4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................. 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ .. 8
1.1 Сущность, особенности и функции финансов предприятия ............................ 8
1.2 Принципы организации финансов предприятия ............................................ 11
1.3 Методы оценки эффективности использования финансов предприятия ...... 14
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ФИНАНСОВ ЗАО «ТИРОТЕКС» ...................................................................... 19
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ЗАО «Тиротекс» 19
2.2 Анализ финансового состояния ЗАО «Тиротекс» .......................................... 25
2.3 Анализ эффективности использования финансов ЗАО «Тиротекс» ............. 38
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВ ЗАО
«ТИРОТЕКС» ....................................................................................................... 63
3.1 Пути повышения эффективности использования финансов предприятия ... 63
3.2 Экономическая оценка эффективности предлагаемых мероприятий ........... 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .................................................................................................... 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ .......................................... 74
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………...76
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования заключается в том, что только
правильная и адекватная оценка эффективности использования финансов,
находящихся в распоряжении предприятия, может обеспечить высокую
конкурентоспособность субъекту хозяйствования, так как именно конкуренция
в рыночной экономике набирает все большую силу, как основной механизм
регулирования экономического процесса. В процессе управления финансами
предприятия рассматриваются вопросы повышения эффективности
использования его финансовых ресурсов.
Самый весомый аргумент в пользу повышения эффективности
использования финансов предприятия состоит в том, что они пронизывают все
предприятие, и такое повышение позволяет оптимизировать всю работу
предприятия, помогают активно искать пути улучшения финансового состояния
предприятия в целом.
Степень научной разработанности проблемы. Финансы и рациональное,
эффективное их использование, всегда были и есть объектом интереса многих
зарубежных и отечественных авторов.
Теоретические разработки в области финансов и оценки их эффективного
использования освещены в известных работах таких зарубежных авторов, как Ю.
Бригхем, К. Маркс, Р. Каплан, Д. Хайман, Л. Харрис, С. Фишер, и других.
Среди современных российских авторов, изучающих финансы
предприятий (организаций), можно выделить работы Н.С. Барышниковой, А.А.
Володина, В.В. Ковалева, В.В. Ковал, Е.Б Тютюкиной и других.
Объектом исследования данной выпускной квалификационной работы
являются финансы предприятия. Предметом исследования – теоретические и
практические аспекты финансов ЗАО «Тиротекс» и анализ эффективности их
использования.
Целью данной работы является анализ и оценка эффективности
использования финансов предприятия в качестве средства повышения
6
финансового состояния предприятия в целом.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
1) определить экономическую сущность, особенности и функции
финансов предприятия;
2) рассмотреть принципы организации финансов предприятия;
3) рассмотреть методы оценки эффективности использования финансов
предприятия;
4) дать краткую организационно-экономическую характеристику
хозяйственной деятельности ЗАО «Тиротекс»;
5) провести анализ финансового состояния ЗАО «Тиротекс»;
6) провести анализ эффективности использования финансов ЗАО
«Тиротекс»;
7) определить пути повышения эффективности использования финансов
предприятия;
8) определить экономическую эффективность от внедрения мероприятий
по улучшению финансового состояния ЗАО «Тиротекс».
В процессе написания данной работы использовались такие методы
исследования, как: анализ, табличный метод, метод коэффициентов,
графический метод, обобщение, сравнение и измерение.
Информационной базой исследования, в процессе разработки ключевых
вопросов выпускной квалификационной работы, послужили труды таких
известных авторов как: Ковалев В.В., Барышникова Н.С., Сорокин П. Н.,
Мазурина Т.Ю., и многие другие авторы, которые внесли существенный вклад в
исследование темы данной работы, а так же бухгалтерская отчетность
предприятия за 2016-2017 года, а именно: балансовый отчет о финансовом
положении, отчет о совокупном доходе.
Практическая значимость заключается в возможности использования
основных положений, выводов и результатов исследования дипломной работы в
практической деятельности ЗАО «Тиротекс».
7
Структура работы обусловлена предметом, целью и задачами
исследования. Работа состоит из введения, трех глав и заключения.
Введение раскрывает актуальность выбранной темы, определяет степень
её научной разработанности, объект, предмет, цель, задачи и методы
исследования, информационную базу, раскрывает практическую значимость
работы.
В первой главе рассматриваются теоретические аспекты финансов
организации, их роль в хозяйственной деятельности предприятия, которая
обуславливается функциями, выполняемыми финансами, а также основные
принципы организации финансов предприятий, и, как следствие,
рассматриваются различные методы оценки эффективности их использования.
