23
воздействие на увеличение или снижение объемов производства и продаж.
Главным условием для положительной динамики объемных показателей
является доминирование интенсивных факторов. Рассматривая прибыль (П)
как результат и затраты на ресурсы (капитал) как основные издержки,
ключевым показателем экономической эффективности будет являться
ресурсорентабельность (РР):
РР = П/К*100% (1.5)
Имея ввиду, что капитал используется для приобретения факторов
производства, то формулу ресурсорентабельности можно представить иначе:
РР = П / (ОФ+ОС + Рот) * 100 % (1.6)
Частные показатели экономической эффективности включают в себя
следующие показатели:
1) Фондорентабельность - отношение прибыли к среднегодовой
стоимости основных фондов:
ФР = П/ОФ *100 % (1.7)
2) рентабельность оборотных средств - отношение прибыли к
среднегодовой стоимости оборотных средств:
Рос = П / ОС *100 % (1.8)
3) рентабельность расходов на оплату труда - отношение прибыли к
сумме расходов на оплату труда:
Ррот = П / Рот *100 % (1.9)
4) рентабельность издержек производства и обращения (полной
себестоимости), рассчитываемая как отношение прибыли к сумме издержек
производства и обращения:
Рпс = П/И *100% (1.10)
5) рентабельность продаж (Рпр), рассчитываемая как отношение
прибыли к выручке от продаж:
Рпр = Ппр / В*100% (1.11)
24
Чем выше показатель рентабельности, тем больше прибыли получается
на каждые 100 рублей, затраченные на ресурсы.
Для оценки эффективности использования ресурсов можно провести
следующие аналитические действия:
Изучить соотношение между темпами прироста выручки от продаж и
ростом ресурсов в процентах. Повышение эффективности использования
ресурсов отображается в увеличении темпов роста выручки от продаж по
сравнению с ростом ресурсов.
Проанализировать влияние степени интенсивности и экстенсивности
использования ресурсов на изменение выручки от продаж. Отметим, что в
успешной компании преобладают интенсивные факторы использования
производственных ресурсов.
Анализируя общий объем роста (падения) выручки от продаж,
необходимо сначала определить, какая доля приходится на группу
экстенсивных и интенсивных факторов. [14, c. 171]
Для улучшения результатов бизнеса и экономической эффективности
предприятия можно выделить две основные стратегии управления:
1) Максимизация доходов, таких как выручка от продаж;
2) Оптимизация затрат и ресурсов для снижения издержек организации.
Для увеличения доходов от продаж могут использоваться следующие
методы:
- Приобщение к перспективному рыночному сегменту;
- Разработка эффективной ценовой стратегии;
- Расширение информационной кампании о товарах на рынках;
- Улучшение услуг по гарантийному обслуживанию клиентов;
- Предоставление скидок и кредитов для потребителей;
- Контроль исполнения центрами заработков созданных планов. [16, c.
208]
25
«Управленческие решения, ориентированные на формирование и
предварительный контроль применяемых ресурсов, величины затрат и
себестоимости продаж:
— определение требований к качеству и ценам приобретаемых
материалов, сырья, покупных полуфабрикатов, топлива и др.;
— поиск поставщиков материально-технических ресурсов,
обеспечивающих соблюдение этих требований с целью снижения
материалоемкости продукции, работ, услуг;
— оптимизация размеров партий поставляемых материально-
технических ресурсов для сокращения расходов на их приобретение и
хранение;
— расчет величины запасов сырья, материалов, покупных
полуфабрикатов и др. на уровне, достаточном для обеспечения бесперебойной
работы организации, чтобы избежать излишних запасов;
— разработка экономичных схем движения материально-технических
ресурсов для снижения транспортно-заготовительных расходов;
— дополнительная технологическая и конструкторская проработка
изделий с целью снижения их материалоемкости и трудоемкости;
— планирование оптимальной численности персонала организации,
исходя из трудоемкости производственной программы;
— проверка рациональности размещения персонала организации по
рабочим местам;
— определение оптимального размера фонда оплаты труда персонала
организации в целом, а также в разрезе структурных подразделений и групп
персонала;
— оптимизация структуры управления организацией с целью
снижения уровня управленческих расходов;
— определение возможных путей снижения расходов на продажу». [28,
с.126].
