15
Рисунок 2. Группировка кредиторской задолженности
Кредиторская задолженность - средства стороннего лица, находящегося
в непостоянном пользовании у предприятия. Относительное увеличение несет
двоякий характер. С одной стороны это благоприятная тенденция, потому что
кредиторскую задолженность можно назвать еще и дополнительным и весомым
источником финансирования для предприятия. С другой стороны увеличение
суммы кредиторской задолженности ввиду риска банкротства.
Классификация дебиторской и кредиторской задолженности имеет
большое значение при проведении ее оценки.
Управление задолженностью представляет собой часть общего
управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия,
направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся
в оптимизации общего размера этой задолженности, обеспечении
своевременной ее инкассации. В основе квалифицированного управления
задолженностью предприятия лежит принятие финансовых решений по
следующим фундаментальным вопросам:
- учет задолженности на каждую отчетную дату;
16
- диагностический анализ состояния и причин, в силу которых у
предприятия сложилось негативное положение с ликвидностью дебиторской
задолженности;
- разработка адекватной политики и внедрение в практику предприятия
современных методов управления дебиторской задолженностью;
- контроль за текущим состоянием дебиторской задолженности
13
.
Итак, дебиторская задолженность является результатом хозяйственных
отношений, возникающих из финансовых обязательств одних предприятий и
приобретающих форму авансированного в оборотные средства капитала у
других. Отличие кредиторской и дебиторской задолженностей состоит в том,
что в первом случае организация является должником, во втором – у
организации имеются в наличии должники. Особенностью дебиторской и
кредиторской задолженностей является разрыв времени между датой
заключения договора и ее оплатой, требующей постоянных контрольных
мероприятий.
1.2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
организации
Дебиторская задолженность как обязательство юридических и
физических лиц, являются частью оборотных активов организации, которые
изъяты из оборота в виде кредита организациям-контрагентам, величина
которых оказывает влияние на финансовое состояние и результат деятельности
организации, связанных с риском не возврата задолженности
14
.
Анализ дебиторской задолженности проводится прежде всего с целью
разработки и обоснования политики кредитования покупателей, которая
13
Александров О.А. Экономический анализ: Учебное пособие / О.А. Александров, Ю.Н. Егоров. - М.:
Инфра-М, 2018. - С. 61.
14
Симоненко Л. И., Столярова М. А. Анализ расчетов и управление дебиторской и кредиторской
задолженностью // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. - 2014. - № 2. - С.
210.
17
направлена на ускорение расчетов и понижения риска неплатежей
15
. В связи с
этим в качестве главных задач проведения данного анализа можно назвать:
- оценка состояния задолженности покупателей, ее состава и структуры;
- формирование аналитических сведений, позволяющих прогнозировать
задолженность покупателей;
- разработка политики расчетных операций и обоснование условий по
предоставлению кредита определенным покупателям;
- определение значения реальной стоимости дебиторской задолженности
в условиях меняющейся способности покупателей;
- контрольные мероприятия за соотношением дебиторской и
кредиторской задолженности.
Анализ экономической литературы показал, что имеются различные
подходы по анализу дебиторской и кредиторской задолженности. Так, автор
Гиляровская Л.Т. рассматривает анализ дебиторской и кредиторской
задолженности в виде отдельного направления в системе комплексного анализа
оборотного капитала
16
, Савицкая Г.В. считает, необходимым установление
характера дебиторской задолженности по срокам возникновения, составу
дебиторов, определение безнадежной задолженности
17
. В работах Шеремета
А.Д. и Войтоловского Н.В. предлагается проведение оценки дебиторской
и кредиторской задолженности посредством горизонтального, вертикального
18
и коэффициентного анализа
19
. В работе Ендовицкого Д.А. рекомендуется к
проведению анализ показателей оборачиваемости кредиторской и дебиторской
15
Алькина Н. П. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности // Молодой ученый. -
2016. - №9.2. - С. 3.
16
Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб.
пособие для студентов вузов. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - С. 36.
17
Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., испр. и доп. -
М. : Инфра-М, 2017. - С. 104.
