26
Анализируя этапы процесса управления дебиторской и кредиторской
задолженности, необходимо отметить важность двух основных функций:
контроля и анализа. Проведем более детальный анализ применительно к
дебиторской и кредиторской задолженности организации.
Основной целью контроля дебиторской и кредиторской задолженности
является проверка достоверности возникновения, эффективности
использования и истребования дебиторской и кредиторской задолженности
на основании информации, поступающей на различных стадиях контроля.
По мнению М.Л. Пятова, контроль дебиторской и кредиторской
задолженности призван решить следующие задачи
25
:
- снижение уровня дебиторской задолженности до размера, не
превышающего уровень кредиторской задолженности, так как кредиторская
задолженность является бесплатным кредитом для организации;
- усиление контроля за движением дебиторской задолженности;
- своевременное погашение долгов, не допускающее просрочек и
штрафных санкций;
- разумное использование формы привлечения клиентов, в виде
коммерческого кредита;
- при предоставлении коммерческого кредита предварительная
работа с потенциальными дебиторами на предмет их платежеспособности, а
в дальнейшем четкое отслеживание своевременности погашения ими своих
обязательств.
- выявление степени риска появления недобросовестных
покупателей путем расчета резерва по сомнительным долгам.
С учетом перечисленных выше целей и задач, технологию контроля
дебиторской и кредиторской задолженности можно представить в виде
схемы, показанной в Приложении 4. Как видно из данного приложения, в
процедуре контроля дебиторской и кредиторской задолженности можно
25
Пятов М.Л. Управление обязательствами организации: Учебное пособие. 2-е изд. перераб. и доп. – М.:
Финансы и статистика, 2018. с. 53
27
выделить три взаимосвязанных стадии: предварительного, текущего и
последующего контроля. На стадии предварительного контроля в отношении
дебиторской задолженности определяются потенциальные возможности
коммерческого кредитования, определяются организации, которым может
быть предоставлен коммерческий кредит, предварительно определяются
условия кредитной политики. Предварительный контроль в отношении
кредиторской задолженности предполагает определение потребности
организации в привлечении внешних финансовых ресурсов и их суммарной
стоимости.
На стадии текущего контроля осуществляется отслеживание
своевременности выполнения обязательств как самим предприятием, так и по
отношению к нему других предприятий и организаций, являющихся для него
дебиторами. Стадия последующего контроля предполагает определение
причин, обусловивших фактический уровень дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия, определение способов ее взыскания и
погашения, оценку ее влияния на финансовое состояние предприятия.
Характер задач, решаемых в процессе контроля дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия, определяет возможность
использования в процессе его проведения различных инструментов. Одним
из основных инструментов в системе контроля за дебиторской и
кредиторской задолженностью является их инвентаризация. В соответствии с
Федеральным Законом «О бухгалтерском учете» организации обязаны
проводить инвентаризацию имущества и обязательств не реже одного раза в
год при подготовке годовой отчетности
26
. По итогам инвентаризации
сверяются остатки по счетам бухгалтерского учета с данными контрагентов и
закрепляются документально двусторонними или односторонними актами
сверки расчетов. Сроки и порядок проведения инвентаризации
устанавливается руководителем организации и закрепляется приказом по
26
Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ.
28
учетной политике предприятия, за исключением обязательной
инвентаризации по итогам года.
Инвентаризация как инструмент контроля за дебиторской и
кредиторской задолженностью позволяет уточнить:
- дебиторскую задолженность за реализованные, но не оплаченные
товары (работы, услуги);
- кредиторскую задолженность за товары (работы, услуги),
принятые к учету, но не оплаченные;
- дебиторскую и кредиторскую задолженность по авансам
полученным и выданным;
- остатки прочей дебиторской и кредиторской задолженности на
дату проведения инвентаризации.
- определиться по срокам исковой давности по каждому
контрагенту в разрезе договоров.
Другим не менее важным инструментом в системе контроля за
дебиторской и кредиторской задолженностью является их мониторинг,
который включает в себя постоянное наблюдение за предприятием путем
проведения различных видов исследований его финансового состояния.
Необходимость в проведении мониторинга за состоянием дебиторской и
кредиторской задолженности обуславливается целью раннего обнаружения
признаков нестабильного функционирования системы расчетов, так как
мониторинг показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия, является одним из основных инструментов аналитической
обработки информации о состоянии платежных систем.
Преимуществом мониторинга на конкретном предприятии является
наличие обратной связи, представляющей собой обзоры по мониторингу,
которые необходимы как для руководства предприятия, так и его
экономической и финансовой службам, так как в процессе мониторинга
деятельности происходит сбор, проверка и построение эффективных
29
прогнозов на основании данных, отражающих текущее экономическое
положение предприятия и перспективы его изменения.