26
Таким образом, деловая активность предприятия определяется как
экономическая категория, которая совмещает показатели эффективности
использования производственных ресурсов и скорости оборота оборотных
средств, влияющих на увеличение прибыли. Получение финансовых
результатов и затраты ресурсов в рамках производственной деятельности
предприятия формируют экономическую эффективность его работы. Эти два
понятия взаимосвязаны, но имеют отличия в том, что показатели деловой
активности характеризуют текущую деятельность организации, а показатели
экономической эффективности характеризуют результат деятельности
организации за временной промежуток.
Для эффективного управления предприятием ключевую роль играет
оценка экономической эффективности и деловой активности, проводимая на
основе анализа результатов. Анализ деловой активности и экономической
эффективности включает в себя расчет следующих показателей:
- темпы роста активов, выручки и прибыли для использования их в
оценке «Золотого правила экономики»;
- коэффициентов и периодов оборачиваемости активов и капитала;
- финансового, операционного и производственного цикла;
- ресурсоотдачи и затратоотдачи;
- рентабельности.
27
2.АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «СГ - ТРАНС»
2.1Организационно – экономическая характеристика АО «СГ - транс»
В городе Москве располагается АО «СГ-транс», которое является
частным железнодорожным оператором без участия государства. Оно было
создано путем реорганизации Федерального государственного унитарного
предприятия «СГ-транс» Министерства энергетики Российской Федерации в
рамках приватизации. В настоящее время общество специализируется на
перевозке нефтегазовых грузов и обладает собственным парком
железнодорожного подвижного состава.
Группа компаний СГ-транс, которая занимает лидирующую позицию в
сегменте железнодорожных перевозок СУГ (сжиженных углеродных газов) и
ШФЛУ (широкой фракции легких углеводородов), является крупнейшим
игроком на рынке перевозок наливной химии в танк-контейнерах.
Образованная АО «СГ-транс» вместе с своими подконтрольными
организациями, Группа компаний СГ-транс, где общество выступает
группообразующей компанией, осуществляет корпоративный контроль за
деятельностью дочерних обществ. [35]
Холдинговая компания Группы СГ-транс, АО «Вектор Рейл»,
осуществляет корпоративный контроль над Группой. Собственником
железнодорожного подвижного состава и оператором по перевозке
нефтегазовых грузов является Акционерное общество «СГ-транс».
В разных уголках России расположены 11 филиалов АО «СГ-транс»,
предоставляющих разнообразные услуги в области транспортировки грузов.
Компания специализируется на аренде железнодорожного подвижного
состава, обслуживании техники и перевозке нефтехимических грузов в
специализированных контейнерах.
Для оценки результатов своей финансово-хозяйственной деятельности
Группа разделяется на операционные сегменты, которые определяются по
28
видам подвижного состава. Сегмент "СУГ" оказывает услуги
транспортировки и аренды нефтегазовых грузов в специализированных
вагонах-цистернах, а также обслуживание подвижного состава (представлен
компаниями ООО "БПК" и АО "СГ-транс"). Сегмент "Танк-контейнеры"
предоставляет услуги транспортировки наливных нефтехимических и
пищевых грузов, а также аренду специализированных танк-контейнеров
(представлен компаниями АО "ХимИнвестТранс" и ООО "Спецтрансгарант").
Компания ТОО «РТА-Транс» предоставляет услуги по аренде
полувагонов, цистерн и крытых вагонов для перевозки грузов, включая нефть
и нефтепродукты. В рамках сегментов «Прочие рода подвижного состава
(РПС)» также оказываются сопутствующие услуги по техническому
обслуживанию вагонов.
Существуют две основные категории конкурентов Общества:
- компании-партнеры, которые являются транспортными
подразделениями крупных грузоперевозчиков, такие как ООО
«Газпромтранс» и ООО «Лукойл-транс»;
- небольшие независимые операторы, управляющие ограниченным
количеством транспортных средств, например, ООО «Тексол Транс Сервис».
Конкуренция со стороны компаний-партнеров ограничена, их цель
заключается в надежной доставке грузов для материнских компаний и
обеспечении безопасности перевозок.
Ключевые заказчики предприятия за 2023 г. показаны в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Ключевые заказчики АО «СГ-транс» за 2023 г.
