
приоритеты развития, модернизация: экономические, социальные,
философские, правовые, общенаучные аспекты материалы Международной
научно-практической конференции. - 2015. - С. 89
26. Лейпи, А. Р. Особенности учета дебиторской задолженности в соответствии
с МСФО и РСБУ / А. Р. Лейпи // Бухгалтерский учет. - 2014. - № 1. - С. 80-83.
27. Максютов А.А. Управление дебиторскими и кредиторскими долгами
компании. – М.: Инфра – М, 2016. – 456 с.
28. Мельникова Л.А., Рубцова Ю.В. Учет и анализ дебиторской задолженности
// Современный бухучет. - 2014. - № 4. – с. 37-46
29. Пашкина И.Н. Работа с дебиторской задолженностью: практ. Пособие/ И.Н.
Пашкина, О.И. Соснаускене, О.В. Фадеева. – М.: Омега – Л, 2016. – 157 с.
30. Пестовская З.В. Текущие финансовые потребности предприятия.
Концептуальные подходы к управлению: Монография. – М.: Академия
естествознания, 2012. – 192 с.
31. Пожидаева Т.А. Детерминированный факторный анализ показателей
финансового состояния организации//Современная экономика: проблемы и
решения. – 2012. - №4. – с. 110-116
32. Прудников В.И. Методика оценки дебиторской задолженности:
Монография. – М: Академия Естествознания, 2013. – 184 с.
33. Пятов М.Л. Управление обязательствами организации: Учебное пособие. 2-е
изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 256 с.
34. Сотникова Л.В. Бухгалтерский и налоговый учет дебиторской и
кредиторской задолженности. — М.: Налоговый вестник, 2015. — 272 с.
92
35. Филатова Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Инфра –
М., 2014. – 240 с.
36. Финансовый менеджмент: Учебник/ коллектив авторов; Под ред. Н.И.
Берзона, Т.В. Тепловой. – М: КноРус, 2015. – 654 с.
37. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной
деятельности предприятия: Учебник. 2- е изд. перераб. и доп. – М.: Инфра – М.,
2017. – 374 с.
93
Приложение 1
Перечень контрагентов компании и основания возникновения
дебиторской и кредиторской задолженности
Наименование контрагента
Основания возникновения дебиторской
или кредиторской задолженности
Юридические и физические
лица – покупатели продукции,
услуг
• Реализация продукции, оказание услуг с
отсрочкой платежа;
• Предъявленные претензии за нарушение
договорных обязательств;
Юридические и физические
лица – поставщики, в том
числе оказывающие услуги,
выполняющие работы
авансовые платежи поставщикам;
предъявленные претензии по выявленному
несоответствию цен, тарифов, качества товаров,
услуг, работ договорным условиям, по
недостачам грузов;
Учредители
задолженность по взносам в уставный
капитал;
Налоговые органы
налоговые платежи;
Органы государственного
управления
таможенные пошлины;
государственные пошлины;
сборы;
платежи по возмещению ущерба;
Работники
авансы по заработной плате;
выдача подотчетных сумм;
нанесенный материальный ущерб;
ссуды;
Банковские учреждения
покупка- продажа иностранной валюты;
покупка- продажа ценных бумаг;
претензии по ошибочным списаниям с
расчетного счета, за нарушение срока
осуществления операций по счету клиента;
Страховые компании
страховые выплаты;
Плательщики по векселю
не погашенная задолженность по
предъявленному векселю;
Негосударственные
пенсионные фонды
вклады;
Финансовые компании, другие
участники рынка ценных
бумаг;
покупка - продажа ценных бумаг;
Дочерние (зависимые)
общества.
расчеты по хозяйственным операциям.
94
Приложение 2
Факторы формирования дебиторской и кредиторской
задолженности
факторы
внешние
Общая
экономическая
ситуация
Общее состояние
расчетов в экономике
Результативность
денежно –кредитной
политики
Степень инфляции
Тип продукта
Объем рынка и
уровень его
интенсивности
внутренние
Кредитная политика
организации
Концепция контроля
за состоянием
задолженности
Свойства маркетинга
фирмы
Объем реализации
продукции на
условиях отсрочки
платежа
Интервал времени
между продаже
товаров и
поступлением
выручки
95
Приложение 3
Виды дебиторской и кредиторской задолженности организации