66
упрощается их анализ, прогнозирование, становится возможным подбор
оптимальных инструментов управления ею.
Основная цель управления задолженностью организации состоит в
обеспечении роста ее прибыли за счет эффективного использования
дебиторской и кредиторской задолженности как экономических
инструментов. В связи с этим в качестве основных задач управления
дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо рассматривать
определение их оптимальной величины, состава и структуры, снижение
рисков несвоевременной оплаты счетов. Основу управления задолженностью
организации составляет ее кредитная политика, а также меры, направленные
на недопущение формирования как просроченной кредиторской, так и
просроченной дебиторской задолженности.
В системе управления дебиторской и кредиторской задолженности
допускается использование различных инструментов. В качестве основных
инструментов управления дебиторской задолженностью необходимо
рассматривать инструменты инкассирования и рефинансирования
дебиторской задолженности. Для управления кредиторской задолженностью
используются такие инструменты, как пролонгация и конвертация долга,
обмен доли на акции (доли участия) компании должника, выкуп
кредиторской задолженности с дисконтом другим юридическим лицом.
Ключевая роль в управлении кредиторской и дебиторской
задолженности принадлежит их анализу. Такой анализа предполагает оценку
динамики и структуры задолженности, ее состояния, качества, а также
скорости оборота, и оценку его влияния на финансовое состояние
организации.
Объектом практического исследования является предприятие ООО
«Оптима». Анализ основных показателей деятельности предприятия
позволил сделать вывод о его платежеспособности и финансовой
устойчивости. Вместе с тем было выявлено снижение результативности
67
деятельности предприятия, которое проявилось в снижении объема выпуска
продукции, прибыли и рентабельности деятельности предприятия.
Результаты исследования показали, что в процессе финансово-
хозяйственной деятельности ООО «Оптима» формируется как дебиторская,
так и кредиторская задолженность. Дебиторская задолженность является
важнейшим элементом оборотных активов предприятия, т.к. на конец 2019 г.
ее удельный вес составил 39,13%. Она представлена преимущественно
задолженностью покупателей, а также резервами предстоящих расходов.
Удельный вес кредиторской задолженности в общей сумме обязательств
составил в 2019 г. 64,71%. Она представлена задолженностью по
краткосрочным кредитам, поставщикам, а также прочей задолженностью.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2019 г. замедлилась.
Замедление оборачиваемости задолженности было в первую очередь
выявлено по задолженности покупателей, продолжительность которой
увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 5,75 дней.
Оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия в 2019 г.
увеличилась, в результате чего продолжительность одного ее оборота
сократилась на 13,13 дней, что объясняется преимущественно ускорением
оборачиваемости задолженности перед поставщиками.
Структура как дебиторской, так и кредиторской задолженности также
была признана удовлетворительной, т.к. просроченная задолженность на три
анализируемых отчетных даты (31.12.2017 г., 31.12.2018 г., 31.12.2019 г.).
Вместе с тем в течение года на предприятии формировалась просроченная
дебиторская задолженность, которая списывалась на финансовый результат и
приводила к снижению прибыли.
Также было выявлено расхождение между объемами дебиторской и
кредиторской задолженностью со сроками погашения до 30 и от 30 до 45
дней, что в случае снижения скорости оборота дебиторской задолженности
может вызвать трудности при выполнении наиболее срочных обязательств
предприятия. Кроме того, замедление оборачиваемости дебиторской
68
задолженности отрицательно повлияло на продолжительность
операционного цикла и привела к увеличению финансового цикла
предприятия.
По результатам анализа в системе управления дебиторской и
кредиторской задолженностью ООО «Оптима» были выявлены следующие
проблемы:
1. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности;
2. Недостаточный объем дебиторской задолженности для
погашения краткосрочных обязательств со сроком погашения до 45 дней;
3. Формирование в течение года просроченной дебиторской
задолженности, которая списывалась на финансовый результат и приводила к
его уменьшению;
4. Увеличение продолжительности финансового цикла вследствие
замедления оборачиваемости дебиторской задолженности.