18
Экономический анализ в 2 ч. Часть 1. : учебник для бакалавриата и
специалитета/ Н.В. Войтоловский [и др.] ; под редакцией Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И.
Мазуровой. - 6-е изд., перераб. и доп. - М. : Юрайт, 2019. - С. 97.
19
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
: учебник. - 2-е изд., доп. - М. : Инфра-М, 2019. - С. 82.
18
задолженности с целью определения признаков и угроз финансовой
несостоятельности экономического субъекта
20
.
Методика по анализу состояния дебиторской задолженности
организации проводится этапами:
1) оценка общего состояния управления дебиторской задолженностью
организации;
2) анализ показателей дебиторской задолженности исследуемой
организации;
3) коэффициентный анализ дебиторской задолженности исследуемой
организации;
4) принятие решения об эффективности системы управления
дебиторской задолженностью.
Данная методика позволяет усилить контроль над состоянием
дебиторской задолженности, а в частности задолженности покупателей
организации, а также вовремя проводить действия при появлении негативной
ситуации в динамике дебиторской задолженности.
При анализе используется процедура оценки долгов по степени
оборачиваемости дебиторской задолженности с применением следующих
показателей.
1) Оборачиваемость дебиторской задолженности.
При ведении деятельности организации предоставляет товарные
кредиты своим потребителям, при котором образуется разрыв во времени от
продажи до поступления оплаты за товар, в связи с чем и образуется
дебиторская задолженность.
Значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
показывает, количество оборачиваемости раз за год средств, которые вложены
в расчеты и рассчитывается по данной формуле:
О
дз
= V/(ДЗ
нп
+ ДЗ
кп
)/2), (1)
20
Ендовицкий Д.А. Финансовый анализ : учебник. - 3-е изд., перераб. - М. : КНОРУС, 2016. - С. 71.
19
где О
дз
- показатель оборачиваемости дебиторской задолженности;
V - выручка от продаж за расчетный период;
ДЗ
нп
и ДЗ
кп
– сумма дебиторской задолженности на начало и конец
периода
21
.
Этот показатель отражает увеличение или уменьшение коммерческого
кредита, который предоставляется организацией и нужен для отображения
усредненной продолжительности срока погашения долгов. Чем он выше, тем
чаще компания выбирает в качестве источника финансирования заемные
ресурсы
22
. Если при определении показателя выручка от продажи учитывается
по переходу права собственности, то увеличение данного показателя означает
уменьшение продаж в кредит, снижение - увеличение суммы предоставляемых
кредитных средств;
2) Период погашения (оборота) дебиторской задолженности.
Период оборота дебиторской задолженности рассчитывается по
формуле:
П
одз
= Т
пер
/О
дз
, (2)
где П
одз
- период оборота дебиторской задолженности;
Т
пер
- продолжительность периода в днях.
Период оборота дебиторской задолженности - рассчитывается с целью
определения времени, необходимого для инкассации дебиторской
задолженности. Другими словами, этот показатель характеризует период
времени, который проходит с момента продажи до момента получения оплаты.
При расчете в числитель может подставляться остаток дебиторской
задолженности на конец отчетного периода, либо его среднее значение, которое
рассчитывается как среднеарифметическое значение на начало и конец периода
по данным бухгалтерского баланса. Период оборота дебиторской
21
Турманидзе Т.У. Финансовый анализ. Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2017. -
С. 96.
22
Павлюк И. С., Грекова В. А. Методика анализа дебиторской задолженности в системе управления
предприятием // Молодой ученый. - 2018. - №20. - С. 248.
20
задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей,
предоставляемых покупателям
23
.
Объем скрытой дебиторской задолженности, который может
образоваться в результате предварительных оплат за материальные средства
поставщикам без их отгрузки, организации могут выявить посредством анализа
анализа и оценки состояния расчетов по данным в аналитическом учете
24
.
3) Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств.
Чем выше дынный показатель, тем менее мобильная структура имущества
организации. Показатель - доля дебиторской задолженности в общем объеме
оборотных средств рассчитывается по следующей формуле:
Д
дз
= (ДЗ / Об) х100%, (3)
где Д
дз
- показатель доли дебиторской задолженности в общем объеме
оборотных средств;
ДЗ - сумма дебиторской задолженности;
Об - сумма оборотных средств.
