5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………..……………..5
ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ.……..…………………….................................................8
1.1 Понятие, виды и роль дебиторской и кредиторской
задолженности в управлении финансами организации…………………...........8
1.2 Цели, задачи и основные этапы управления дебиторской и
кредиторской задолженностью……………………………………....................17
1.3 Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на
финансовые результаты организации…………..................................................31
ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ООО «АЭРОПИТ-СЕРВИС»..….34
2.1. Бухгалтерский учет дебиторской и кредиторской задолженности в
ООО «Аэропит-Сервис»……………………………….......................................34
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Аэропит-
Сервис»…………………………………...............................................................42
2.3. Анализ системы управления дебиторской и кредиторской
задолженностью в ООО «Аэропит-Сервис»………………………...................51
2.4. Разработка политики управления дебиторской и кредиторской
задолженностью в ООО «Аэропит-Сервис»………………..……….................54
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ВНЕДРЕНИЮ ПОЛИТИКИ
УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ.........................................................................................62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……….………………………………………….…….....67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ….……………........70
ПРИЛОЖЕНИЕ
6
ВВЕДЕНИЕ
Думай, прежде чем вкладывать деньги,
и не забывай думать, когда уже вложил их.
Ф. Дойл
В последнее время в нашей стране недостаточно внимания уделялось
проблеме управления дебиторской задолженностью, т.к. правила
сформировавшиеся на российском рынке, разрешали получать большую
прибыль по западным стандартам за счет факторов, которые не имеют
никакого отношения к оптимизации ограниченных ресурсов, внедряемых в
производство. Сейчас времена получения нетрудной прибыли закончились и
поэтому предприятиям нужно управлять дебиторской задолженностью так,
чтобы, не сорвав выполнение производственных задач, уменьшить при этом
все возможные затраты, которые связаны с приобретением и хранением.
Российская экономика постоянно меняется и конкуренция, возникшая на
внутреннем и международном рынке, увеличивает свои обороты с каждым
разом.
В связи с этим создание и формирование политики по управлению
дебиторской и кредиторской задолженностью является неотъемлемым
инструментом развития внутри организации для того, чтобы правильно
оценивать свои шансы в конкуренции с другими компаниями. Интересы
предпринимателей должны быть направлены не только на получение
большой прибыли, но и на увеличение стоимости принадлежащих им
предприятиям, рост их капитализации, что не может быть без рационального
увеличения и наращивания инвестиций во необоротные и оборотные активы,
большую часть которых составляет дебиторская задолженность.
Появление кредиторской задолженности рассчитывается как более
смелый шаг к развитию своей компании. Целью в управлении кредиторской
задолженностью, с одной стороны, является привлечение кредиторской
задолженности с целью сохранения в создании финансирования оборотных
7
средств организации, а с другой стороны своевременного начисления и
оплаты средств за приобретенные товары, работы, услуги, а также
управление средствами, которые пойдут на ликвидацию других обязательств
организации, формирующих кредиторскую задолженность.
В экономической литературе, как правило, вопросы по регулированию
дебиторской и кредиторской задолженностью изложены фрагментарно. В
большинстве случаях в периодических изданиях разбираются общие
проблемы отражения и списания дебиторской и кредиторской задолженности
в налоговом и бухгалтерском учете и обрисовываются установившиеся
способы управления дебиторской и кредиторской задолженности. Что
показывает о не полном изучении настоящего вопроса, потому что целый ряд
аспектов эффективного управления дебиторской и кредиторской
задолженностью остается все ещё не достаточно проработанным.
Следует обозначить, что переведенные на русский язык монографии и
учебные пособия Дж. Ван Хорна и Д.М. Ваховича, Ю. Бригхема и Л.
Гапенски, З. Боди и Р. Мертона, в которых широко освещены основные
проблемы, связанные с управлением дебиторской и кредиторской
задолженности, а так же представлены примеры из из практики.
В работах нынешних российских авторов таких как И.А. Бланк, Е.И.
Шохин, В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет акцент поставлен на теоретическое
изучение общих вопросов в управлении оборотными активами, а так же
дебиторской и кредиторской задолженностями.
Выше изложенное передает актуальность, показывает цель и задачи
настоящего исследования.
Целью выпускной квалификационной работы передать изучение
теоретических и практических аспектов в управлении дебиторской и
кредиторской задолженностью на предприятии.
Объектом исследования этой работы являются организационно-
экономические взаимоотношения в области управления дебиторской и
кредиторской задолженностью.
8
Объектом изучения представляет совокупность финансовых связей в
сфере управления дебиторской и кредиторской задолженностью компании
ООО «Аэропит-Сервис».
