15
ликвидность используемых денег компании. Высочайшее значение
коэффициента говорит о сложностях с взысканием денег по счетам дебиторов.
При необходимости принятия стратегического решения, например,
выборе из двух покупателей наиболее перспективного, следует учитывать
более широкий набор факторов, чем объем закупок и платежная дисциплина.
Могут использоваться такие показатели, как рентабельность продаж и
перспективный объем реализации покупателю. Немаловажно также
рассмотрение неколичественных характеристик: репутация клиента на рынке и
существование гарантов (обеспечителей). Для проведения комплексной оценки
стратегической привлекательности того или иного клиента могут
использоваться балльные системы оценки перечисленных показателей.
Изучив научную литературу по теме работы и соответствующую
нормативно-правовую документацию, можно утверждать, что дебиторская
задолженность является обязательным элементом функционирования любого
предприятия. Любая продажа, которую организация осуществляет в кредит,
создает возникновение дебиторской задолженности.
1.3. Информационная база анализа управления дебиторской и
кредиторской задолженностью
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности имеет большое
значение, ведь изменение объема, состава и структуры дебиторской и
кредиторской задолженности влияет на финансовое состояние компании.
Савицкая Г. В. считает, что в процессе анализа составления расчетов
нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования
задолженности
2
.
Рассмотрим анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
2
Нечеухина Н.С., Девятова Т. Ю., Учет и экономический анализ в кредитных и коммерческих организациях.
Учебное пособие и практикум. Стандарт третьего поколения /[Текст] Н. С. Нечеухина, Т. Ю. Девятова. Под
общ. ред. Н. С. Нечеухиной. Екатеринбург: Издательский Дом «Ажур», 2018, с. 218.
16
Среди направлений анализа кредиторской задолженности можно
выделить:
–
определение уровня кредиторской задолженности в банковских пассивах
и обязательствах;
–
оценка рискованности деятельности банка с позиции образования
кредиторской задолженности;
–
выявление «проблемной» части портфеля обязательств банка через
определение наличия просроченной кредиторской задолженности, а при
наличии – определение уровня просроченной кредиторской
задолженности;
–
анализ «обеспеченности» кредиторской задолженности собственными
средствами банка;
–
оценка оборачиваемости кредиторской задолженности банка.
В качестве источников информации для проведения анализа
кредиторской задолженности банка можно использовать:
–
данные аналитического и управленческого учета банка по видам
кредиторской задолженности, представленным в разрезе – основных
кредиторов, сроков погашения задолженности, качества задолженности
(текущая, просроченная);
–
ф.№101 «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета
кредитной организации»;
–
данные по пассивным балансовым счетам Раздела 6 «Средства и
имущества» гр.2 «Расчеты с дебиторами и кредиторами» баланса банка;
–
ф.№350 «Отчет о наличии в кредитной организации неудовлетворенных
требований отдельных кредиторов по денежным обязательствам и
неисполнении обязанности по уплате обязательных платежей в связи с
отсутствием или недостаточностью денежных средств на
корреспондентских счетах кредитной организации».
Основной целью управления дебиторской задолженностью является
оптимизация ее размера и ускорение цикла продаж этих средств для
17
повышения платежеспособности компании. Система управления дебиторской
задолженностью может быть разделена на два больших блока: кредитная
политика, которая является наиболее эффективным способом использования
дебиторской задолженности в качестве инструмента для увеличения
выдаваемых кредитов, и ряд мер по снижению риска просроченной или
безнадежной задолженности.
Управление дебиторской задолженностью во многом зависит от политики
компании по отсрочке погашения для определенной категории клиентов.
Контрагенты делятся на группы по объему продаж и количеству сделок.
Грамотная организация финансовой политики позволяет провести
качественный анализ взаиморасчетов с клиентами как должниками. Это
позволяет работать с данными и разрабатывать стратегии сбора претензий и
применять методы их сокращения.
Система управления дебиторской задолженностью состоит из различных
инструментов, которые организация выбирает, исходя из специфики
деятельности и особенностей образования дебиторской задолженности.