Наименование заказчика
Сумма и количество контрактов
АО "РЖД Логистика"
1 контракт на 300 000 000 руб.
ПАО "Уфаоргсинтез"
5 контрактов на 283 952 007 руб.
ООО "Газпромтранс"
1 контракт на 60 000 000 руб.
ООО "Туймазинское ГПП"
2 контракта на 34 661 846 руб.
АО "Карелгаз"
2 контракта на 20 000 000 руб.
29
Организационная структура предприятия показана в приложении 2 и
относится к линейно – функциональному типу.
Анализ динамики основных экономических показателей предприятия
проведен по бухгалтерской отчетности (приложение 3) и представлен в
таблице 2.2
Таблица 2.2
Основные экономические показатели деятельности АО «СГ-транс»
Показатель
2021 г.
2022 г.
2023 г.
Темп прироста, %
2022
г. к
2021
г.
2023
г. к
2022
г.
2023
г. к
2021
г.
Выручка от
реализации, тыс. руб.
12 947 789
15 191 937
15 882490
17,33
4,55
22,67
Себестоимость
реализованной
продукции, тыс. руб.
7 667 993
7 647 121
7 427 443
-0,27
-2,87
-3,14
Чистая прибыль, тыс.
руб.
5 341 241
5 651 615
5 858 905
5,81
3,67
9,69
Среднесписочная
численность
персонала, чел.
1 208
1239
1 232
2,57
-0,56
1,99
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
12255768
21746425,5
30216809
77,44
38,95
146,55
Фондоотдача,
руб./руб.
1,06
0,70
0,53
-33,87
-24,76
-50,25
Производительность
труда, тыс. руб./ чел.
10718,37
12261,45
12891,63
14,40
5,14
20,28
Среднегодовая
стоимость оборотных
средств, тыс. руб.
3817720
4972428,5
5732934
30,25
15,29
50,17
Затраты на 1 рубль
реализованной
продукции, руб.
0,59
0,50
0,47
-15,00
-7,10
-21,03
Рентабельность
продаж по чистой
прибыли, %
41,25
37,20
36,89
-
-
-
За 2023 год выручка увеличилась на 4,55% по сравнению с
предыдущим 2022 годом и составила 15 882 млн рублей. По отношению
к 2021 г. выручка предприятия выросла на 22,67 %. Ключевой драйвер роста
выручки – рост арендных ставок и дополнительная передача в аренду парка,
30
ранее не незадействованного. Введенные санкции привели к тому, что
грузопотоки в большей степени переориентировались на восточное
направление, что повлекло увеличение оборота вагонов и вызвало
необходимость привлечения дополнительного парка для осуществления
перевозок.
Себестоимость продаж имеет динамику сокращения: на 2,87 % по
отношению к 2022 г. и на 3,14 % по отношению к 2021 г. Рост выручки
темпами, опережающими темпы роста затрат, привел к увеличению чистой
прибыли на 3,67 %. Чистая прибыль по итогам 2023 г. составила 5 859 млн.
руб.
Рентабельность продаж по чистой прибыли за 2023 год незначительно
снизилась с 37,20 % до 36,89 %. Высокая рентабельность обеспечена
развитием сервисного и инфраструктурного направлений отрасли
железнодорожных перевозок, а также оптимизацией операционных процессов
Общества. Ввиду того, что выручка растет, а расходы снижаются, затраты на
1 рубль реализации также снизились с 0,59 руб. до 0,47 руб. за 2021-2023 гг.
За 2023 г. среднесписочная численность персонала АО «СГ-транс»
снизилась с 1239 чел. до 1 232 чел. При этом выросла производительность
труда на 5,14 %, что повлияло также на рост выручки. По отношению к 2021
г. производительность труды выросла на 20,28 %, это говорит о повышении
эффективности использования трудовых ресурсов.
Снижение фондоотдачи с 1,06 руб. / руб. в 2021 г. до 0,53 руб. / руб. в
2023 г. оценивается негативно и свидетельствует о снижении эффективности
использования основных средств.
