4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................................... 5
Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки состава долгосрочных активов
организации ................................................................................................................................... 8
1.1 Понятие, состав и структура долгосрочных активов ........................................................ 8
1.2 Общая характеристика элементов долгосрочных активов ............................................. 14
1.3 Теоретические подходы к оценке эффективности использования долгосрочных
активов ....................................................................................................................................... 24
Глава 2. Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности организации на
примере ОАО «Гагаринский хлебокомбинат» ..................................................................... 34
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия....................... 34
2.2 Анализ состава, структуры и динамики основных элементов долгосрочных активов
предприятия .............................................................................................................................. 45
2.3 Анализ и оценка эффективности использования внеоборотных активов .................... 50
Глава 3. Пути повышения эффективности использования долгосрочных активов
ОАО «Гагаринский хлебокомбинат»...................................................................................... 59
3.1 Общие принципы обеспечения роста эффективности использования долгосрочных
активов ....................................................................................................................................... 59
3.2 Рекомендации по эффективному использованию основных средств на предприятии 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .......................................................................................................................... 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ .............................................................. 75
ПРИЛОЖЕНИЯ .......................................................................................................................... 79
5
ВВЕДЕНИЕ
Производственные возможности общества определяются уровнем
развития экономических факторов, одним из основных элементов которых
является постоянный капитал, который на микроуровне экономических
отношений приобретает форму долгосрочных активов.
Долгосрочные активы являются одним из важнейших факторов любого
производства, их состояние и эффективное использование прямо влияет на
конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия. Условия
рыночной экономики побуждают предприятия к постоянному поиску резервов
повышения эффективности использования всех материально-вещественных
факторов производства, и в первую очередь постоянной составляющей
капитала – долгосрочных активов.
Актуальность рассматриваемой темы обусловлена, тем, что как правило,
в большинстве российских производственных предприятий существенная
часть имущества принадлежит к внеоборотным активам, а подавляющую часть
внеоборотных активов составляют основные средства. Более полное и
рациональное использование основных средств и производственных
мощностей предприятия способствует улучшению всех его технико-
экономических показателей: росту производительности труда, повышению
фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости,
экономии капитальных вложений.
Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение
деятельности предприятия требуют вложения средств в долгосрочные активы.
Поэтому состояние и использование внеоборотных активов, а в частности
основных средств - один из важнейших аспектов аналитической работы, так
как именно они являются материальным воплощением научно - технического
прогресса - главного фактора повышения эффективности любого
6
производства.
Предмет настоящего исследования состоит в изучении экономических
отношений, возникающих в процессе управления затратами предприятия.
Целью представленной работы является оценка и анализ внеоборотных
активов предприятия и поиск резервов роста эффективности их
использования.
Задачами исследования являются:
1. рассмотрение понятия, состава и структуры долгосрочных активов
предприятия;
2. изучение теоретических принципов анализа долгосрочных активов
предприятия;
3. анализ долгосрочных активов и эффективности их использования на
базе конкретного предприятия;
4. выявление резервов повышения эффективности использования
внеоборотных активов.
Объектом анализа выступают:
- показатели состава и структуры основных средств (производственного
и непроизводственного назначения, активная и пассивная часть основных
средств, отдельные подгруппы основных средств в соответствии с их
функциональным назначением), незавершенного строительства, долгосрочных
финансовых вложений;
- показатели движения основных средств (коэффициенты роста,
выбытия, обновления);
- показатели технического состояния основных средств (коэффициенты
износа и годности);
- показатели эффективности использования основных средств
(фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность).
Информационной базой для проведения анализа является главным
образом учетная документация. В первую очередь, это «Баланс предприятия»
(форма №1), «Отчет о финансовых результатах» (форма № 2), статистическая
7
отчетность, содержащая сведения о наличии и движении основных средств,
инвентарные карточки учета основных средств, данные о переоценке
основных средств, проектно-сметная, техническая документация, первичные
документы по учету поступления и выбытия основных средств и иных
долгосрочных активов и другие документы.
Объектом исследования дипломной работы является предприятие
Открытое акционерное общество «Гагаринский хлебокомбинат»,
занимающийся производством хлеба и хлебобулочных изделий.
В данной дипломной работе рассмотрены:
- теоретические основы анализа и оценки состава внеоборотных активов;
- произведены анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности
организации, а также анализ состава и оценка эффективности использования
внеоборотных активов организации.