В большинстве случаев система управления дебиторской
задолженностью состоит из следующих компонентов:
- ретроспективный анализ дебиторской задолженности. Этот анализ
важен для прогнозирования его динамики и величины.
- разработка кредитной политики. То есть политика продажи продукции в
кредит при определенных условиях. Например, если вы платите за более
длительный период, цена проданного товара увеличивается.
разработка кредитной политики. Это означает, что политика продажи
продуктов в кредит на определенных условиях. Например, при оплате за более
длительный период цена проданной продукции увеличивается.
- расчет максимальной суммы к получению для обеспечения
своевременного покрытия текущих обязательств.
- разработка системы сбора дебиторской задолженности. Организация
взыскания средств с организации должников
18
- разработка системы внутреннего оперативного контроля текущей
дебиторской задолженности.
Таким образом, система управления дебиторской задолженностью
направлена на оптимизацию стоимости этого долга и обеспечение его
своевременной оплаты должниками.
- выполняя пункты системы управления дебиторской задолженностью,
банк применяет ряд различных методов.
- определение характера дебиторской задолженности. То есть, построение
реестра дебиторов, сумм и сроков задолженности.
- АВС-анализ и XYZ-анализ
- анализ задолженности по видам реализованной продукции и услуг.
- оценка реальной стоимости дебиторской задолженности.
- использование резервов по сомнительным и безнадежным долгам.
- политики плавающих цен на досрочное погашение задолженности.
Нынешняя экономическая ситуация означает, что коммерческие
предприятия с большей вероятностью столкнутся с проблемами роста из-за
неуплаты долгов недобросовестными партнерами. По этой причине,
независимо от сферы деятельности, каждая компания должна разработать и
применить политику управления дебиторской задолженностью, которая может
включать:
1. Анализ динамики, структуры и состава существующей дебиторской
задолженности. При проведении этого анализа могут использоваться различные
методологии и системы для измерения дебиторской задолженности.
2. Создание и развитие системы принципов и критериев, руководствуясь
которыми, организация будет проводить расчеты со своими деловыми
партнерами в будущем. Подробная классификация требований должна быть
установлена заранее, в зависимости от типа и типа контрагента. На основе этой
классификации можно выделить две ключевые области: определение пределов
условий оплаты, приемлемых для нашей организации, и определение типов и
форм платежей с контрагентами, приемлемыми для нашей организации.
19
3. Определение финансового потенциала и запаса финансовой
устойчивости. При реализации вышеупомянутых форм кредитования
контрагентов организация должна иметь достаточный уровень
высоколиквидных активов, которые могут быть привлечены для смягчения
потенциальных острых ситуаций, вызванных задержкой выплаты
контрагентами ранее принятых облигаций.
4. Проведение анализа возможности создания определенной суммы
оборотных активов, которая может быть перенаправлена («заморожена») в
дебиторскую задолженность за товары (коммерческие) и потребительские
кредиты.
5. Формирование списка будущих дебиторов и проведение оценки их
качества с учетом риска невозврата или задержки оплаты.
6. Определение максимального размера кредитов, предоставляемых в
любой форме. Это ограничение должно основываться на финансовом
потенциале самой организации, количестве партнеров, заинтересованных в
этих займах, а также на уровне кредитного риска. Лимит, рассчитанный на
сумму кредитов («кредитный лимит»), должен быть разграничен группами
потенциальных должников организации.
7. Комплексная оценка размера потенциальных финансовых потерь,
которые могут быть причинами отвлечения оборотных средств организации.
Основой для такой оценки являются методы увеличения (увеличения) или
уменьшения (дисконтирования) стоимости долга как в текущих, так и в
будущих ценах.
8. Создание предпосылок для формирования реальных условий для
полного погашения дебиторской задолженности. При формировании этих
условий должна быть создана система мер, которая обеспечила бы возврат
суммы задолженности (дебиторской задолженности).
9. Создание эффективной системы санкций, которая включает ряд мер по
задержке выполнения обязательств, принятых на себя должником. Размер
применяемых финансовых штрафов должен полностью компенсировать
20
фактические финансовые потери, то есть уменьшение или потерю дохода,
учитывать затраты на потери от инфляции и компенсировать риск снижения
платежеспособности организации.