Во второй главе проводится анализ финансового состояния анализируемого
предприятия, а так же анализ эффективности использования финансов
предприятия. Третья глава посвящена разработке мероприятий по повышению
эффективности использования финансов предприятия, которые в дальнейшем
приведут к реальным планируемым результатам.
В заключении подводятся итоги исследования, формируются
окончательные выводы по рассматриваемой теме.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, особенности и функции финансов предприятия
Финансы играют важнейшую роль в хозяйственной деятельности
предприятий, т.к. представляются в виде денежных отношений, возникающих в
процессе распределения стоимости общественного продукта в результате
формирования денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и
их использованием на расширенное воспроизводство, удовлетворение
социальных и других потребностей общества, материальное стимулирование
работающих.
Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных
отношений, возникающих у конкретных хозяйствующих субъектов в связи с
формированием и использованием денежных доходов и накоплений. [3, c.21]
Финансы предприятий являются важнейшей составной частью
финансовой системы государства в целом. Их функционирование обусловлено
существованием товарно-денежных отношений и действием закона стоимости.
Финансы позволяют предприятиям быстро адаптироваться к работе в
рыночных условиях, в условиях трансформации их хозяйственной деятельности
в соответствии с постоянно изменяющимся законодательством.
Эффективное использование финансовых ресурсов способно обеспечить
финансовую устойчивость предприятия в целом, и предотвратить их
банкротство.
По своему содержанию предпринимательская деятельность организаций
включает производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание
услуг. В процессе предпринимательской деятельности возникают хозяйственные
связи с контрагентами: поставщиками и покупателями, партнёрами по
совместной деятельности, акционерами, членами объединений, кредитной
системой, бюджетной системой и т.д., в результате которых появляются
финансовые отношения. Материальной основой финансовых отношений
выступают деньги, а необходимым условием их возникновения является
9
реальное движение денежных средств, в процессе которого создаются и
используются денежные фонды организаций. [14, c.35]
Роль финансов в хозяйственной деятельности предприятия проявляется в
том, что с их помощью осуществляются:
обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т. е. смена форм
стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости
превращается в товарную, и после завершения процесса производства и
реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в
первоначальной денежной форме (в форме выручки от реализации готового
продукта);
распределение выручки от реализации товаров (после уплаты
косвенных налогов) в фонд возмещения материальных затрат, включая
амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая взносы во
внебюджетные фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли;
перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на
прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на
производственное и социальное развитие;
использование прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия
(чистой прибыли), на фонды потребления, накопления, резервный и на другие
цели, предусмотренные в его финансовом плане (бюджете);
контроль за соблюдением соответствия между движением
материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота
фондов, т. е. за состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой
независимости предприятия от внешних источников финансирования.
Финансы организаций имеют сущность и внешние формы проявления.
Под сущностью понимается внутреннее содержание финансов, которое
определяет их как особую стоимостную категорию – финансовую. Сущность и
формы проявления взаимосвязаны, но степень их устойчивости неодинакова.
Формы проявления финансов подвержены более частым изменениям, чем
их сущность. Так, до 1965 года финансовые отношения предприятий с
10
государственным бюджетом, в части распределения прибыли, проявлялись в
виде отчислений от прибыли в доход государственного бюджета. В годы
хозяйственной реформы эти отношения осуществлялись в трёх формах: платежи
за производственные фонды; фиксированных (рентных) платежах; взносах в
бюджет свободного остатка прибыли. [15, c.25]
В условиях перехода к рынку эти отношения реализуются посредством
налогов. Вместе с тем не является раз и навсегда неизменной сущность
финансов. Она предопределяется не только производственными отношениями в
целом, но и уровнем их развития, масштабами и ролью государства в
экономических и социальных процессах. В результате изменяются состав и
структура финансовых ресурсов организаций, методы их формирования и
направления использования.
Суть финансов наиболее полно проявляется в их функциях. Мнения о
функциях финансов не однозначны. Большинство экономистов признают, что
финансы организаций выполняют две основные функции: распределительную и
контрольную. Как правило, обе эти функции тесно взаимодействуют друг с
другом.
С помощью распределительной функции происходит формирование
первоначального капитала, его распределение на основной и оборотный,
определение основных стоимостных пропорций в процессе формирования
доходов и поступлений, обеспечивается оптимальное сочетание интересов
организации, её работников, акционеров и государства. Распределительная
функция может играть различную роль в зависимости от аспектов её реализации:
аккумулирующую, обеспечивающую, регулирующую, стимулирующую,
социальную, воспроизводственную, инвестиционную и др. Некоторые
экономисты рассматривают их как самостоятельные функции финансов
предприятий.