Библиографическая база исследования включает научные и
методические труды российских и зарубежных авторов, опубликованные в
периодических изданиях, законодательство Российской Федерации, а также
монографические исследования в сфере управления затратами коммерческого
предприятия таких авторов как Лупей Н.А., Грибов В.Д., Ковалева А.М.,
Лапуста М.Г., Коноплев С.П. и другие.
Методы исследования включают метод системного анализа и
комплексного подхода, экономические методы исследования, метод
наблюдения, социально-экономический анализ, логический анализ.
Структура работы включает введение, три главы, раскрывающие
теоретические аспекты исследования, практический анализ и направления
совершенствования управления долгосрочными активами на предприятии,
заключение и список использованных источников.
8
Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки состава долгосрочных
активов организации
1.1 Понятие, состав и структура долгосрочных активов
Активы предприятия — это имущество, которое принадлежит
хозяйствующему субъекту. Активы, которыми владеет предприятие,
отображаются в балансовом отчете о финансовом положении и делятся на
текущие и долгосрочные.
Долгосрочные активы включают активы, содержащиеся на балансе
предприятия более одного операционного цикла, которые не могут быть
быстро конвертированы в денежную форму.
Долгосрочные активы обеспечивают функционирование предприятия,
его техническое оснащение, с помощью которого происходит изготовление
продукции и реализация отдельных работ. Долгосрочные активы
приобретаются для их эксплуатации в процессе деятельности предприятия,
они не предназначены для дальнейшей перепродажи.
На практике в состав долгосрочных активов включают имущественные
ценности со сроком использования более одного года и стоимостью свыше
40 000 рублей за единицу [4, с. 12].
Долгосрочные активы по своей природе относятся к слаболиквидным
активам, т.к. они могут быть без значительных финансовых потерь
конвертируемы в денежную форму только по истечении значительных
промежутков времени (в среднем, от полугода и выше). Это обусловлено тем,
что фундаментальные имущественные ценности, каковыми являются
долгосрочные активы, приспособленные к определенному виду бизнеса,
значительно сложнее продать на рынке, чем, например, товары широкого
потребления или оборотные активы (ликвидную продукцию, запасы). Поэтому
долгосрочные активы еще и в теоретических изысканиях и на практике
9
именуются внеоборотными активами, т.е. низколиквидными.
С точки зрения организационно-управленческих функций, особенностью
внеоборотных активов является и то, что они плохо поддаются оперативному
управлению, поскольку слабо изменчивы по структуре за короткие периоды
времени.
Долгосрочные активы в зависимости от функционального назначения
подразделяются на (рисунок 1):
1. основные средства (здания, сооружения, оборудование);
2. нематериальные активы (права на использование ресурсов,
патенты и т.д.);
3. незавершенные материальные активы в виде незаконченного
строительства и неустановленного оборудования;
4. финансовые активы, которые приобретаются на длительный срок
(инвестирование и другие финансовые инструменты).
Рисунок 1. Состав внеоборотных (долгосрочных) активов
предприятия
В зависимости от вида обслуживания отдельных видов деятельности
выделяют следующие долгосрочные активы:
1. активы, которые задействованы в обслуживании операционной
10
деятельности;
2. активы, которые задействованы в обслуживании в инвестиционной
деятельности предприятия;
3. активы, которые используются для удовлетворения потребностей
персонала.
В зависимости от формы владения долгосрочные активы разделяют на
собственные и арендуемые.
По характеру использования долгосрочные активы подразделяют на:
1. активы, которые используются непосредственно для участия в
инвестиционной деятельности;
2. неиспользуемые активы, потерявшие свои функциональные свойства
(устаревшее оборудование, пришедшие в негодное состояние здания и
сооружения).
По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия
выделяют внеоборотные активы, обслуживающие операционную (текущую)
деятельность (операционные или производственные внеоборотные активы)
внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную (долгосрочную)
деятельность реального сектора (инвестиционные внеоборотные активы). К
ним относятся, в частности, незавершенное капитальное строительств,
оборудование, предназначенное к монтажу, и другие реальные секторы
инвестирования. Существуют также внеоборотные активы, обслуживающие
финансовую деятельность (финансовые внеоборотные активы), долгосрочные
финансовые вложения, а также внеоборотные активы, удовлетворяющие
социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные
активы). Они характеризуют группу объектов социально-бытового назначения,
сформированных для обслуживания работников данного предприятия и
находящихся в его владении (санатории, столовые и другие).
Считается благоприятным явлением, если в составе внеоборотных
активов компании значительную долю (более половины) занимают
операционные внеоборотные активы. Именно они через основную
11
деятельность компании приносят и товарный оборот, и прибыль. Однако для
финансовых компаний, оперирующих на рынке ценных бумаг, характерным
является преобладание финансовых активов, а для инвестиционных компаний
– инвестиционных внеоборотных активов.