Не менее важным по значению инструментом контроля расчетов с
дебиторами и кредиторами является аудит. Необходимость его
использования обусловлена тем, что результат проверки позволяет
обеспечить формирование на предприятии информации о фактах
хозяйственной деятельности, адекватных реальному положению дел и
заданной системе управления хозяйственными процессами. Аудит
дебиторской и кредиторской задолженности является основным элементом
проверки практически для всех хозяйствующих субъектов и позволяет
выявить долги, по которым истек срок исковой давности, а также слабые
стороны системы бухгалтерского учета расчетов и внутреннего контроля.
Помимо общих инструментов управления дебиторской и кредиторской
задолженностью, организацией могут также использоваться специальные
инструменты в зависимости от вида задолженности. Важное значение в
системе управления дебиторской задолженности организации принадлежит
кредитной политике. Кредитная политика представляет собой часть общей
политики управления оборотными активами и маркетинговой политики
предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и
заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и
обеспечении своевременной ее инкассации
27
.
При разработке принципов кредитной политики руководству
организации необходимо ответить на два ключевых вопроса. Во-первых,
определить форму реализации продукции в кредит, и во-вторых, выбрать тип
кредитной политики. В практике деятельности современных предприятий
может использоваться две формы реализации продукции в кредит:
коммерческий кредит и потребительский кредит в товарной форме. В первом
случае речь идет об отсрочке платежа продавцом покупателю как правило на
срок от 1 до 6 месяцев. Потребительский кредит предоставляется физическим
27
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Том 1. – М.: Омега - Л, 2017. с. 329
30
лицам при розничной форме реализации товара в виде отсрочки платежа на
срок от 6 месяцев до 2 лет. Таким образом, выбор конкретной формы
реализации продукции покупателям определяется в первую очередь
характером деятельности предприятия.
Особое влияние на принципы кредитной политики предприятия в
отношении покупателей оказывает ее тип. Существует три основных типа
кредитной политики предприятия: консервативный, умеренный,
агрессивный, характеристика которых представлена в таблице 1.
Таблица 1
Типы кредитной политики предприятия в отношении покупателей
Тип политики
Цель
Механизм реализации
Консервативная
Минимизация
кредитного риска
Сокращение объема продаж в кредит,
сокращение срока предоставления
кредита, ужесточение условий
предоставления кредита, повышение
его стоимости, использование жестких
процедур инкассации дебиторской
задолженности
Умеренная
Сохранение среднего
уровня кредитного
риска
Реализация продукции (работ, услуг)
в кредит на обычных условиях
Агрессивная
Максимизация
прибыли за счет
увеличения объема
продаж
Увеличение объема продаж в кредит и
периода его предоставления,
снижение стоимости кредита, наличие
возможности его пролонгирования
Выбор конкретного типа кредитной политики в отношении
покупателей осуществляется с учетом целей деятельности организации
относительно объема продаж, и ее финансового состояния.
Также в процессе управления дебиторской задолженности
организацией может быть использован ряд мер, направленных на снижение
рисков невозврата дебиторской задолженности. В решении данной задачи
важная роль принадлежит использованию различных инструментов
рефинансирования дебиторской задолженности, основными из которых
являются операции с векселями, факторинг и форфейтинг. Сущность
операции по учету векселей состоит в том, то банк принимает вексель от
векселедержателя до срока платежа по нему и выдает ему полную сумму по
31
векселю, одновременно удерживая в свою пользу учетный процент или
дисконт. Таким образом, каждый векселедержатель в случае необходимости
имеет возможность превратить находящиеся у него векселя в наличные и
безналичные деньги, осуществив операцию учета. Банки, принимая векселя к
учету, получают прибыль путем удержания в свою пользу процентов.
Характерной особенностью операции учета векселей является выплата
банком векселедержателю денежных средств сразу и в полной сумме (за
вычетом дисконта), что, безусловно, положительно сказывается на уровне
дебиторской задолженности и общем финансовом состоянии организации.
Факторинг предполагает приобретение банком или фактор-компанией
у своего клиента дебиторских счетов до срока их погашения без права
обратного требования. Факторинг включает инкассирование дебиторской
задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных
рисков. Обычно основная сумма долга (в размере до 70-90%) выплачивается
сразу, а остальная часть временно депонируется банком в форме страхового
резерва. Эта часть долга возвращается предприятию-продавцу после полного
погашения суммы долга покупателем. За выполнение этих операций банк
взимает комиссионные, начисляемые, как правило, в процентах от суммы
долга с учетом уровня платежеспособности покупателя и сроков оплаты
продукции.
