65
поставщиками на условиях оплаты после отгрузки, во-вторых, связано с
увеличением деятельности и увеличением оборота.
Из данных результатов следует вывод о том, что в 2016 году при
условии следования регламентов работы с дебиторами и кредиторами,
финансовое состояние компании будет достаточно устойчивым.
Увеличивается эффективность работы и рентабельность продаж. Постепенно
показатели ликвидности двигаются к нормативным значениям для этой
отрасли, представлены в таблице 13.
Таблица 13
Относительные показатели изменения дебиторской
задолженности ООО «Аэропит-Сервис»
Наименование показателя
2014
2015
2016
Нормативное
значение
1. Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,0569
0,0213
0,3518
0,1-0,7
2. Коэффициент критической
ликвидности
0,0718
0,0425
0,3745
0,8-1
3. Коэффициент текущей
ликвидности
1,1515
1,1734
1,3276
1-2
4. Коэффициент наличия
собственных средств
-0,0457
-0,0860
-0,0072
0,1-0,5
5. Коэффициент финансовой
независимости
0,0146
-0,0040
0,0357
0,1-0,5
6. Рентабельность деятельности
4,75%
5,58%
7. Рентабельность продаж
3,82%
5,24%
Контроль и оценка этих показателей изменения дебиторской
задолженности также выражает ряд положительных тенденций. Уменьшение
коэффициента выведения оборотных активов в дебиторскую задолженность
показывает об уменьшении суммы обязательств покупателей. Коэффициент
просроченности уменьшается с 0,35 в 2014 г. до 0,12 в 2016 г. Увеличиваются
коэффициенты оборачиваемости, при этом коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности стал выше коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности. Следовательно, дебиторская задолженность
возвращается лучше, чем кредиторская, и, соответственно, у фирмы есть
возможность не только оплачивать счета поставщиков из оплат покупателей,
но и использовать деньги поставщиков.
66
Величину привлечения оборотного капитала рассчитывается двумя
способами.
1. Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота
определяется по формуле:
Δ СО = СО
1
–СО
0
* Кvp, (33)
где СО — величина экономии (—), привлечения (+) оборотного
капитала;
CO
1
, CO
0
— средняя величина оборотного капитала компании за
отчетный периоды;
Кvp - коэффициент роста продукции (в относительных единицах).
Δ СО = 101 492 – 107 900 * 1,07 = - 696 тыс. руб.
2. Высвобождение (привлечение) оборотных средств в результате
изменения продолжительности оборота определяется по формуле:
ΔСО = (Дл
1
- Дл
0
) * V
1одн
, (34)
где Дл
1
,Дл
0
- длительность одного оборота оборотных средств, в днях;
V
1одн
- однодневная реализация продукции, млн. руб.
ΔСО = (19,55-23,68)*0,33 = - 1,36 млн. руб.
Увеличение объема продукции за счет оборотных средств возможно
определить, для этого нужно применить метод цепных подстановок:
Δ Vр = (Koб
1
-Koб
0
) * CO
1
, (35)
Δ Vр = (18,47-15,41) * 6541 = 20015,46 тыс. руб.
Оборачиваемости оборотного капитала влияет на приращение прибыли
ΔР и рассчитывается по формуле:
Δ Р = Р
0
* (Коб
1
/ Коб
0
) – Р
0
, (36)
где Р
0
— прибыль за определенный период;
Коб
1
, Коб
0
- коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за
отчетный период.
Δ Р = 26 836* (18,47/15,41) – 26 836 = 5 328 тыс. руб.
Самым главным показателем определения рентабельности управления
дебиторской задолженностью считается ее возвратность. Следовательно,
67
сроки ликвидации задолженности и ее объем значим, хот сами по себе они не
так показательны. Рентабельность системы управления обязана
анализироваться по присутствию просроченной задолженности, ее объемам,
срокам просрочки платежа и будущность получения данных сумм от
покупателей.
Проведенная оценка основных критериев экономической
рентабельности управления ООО «Аэропит-Сервис» дает возможность
подвести итог о том, что изученный регламент ведения дебиторской и
кредиторской задолженностью становится достаточно привлекательным для
организации, и он рекомендуется для принятия и дальнейшего использования
на деле с задачей увеличения ликвидности и финансового состояния, а так же
привлечения новых клиентов и, как следствие расширения доли рынка.
Созданная в компании система работы с дебиторской задолженностью
заслуживает высшей оценки. Система заключает три главных направления в
этой области финансового регулирования — прогнозирование и определения
размера дебиторской задолженности, контроль за ее состоянием, работу с
недобросовестными дебиторами.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение следует обратить еще раз внимание на основных
моментах работы.
Под дебиторской задолженностью считается задолженность
организаций, работников и физических лиц этой организации, которая
появляется в результате экономической деятельности организации, т.е.
обязательства покупателей за приобретенные товары и услуги, подотчетных
лиц за полученные ими под отчет денежные средства и другое.