Для устранения выявленных проблем предприятию были даны
следующие рекомендации:
1. провести факторинговую операцию с дебиторской
задолженностью со сроком погашения более 90 дней.
2. ввести должность менеджера по управлению дебиторской
задолженностью;
3. ввести регламент по управлению дебиторской задолженностью.
4. установить период отсрочки платежа на уровне оптимального (30
дней). Для стимулирования покупателей погашать задолженность до
истечения максимальной отсрочки платежа была предложена система скидок
в зависимости от срока погашения задолженности, а также определена
величина штрафных санкций за каждый день просрочки платежа.
Расчеты показали, что в результате реализации предложенных мер,
продолжительность одного оборота дебиторской задолженности на 4,22 дня,
что в свою очередь позволит сократить продолжительность финансового
цикла с 58,55 до 54,59 дней.
69
При этом организация получит дополнительную выручку в сумме 9997
тыс. руб. и чистую прибыль в сумме 260 тыс. руб.
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от
30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994).
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации (НК РФ) от 31.07.1998
№ 146-ФЗ. Принят (ГД ФС РФ 17.07.1998).
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 №
402-ФЗ.
4. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н «Об утверждении
Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в
Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 №
1598).
5. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99). Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.07.1999
№ 43н.
6. Методические указания по инвентаризации имущества и
финансовых обязательств. Утверждены приказом Минфина РФ от
013.06.1995 № 49.
7. Акимова, Е. Либерман К Резервы в целях налогообложения //
Аудит и финансовый анализ. - 2016. - № 8.
8. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебник. 3-е
изд. перераб. и доп. – М.: МарТ, 2016. – 960 с.
9. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Инфра
– М., 2017. – 240 с.
10. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Том 1. – М.:
Омега - Л, 2015. – 592 с.
11. Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской
задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации //
Современный бухучет. - 2016. № 5. – с. 24-33.
71
12. Бочкова Е. Контроль над дебиторской задолженностью: средства
и последние методики / Е. Бочкова // Вестник МПБ (Вестник
профессиональных бухгалтеров). - 2016. - № 7. - С. 28-30.
13. Большой бухгалтерский словарь / Под ред. А.Н. Азриляна. — М.:
Институт новой экономики, 2015 - 574 с.
14. Брунгильд С.В. Управление дебиторской и кредиторской
задолженностью. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 164 с.
15. Ван Хорн Дж. К. Основы финансового менеджмента. 12-е изд.
Пер. с англ. — М.: ООО "И.Д. Вильяме", 2017. — 1232 с.
16. Галлеев М.Ш. Дебиторская и кредиторская задолженность:
острые вопросы учета и налогообложения. М.: Финансы и статистика, 2017. -
184 с.
17. Горшкова Н.В. Оценка состояния дебиторской и кредиторской
задолженности в агропродовольственных холдингах / Н.В. Горшкова, О.В.
Хмелева // Аудит и финансовый анализ. - 2015. - № 22. - С. 27-38.
18. Дудин А.Н. Дебиторская и кредиторская задолженность. Методы
возврата, которые работают. – СПб.: Питер, 2018. – 130 с.
19. Евдокимов П.О. Исследование понятия дебиторской
задолженности хозяйствующего субъекта// Финансы и экономика.
Предприятия и компании. – 2018. - № 3 (24). – с. 19 – 25
20. Ерина Т.В. Бухгалтерский учет кредиторской задолженности:
Дис. . канд. эконом, наук: 08.00.12. Казань, 2016. — 211 с
21. Ивашкевич Е.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской
задолженности – М.: Бухгалтерский учет, 2017. – 189 с.
22. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е
изд. перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2018. – 1024 с.
23. Климова Н.В. Аналитические исследования в управлении
дебиторской и кредиторской задолженностью организации / Н. В. Климова //
Аудитор. - 2016. - № 5. - С. 3-9.
72
24. Крылов С.И. Методика анализа дебиторской и кредиторской
задолженностей по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности / С. И.