Установленная цель указала на необходимость решения следующих
существенных задач:
идентифицировать такие понятия как «дебиторская
задолженность» и «кредиторская задолженность», применяя разные
источники экономической литературы;
определить экономическую сущность дебиторской и
кредиторской задолженности;
изучить основные показатели, которые применяются при оценке
дебиторской и кредиторской задолженности и основные инструменты
управления ими;
освоить и разобрать финансово-хозяйственную деятельность
ООО «Аэропит-Сервис»;
изучить и проработать политику управления дебиторской и
кредиторской задолженностью для ООО «Аэропит-Сервис» и
аргументировать результативность ее реализации.
Информационная база для исследования составляет изучения
отечественных и зарубежных специалистов в области финансового
менеджмента и экономики организаций, практические советы специалистов
по управлению дебиторской задолженностью, материалы периодической
печати, данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия на
примере ООО «Аэропит-Сервис».
9
ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
1.1 Понятие, виды и роль дебиторской и кредиторской
задолженности в управлении финансами организации
Дебиторская и кредиторская задолженности имеют значительную роль
в управлении финансами в любой организации. С одной стороны
высвобождение денежных средств из оборота в виде дебиторской
задолженности, с другой стороны, появление кредиторской задолженности,
где денежные средства направляются на ликвидацию обязательств компании.
Дебиторская и кредиторская задолженность – в настоящее время выражение
системы денежных расчетов с организациями, которая всегда имеет разрыв
между временем платежа и моментом перехода права имущества на товар,
между предъявлением платежных документов к оплате и временем их
фактической оплаты.
Дебиторская задолженность входит в состав оборотного капитала и
представляет вывод средств из оборота организации и применение их
дебиторами.
1
В юриспруденции под дебиторской задолженностью находят
имущественные права, которые представляют собой один из предметов
гражданских прав.
2
Имущественные потребности организации к
контрагентам характеризуются примерами дебиторской и кредиторской
задолженности. В меньших объемах дебиторская задолженность возникает в
сфере недоговорных обязательств, таких как нанесения вреда или
необоснованного обогащения. В области вертикальных правоотношений
дебиторская задолженность возникает, когда по каким-либо причинам
государственные органы должны организации произвести или перечислить
1
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 6-е изд.,
перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2013. — с.512
2
Гражданский кодекс Российской Федерации – статья 128, подраздел 3. Объекты гражданских прав, глава 6
10
компенсационные выплаты. Выходит, дебиторская задолженность –
имущественные требования её другим лицам, которые входят в состав
имущества организации.
Дебиторская задолженность составляющая бухгалтерского баланса
организации, которая возникает в следствии несоответствия даты появления
обязательств с датой платежей по ним. Величина балансовых остатков
дебиторской и кредиторской задолженности, а также периоды
оборачиваемости осуществляет воздействие на финансовое состояние фирмы
или организации.
Представление экономической сущности дебиторской задолженности
содержатся в том, что практически ни один субъект хозяйственной
деятельности не возможен без дебиторской задолженности, так как ее
создание и существование объясняется простыми причинами:
для организации-должника – это возможность иметь
дополнительные бесплатные оборотные средства;
для организации-кредитора – это рост области сбыта товаров, работ,
услуг.
Средства, которые составляют дебиторскую задолженность
организации, выводятся из участия в хозяйственном обороте, что не может
быть положительным моментом для финансового состояния организации.
Увеличение дебиторской задолженности приводит к ухудшению
финансового положения хозяйствующего субъекта, в результате этого
менеджмент организации обязан сформировать надлежащий контроль над
состоянием дебиторской задолженности, что разрешит сохранить
своевременное взыскание средств у своих дебиторов. Для реализации
финансового состояния организации возникает рост суммы дебиторской
задолженности над суммой кредиторской задолженности. Этот факт
объясняется платежеспособностью организации-поставщика.
Следует подметить, что функцией финансового менеджмента является
управление дебиторской задолженностью, существенной целью которой
11
повысить прибыль компании за счет результативного управления
дебиторской задолженности, как экономического инструмента.
Изучая экономическую и деловую литературу, нетрудно сосредоточить
внимание на, то что у каждого автора имеется свой взгляд на трактовку
термина «дебиторская задолженность». В этой главе, отталкиваясь от этого,
будет представлено несколько толкований известных авторов учебных
пособий по «Финансовому менеджменту».
1) Дебиторская задолженность – денежные средства, которые
должны компании клиенты, купившие у нее в кредит какие-либо продукты
или услуги.
2) Дебиторская задолженность – сумма задолженности в пользу
организации, которая представлена финансовыми обязательствами
юридических и физических лиц.
3
3) Дебиторская задолженность - задолженность определенных сумм
денежных средств и их эквивалентов юридических и физических лиц
предприятию, которая появляется в ходе операционного цикла или
предусмотрена к ликвидации в период до одного года.
4
4) Дебиторская задолженность – это сумма требований, которая
предъявлена организацией к своим юридическим и физическим лицам,
имеющим задолженность перед данной организацией на определенную дату.
