36
Фина нсовое состояние орга низа ции зна чите льно лучше сре дне го по отра сли
и лучше сре дне го по РФ.
Та блица 4.
Фина нсова я устойчивость орга низа ции
Отра сле вые пока за те ли, 2018 г.
Пока за те
ли
ЗА О
“МИКОЯНОВ
СКИЙ
МЯСОКОМБИ
НА Т”, 2018г.
Суще стве нно
хуже *
сре дне го
Сре дне отр
а сле вое
зна че ние
Суще стве нно
лучше **
сре дне го
1)Коэффи
цие нт
а втономии
0,49
≤0,04
0,16
≥0,43
2)Коэффи
цие нт
обе спе че н
ности
собстве нн
ыми
оборотны
ми
сре дства м
и
0,31
≤0,13
0,01
≥0,2
3)Коэффи
цие нт
обе спе че н
ности
за па сов
1,04
≤-0,13
0,01
≥0,2
4)Коэффи
цие нт
покрытия
инве стици
й
0,54
≤0,09
0,33
≥0,74
1) Зна че ние коэффицие нта на много лучше сре дне отра сле вого, ка к
минимум ¾ а на логичных орга низа ций име ют ме ньшую долю собстве нных
сре дств в ка пита ле . Высока я доля собстве нного ка пита ла положите льно
ха ра кте ризуе т устойчивость орга низа ции, одна ко слишком высока я доля
може т снижа ть отда чу от вложе нных собстве нником сре дств, де ла я
эффе ктивным привле че ние за е мных сре дств. Отча сти это обусловле но
структурой имуще ства , вне оборотные а ктивы соста вляют лишь
37
26.903133703968% в а ктива х орга низа ции, что ниже сре дне отра сле вого
проце нта (21.015%).
2) Зна че ние пока за те ля на много лучше сре дне отра сле вого.
3) Зна чите льна я доля собстве нного и долгосрочного за е много
ка пита ла в обще м ка пита ле орга низа ции обе спе чила коэффицие нт покрытия
инве стиций, пре восходящий сре дне отра сле вой.
Та блица 5.
Пла тёже способность ЗА О “Микояновский Мясокомбина т”
Пока за те ли
ЗА О
“Микоян
овский
мясоком
бина т”,
2018 г.
Отра сле вые пока за те ли, 2018 г.
Суще стве н
но хуже *
сре дне го
Сре дне отра с
ле вое
зна че ние
Суще стве нн
о лучше **
сре дне го
1)Коэффицие нт
те куще й
ликвидности
1,58
≤0,97
1,08
≥1,73
2)Коэффицие нт
быстрой
ликвидности
1,08
≤0,59
0,82
≥1,26
3)Коэффицие нт
а бсолютной
ликвидности
0,45
≤0,02
0,1
≥0,25
1) Утра та пла те же способности в долгосрочной или сре дне срочной
пе рспе ктиве угрожа е т ЗА О "Микояновский Мясокомбина т" ме ньше , че м
большинству сопоста вимых орга низа ций.
2) Ликвидные а ктивы покрыва ют кра ткосрочные обяза те льства
лучше , че м у большинства других пре дприятий отра сли, снижа я риск утра ты
пла те же способности в сре дне срочной пе рспе ктиве .
3) По ме рка м отра сли орга низа ция в 2018 году име ла высокую
ре нта бе льность прода ж, выше , че м у ¾ сопоста вимых орга низа ций.
4) Зна чите льно выше сре дне го.
5) У ЗА О "Микояновский Мясокомбина т" высока я норма чистой прибыли,
этот пока за те ль выше , че м ка к минимум у ¾ а на логичных орга низа ций.
6) На грузка по обслужива нию за е мных сре дств орга низа цие й в 2018 году
38
была суще стве нно ниже сре дне отра сле вой
7) Отда ча от использова ния все х а ктивов выше сре дне отра сле вой.
8) Отда ча от собстве нного ка пита ла в 2018 году ниже , че м у большинства
сопоста вимых пре дприятий. Одной из причин этого ста ла высока я по
сра вне нию с другими пре дприятиями доля собстве нных сре дств в
ка пита ле орга низа ции.
Та блица 6.
Ре нта бе льность де яте льности.
Пока за те ли
ЗА О
“Микояновск
ий
Мясокомбин
а т”, 2018г.
Отра сле вые пока за те ли, 2018г.
