6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 7
Глава 1 Теоретические аспекты анализа дебиторской и кредиторской
задолженности организации ................................................................................ 10
1.1. Понятие дебиторской и кредиторской задолженности .......................... 10
1.2. Методические подходы к анализу дебиторской и кредиторской
задолженности ................................................................................................... 19
1.3 Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью .... 24
Глава 2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО
«Оптима» ................................................................................................................ 34
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ............ 34
2.2. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности ................................................................................................... 40
2.3. Анализ эффективности управления дебиторской и кредиторской
задолженностью ................................................................................................ 51
Глава 3 Рекомендации по повышению эффективности управления
дебиторской и кредиторской задолженностью .................................................. 55
3.1. Оптимизация расчетов предприятия и оптимизация финансового цикла
............................................................................................................................. 55
3.2. Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий ... 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 70
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 74
7
ВВЕДЕНИЕ
Одним из основных факторов, влияющих на финансовое состояние
предприятия и на получаемый им финансовый результат, является состояние
его системы расчетов. В свою очередь, основными показателями, которыми
его характеризуют, является размер дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия, их качество и скорость обращения. Так,
несвоевременное погашение дебиторской задолженности ведет к платежному
кризису и росту кредиторской задолженности, что снижает финансовую
устойчивость предприятия. Для погашения долгов предприятия вынуждены
превращать высоколиквидные активы в денежные средства, в противном
случае им грозит банкротство. В целом состояние текущих обязательств и
расчетов показывает уровень внутренней организации деятельности
предприятия и его бухгалтерского учета, которые зависят от глубины и
качества контроля за осуществленными операциями.
Эффективная система управления дебиторской и кредиторской
задолженностью влияет на величину оборотного капитала предприятия,
позволяет эффективно использовать временно свободные средства и не
допускать появления безнадежных долгов. Рациональное управление
дебиторской и кредиторской задолженностью позволит обеспечить
предприятию достаточный уровень рентабельности и финансовой
устойчивости. В современных условиях многие предприятия для
планирования, оценки и управления дебиторской и кредиторской
задолженностью продолжают применять лишь некоторые известные им
методики, позволяющие решить лишь часть проблем, связанных с
управлением задолженностью. При этом мероприятия по управлению
дебиторской и кредиторской задолженностью не всегда реализуются
систематически, контроль над уровнем дебиторской и кредиторской
задолженностью носит спонтанный характер. Все сказанное обуславливает
присутствие проблемы управления дебиторской и кредиторской
задолженностью, решение которой позволит оперативно определять
8
внутренние и внешние возможности для повышения эффективности
управления предприятием. Ведущая роль в решении данной задачи
принадлежит анализу дебиторской и кредиторской задолженности, что
делает проблемы технологии и методики его проведения особенно
актуальными.
Отдельные аспекты управления задолженностью организации
достаточно полно освещены в научной литературе. Существенный вклад в
формирование теоретических и методологических подходов к управлению
дебиторской и кредиторской задолженностью внесли зарубежные авторы
Ю. Бригхэм, М. Эдхарт, Дж. К. Ван Хорн, Р. Дж. Родригес, Р.В. Колб,
Р.С. Хиггинс, М. Раймерс. Вопросы анализа дебиторской и кредиторской
задолженности рассмотрены в работах российских авторов Л.Е. Басовского,
П.С. Безруких, В.Б. Ивашкевича, В.В. Ковалева, И.Я. Лукасевича,
Г.Б. Поляка, А.Д. Шеремета.
Методические вопросы организации работы по управлению
задолженностью организации исследованы в работах российских ученых
И.А. Бланка, А.М. Богомолова, С.В. Брунгильд, А.В. Покудова,
К.В. Лебедева, М.Л. Пятова.