5
5) Дебиторская задолженность является иммобилизацией из
хозяйственного оборота собственных оборотных средств, этот процесс
сопровождается косвенными потерями в доходах организации.
6
В хозяйственной практике нынешняя дебиторская задолженность
делится по следующим видам:
Нормальная дебиторская задолженность за товары, работы,
услуги, срок оплаты которых не подошел, но право имущества уже перешло
3
Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2013. - 220 c.
4
Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Л.Е. Басовский. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 240 c.
5
Филатова, Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.В. Филатова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 236 c.
6
http://ru.wikipedia.org/ - Википедия
12
к покупателю; либо поставщику (подрядчику, исполнителю) переведен аванс
за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг);
Просроченная дебиторская задолженность за товары, работы,
услуги неоплаченные в установленный договором срок, которая в свою
очередь, может быть сомнительной и безнадежной.
Сомнительным долгом считается любая задолженность перед
налогоплательщиком, которая возникла в связи с продажей товаров,
выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не
погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом,
поручительством, банковской гарантией.
7
Начало срока исковой давности, который устанавливается в три года
8
,
возникает, когда организация узнала о нарушениях в своих правах или когда
было предъявлено требование об исполнении своих обязательств. По
окончании срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность
переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к
взысканию).
Безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию)
считаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек
установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в
соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено
вследствие невозможности его исполнения, на основании акта
государственного органа или ликвидации предприятии.
9
Ниже приведены виды дебиторской задолженности, в которых
наибольший объем доводится на задолженность по товарным операциям:
Дебиторская задолженность по векселям полученным;
Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;
Дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
Прочие виды дебиторской задолженности.
7
Пункт 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации
8
Глава 12 статья 196 Гражданского кодекса Российской Федерации
9
Пункт 2 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации
13
Следующее на, что необходимо сосредоточить внимание, почему
возможна формирование дебиторской задолженности, которая нереальна к
взысканию:
Ликвидации должника;
Банкротства должника;
Истечение срока исковой давности без подтверждения
задолженности со стороны должника;
Наличие денежных средств на счетах в «проблемном» банке.
Здесь возможны два варианта:
во-первых, если после вынесения арбитражным судом
постановления о ликвидации банка денежных средств для погашения
дебиторской задолженности не достаточно, то такая дебиторская
задолженность признается нереальной к взысканию и соответственно
подлежит списанию на финансовые результаты;
во-вторых, если вместо ликвидации банка
предусматривается его реструктуризация, то организация может
основать резерв по сомнительным долгам и ждать возобновления
банком платежеспособности;
10
Невозможность взыскания судебным приставом – исполнителем
по решению суда суммы.
От сроков погашения дебиторская задолженность подразделяется на:
Краткосрочную, погашение которой ожидается в течение года
после отчетной даты;
Долгосрочную, погашение которой ожидается не ранее чем через
год после отчетной даты.
Дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам
предприятий, которые располагают повышенным риском. Удельный объем
просроченной и безнадежной дебиторской задолженности сильно усиливает
10
Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В.
Филатова. - М.: КноРус, 2013. - 232 c.
14
затраты на сохранение заемного капитала, увеличивает издержки
организации, что влечет уменьшением фактической выручки, рентабельности
и ликвидности оборотных средств, что сказывается отрицательно на
финансовой стабильности, и следовательно, увеличивает риск финансовых
потерь компании.
В отношении просроченной дебиторской задолженности надлежит
применить отсрочку (рассрочку) платежа, производить расчеты акциями,
векселями, применять бартер.
Отсрочка платежа ведет за собой погашение дебиторской
задолженности единовременно всей суммой в срок более поздний, чем был
отпущен товар (оказана услуга).
Рассрочка платежа подразумевает погашение дебиторской
задолженности, возникшая в процессе единовременной постановки, не одним
платежом, а несколькими. Нужно учитывать при предоставлении отсрочки
(рассрочки) платежа платежеспособность и деловую репутацию контрагента.
В связи с тем, что экономическое формирование характеризуется
значительно замедлением платежного оборота, который требует повышение
дебиторской задолженности, задачей финансового менеджмента остается
результативное управление дебиторской задолженностью. Управление
дебиторской задолженностью направлено на оптимизацию ее размера и
осуществление своевременной инкассации задолженности покупателей за
товары, работы и услуги.
Кредиторская задолженность представляет обязательства организации,
которые надлежат быть погашены перед другими хозяйствующими
субъектами. Экономическая сущность кредиторской задолженности
заключается в том, что это не только доля имущества организации – как
правило, денежные средства, но и товарно-материальные ценности.
В юриспруденции кредиторская задолженность – особая часть
имущества организации, которая приходится предметом обязательственных
правоотношений между организацией и ее кредиторами. Кредиторская