Суще стве
нно хуже *
сре дне го
Сре дне отра сле
вое зна че ние
Суще стве
нно
лучше **
сре дне го
1)
Ре нта бе льнос
ть прода ж
3,35%
≤0,19%
1,69%
≥3,12%
2)Ре нта бе льно
сть прода ж по
E BIT
2,24%
≤0,28%
1,11%
≥2,01%
3)Норма
чистой
прибыли
1,47%
≤0,09%
0,33%
≥0,99%
4)Коэффицие н
т покрытия
проце нтов к
упла те
6,85
≤1,24
1,7
≥3,04
5)Ре нта бе льно
сть а ктивов
2,93%
≤0,28%
1,94%
≥3,62%
6)Ре нта бе льно
сть
собстве нного
ка пита ла
6,22%
≤4,66%
28,2%
≥58,4%
7)Фондоотда ч
а
8,12
≤8,36
30,2
≥100
1) Фондоотда ча пока зыва е т, сколько рубле й выручки приходится на
ка ждый рубль стоимости основных фондов орга низа ции. Для фондое мких
отра сле й этот пока за те ль ниже , че м для ма те риа лое мких. Фондоотда ча
орга низа ции суще стве нно ниже пока за те ля для а на логичных орга низа ций.
39
Та блица 7.
Пока за те ли де ловой а ктивности(обора чива е мости)
Пока за те
ли
ЗА О
“Микоян
овский
Мясокомб
ина т”
Отра сле вые пока за те ли, 2018г.
Суще стве нно
хуже *
сре дне го
Сре дне отра сл
е вое зна че ние
Суще стве
нно
лучше *
сре дне го
1)Обора ч
ива е мост
ь
оборотны
х
а ктивов,
в днях
136
≥115
60
≤40,2
2)Обора ч
ива е мост
ь
де биторск
ой
за долже н
ности, в
днях
59,5
≥66,2
39,1
≤22,1
3)Обора ч
ива е мост
ь
а ктивов,
в днях
183
≥177
99,2
≤61,6
Фина нсовое состояние ЗА О "Микояновский Мясокомбина т" на
31.12.2018 зна чите льно лучше фина нсового состояния половины все х крупных
пре дприятий, за нима ющихся видом де яте льности пе ре ра ботка и
консе рвирова ние мяса . При этом в 2018 году фина нсовое состояние
Орга низа ции ухудшилось.
Согла сно ма те риа ла м, выручка от прода жи мясокомбина та в отче тном
пе риоде та кже проде монстрирова ла отрица те льную дина мику, снизившись с
5,4 млрд рубле й второго ква рта ла 2018 года до 5,2 млрд рубле й в отчётном
пе риоде .
Прибыль от прода ж компа нии соста вила 162,6 млн рубле й. Стоит отме тить, что
на се годняшний де нь упра вле ние только де не жными сре дства ми, или
40
де биторской за долже нностью, или за па са ми не позволяе т орга низа ции
получить ма ксима льный эффе кт. На илучший ре зульта т упра вле ния
достига е тся после все сторонне го а на лиза ка ждой из соста вных ча сте й
оборотного ка пита ла , т.к. они вза имосвяза ны.
2.3 А на лиз соста ва и структуры де биторской и кре диторской
за долже нносте й на приме ре ЗА О “Микояновского Мясокомбина та ”.
Для освое ния новых уча стков рынка и повыше ния ка че ства уже
выпуска е мой продукции ЗА О «Микояновский мясокомбина т» проводит
а ктивную инве стиционную политику. Основными источника ми инве стиций
являются собстве нные сре дства . В горизонта льный а на лиз бухга лте рского
ба ла нса входит сра вне ние те куще го пе риода с те ми же пока за те лями
прошлого пе риода , то е сть на блюде ние дина мики (уме ньше ние или
уве личе ние зна че ния пока за те ли во вре ме ни).
По да нным пре дста вле нным в Приложение Б , можно сде ла ть
сле дующие выводы:
В а ктиве ба ла нса на блюда е тся рост вне оборотных а ктивов (на
1,47%) и рост оборотных а ктивов (на 5.9%)
В це лом стоимость имуще ства за пе риод 2017-2018гг. пре дприятия
уме ньшилось в а ктива х ба ла нса , та к же и в па ссиве ба ла нса . (187 286тыс.руб.;
0,96%)
В па ссиве же всё ста бильно в уста вном и ре зе рвном ка пита ле (рост
ме не е 1%), суще стве нных изме не ний не на блюда е тся. Долгосрочные
обяза те льства уве личились (на 40 115тыс.руб.). А вот кра ткосрочные
обяза те льства сокра тили (на 392 070тыс.ру.), говорит о том, что ра бота
на строе на на сокра ще ние долгов.
Стоимость вне оборотных а ктивов уве личила сь на 99 514тыс.руб. или
1.07% с 2017-2018гг. Стоимость оборотных а ктивов уме ньшила сь на
286 800тыс.руб. или 0,93% с 2017-2018гг.