Таким образом, на основании теоретического исследования можно
сказать, что рациональное использование финансовых методов механизма
управления дебиторской задолженностью позволит банку выявить проблемные
области по своему составу и структуре, выработать решения Эффективное
управление позволяет решить выявленные проблемы и внедрить комплексную
систему мер по обеспечению достаточного уровня рентабельности, снижению
задолженности по обязательствам.
Методы и технологии управления дебиторской задолженностью;
1) Оценка кредитоспособности контрагента является одним из важных
этапов проверки его надежности. Такая проверка позволяет сделать выводы о
платежеспособности юридического лица и перспективах делового
сотрудничества с ним. Чаще всего необходимость проверки
платежеспособности возникает у поставщиков продукции при заключении
договоров с новыми покупателями.
Вывод о кредитоспособности банка делается на основании данных,
полученных в результате следующих операций:
- анализ бухгалтерской отчетности. Такой анализ позволяет получить
достоверные сведения о доходах и расходах организации за отчетный период;
- специализированный кредитный рейтинг. Экспертная оценка
проводится экспертами на основе данных компании. Например, если речь идет
о бизнес-организации, это могут быть данные о месте продажи, ценовой
политике, предлагаемом диапазоне и т. Д. Зачастую сбор данных
осуществляется секретным экспертом;
- проверка имеющихся у контрагента долговых и кредитных
обязательств, своевременности исполнения обязательств по ним;
- оценка платежеспособности, уровня рисков и перспектив развития.
2) Система скидок и штрафов.
21
3) Факторинг является важным инструментом управления дебиторской
задолженностью, когда кредитная политика и методы спонтанного
финансирования неэффективны. Поставщики испытывают нехватку средств и
вынуждены искать внешние источники для пополнения и страхования
оборотных средств. Факторинг является инструментом для финансирования
претензий. В отличие от учета векселей и классического краткосрочного
финансирования, факторинг также выполняет функции страхования кредитного
риска и административного управления дебиторской задолженностью
предприятия, является инструментом роста продаж компании. Кроме того,
факторинговая компания на основе накопленной статистики сама анализирует
надежность должников..
Факторинг имеет смысл только тогда, когда экономическая выгода от
немедленного поступления денег больше, чем от их получения в срок. Итак,
факторинг целесообразен, когда:
-когда компания имеет возможность использовать средства с
доходностью, превышающей ставку дисконтирования и / или стоимость (в
процентах) факторинговых услуг (комиссия и ставка за средства,
предоставленные в кредит). Это сравнение должно быть сделано с учетом
временной стоимости денег и только с очевидным и многократным
превосходством прибыльности потенциального использования средств, а когда
речь идет о чрезвычайно коротких периодах, вы не можете прибегнуть к
дополнительным расчетам.
- когда потери от инфляции грозят превысить стоимость учета счетов и /
или факторинга. Необходимо сравнить уровень этих расходов с
прогнозируемым уровнем инфляции (оба показателя в процентах за
рассматриваемый период). Если уровень инфляции выше, то вряд ли имеет
смысл ждать договорного срока оплаты.
-когда нехватка оборотных средств в результате отсрочки платежа
покупателем не может быть покрыта банковским кредитом из-за его высокой
стоимости.
22
Таким образом, в рамках кредитной политики организации факторинг
может стать эффективным инструментом финансирования и оптимизации
дебиторской задолженности.
Рассмотрим отдельные направления анализа, определенные нами выше,
более подробно.
Определение уровня кредиторской задолженности в общей величине
банковских пассивов и обязательствах: в первую очередь определяется сумма
кредиторской задолженности и ее удельный вес в пассивах и обязательствах
банка.
