16
Та кже , чтобы прове сти а на лиз де биторской и кре диторской
за долже нности пре дприятия, суще ствуе т не сколько коэффицие нтов:
1)Пока за те ль, который ха ра кте ризуе т длите льность пога ше ния
де биторской за долже нности (в днях), это обора чива е мость сре дств в ра сче та х,
он ра ссчитыва е тся по формуле
8
:
ОСр =
360
Кос
(1)
2) Обора чива е мость кре диторской за долже нности ра ссчитыва е тся по
формуле :
Окз=
ВД
КЗср
(2)
3) Соотноше ние кре диторской и де биторской за долже нности
пока зыва е т, сколько на 1 рубль де биторской за долже нности приходится
кре диторской за долже нности:
9
С
кк
=
КЗср
ДЗср
(3)
Де биторска я за долже нность - один из видов а ктивов орга низа ции,
который може т прода ва ться, пе ре да ва ться, обме нива ться на имуще ство,
продукты, ре зульта ты ра бот или услуг. В за висимости от суммы де биторской
за долже нности, на иболе е ве роятного срока пога ше ния и ве роятности
не упла ты оборотный ка пита л орга низа ции и те нде нции могут быть
опре де ле ны.
Де биторска я за долже нность ка к ре а льный а ктив игра е т довольно
ва жную роль в бизне се .
Кре диторска я за долже нность в не которой сте пе ни поле зна для
пре дприятия, та к ка к позволяе т получа ть де ньги от других орга низа ций во
вре ме нное пользова ние .
8
Кондраков Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учеб. — М.: ТК Велби, Изд-во
Проспект, 2011. – С. 193.
9
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2009. – С. 214.
17
1.2. Ме тодиче ские подходы к упра вле нию и а на лизу де биторской и
кре диторской за долже нносте й.
Два подхода , входящие в основу упра вле ния де биторской
за долже нностью:
1. сра вне ние дополните льной прибыли с за тра та ми и убытка ми,
возника ющими в ре зульта те изме не ния политики пла те же й за прода нную
продукцию;
2. А на логия и улучше ние сумм и сроков пога ше ния де биторской и
кре диторской за долже нности.
Пе рвый подход учитыва е т, что рост де биторской за долже нности
пре дпола га е т не только дополните льные за тра ты на фина нсирова ние этого
прироста и убытки, но и рост ме ры сове рше нствова ния това ра за сче т
смягче ния сроков.
Пе ре д те м, ка к ре шить, прода ть ли отсроче нные продукты, не обходимо
сра внить за тра ты, связа нные с дополните льной де биторской за долже нностью
с выгодой прибыли, сле дующе й из уве личе нной выручки от ре а лиза ции. Е сли
выгода прибыли больше , Вы должны уве личить кре дит до клие нтов.
Второй подход к упра вле нию де биторской за долже нностью долже н
ма ксимизирова ть возможности сокра ще ния фина нсового цикла , собра в
сре дства , чтобы фина нсирова ть де биторскую за долже нность в
уре гулирова ниях с кре дитора ми для това ров, ра бот и услуг. Чтобы сде ла ть это,
они ура внове шива ют де биторскую за долже нность и докуме нты к опла те и
контролируют ба ла нс де биторской за долже нности для това ров, ра бот, услуг с
докуме нта ми к опла те для сырья и ма те риа лов. В то же вре мя не обходимо
принять во внима ние возможные поте ри для орга низа ции, котора я отка за ла сь
от скидок, которые поста вщики пре доста вляют, опла чива я сче та боле е быстро.
Способы упра вле ния сре дства ми в ра счёта х с де битора ми:
Отсроче нный пла тёж пре доста вляе тся после прове рки
фина нсового состояния;
18
Получе ние договора по за логу имуще ства ;
Стра ховка фондов;
Контроль ра счётов;
Оце нка возможности появле ния долгов;
Контроль отноше ния де биторской за долже нности к докуме нта м к
опла те ;
Докуме нт с условиями и форма ми опла ты;
Е фимова О.В. счита е т, что в те че ние а на лиза созда ния ра счётов
не обходимо ра ссмотре ть дина мику, соста в, причины и да вность
возникнове ния за долже нности.
10
1. Гла вна я це ль а на лиза де биторской за долже нности пре дприятия за
пре дыдущий год состоит в том, чтобы оце нить урове нь и соста в де биторской
за долже нности орга низа ции, а та кже эффе ктивности фондов, которые
инве стируют в не го.
Созда ние политики упра вле ния де биторской за долже нностью
пре дприятия осуще ствляе тся по не скольким ста диям:
На пе рвой ста дии а на лиза оце нка уровня де биторской за долже нности
орга низа ции и е е дина мики в пре дыдуще м пе риоде .