41
Та кже на сле дующе м рисунке можно ра ссмотре ть дина мику
вне оборотных и оборотных а ктивов с 2015-2018гг.
Рис 5. Дина мика стоимости вне оборотных и оборотных а ктивов ЗА О
“Микояновский Мясокомбина т” за 2015-1018 гг. (тыс.руб.)
Рис.6. Дина мика кре диторской и де биторской за долже нности ЗА О
“Микояновский Мясокомбина т” за 2016-2018гг. (тыс.руб.)
Общий ра зме р кре диторской за долже нности по итога м 2018 года вырос
на 891 558 тыс. руб. за три года . Уве личе ние кре диторской за долже нности
говорит о норма льной ситуа ции, ха ра кте рной для ра звива юще гося
производства . Причиной повыше ния за долже нности може т ста ть рост
производства и прода ж, которые повле кли повыше ние на логовых на числе ний.
1 480 110
1 446 796
1 389 819
1 489 333
4 442 330
3 782 091
4 333 376
4 046 576
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
3 000 000
3 500 000
4 000 000
4 500 000
5 000 000
01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
Внеоборотные активы Оборотные активы
2016 2017 2018
Дебиторская задолженность
2 145 666 2 011 157 1 627 519
Кредиторская задолженность
1 418 217 1 734 836 2 309 775
2 145 666
2 011 157
1 627 519
1 418 217
1 734 836
2 309 775
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность
42
Та кже мы на блюда е м, что общий ра зме р де биторской за долже нности
по итога м 2018 года понизился на 528 147 тыс. руб. по сра вне нию с 2016 и 2017
года м.
Та блица 9.
Ве ртика льный а на лиз бухга лте рского ба ла нса ЗА О “Микояновский
Мясокомбина т”
На име нова ние
пока за те ля
Код
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
% к
итогу
2016г
% к
итогу
2017г
% к
итогу
2018г
А ктив
I. ВНЕ ОБОРОТНЫЕ А КТИВЫ
Не ма те риа льные
а ктивы
1110
3 387
3 134
3 982
0,0006
0,0005
7E -04
Основные
сре дства
1150
1 398 485
1 325 754
1 425 446
0,2675
0,2316
0,257
Фина нсовые
вложе ния
1170
0
0
0
0
0
0
Отложе нные
на логовые а ктивы
1180
29 697
42 089
32 097
0,0057
0,0074
0,006
Прочие
вне оборотные
а ктивы
1190
15 227
18 842
27 808
0,0029
0,0033
0,005
Итого по ра зде лу
I
1100
1 446 796
1 389 819
1 489 333
0,2767
0,2428
0,269
II. ОБОРОТНЫЕ А КТИВЫ
0
0
0
За па сы
1210
1 064 160
1 259 916
1 194 254
0,2035
0,2201
0,216
На лог на
доба вле нную
стоимость по
приобре те нным
це нностям
1220
17 933
53 767
72 980
0,0034
0,0094
0,013
Де биторска я
за долже нность
1230
2 145 666
2 011 157
1 627 519
0,4103
0,3514
0,294
Фина нсовые
вложе ния (за
исключе ние м
де не жных
эквива ле нтов)
1240
125 673
109 571
101 000
0,024
0,0191
0,018
Де не жные
сре дства и
де не жные
эквива ле нты
1250
418 268
898 709
1 049 304
0,08
0,157
0,19
43
Продолже ние та блицы 9
Прочие
оборотные а ктивы
126
0
10 391
256
1 519
0,002
4E -05
3E -04
Итого по ра зде лу
II
120
0
3 782 091
4 333 376
4 046 576
0,723
3
0,757
2
0,731
БА ЛА НС
160
0
5 228 887
5 723 195
5 535 909
1
1
1
ПА ССИВ
0
0
0
III. КА ПИТА Л И РЕ ЗЕ РВЫ
0
0
0
Уста вный
ка пита л
(скла дочный
ка пита л,
уста вный фонд,
вкла ды
това рище й)
131
0
158 394
158 394
158 394
0,030
3
0,027
7
0,029
Ре зе рвный
ка пита л
136
0
23 759
23 759
23 759
0,004
5
0,004
2
0,004
Не ра спре де ле нна
я прибыль
(не покрытый
убыток)
137
0
2 219 815
2 383 218
2 547 887
0,424
5
0,416
4
0,46
Итого по ра зде лу
III
130
0
2 401 968
2 565 371
2 730 040
0,459
4
0,448
2
0,493
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗА ТЕ ЛЬСТВА
0
0
0
За е мные сре дства
141
0
97 705
173 549
214 706
0,018
7
0,030
3
0,039
Отложе нные
на логовые
обяза те льства
142
0
28 627
25 843
24 801
0,005
5