Размер кредиторской задолженности определяется согласно ф.№101
«Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной
организации» как сумма балансовых счетов, выделяемых по видам
кредиторской задолженности, а, именно:
–
кредиторская задолженность перед бюджетом по налогам;
–
кредиторская задолженность перед внебюджетными фондами;
–
кредиторская задолженность перед работниками банка по оплате труда;
–
кредиторская задолженность, возникающая перед работниками по
подотчетным суммам;
–
кредиторская задолженность перед поставщиками, подрядчиками и
покупателями;
–
кредиторская задолженность перед фирмами-нерезидентами по
хозяйственным операциям;
–
кредиторская задолженность перед акционерами (участниками) банка по
дивидендам;
–
кредиторская задолженность по своим (банка и филиалов) зачетам;
–
кредиторская задолженность перед прочими кредиторами банка и другие.
Уровень кредиторской задолженности в общей величине банковских
пассивов (Укз) определяется долей образовавшейся кредиторской
задолженности на дату оценки в общей сумме пассивов банка в формуле (2):
23
где КЗ – величина образовавшейся кредиторской задолженности банка;
П – величина пассивов банка (по балансу – валюта баланса).
Данная формула определяет степень утяжеления состава пассивов банка
обязательствами, возникающими перед различными кредиторами. Чем выше
расчетное значение Укз в динамике, тем хуже состояние пассивов банка.
Рекомендуемый (оптимальный уровень) Укз – не более 1%.
Уровень кредиторской задолженности в обязательствах (Укз`) будет
определяться соотношением величины образовавшейся кредиторской
задолженности на анализируемую дату оценки и величины обязательств банка
в формуле (3):
где КЗ – величина образовавшейся кредиторской задолженности банка;
О – обязательства банка (общая величина привлеченных средств - в
зависимости от доступности информации для анализа).
Показатель уровня кредиторской задолженности в обязательствах
отражает степень формирования совокупных обязательств банка именно
обязательствами, возникающими как кредиторская задолженность. Если
оценивать данный показатель в динамике, то чем выше расчетное значение
Укз`, тем хуже качество портфеля обязательств банка. Рекомендуемый
(оптимальный уровень) Укз – не более 5%.
Прежде чем, выявить «проблемную» часть портфеля обязательств банка,
в данном случае выраженную в форме просроченной кредиторской
задолженности, необходимо всю кредиторскую задолженность разделить на две
группы:
–
срочная (текущая) кредиторская задолженность;
–
просроченная кредиторская задолженность.
Следует заметить, что как в состав срочной, так и просроченной
кредиторской задолженности также возможно относить и, так называемую,
«спокойную» кредиторскую задолженность – это кредиторская задолженность
банка перед своими клиентами, возникающая как неисполненные обязательства
24
(со стороны банка) по договорам, которые отражают привлечение средств
клиентов. В частности, такая задолженность представлена задолженностью по
привлеченным депозитам, процентам по депозитам. Она отражается на сч.476 в
разрезе клиентов банка – юридических и физических лиц, резидентов и
нерезидентов.
В состав же просроченной кредиторской задолженности многие
аналитики рекомендуют относить статьи по возникающей просроченной
задолженности по:
–
полученным межбанковским кредитам;
–
межбанковским депозитам;
–
иным аналогичным привлеченным средствам и процентам по ним.
По завершении расчетов аналитик должен обратить внимание на
следующие основные моменты:
–
на рост статьи «Кредиторская задолженность (всего)».
Определенный в динамике рост следует рассматривать как негативную
тенденцию для деятельности банка. Есть мнение, что такая тенденция может
явиться свидетельством возможно существующих трудностей банка по
показателям ликвидности;
–
на своевременность и полноту выплат по обязательствам банка в
целом. Выявление причин их несоблюдения следует оценивать с позиций
срочности кредиторской задолженности. При этом необходимо обратить
внимание на показатель доли срочной кредиторской задолженности во всей
кредиторской задолженности и отдельных составляющих срочной
кредиторской задолженности в совокупной срочной кредиторской
задолженности;
–
на показатели доли задолженности перед клиентами по депозитным
договорам в срочной кредиторской задолженности и во всей совокупной
кредиторской задолженности. Рост данных показателей в динамике есть
следствие не только потери банком деловой репутации перед клиентами-
вкладчиками, но и является явным свидетельством ухудшения финансового