Чем выше значение дынного показателя, тем хуже мобильность
структуры имущества организации
25
.
4) Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской
задолженности. Этот показатель характеризует качество дебиторской
задолженности. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме
задолженности рассчитывается по следующей формуле:
Д
сдз
= (ДЗс / ДЗ) х100%, (4)
где Дс
дз
- доля сомнительной дебиторской задолженности в общей
сумме задолженности;
ДЗ
с
- сумма сомнительной дебиторской задолженности.
23
Гужавина Н. А. К вопросу о дебиторской и кредиторской задолженности // Молодой ученый. -
2017. - №12. - С. 270.
24
Сергиенко О. В., Глушко Е. В. Анализ и контроль дебиторской задолженности на примере ООО
«Марко» // Молодой ученый. - 2017. - №20. - С. 278.
25
Шадрина Г.В. Экономический анализ: Учебник для бакалавров. - Люберцы: Юрайт, 2016. - С. 47.
21
Данный показатель отражает характеристику качества дебиторской
задолженности
26
. При анализе не учитывается в расчете среднее значение, а на
конец периода (иногда без учета суммы сомнительной дебиторской
задолженности) для сравнения с предыдущим периодом, и определяется
оборачиваемость в днях по следующей формуле:
О
дз
= (ДЗ
кп
- ДЗ
с
) / V х 365, (5)
где Д
Зс
- сомнительная дебиторская задолженность на конец периода
27
.
В ходе экономической диагностики целесообразно сопоставить
фактические сроки погашения дебиторской задолженности с
продолжительностью предоставляемого покупателям периода отсрочки
платежа, что позволит оценить эффективность контроля за состоянием расчетов
с дебиторами и сделать выводы об уровне их кредитоспособности
28
.
Структурирование дебиторской задолженности для анализа по срокам
возникновения позволяет оценивать возможные неплатежи.
В целом, баланс дебиторско-кредиторской задолженности указывает на
превышение и отвлечение средств в них. Если использование в обороте сумм
кредиторской задолженности превышает на значительную сумму отвлечение
средств в дебиторскую, то это, безусловно, улучает общую платежеспособность
предприятия, но его нельзя в полной мере отнести к положительной стороне
работы предприятия, поскольку оно вызвано или условиями расчетов или их
нарушением. Заметим, что анализ ликвидности и платежеспособности
предприятия основан на сопоставлении дебиторской и кредиторской
задолженности
29
.
Наличие стабильной суммы дебиторской задолженности может говорить
о том, что существуют суммы непогашенного остатка в течение всех периодов.
26
Евглевская В. К., Пострелова А. В. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженностей
// Научные исследования: от теории к практике. - 2014. - № 1. - С. 297.
27
Куприянова Л.М. Оценка эффективности управления дебиторской задолженности / Л. М.
Куприянова, А. Н. Болдырев // Мир новой экономики. - 2015. - № 2. - С. 47.
28
Косолапова М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / М.
В. Косолапова, В. А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2016. - С. 93.
29
Федулова С.Ф. Финансы предприятий. Учебник. - Ижевск: УдГУ, 2017. - С. 58.
22
Если такая задолженность существует более 3 лет. Она подлежит
списанию за счет сумм созданного резерва по сомнительным долгам. В то же
время, если непогашенный остаток дебиторской задолженности существует
более трех месяцев (после даты оплаты по договору), то необходимо
рассмотреть вопрос о передаче дела о взыскании суммы задолженности через
суд.
Для определения причин возникновения сомнительной дебиторской
задолженности проводится внутренний анализ суммы этой задолженности по
дебиторам и срокам возникновения, основанный на оперативных данных
бухгалтерского отчета
30
.
С установленной периодичностью специалисты компании должны
анализировать дебиторскую задолженность по персональному списку контр-
агентов, срокам образования и размерам; контролировать расчеты по
отсроченной или просроченной задолженности, оценивать реальность наличия
дебиторской задолженности; определять приемы и способы ускорения
востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов
31
.