Контрольная функция финансов – это неотъемлемая способность
объективно отражать и тем самым контролировать состояние экономики
организации, отрасли, всего народного хозяйства и активно влиять на их
11
деятельность. Финансы, являясь своего рода «зеркалом», отражающим
посредством своих финансовых категорий (прибыли, рентабельности и др.)
финансовое состояние, реализуют присущую им контрольную функцию.
Реализация контрольной функции осуществляется с помощью показателей
финансовой эффективности деятельности, их оценки и разработки необходимых
мер для повышения эффективности распределительных отношений. [8, c. 56]
Контрольная функция финансов предприятия осуществляется в
следующих основных областях:
контроль за осуществлением правильных и своевременных
перечислений в фонды денежных средств;
контроль за соблюдением указанной структуры фондов денежных
средств с учетом потребностей производственного и социального характера;
мониторинг целевого и эффективного использования финансовых
ресурсов.
Функции финансов предприятия взаимосвязаны и являются сторонами
одного и того же процесса.
1.2 Принципы организации финансов предприятия
Финансы предприятия построены на определённых принципах,
соблюдение которых является важнейшим условием непрерывной и успешной
деятельности любой коммерческой организации.
Наиболее часто встречаются в известных учебных пособиях по финансам
организаций следующие принципы: хозяйственная самостоятельность,
самоокупаемость и самофинансирование, материальная ответственность,
формирование финансовых резервов. В работах по финансам организаций
(предприятий), например, у Ковалева В.В. мы находим такие принципы
организации финансов предприятия: экономическая эффективность,
финансовый контроль, финансовое стимулирование, материальная
ответственность.
Однако, общепризнанными считаются принципы организации финансов
12
предприятия, к которым относятся:
1) принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что
организация самостоятельно определяет свою экономическую деятельность,
разрабатывает и реализует свою финансовую политику. Однако, нельзя говорить
о полной хозяйственной самостоятельности. Государство влияет на отдельные
аспекты финансовой деятельности организаций, например, через
амортизационную, налоговую, инвестиционную, денежно-кредитную политику
взаимоотношения. Так же, государство осуществляет регламентацию ряда
сторон деятельности предприятий; в частности, оно определяет минимальные
размеры уставного капитала для различных организационно-правовых форм
собственности, проводит лицензирование отдельных видов деятельности,
определяет требования по охране труда, обязательному социальному
страхованию работников предприятия и минимальным размерам заработной
платы. Предприятия всех форм собственности в соответствии с
законодательством уплачивают необходимые налоги в соответствии с
установленными ставками, участвуют в формировании внебюджетных фондов.
Начисление амортизации также происходит по нормам, установленным
законодательно.
2) принципы самоокупаемости и самофинансирования означают как
полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, так и
возможности инвестирования в развитие производства за счёт собственных
денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов.
Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской
деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия. Но общий
объём денежных средств отдельных организаций недостаточен для
осуществления серьёзных инвестиционных программ. В рамках корпорации эта
проблема решается путем централизации части доходов в специальных фондах
и предоставления средств из них организациям-членам для финансирования
НИОКР, капитальных вложений и т.п.;
3) принцип материальной ответственности означает наличие
13
определённой системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной
деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для
организаций, их руководителей и работников. Этот принцип следует учитывать
при построении финансовых отношений с покупателями и поставщиками –
нарушающие обязательства, расчетную дисциплину и т.п., которые должны
уплачивать пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности и
невозможности отвечать по своим обязательствам к организации может
применяться процедура банкротства. Материальная ответственность
распространяется на руководителей и сотрудников организации, например,
сокращение размеряя вознаграждения, возмещение причинённого фирме
ущерба, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой
дисциплины, допущенного брака;
4) принцип финансового стимулирования реализуется через установление
системы мер поощрения за эффективное использование ресурсов,
производственные достижения, разработки и т.п. Таким образом, можно
стимулировать эффективную работу структурных подразделений, отдельных
работников, менеджеров организации. Данный принцип необходимо учитывать
при распределении прибыли организации, направляя её часть на выплаты в целях
финансового стимулирования.
5) принцип обеспечения финансовых резервов связан с необходимостью
формирования финансовых резервов для обеспечения деятельности
организации, которая сопряжена с риском, вследствие возможных колебаний
рыночной конъюнктуры. К предпринимательским рискам можно отнести риски
неполучения выручки, обесценения активов, банкротства, появление
непредвиденных расходов и т.п. Коммерческие организации обязаны в
соответствии с российским законодательством формировать за счёт чистой
прибыли резервный фонд, предназначенный для покрытия убытков, а также по
своему усмотрению могут создавать иные резервы. Денежные средства,
направляемые в финансовые резервы, целесообразно хранить в ликвидной
форме, чтобы они приносили доход и при необходимости могли быть легко