Оптимальная структура внеоборотных активов, уровень
перспективности, многофункциональность, способность генерировать
прибыль в различных хозяйственных ситуациях определяют, в конечном
счете, рыночную стоимость компании и потенциал ее благополучного
развития.
Независимо от конкретного вида операционных внеоборотных активов
все они нуждаются в целесообразном управлении с целью их непрерывного
воспроизводства и развития.
Совокупность подходов и методов управления внеоборотными активами
можно назвать технологией управления. Она предполагает определенные
этапы проведения работ. Начинают с диагностики состава и структуры
операционных внеоборотных активов, затем анализируют состояние и
динамику развития внеоборотных активов компании, выявляя лиц,
отвечающих за политику и за тактические решения в системе управления
внеоборотными активами. Далее необходимо сопоставление динамических
рядов, описывающих изменение внеоборотных активов, их тенденций с
целями и задачами компании (корреляция со стратегией развития). Все это
дает основание для оптимизации объема и состава операционных
внеоборотных активов исходя из «древа целей» компании, производится
обновление, выбытие и ввод, продажа и приобретение внеоборотных активов.
Затем наступает этап обеспечения эффективного использования имеющихся
внеоборотных активов и оптимизации источников финансирования в целях
изменения состава и структуры внеоборотных активов.
Долгосрочные активы формируются за счет источников средств,
привлекаемых на долгосрочной основе. Долгосрочные инвестиции в активы
внеоборотные (долгосрочные) состоят из расходов, связанных с:
12
ведением капитального строительства, нового строительства,
реконструкцией, техническим перевооружением основных фондов или
объектов социальной сферы;
приобретением зданий, сооружений, рабочих и силовых машин и
оборудования, транспортных средств и других объектов в части основных
средств, земельных участков, объектов природопользования;
затратами, не увеличивающими стоимость основных средств (по
отводу земельного участка под строительство, по набору рабочей силы и т.п.);
приобретением нематериальных активов, имущества для передачи в
лизинг;
переводом молодняка в основное стадо;
приобретением взрослых животных и др.
Воспроизводство (обновление) операционных внеоборотных активов
может происходить на простой или расширенной основе. Простое
воспроизводство операционных внеоборотных активов осуществляется по
мере их физического и морального износа в пределах накопленной
амортизации. Расширенное воспроизводство операционных внеоборотных
активов предполагает еще и формирование новых видов основных средств, в
том числе за счет прибыли, кредитов, средств учредителей и других
источников финансирования.
Данные процессы можно промоделировать формулой 1. Расчет
необходимого объема средств для простого и расширенного воспроизводства
внеоборотных активов приводится по формуле (1):
ПВ = Sф + Sм и РВ = ПО – Ф + Sф + Sм
(1)
где, ПВ – необходимый объем средств для простого воспроизводства
операционных внеоборотных активов;
РВ – необходимый объем средств для расширенного воспроизводства
операционных внеоборотных активов;
Sф – стоимость операционных внеоборотных активов, выбывших в связи
13
с физическим износом;
Sм – стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в
связи с моральным износом;
ПО – общая потребность компании в операционных внеоборотных
активах, включая новые виды;
Ф – фактическое наличие используемых операционных внеоборотных
активов компании на конкретную рассматриваемую дату.
Внеоборотные (долгосрочные) активы предприятия характеризуются
следующими положительными особенностями:
1. они практически не подвержены действию инфляции, а
следовательно лучше защищены от нее;
2. им присущ меньший финансовый риск потерь в процессе
хозяйственной деятельности предприятия; они практически защищены от
недобросовестных действий партнеров по хозяйственным операциям;
3. они способны генерировать стабильную прибыль даже при
неблагоприятной хозяйственной конъюнктуре — при невозможности (или
нецелесообразности) их использования по прямому целевому назначению в
операционном процессе предприятия они могут быть переданы в аренду
другим хозяйствующим субъектам;
4. они способствуют предотвращению (или существенному снижению)
потерь материальных оборотных активов в процессе их хранения;
5. им присущи большие резервы существенного расширения объема
производственной деятельности в периоды подъема конъюнктуры рынка.
Вместе с тем внеоборотные (долгосрочные) активы в процессе их
хозяйственного использования имеют ряд недостатков:
1. они подвержены моральному износу (особенно активная часть
основных средств), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из
эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;
2. они тяжело поддаются финансовому управлению, так как слабо
изменчивы в структуре в краткосрочном периоде;