В то же время несмотря на широкую освещенность отдельных аспектов
управления дебиторской и кредиторской задолженностью в современной
литературе, практика показывает, что менеджеры предприятий по-прежнему
сталкиваются в процессе управления задолженностью с серьезными
трудностями, связанными с нехваткой научно обоснованных подходов в этой
области управления финансами. В результате этого, мероприятия по
управлению задолженностью, как правило, осуществляются в отрыве от
общих задач хозяйствующего субъекта, при планировании этих мероприятий
не всегда учитывается влияние, которое они могут оказать на конечные
финансовые результаты деятельности предприятия. Все это указывает на
необходимость более детального исследования рассматриваемой темы.
9
Цель данной работы состоит в разработке рекомендаций по
повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской
задолженностью в ООО «Оптима».
Достижение данной цели потребовало решения следующих задач:
1. Раскрыть понятие дебиторской и кредиторской задолженности
2. Изучить методические подходы к анализу дебиторской и
кредиторской задолженности
3. Определить методы управления дебиторской и кредиторской
задолженностью
4. Представить организационно-экономическую характеристику
предприятия.
5. Провести анализ состава и структуры дебиторской и
кредиторской задолженности
6. Проанализировать эффективность управления дебиторской и
кредиторской задолженностью
7. Разработать меры по оптимизации расчетов предприятия и
оптимизации финансового цикла
8. Рассчитать экономическую эффективности предлагаемых
мероприятий.
Объектом исследования является предприятие ООО «Оптима».
Предметом исследования является дебиторская и кредиторская
задолженность данного предприятия.
Методологической базой исследования послужили методы
структурного и динамического анализа, метод анализа коэффициентов и
факторный анализ.
Практическая значимость работы состоит в том, что выводы и
рекомендации, сформулированные в работе, могут быть использованы при
разработке инструментов и мер по управлению дебиторской и кредиторской
задолженностью.
10
Глава 1 Теоретические аспекты анализа дебиторской и
кредиторской задолженности организации
1.1. Понятие дебиторской и кредиторской задолженности
Хозяйственная деятельность современных предприятий базируется на
системе взаимоотношений между различными субъектами рынка. В то же
время в процессе данных взаимоотношений не всегда производятся
своевременные расчеты за поставку товаров и оказание услуг, что приводит к
возникновению дебиторской и кредиторской задолженности. В современной
экономике дебиторская и кредиторская задолженность являются неизбежным
следствием существующей в настоящее время системы денежных расчетов с
организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа и
моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением
платёжных документов к оплате и временем их фактической оплаты.
Отсюда следует, что формирование как дебиторской, так и
кредиторской задолженности организации связано с возникновением
обязательств. В соответствии с ГК РФ обязательство возникает в том случае,
когда одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица
(кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить
работу, оказать услугу, внести вклад в совместную деятельность, уплатить
деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор
имеет право требовать от должника исполнения его обязанности
1
.
Основными источниками возникновения обязательств для предприятия
являются договор и закон. Договор является источником возникновения
обязательств у продавца и покупателя, кредитора и заемщика. В качестве
примера обязательств, источником которых является закон, можно
рассматривать обязательства по уплате налогов.
С экономической точки зрения обязательства необходимо
рассматривать как будущие потоки денежных средств в форме полученного
1
Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ
21.10.1994).
11
или предоставленного кредита. В данном случае кредит должен
рассматриваться как сумма денежных средств или объекты имущества
предприятия, выдаваемые во временное пользование на условиях
возвратности и платности. Сторонами кредитных отношений являются
дебиторы и кредиторы. Дебитором является физическое или юридическое
лицо, экономический субъект, который имеет денежную или имущественную
задолженность. Кредитором является лицо, предоставившее другой стороне
сделки взаймы деньги, товар или имущество. В качестве как дебиторов, так и
кредиторов могут выступать различные субъекты хозяйственных отношений
в зависимости от содержания сделки. Их состав показан в Приложении 1.
Таким образом, дебиторы и кредиторы являются разными сторонами
обязательственных отношений. Данное обстоятельство должно быть учтено
при определении сущности дебиторской и кредиторской задолженности.
Понятие дебиторской задолженности различными авторами
раскрывается в разных аспектах. В работах зарубежных авторов дебиторская
задолженность определяется как часть оборотных активов, называемую
статьями дебиторов (счета к получению)
2
.