0,004
5
0,004
Прочие
обяза те льства
145
0
3 168
3 168
3 168
0,000
6
0,000
6
6E -04
Итого по ра зде лу
IV
140
0
129 500
202 560
242 675
0,024
8
0,035
4
0,044
V. КРА ТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗА ТЕ ЛЬСТВА
0
0
0
За е мные сре дства
151
0
1 146 785
1 129 500
173 549
0,219
3
0,197
4
0,031
Кре диторска я
за долже нность
152
0
1 418 217
1 734 836
2 309 775
0,271
2
0,303
1
0,417
Оце ночные
обяза те льства
154
0
132 417
90 928
79 870
0,025
3
0,015
9
0,014
Итого по ра зде лу
V
150
0
2 697 419
2 955 264
2 563 194
0,515
9
0,516
4
0,463
БА ЛА НС
170
0
5 228 887
5 723 195
5 535 909
1
1
1
Уде льный ве с вне оборотных а ктивов состоял: на 31.12.2017 – 24%, на
31.12.2018 – 27%. Та ким обра зом, в те че ние ра ссма трива е мого пе риода этот
пока за те ль уве личился на 3% пункта . Соотве тстве нно, уде льный ве с
44
оборотных а ктивов снизился на а на логичное число проце нтных пунктов (на
31.12.2017 пока за те ль соста влял 76%, на 31.13.2018 – 73%). По приве дённым
да нным можно сде ла ть вывод, что имуще ство пре дприятия пре дста вле но
пре имуще стве нно вне оборотными а ктива ми.
Фина нсовые вложе ния в оборотном а ктиве , ка к мы видим с 2016 по 2017
зна чите льно понижа е тся на 16 102 тыс. руб., что говорит о не однозна чных
изме не ниях, происходящие в фина нсовом состоянии пре дприятия. Е сли
де биторска я за долже нность снижа е тся вме сте с па де ние м прода ж, то это
е сте стве нный проце сс, но фа кт не положите льный – та кое совме стное
сниже ние почти все гда говорит о том, что производство “сба вляе т обороты”.
Де биторска я за долже нность у на с снижа е тся с 2016 по 2017 года на 134 509
тыс. руб. Дина мика па ссивов ЗА О "Микояновский Мясокомбина т"
свиде те льствуе т о росте собстве нного ка пита ла на 40,95% c 1 936 953 тыс. руб.
до 2 730 040 тыс. руб.
Из рисунка 7 видно, что на коне ц отчётного пе риода доля вне оборотных
сре дств в обще й сумме а ктивов компа нии соста вляе т ¼, а доля те кущих
а ктивов ¾.
А ктивы компа нии за отче тный пе риод изме нились не суще стве нно на -
3,4%. Не смотря на сниже ние суммы а ктивов, собстве нный ка пита л компа нии
уве личился на 9,5%.
Де биторска я за долже нности с 2015-2017 гг. понизила сь на 292 411 тыс.
руб. (12,7%). Ча ще высокий урове нь за долже нности говорит о не эффе ктивной
схе ме ра боты пре дприятия. Но в на ше м случа е происходит уме ньше ние
пока за те ля де биторской за долже нности, который являе тся дока за те льством о
восста новле нии де яте льности компа нии, та кже выходи на новый урове нь
поста вок или ре а лиза ция услуг, на личие а ктивов у пре дприятия и пра вильной
ма рке тинговой политике .
45
Рис.7 – Структура а ктивов ЗА О “Микояновский мясокомбина т” на
31.12.2017г.
Та блица 10.
Основные фина нсовые ре зульта ты де яте льности ЗА О “Микояновский
мясокомбина т” за 2016-2017гг.
Продолже ние та блицы 12
прочие
оборотные
активы
19%
запасы
22%
дебиторская
задолженность
35%
внеоборотные
активы
24%
прочие оборотные активы запасы
дебиторская задолженность внеоборотные активы
Пока за те ль
Зна че ние
пока за те ля, тыс.
руб.
Изме не ние
пока за те ля
Сре дне год
ова я
ве личина ,
тыс. руб.
2016 г.
2017 г.
тыс.
руб.
±%
Выручка
12 454 481
12 279
258
-175
223
-1,4
12 366 870
Ра сходы по обычным
вида м де яте льности
12 042 532
11 778
173
-264
359
-2,2
11 910 353
Прибыль (убыток) от
прода ж
411 949
501 085
89 136
21,6
456 517
Прочие доходы и
ра сходы, кроме
проце нтов к упла те
-55 501
-199
337
-143
836
↓
-127 419