Форфейтинговые операции представляют собой особый вид
банковского кредитования внешнеторговых сделок в форме покупки у
экспортера коммерческих векселей, акцептованных импортером, без оборота
на продавца. Форфейтинг является инструментом среднесрочного
финансирования, преимуществом которой является передача всех рисков
форфейтинговой компании и простота оформления сделки. В то же время
реализация данных операций возможна только в отношении
внешнеэкономических сделок.
Еще одним инструментом управления дебиторской задолженностью,
который организация может использовать без обращения к сторонним
32
организациям, является формирование резерва по сомнительным долгам. Он
создается в отношении сомнительной дебиторской задолженности. В
бухгалтерском учете порядок формирования резерва по сомнительным
долгам закрепляется в учетной политике предприятия. При этом
формирование резерва осуществляется следующим образом:
1. определяется задолженность контрагентов, которая не была
погашена в сроки, определенные договорами, и не обеспечена необходимыми
гарантиями (сомнительные долги);
2. отдельно по каждому сомнительному долгу определяется сумма,
на которую необходимо создать резерв, в зависимости от финансового
состояния должника и оценки вероятности погашения долга полностью или
частично.
В налоговом учете формирование резерва по сомнительным долгам
осуществляется следующим образом:
- по сомнительным долгам со сроком возникновения свыше 90
дней в сумму создаваемого резерва. включается полная сумма
задолженности;
- по сомнительным долгам со сроком возникновения от 45 до 90
(включительно) дней в сумму резерва включается 50% выявленной
задолженности;
- по сомнительным долгам со сроком возникновения до 45 дней –
выявленная задолженность не увеличивает сумму создаваемого резерва.
Одновременно сумма создаваемого резерва не может превышать 10%
от выручки отчетного периода.
Использоваться данный резерв может только для покрытия
безнадежных долгов.
К числу специальных инструментов управления кредиторской
задолженностью предприятия необходимо отнести следующие:
1. Заключение с кредиторами соглашения об отсрочке
(пролонгации) обязательств должника.
33
2. Конвертация долга в облигации компании с длительным сроком
погашения. В этом случае с помощью выпуска облигаций должник не
пополняет свой капитал, а рефинансирует свои долги.
3. Обмен доли на акции (доли участия) компании должника.
4. Выкуп кредиторской задолженности с дисконтом другим
юридическим лицом.
Таким образом, в зависимости от состояния дебиторской и
кредиторской задолженности организация может использовать различные
инструменты и способы управления, которые позволяют снизить финансовые
риски, возникающие при формировании различных видов задолженности.
34
Глава 2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на
примере ООО «Оптима»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
Компания ООО «Оптима» зарегистрирована 21 октября 2011
регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №
20 по г. Москве.
Основным видом деятельности является «Деятельность в области связи
на базе проводных технологий».
Дополнительные виды деятельности: «Строительство жилых и
нежилых зданий», «Строительство жилых и нежилых зданий»,
«Строительство прочих инженерных сооружений, не включенных в другие
группировки», «Подготовка строительной площадки», «Производство
электромонтажных работ», «Производство санитарно-технических работ,
монтаж отопительных систем и систем кондиционирования воздуха»,
«Производство прочих строительно-монтажных работ», «Производство
штукатурных работ», «Работы столярные и плотничные» и ещё 73.
Деятельность предприятия осуществляется согласно действующему
законодательству Российской Федерации, а также Устава и учредительных
документов. ООО «Оптима» зарегистрировано в качестве юридического
лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет, а также реестровую
печать.
Организационная структура ООО «Оптима» показана на рисунке 4.
35
Рисунок 4. Организационная структура ООО «Оптима»
Как видно из данного рисунка, на предприятии создана линейно-
функциональная структура, которая наилучшим образом с учетом характера
деятельности предприятия обеспечивает управление снабжением,
производством, сбытом, финансами, персоналом и т.д.
Показатели, характеризующие результативность производственной
деятельности ООО «Оптима» рассчитаны в таблице 2.
Таблица 2
Показатели эффективности производственной деятельности ООО
«Оптима»
Показатель
2017
2018
2019
Отклонение, тыс.
руб.
2018/
2017
2019/
2018
Товарная продукция всего,
тыс. руб.
67096
108854
90828
41758
-18026
Среднегодовая стоимость
ОПФ, тыс. руб.
8835,5
9599
9255,5
763,5
-343,5
Среднесписочная
численность персонала, чел.
102
136
126
34
10
Фондоотдача
7,59
11,34
9,81
3,75
-1,53
Фондоемкость
0,13
0,09
0,10
-0,04
0,01
Годовая выработка одного
работника, тыс. руб.
657,80
800,40
720,86
142,6
-79,54
Из таблицы видно, что в 2019 г. результативность производственной
деятельности предприятия снизилась. Данный вывод следует из того, что