Деятельность АО «СГ-транс» была существенно подвержена
следующими событиями и факторами: первым - введение санкций со стороны
ЕС, США и Японии, и вторым - увеличение ключевой ставки Банка России. В
целом стратегия развития Общества и Группы СГ-транс в России заключается
в поддержании ведущего положения на рынке транспортировки сжиженных
углеводородов и наливной химии, развитии взаимоотношений с ключевыми
31
грузоотправителями, поддержании необходимого парка, производственных
мощностей и компетенций, требуемых для выполнения обязательств перед
грузовладельцами, а также расширении присутствия Группы на рынке
железнодорожных грузовых перевозок Казахстана через заключение новых
долгосрочных контрактов.
2.2Анализ деловой активности АО «СГ - транс»
Деловая активность предприятия в первую очередь характеризуется
достигнутыми финансовыми результатами. Анализ финансовых результатов
АО «СГ-транс» показан в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Анализ финансовых результатов АО «СГ-транс», млн. руб.
Показатель
2021 г.
2022 г.
2023 г.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп прироста,
%
2022 -
2021
2023-
2022
2022
/2021
2023/
2022
Выручка
12 948
15 192
15 882
2 244
691
17,33
4,55
Себестоимость продаж
7 668
7 647
7 427
-21
-220
-0,27
-2,87
Валовая прибыль
5 278
7 545
8 455
2 265
910
42,90
12,06
Управленческие расходы
1 892
1 738
1 879
-15
141
-8,13
8,12
Прибыль от продаж
3 388
5 807
6 576
2 419
769
71,39
13,25
Доходы от участия в
других организациях
2 293
1 096
1 442
-1 198
347
-52,22
31,64
Проценты к получению
920
1 576
1 985
657
409
71,40
25,98
Проценты к уплате
1 934
3 575
4 295
1 641
720
84,83
20,15
Прочие доходы
2 228
4 683
5 933
2 454
1 250
110,16
26,70
Прочие расходы
776
2 781
4 553
2 006
1 772
258,59
63,71
Прибыль до
налогообложения
6 119
6 805
7 088
686
283
11,21
4,17
Налог на прибыль
778
1 153
1 229
375
76
48,25
6,58
в т.ч.: текущий налог на
прибыль
729
844
951
115
107
15,77
12,68
отложенный налог на
прибыль
49
309
278
260
-31
536,05
-10,1
Чистая прибыль
(убыток)
5 341
5 652
5 859
310
207
5,81
3,67
32
Выручка от реализации услуг предприятия имеет динамику роста: на
17,33 % за 2022 г., и на 4,55 % за 2023 г. Ключевой драйвер роста выручки –
рост арендных ставок и дополнительная передача в аренду парка, ранее не
незадействованного. Введенные санкции привели к тому, что грузопотоки
в большей степени переориентировались на восточное направление, что
повлекло увеличение оборота вагонов и вызвало необходимость привлечения
дополнительного парка для осуществления перевозок.
Себестоимость продаж имеет обратную динамику снижения: на 0,27 %
в 2022 г. и на 2,87 %в 2023 г. Темп прирост выручки по отношению к убыли
себестоимости привел к росту валовой прибыли на 42,90 % за 2022 г. и на 12,06
% за 2023 г.
Не смотря на прирост управленческих расходов за 2023 г. на 8,12 %,
прибыль от продаж выросла на 13,25 %, в то время как за 2022 г. ее темп
прироста составил 71,39 %. Прибыль от продаж за 2023 г. составила 6 576 млн.
руб. Под влиянием рост доходов от участия в других организациях на 31,64 %,
роста процентов к получению на 25,98 %, и роста прочих доходов на 26,70 %,
прибыль до налогообложения предприятия за 2023 г. выросла на 4,17 % и
составила 7 088 млн. руб. За 2022 г. темп прироста прибыли до
налогообложения составлял 11,21 %.
Общий итог деятельности за 2023 г. АО «СГ-транс» сформировался в
форме чистой прибыли в размере 5859 млн. руб., что на 3,67 % выше значения
чистой прибыли 2022 г. За 2022 г. чистая прибыль предприятия выросла на
5,81 %. В целом, наблюдается положительная динамика финансовых
результатов АО «СГ-транс», что положительно характеризует деловую
активность предприятия. Динамика показателей прибыли АО «СГ-транс» за
2021-2023 гг. показана на рис. 2.1.