Крылов // Аудит и финансовый анализ. - 2016. - № 4. - С. 10-13.
25. Кулаговская Т.А., Жариков М.П. Управление дебиторской
задолженностью как инструмент эффективного управления оборотными
активами коммерческой организации// Современное инновационное
общество: динамика становления, приоритеты развития, модернизация:
экономические, социальные, философские, правовые, общенаучные аспекты
материалы Международной научно- практической конференции. - 2016. - С.
89.
26. Лейпи А.Р. Особенности учета дебиторской задолженности в
соответствии с МСФО и РСБУ / А. Р. Лейпи // Бухгалтерский учет. - 2015. -
№ 1. - С. 80-83.
27. Максютов А.А. Управление дебиторскими и кредиторскими
долгами компании. – М.: Инфра – М, 2017. – 456 с.
28. Мельникова Л.А., Рубцова Ю.В. Учет и анализ дебиторской
задолженности // Современный бухучет. - 2015. - № 4. – с. 37-46.
29. Пашкина И.Н. Работа с дебиторской задолженностью: практ.
Пособие/ И.Н. Пашкина, О.И. Соснаускене, О.В. Фадеева. – М.: Омега – Л,
2017. – 157 с.
30. Пестовская З.В. Текущие финансовые потребности предприятия.
Концептуальные подходы к управлению: Монография. – М.: Академия
естествознания, 2018. – 192 с.
31. Пожидаева Т.А. Детерминированный факторный анализ
показателей финансового состояния организации//Современная экономика:
проблемы и решения. – 2018. - № 4. – с. 110-116
32. Прудников В.И. Методика оценки дебиторской задолженности:
Монография. – М: Академия Естествознания, 2017. – 184 с.
33. Пятов М.Л. Управление обязательствами организации: Учебное
пособие. 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 256 с.
73
34. Сотникова Л.В. Бухгалтерский и налоговый учет дебиторской и
кредиторской задолженности. — М.: Налоговый вестник, 2016. — 272 с.
35. Филатова Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. –
М.: Инфра – М., 2017. – 240 с.
36. Финансовый менеджмент: Учебник/ коллектив авторов; Под ред.
Н.И. Берзона, Т.В. Тепловой. – М: КноРус, 2018. – 654 с.
37. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной
деятельности предприятия: Учебник. 2- е изд. перераб. и доп. – М.: Инфра –
М., 2018. – 374 с.
74
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Перечень контрагентов компании и основания возникновения
дебиторской и кредиторской задолженности
Наименование контрагента
Основания возникновения дебиторской или
кредиторской задолженности
Юридические и физические
лица – покупатели продукции,
услуг
Реализация продукции, оказание услуг с
отсрочкой платежа;
Предъявленные претензии за нарушение
договорных обязательств;
Юридические и физические
лица – поставщики, в том
числе оказывающие услуги,
выполняющие работы
авансовые платежи поставщикам;
предъявленные претензии по выявленному
несоответствию цен, тарифов, качества
товаров, услуг, работ договорным условиям, по
недостачам грузов;
Учредители
Задолженность по взносам в уставный капитал;
Налоговые органы
налоговые платежи;
Органы государственного
управления
Таможенные пошлины; государственные
пошлины; сборы; платежи по возмещению
ущерба;
Работники
Авансы по заработной плате; выдача
подотчетных сумм; нанесенный материальный
ущерб; ссуды;
Банковские учреждения
Покупка - продажа иностранной валюты;
покупка- продажа ценных бумаг; претензии по
ошибочным списаниям с расчетного счета, за
нарушение срока осуществления операций по
счету клиента;
Страховые компании
страховые выплаты;
Плательщики по векселю
Не погашенная задолженность по
предъявленному векселю;
Негосударственные
пенсионные фонды
вклады;
Финансовые компании, другие
участники рынка ценных
бумаг
Покупка - продажа ценных бумаг;
Дочерние (зависимые)
общества.
расчеты по хозяйственным операциям.
75
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Факторы формирования дебиторской и кредиторской
задолженности