На второй ста дии а на лиза происходит на хожде ние сре дне го пе риода
инка сса ции де биторской за долже нности и количе ство е е оборотов в да нном
пе риоде .
На тре тье й ста дие й а на лиза соста в де биторской за долже нности
орга низа ции оце не н е е отде льными «возра стными группа ми», то е сть, по
пре дписа нным условиям е е сбора .
10
Ефимова О.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 489
С.
19
На че тве ртой ста дии особое внима ние уде ляе тся а на лизу соста ва
просроче нной де биторской за долже нности, сомните льной и бе зна де жной
за долже нности.
Пята я ста дия опре де ляе т сумму эффе кта , котора я исходит от
инве стирова ния сре дств. При этом сумму дополните льной прибыли,
получе нной от уве личе ния объёма ре а лиза ции продукции за счёт
пре доста вле ния кре дита , сопоста вляют с суммой дополните льных за тра т по
пре доста вле нию кре дита .
Оце нку соста ва и структуры за долже нности производить по конкре тным
покупа те лям. Стра же в В. И. ре коме ндуе т изуча ть, ка кой проце нт не возвра та
де биторской за долже нности приходится на одного или не скольких гла вных
должников; буде т ли влиять не пла те ж одним из гла вных должников на
фина нсовое положе ние пре дприятия.
11
Оце нку соста ва и структуры
за долже нности, по мне нию Бе рнста йна Л.А ., же ла те льно производить по
срока м обра зова ния за долже нносте й или срока м их возможного пога ше ния.
2. Прода жа това ра в кре дит де лится на два вида - това рный
(комме рче ский) кре дит и потре бите льский кре дит.
Комме рче ский кре дит - форма оптовой прода жи продукции е го
прода вцом на условиях отсрочки пла те жа , е сли та ка я просрочка пре выша е т
обычные условия ба нковских ра сче тов.
Потре бите льский кре дит – пре доста вляе тся гра жда на м для
приобре те ния пре дме тов потре бле ния.
Вид кре дитной политики ха ра кте ризуе т гла вный путь к е е ре а лиза ции
в ча сти соотноше ния уровне й доходности и риска кре дитной де яте льности
орга низа ции.
11
Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.В. Стражева. – 4-е изд., доп. и перераб.
– Минск: Высшая школа, 2005 – 587 с.
20
Суще ствуе т три фунда ме нта льных вида кре дитной политики
орга низа ции в отноше нии покупа те ле й продукции - консе рва тивна я,
уме ре нна я и а гре ссивна я.
3. Опре де ле ние возможной суммы фина нсовых сре дств,
инве стируе мых в де биторскую за долже нность по това рному (комме рче скому)
и потре бите льскому кре диту.
4. Формирова ние систе мы условий кре дитова ния. Эти условия
включа ют сле дующие эле ме нты:
- срок кре дита (срок кре дита );
- ра зме р ссуды (кре дитный лимит);
- стоимость пре доста вле ния кре дита (систе ма це новых скидок, достига я
не посре дстве нные договоре нности для купле нных продуктов);
- систе ма штра фных са нкций за просрочку исполне ния обяза те льств
покупа те лями.
5. Созда ние ста нда ртов для оце нки покупа те ля и диффе ре нцирова ния
условия ссуды. Учре жде ние та ких ста нда ртов для оце нки покупа те ле й
основа но на их кре дитоспособности. Кре дитоспособность покупа те ля
ха ра кте рна для систе мы условий, которые опре де ляют е е способность
привле чь кре дит в ра зличных форма х и полностью выполнить все фина нсовые
обяза те льства , связа нные с не ю в те че ние пре дписа нного пе риода вре ме ни.
6. Формирова ние проце дуры инка сса ции де биторской за долже нности.
Входят в не ё: сроки и формы пре два рите льного и после дующе го на помина ний
покупа те лям о да те пла те же й; возможности и условия пролонгирова ния долга
по пре доста вле нному кре диту; условия возбужде ния де ла о ба нкротстве
не состояте льных де биторов.
7. Обе спе че ние использова ния совре ме нных форм ре фина нсирова ния
де биторской за долже нности в орга низа ции. Гла вные формы
ре фина нсирова ния использующе йся в на стояще е вре мя де биторской
за долже нности:
21
- фа кторинг;
- уче т ве ксе ле й, выда нных покупа те лями продукции;
- форфе йтинг.