Всегда дебиторская задолженность выводит средства из оборота, что
мешает их эффективному использованию, соответственно появляется
сложное финансовое состояние предприятия. Дебиторская задолженность
показывает выведение средств из оборота данного предприятия и
употребления их дебиторами. Следовательно, она отрицательно действует на
финансовую устойчивость предприятия, связи с этим нужно уменьшать
сроки ее взыскания.
Обратным отражением работы с дебиторскими счетами считается
работа с кредиторскими счетами, по которым нужно вовремя и в нужном
размере использовать денежные выплаты другим компаниям. С одной
стороны, несвоевременные выплаты увеличивают доходы, рентабельность
компании, а с другой - появляются проблемы в отношениях с контрагентами,
банками и другими кредиторами. Неположительная репутация
несвоевременного плательщика вынудит и остальных поставщиков не только
убрать торговые скидки, но и повысить цены на поставляемые товары,
материалы и продукцию.
Оценка состояния расчетов организации с дебиторами и кредиторами
очень нужен, так как большое влияние на оборачиваемость капитала,
который вложен в действующие активы, следовательно, и на финансовую
устойчивость предприятия влияет на увеличение или уменьшение
задолженности.
69
В этой работе разработана политика управления дебиторской и
кредиторской задолженностью для ООО «Аэропит-Сервис». Основными
видами деятельности, которая оказывает услуги общественного питания.
Прочим доходом, помимо этого, у компании является сдача в наем
собственного недвижимого имущества, розничная торговля сахаристыми
кондитерскими изделиями, включая шоколад, так же розничная торговля в
палатках на рынке.
Оценка финансово-хозяйственной деятельности компании выявила
нестабильные тенденции роста дебиторской и кредиторской задолженности,
уменьшения ликвидности и платежеспособности. В организации
отсутствовали регламентированные бизнес-процессы по работе с дебиторами
и кредиторами, реестры старения дебиторской задолженности.
Предложенная политика управления дебиторской и кредиторской
задолженностью предполагает ряд мер:
1. Рефинансирование безнадежной дебиторской задолженности
посредством факторинга. Это позволило уже в первом квартале 2014 года
уменьшить уровень дебиторской задолженности компании на 3 150 тыс.руб.;
2. Пересмотр условий расчетов с покупателями, разработка
методики выявления кредитных лимитов и их ежеквартальный пересчет;
3. Создание новой системы расчета бонусов для менеджеров по
продажам. С 2015 года в расчете введен учет не только выручки, но и
действительное поступление денежных средств от покупателей;
4. Внедрение с 2015 года регламента контроля ежедневных
платежей.
Данные, которые получены за 1 квартал 2015 года, показывают, что
перечисленные меры положительно воздействуют на динамику основных
коэффициентов развития компании. Изученный регламент управления
дебиторской и кредиторской задолженностью достаточно привлекательный
для компании и его нужно рекомендовать для принятия и дальнейшего
использования на практике с целью увеличения ликвидности и финансовой
70
состоятельности, привлечения новых клиентов и, как следствие рост доли
рынка.
Однако не стоит упускать из виду, что использование любых, даже
самых изощренных, методов анализа эффективности мероприятий не создаст
полную картину прогнозирования итогового результата.
Не случайно изучение западной практики ведения управленческих
решений показали, что подавляющее большинство компаний, во-первых,
изучает несколько показателей и, во-вторых, использует полученные
количественные оценки не как руководство к действию, а как информацию к
размышлению.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и
вторая (в действующей редакции)
2. Налоговый кодекс РФ. Часть первая от 31.07.1988 № 146-ФЗ;
Часть вторая от 05.08.2000 № 117-ФЗ (в действующей редакции)
3. План счетов бухгалтерского учета. - Новосибирск: Норматика,
2017. – 51с.
4. Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ 1-24). . -
Новосибирск: Норматика, 2017. – 174с.
5. Аксенов А.П., Берзинь И.Э., Иванова Н.Ю. Экономика
предприятия: Учебник / С.Г. Фалько. - М.: КноРус, 2013. - 350c.
6. Бабаев Ю. А., Петров А. М., Мельникова Л. А. Бухгалтерский
учет. Учебник для бакалавров / Ю. Бабаев - М.: Проспект, 2018. – 424с.
7. Бабаев Ю. А., Петров А. М. Теория бухгалтерского учета.
Учебник / Ю. Бабаев. - М.: Проспект, 2017. – 240с.
8. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Л.Е.
Басовский. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 240c. ----
9. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический
анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. – М.: ИНФРА-М,
2014. – 336с.
10. Богаченко В. М., Кириллова Н. А. Основы бухгалтерского учета.
Теория дисциплины. Практические занятия / О. Морозова - Ростов-на-Дону:
Феникс, 2015. – 302с.
11. Брусов П.Н., Филатова Т.В. Финансовый менеджмент.
Финансовое планирование: Учебное пособие / П. Брусов - М.: КноРус, 2013. -
232c.
12. Быков В. С., Горбунова Т. В., Ромашкина И. В. Бухгалтерский
(финансовый) учет. Учебное пособие. – М.: Кнорус, 2016. – 246с.