По определению А.М. Богомолова дебиторская задолженность - это
неполученная часть выручки предприятия от продаж, образующаяся из
договора как отдельный вид обязательств между предприятиями
3
.
И.А. Бланк рассматривает дебиторскую задолженность как сумму
задолженности в пользу предприятия, представленную финансовыми
обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары,
работы и услуги
4
.
По мнению П.О. Евдокимова дебиторскую задолженность необходимо
рассматривать как результат с одной стороны предоплаты за приобретаемые
ресурсы, а с другой стороны товарный (коммерческий кредит), то есть
2
Ван Хорн Дж. К. Основы финансового менеджмента. 12-е изд. Пер. с англ. — М.: ООО "И.Д. Вильяме",
2017. — 1232 с.
3
Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы
внутреннего контроля в организации // Современный бухучет. - 2016. № 5. – с. 24-33
4
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Том 1. – М.: Омега - Л, 2015. с. 328
12
предоставление покупателям отсрочки платежа за проданную им
продукцию
5
.
Обобщая приведенные выше определения, дебиторскую задолженность
можно рассматривать как часть оборотных активов и неполученную часть
выручки предприятия, выражающую задолженность физических и
юридических лиц в пользу данного предприятия в результате финансово-
хозяйственных операций между ними.
Помимо экономического, дебиторскую задолженность можно
рассматривать и в бухгалтерском аспекте, в соответствии с которым – это
прежде всего элемент имущества предприятия, относящийся к его активам. В
соответствии с ПБУ 4/99 дебиторская задолженность включается в состав
оборотных активов организации. Оборотные активы - это активы, которые
служат или погашаются в течение 12 месяцев, либо в течение нормального
операционного цикла организации (если он превышает 1 год).
Дебиторская задолженность признается активом предприятия при
выполнении следующих условий
6
:
1. Вероятность получения организацией будущих экономических
выгод;
2. Возможность достоверно определить сумму дебиторской
задолженности.
Другой стороны обязательственных отношений между различными
субъектами экономики является формирование кредиторской задолженности.
В широком смысле кредиторская задолженность – это обязанность
организации передать финансовые и нефинансовые активы юридическим или
физическим лицам, возникающая из обязательств организации по договору в
ходе хозяйственной деятельности с целью обеспечения приемлемого для себя
уровня финансовой устойчивости
7
.
5
Евдокимов П.О. Исследование понятия дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта// Финансы и
экономика. Предприятия и компании. – 2018. - № 3 (24). – с. 19
6
Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебник. 3-е изд. перераб. и доп. – М.: МарТ, 2015. с. 372
7
Брунгильд С.В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью. – М.: Финансы и статистика,
2017. с. 37
13
По мнению Л.И. Буровой, В.А. Кибенко кредиторскую задолженности
необходимо рассматривать как задолженность предприятии фирмы перед
поставщиками, подрядчиками, третьими лицами, банками или другими
кредитными организациями за оказанные услуги, предоставленный в
пользование товар или займ. Также, под понятие кредиторской
задолженности попадает задолженность любой организации перед своими
сотрудниками по оплате труда
8
.
Более точное определение понятия кредиторской задолженности
вытекает из нормативных документов, регламентирующих порядок
формирования бухгалтерской отчетности организации. Так, в соответствии с
ПБУ 4/99 кредиторская задолженность является элементом раздела V
бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства». Таким образом,
понятие кредиторской задолженности согласно ПБУ 4/99 более узкое, чем
понятие краткосрочных обязательств. В соответствии с данным подходом
кредиторскую задолженность необходимо рассматривать как вид
краткосрочных обязательств характеризующих сумму долгов организации,
причитающихся к уплате в пользу других юридических и физических лиц
(контрагентов), кроме коммерческих банков и заимодавцев
9
.