Анализ динамики просроченной дебиторской задолженности по
операциям позволяет определить ненадежных контрагентов, сократить им
объем кредитных отгрузок либо работать с ними на условиях полной пред-
оплаты или коммерческого кредитования.
Важна оперативная информация о текущей задолженности, включая
период просроченной задолженности, история отношений с клиентом, объем и
регулярность осуществляемых им закупок, его доля в структуре доходов и
валовой прибыли, количество нарушений условий оплаты в прошлые
периоды
32
.
30
Велижанская С.С. Анализ и контроль дебиторской задолженности.//Планово-экономический
отдел». - 2019. - № 5.
31
Зотова Н. Н. Бухгалтерский учет и анализ: учеб. пособие / Н. Н. Зотова, О. Т. Зырянова. - Курган:
Изд-во КГУ, 2014. - С. 71.
32
Понкратова А. А., Дрок Т. Е. Управление кредиторской задолженностью производственного
предприятия // Вопросы экономики и управления. - 2016. - №3.1. - С. 79.
23
Заключительным этапом анализа является принятие управленческих
решений и проведение мероприятий по управлению дебиторской
задолженностью.
Анализ может включать оценку абсолютных и относительных
показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности.
Для этого определяются доли конкретных дебиторов, а также каждого вида
дебиторской задолженности (краткосрочной, долгосрочной, просроченной
свыше трех месяцев) в общей совокупности долгов, рассматривается динамика
изменений каждой составляющей, темп роста остатка и т.п.
Увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности в динамике
может привести к снижению уровня платежеспособности организации,
уменьшению ликвидности активов
33
.
Превышение темпов роста дебиторской задолженности над темпом
увеличения выручки от продаж свидетельствует о снижении уровня управления
дебиторской задолженностью, о «замораживании» части выручки,
необходимой для финансирования текущей деятельности.
Результаты анализа дебиторской задолженности должны учитываться
при планировании дальнейшей деятельности предприятия
34
.
Для анализа рекомендуется создать определенные отчеты в CRM, 1С
или просто проводить анализ массивов должников в Exsel. Основные
параметры: дата заключения, дата оплаты, сумма договоров, категория клиента
и.т.д.
Для примера приведем несколько типов должников:
1) контрагент специально ждет, пока закончится срок исковой давности,
2) оказался банкротом и нечем рассчитаться по обязательствам,
3) игнорируются попытки организации по решению проблемы.
При анализе дебиторской задолженности необходимо проводить
сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности для выявления
33
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / О.И. Аверина и др. -
М.: КноРус, 2016. - С. 64.
34
Чувикова В.В., Иззука Т.Б. Бухгалтерский учет и анализ. Учебник. - М.: Дашков и К°, 2018. - С. 29.
24
причины ее образования. Многими аналитиками утверждается, что если размер
кредиторской задолженности больше, чем дебиторская, то средства
организацией используются рационально, т.е. временно привлекаются в оборот
средств больше, чем отвлекаются из оборота.
Превышение темпов роста дебиторской задолженности над темпом
увеличения выручки от продаж свидетельствует о снижении уровня управления
дебиторской задолженностью, о «замораживании» части выручки,
необходимой для финансирования текущей деятельности.
При анализе кредиторской задолженности определяются коэффициенты
зависимости и самофинансирования.
Степень финансовой зависимости от кредиторов является важным
показателем, который следует постоянно контролировать посредством расчета
коэффициентов.
Так, посредством коэффициента самофинансирования (финансовой
независимости) - К
с
, определяется размер доли погашаемой за счет
собственных средств задолженности по формуле:
К
с
= R / F, (6)
где R - сумма собственного капитала организации;
F - сумма привлеченного капитала (долгосрочные обязательства +
краткосрочные обязательства).
Коэффициент самофинансирования (отображает величину заемных
средств, которые можно погасить из собственных ресурсов). Определяется как
результат деления собственного капитала на суммарное значение
краткосрочных и долгосрочных обязательств.
Оптимальное значение К
с
= 1, означающее равную сумму собственных и
заемных средств. Увеличение доли собственных средств является
положительной тенденцией.
Коэффициент зависимости, определяемый путем деления суммы займов
на стоимость активов. Коэффициент зависимости (К
з
) позволяет определить