Кроме того, при прове де нии опе ра ции ба нк (фа ктор-компа ния) в срок
до тре х дне й осуще ствляе т кре дитова ние орга низа ции-прода вца в форме
пре два рите льной опла ты долговых тре бова ний по пла те жным докуме нта м
(обычно в ра зме ре от 70 до 90% суммы долга в за висимости от фа ктора риска ).
Оста вшие ся 10–30% суммы долга вре ме нно хра нится ба нком в форме
стра хового ре зе рва при не пога ше нии покупа те ле м
12
.
8.Построе ние эффе ктивных систе м контроля за движе ние м и
свое вре ме нной инка сса цие й де биторской за долже нности. Та кой контроль
орга низуе тся в ра мка х построе ния обще й систе мы фина нсового контроля в
орга низа ции ка к са мостояте льный е го блок. Одним из видов та ких систе м
являе тся «Систе ма A BC» приме ните льно к портфе лю де биторской
за долже нности орга низа ции. В ка те горию «А » включа ются при этом на иболе е
крупные и сомните льные виды де биторской за долже нности (та к на зыва е мые
«пробле мные кре диты»); в ка те горию «В» – кре диты сре дних ра зме ров; в
ка те горию «С» – оста льные виды де биторской за долже нности, не
ока зыва ющие се рье зного влияния на ре зульта ты фина нсовой де яте льности
орга низа ции
13
.
Используя ре зульта ты а на лиза , не обходимо опре де лить, сколько
вре ме ни това рооборот де биторской за долже нности уве личива е т
продолжите льность производства пре дприятия и комме рче ского цикла .
Порядок ра сче та основных групп пока за те ле й, ра ссчитыва е мых при
а на лизе :
1. Сре дняя де биторска я за долже нность:
12
Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: ТЕИС, 2010. – С. 118.
13
Кондраков Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учеб. — М.: ТК Велби, Изд-во
Проспект, 2011. – С. 193.
22
2
.... перДЗконперДЗнач
С
ДЗ
(4)
2. Обора чива е мость де биторской за долже нности:
ДЗ
р
ДЗ
С
В
О
(5)
3. Пе риод пога ше ния де биторской за долже нности:
ДЗ
ПДЗ
О
П
360
(6)
4. Проце нт де биторской за долже нности в обще м объёме те кущих
а ктивов:
Та
ДЗ
ДЗ
акт
(7)
5. Доля сомните льной де биторской за долже нности в обще м объёме
те кущих а ктивов:
ДЗ
ДЗ
ДДЗ
сомн
сомн
(8)
Склонность к росту де биторской за долже нности говорит о сниже нии
ликвидности.
Де биторска я и кре диторска я за долже нность являются
е сте стве нными соста вляющими бухга лте рского ба ла нса пре дприятия. Они
возника ют в ре зульта те не соотве тствия ме жду да той, в которую
обяза те льства возника ют и да та , в которую им пла тят. Фина нсовое
состояние пре дприятия и под влияние м количе ств ба ла нсовых ба ла нсов
де биторской за долже нности, и под влияние м докуме нтов к опла те и пе риода
23
това рооборота ка ждого из них.
1.3. Информа ционна я ба за а на лиза де биторской и кре диторской
за долже нносте й.
От ме тодиче ского и информа ционного обе спе че ния обусла влива е тся
а на лиз в зна чите льной сте пе ни.
К источника м информа ции пла нового ха ра кте ра относятся все типы
пла нов, которые ра зра ба тыва ются на пре дприятии (пе рспе ктивные , те кущие ,
опе ра тивные , те хнологиче ские ка рты), а та кже норма тивные ма те риа лы,
сме ты, це нники, прое ктные за да ния и др.
В отчётности и бухга лте рском учёте отра жа е тся кле ва я роль в
обе спе че нии ка че ства . Свое вре ме нный и полный а на лиз да нных, которые
име ются в пе рвичных и сводных уче тных ре гистра х, и отче тности,
обе спе чива е т принятие не обходимых ме р, на пра вле нных на улучше ние
выполне ния пла нов, достиже ние лучших ре зульта тов хозяйствова ния.
14
Рост да нных об оста тка х экономиче ской де яте льности за долгие
пе риоды, соде ржится в отчётном докуме нте .
С ра сшире ние м компьюте рной те хники появились и новые ма шинные
источники информа ции. К ним относятся да нные , которые соде ржа тся в
опе ра тивной па мяти ПЭВМ, на гибких диска х, а та кже выда ются в виде
ра знообра зных ма шиногра мм.