Для признания краткосрочных обязательств кредиторской
задолженностью, оно должно соответствовать следующим условиям:
- обязательство должно иметь место в настоящем и являться
следствием прошлых фактов хозяйственной жизни, за которые организация
несет ответственность;
- обязательство должно быть выполнено в течение 12 месяцев с
отчетной даты;
- срок выполнения обязательства должен быть определен, хотя
точная дата может быть не указана;
8
Дудин А.Н. Дебиторская и кредиторская задолженность. Методы возврата, которые работают. – СПб.:
Питер, 2018. с. 20
9
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено
Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н
14
- субъект, в отношении которого возникло долговое обязательство,
должен представлять собой либо отдельное лицо, либо группу лиц
10
.
Краткосрочные обязательства предприятия, к которым относится
кредиторская задолженность, представляют собой привлеченные источники
финансирования (краткосрочные пассивы). Таким образом, если дебиторская
задолженность – это актив организации, то кредиторская задолженность –
это источник финансирования актива.
С учетом перечисленных условий кредиторскую задолженность
организации необходимо рассматривать как результат операций или событий
прошлых периодов, урегулирование которой ожидается в течение 12 месяцев
с отчетной даты и приведет к оттоку ресурсов (активов) из организации.
Так как дебиторская и кредиторская задолженность возникают
вследствие появления у организации различного рода обязательств, процесс
их формирования складывается из одинаковых этапов:
1) заключение договора двумя или более хозяйствующими
субъектами;
2) исполнение кредитором своего обязательства по договору,
влекущее за собой обязанность должника произвести встречное
предоставление. Непременным условием при этом является определенный
временной разрыв между данными событиями
11
.
Из всего сказанного выше следует, что основной причиной
формирования как дебиторской, так и кредиторской задолженности является
неплатежеспособность должника на момент заключения сделки. в случае
формирования дебиторской задолженности должниками являются
покупатели продукции (работ, услуг) организации или другие субъекты
экономических отношений, у которых возникает задолженность перед
предприятием. При формировании кредиторской задолженности должником
выступает само предприятие.
10
Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебник. 3-е изд. перераб. и доп. – М.: МарТ, 2015. с. 514
11
Пашкина И.Н. Работа с дебиторской задолженностью: практ. Пособие/ И.Н. Пашкина, О.И. Соснаускене,
О.В. Фадеева. – М.: Омега – Л, 2017. с. 20
15
Формирование как дебиторской, так и кредиторской задолженности
происходит под влиянием различных факторов, которые могут быть
разделены на внешние и внутренние (Приложение 2). Внешние факторы
формирования задолженности включают в себя экономическую ситуацию в
стране, уровень развития отрасли, интенсивность конкуренции и т.д.
Внутренние факторы формируются непосредственно в самой организации и
зависят от ее организационно – технического уровня, ее финансового
состояния, структуры активов и капитала, наличия сезонных колебаний в
процессах заготовки сырья, производства и сбыта продукции и т.д.
Раскрывая сущность дебиторской и кредиторской задолженности
необходимо также провести анализ их основных видов. Классификация
дебиторской задолженности предприятия проведена в Приложении 3, из
которого видно, что существуют два основных критерия классификации
дебиторской задолженности: вид задолженности и сроки ее образования.
Классификация дебиторской задолженности по видам осуществляется в
зависимости от того, кто является должником (дебитором) предприятия. По
данному критерию выделяют задолженность покупателей и заказчиков,
дочерних и зависимых обществ, подотчетных лиц, задолженность, возникшая
вследствие выплаты авансов, приобретения векселей, переплаты по платежам
в бюджет и внебюджетные фонды.
По срокам образования дебиторская задолженность делится на
долгосрочную и краткосрочную. Краткосрочная задолженность – это
задолженность со сроком погашения менее 1 года. Период погашения
долгосрочной задолженности – более одного года. Необходимо отметить, что
независимо от периода погашения дебиторская задолженность относится к
оборотным активам предприятия. Основным источником информации об
активах предприятия является бухгалтерский баланс. Информация о
величине дебиторской задолженности на конец отчетного периода
приводится по строке 1230 без разделения задолженности на долгосрочную и
краткосрочную. Более детальная информация о величине дебиторской