15
К вне учётным источника м информа ции относятся докуме нты,
ре гулирующие хозяйстве нную де яте льность, а та кже да нные , которые не
относятся к пе ре числе нным ра не е . В их число входят не сколько докуме нтов:
- де ловые бума ги (выше стоящих орга нов упра вле ния, а кты ре визий и
прове рок, прика зы и ра споряже ния руководите ле й пре дприятия);
- хозяйстве нно-пра вовые докуме нты;
- на учно-те хниче ска я информа ция (публика ции, отче ты по ре зульта та м
14
Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006 –
489 С.
15
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчётность. Учебно-методическое
пособие по составлению. – М.: Изд-во “Дело и Сервис”, 2003 – 251 с.
24
на учно-иссле дова те льской ра боты и др.);
- те хниче ска я и те хнологиче ска я докуме нта ция;
-ма те риа лы спе циа льных обсле дова ний состояния производства на
отде льных ра бочих ме ста х (хрономе тра ж, фотогра фия ра боче го дня и т.п.);
По отноше нию к пре дме ту иссле дова ния информа ция де лится на
основную и вспомога те льную, не обходимую для боле е полной ха ра кте ристики
изуча е мой пре дме тной обла сти.
16
К орга низа ции информа ционного обе спе че ния а на лиза пре дъявляе тся
ряд тре бова ний. Это сходство ма те риа ла , е е ве рность, пра ктичность,
соотносимость и обоснова нность.
17
Вся систе ма экономиче ской информа ции должна отве ча ть тре бова ниям
и це лям бизне с-а на лиза , то е сть пре доста влять да нные , не обходимые для
углубле нного изуче ния фа кторов, выявле ния ре зе рвов и ра зра ботки
упра вле нче ских ре ше ний.
Обе спе че ние сопоста вимости ка че ства по пре дме ту, пе риоду вре ме ни
и других призна ков и объе кта м иссле дова ния, это е сть одно из тре бова ний.
Ка к видим, за щита информа ции фина нсового а на лиза должна
формирова ться и сове рше нствова ться с уче том пе ре числе нных выше тре бова -
ний, что являе тся не обходимым условие м повыше ния де йстве нности и
эффе ктивности а на лиза .
18
Экономиче ского состояния пре дприятий, выявле на за коном и
стре мле ние м к ра звитию основа нным на иссле дова нии пока за те ле й их
фина нсовой отче тности.
Положе ние бухга лте рского учёта особе нно счита е т и прина дле жность
а на лиза экономиче ской де яте льности орга низа ции. При этом сле дуе т
16
Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 489
С.
17
Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 489
С.
18
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 2006 – 654 с.
25
выде лить два а спе кта да нной пробле мы.
19
Пе рвое , положе ние ме тодологиче ской основы уче та . Опыт пока зыва е т,
что в та ких обстояте льства х боле е це ле сообра зно поэта пное эволюционное
сове рше нствова ние систе мы фина нсовой отче тности во избе жа ние ошибок
или уме ньше ния уще рба от них.
Второе , положе ние бухга лте рского ба ла нса име нно ка кой-то
орга низа ции. Зна ющие вкла дчики зна ют, что на ка ждом пре дприятии е сть
много сфе р, в которых состояние ра боты обе спе чива е т всю мысль об
эффе ктивности упра вле ния.
Пе ре ход от пла новой к рыночной экономике и стре мле ние России
инте грирова ться в ме ждуна родную фина нсовую систе му обусловлива ют
не обходимость обе спе че ния сопоста вимости российских и ме ждуна родных
ста нда ртов бухуче та . Эти причины за ста вляют фина нсистов, ка к в те ории, та к
и на пра ктике , пе ре сма трива ть ме тодологиче ские подходы к суще ствующе й
систе ме бухга лте рского уче та , сра внива ть е е с ме ждуна родными ста нда рта ми
уче та , выявляя пре имуще ства и не доста тки суще ствующе й систе мы уче та ,
на ме ча ть пути е е сове рше нствова ния.
20
Упра вле ние движе ние м кре диторской за долже нности – это
уста новле ние та ких договорных вза имоотноше ний с поста вщика ми, которые
ста вят сроки и ра зме ры пла те же й орга низа ции после дним в за висимость от
поступле ния де не жных сре дств от покупа те ле й.
Пра ктиче ское осуще ствле ние упра вле ния на д кре диторской и
де биторской за долже нностью пре дпола га е т на личие информа ции о ре а льном
состоянии де биторской и кре диторской за долже нности и их
обора чива е мости.
21
Упра вле ние де биторской за долже нностью являе тся ва жным эле ме нтом
систе мы бухга лте рского уче та и упра вле ния. В орга низа циях, вне дривших
19
Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерский отчётности // Бухгалтерский учёт. – 2005. -
№6.
20
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 2006 – 654 с.
21
Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. Конспект лекций. Издательство: Юрайт-Издат, 2009. – С. 53.